公司运营进展 - 2025年第二季度标志着光学引擎在Globetronics的量产准备取得重大进展 所有设备已完成安装并投入运营 [2] - 公司与马来西亚NationGate Solutions合作扩大光源产品制造能力 客户已开始对两地生产设施进行资质审核 [2] - 新增韩国客户Lessengers 将基于公司800G光学引擎开发模块产品 [3] - 完成3000万美元私募融资 创公司单次融资最高纪录 为短期增长提供资金支持 [3] 财务表现 - 2025年第二季度非经常性工程及产品收入达268,469美元 同比从零增长 环比一季度166,760美元增长61% [5] - 净亏损1730万美元 每股亏损0.21美元 同比2024年二季度800万美元亏损扩大116% 环比一季度630万美元净利润转亏 [6] - 研发支出320万美元 同比2024年二季度210万美元增长52% 环比一季度440万美元下降27% [6] - 衍生权证负债公允价值调整产生非现金亏损750万美元 同比2024年二季度140万美元亏损扩大435% [7] - 经营活动现金流为-770万美元 同比2024年二季度-450万美元恶化71% [10] 业务亮点 - 与韩国Lessengers合作推出差异化800G DR8光收发器 [8] - 通过马来西亚NationGate协议扩大光学引擎组装产能 [8] - 以每股5美元完成3000万美元股权融资 [8] - 荣获第八届AI突破奖"AI硬件创新奖" 过去12个月累计获得六项行业奖项 [8] 公司治理 - 董事会批准授予2,121,771份限制性股票单位(RSU) 授予价格为5.42美元/股 分三年按33.33%比例归属 [14] 技术优势 - 光学中介层技术实现电子与光子器件单芯片集成 具有低成本 低功耗 小尺寸 高量产扩展性等优势 [16] - 产品覆盖800G 1.6T及以上速率光学引擎 应用于AI集群与超大规模数据中心 [16] - 光源产品解决AI服务器内/间数据通信的带宽与延迟问题 [16]

核心观点 - POET Technologies Inc 公布2025年第二季度未经审计财务业绩 重点展示其在光电子集成电路领域的生产扩张和客户拓展 [1] - 公司通过马来西亚NationGate Solutions扩大生产能力 并与韩国Lessengers达成800G光引擎模块开发合作 [2][3] - 完成3000万美元私募融资 创下公司单笔融资最高纪录 为短期增长提供资金支持 [3] 业务进展 - 与韩国Lessengers合作开发基于POET 800G光引擎的差异化DR8收发器 [8] - 与马来西亚NationGate Solutions签署主协议和模块采购协议 扩大槟城生产基地的光引擎组装产能 [8] - 以每股5美元价格完成3000万美元股权融资 [8] - 荣获第八届AI突破奖"AI硬件创新奖" 过去12个月内第六次获奖 [8] 财务表现 - 2025年第二季度非经常性工程(NRE)和产品收入达268469美元 同比从零增长 环比增长61% [5] - 净亏损1730万美元 每股亏损021美元 同比亏损扩大116% 环比由一季度净利润630万美元转为亏损 [6] - 研发支出315万美元 同比增加50% 环比下降28% [6][12] - 衍生品认股权负债公允价值调整产生非现金亏损750万美元 同比扩大436% [7][12] - 经营活动现金流为-770万美元 同比恶化71% 环比改善13% [10] 股权激励 - 2025年8月7日授予高管2121771份限制性股票单位(RSU) 行权价542美元 分三年按3333%比例归属 [13] 公司背景 - 专注于AI系统和超大规模数据中心市场 提供高速光模块、光引擎及光源产品 [14] - 核心技术为POET Optical Interposer™平台 实现电子与光子器件在单一芯片上的集成 具有低成本、低功耗和小尺寸优势 [14] - 产品覆盖800G、16T及以上速率 应用于AI集群、5G网络、边缘计算及自动驾驶激光雷达等领域 [14]

交易结构 - 公司拟以发行股份、可转换公司债券及支付现金方式收购苏州安捷讯光电科技100%股权 [1] - 交易涉及向张关明等6名交易对方支付对价 [1] - 公司拟向不超过35名特定投资者发行股份募集配套资金 [1] 累计计算合规性 - 公司在12个月内连续收购相关资产 包括以1700万美元+净现金-交易费用对价收购武汉捷普100%股权 [1] - 武汉捷普具备光有源/无源器件制造和光器件封装能力 与本次标的资产业务范围相近 [1] - 公司已将现金收购交易数额纳入重大资产重组累计计算 符合《重组管理办法》第十四条规定 [1] 历史交易情况 - 除武汉捷普收购案外 本次交易前12个月内公司未发生其他相关购买出售资产行为 [2] - 不存在其他需要纳入累计计算范围的交易情形 [2]

重大资产重组预案 - 公司拟以发行股份、可转债及支付现金的方式收购苏州安捷讯光电科技股份有限公司100%股权 [1] - 交易对方包括张关明、苏州讯诺投资合伙企业（有限合伙）等6名交易对方 [1] - 交易具体价格尚未确定 [1] - 公司股票将于8月12日复牌 [1] 业务协同性 - 公司专业从事光纤激光器件、光通讯器件和激光雷达光源模块及器件业务 [1] - 苏州安捷讯光电主营光通信领域光无源器件业务 [1] - 双方同属于光通信领域 [1] - 该领域是国家鼓励的战略新兴产业发展方向 [1]

MicroLED概念板块市场表现 - 截至8月11日收盘 MicroLED概念板块整体上涨3.32% 位居概念板块涨幅第二位 板块内47只个股上涨 [1] - 隆利科技以20%涨幅涨停 大族激光和深康佳A同样涨停 劲拓股份、智立方、卡莱特分别上涨10.80%、7.01%、5.65% [1] - 惠柏新材和炬光科技跌幅居前 分别下跌1.24%和1.22% [1] 板块资金流动情况 - MicroLED概念板块单日获主力资金净流入14.48亿元 其中26只个股获得主力资金净流入 [2] - 7只个股主力资金净流入超5000万元 大族激光以6.17亿元净流入居首 深康佳A、三安光电、隆利科技分别净流入4.63亿元、1.40亿元、1.13亿元 [2] - 深康佳A主力资金净流入率高达36.03% 大族激光和隆利科技分别为19.60%和13.27% [3] 个股资金流向明细 - 主力资金净流入前列个股包括：劲拓股份(9513.36万元)、利亚德(6393.75万元)、乾照光电(6089.65万元) [3] - 中京电子、聚灿光电、沃格光电分别获主力资金净流入4460.50万元、4428.28万元、3651.85万元 [4] - 主力资金净流出较大个股包括：京东方A(7317.60万元)、炬光科技(2918.79万元)、木林森(1535.42万元) [5] 行业比较表现 - 当日PEEK材料概念以5.99%涨幅领涨 天津自贸区(3.27%)、AI PC(3.11%)、MiniLED(3.11%)涨幅居前 [2] - 中船系概念下跌1.24%表现最弱 黄金概念、金属铅、金属锌分别下跌0.28%、0.27%、0.23% [2] - MicroLED概念在全部概念板块中表现突出 涨幅显著高于市场平均水平 [1][2]

公司发展历程 - 仕佳光子成立于2010年，初期目标是专注于PLC分路器芯片单一产品 [2] - 2012至2013年，公司首款PLC芯片技术实现从0到1的突破 [2] 行业竞争与挑战 - 公司技术突破后遭遇国际巨头发起的"毁灭性价格战"，晶圆价格从2000美元/张暴跌至200美元/张，跌幅达90% [2] - 依赖单一产品的初创企业面临现金流断裂风险，技术成功但市场生存艰难 [2]

公司业务 - 公司生产的光模块主要用于数据传输 [1] - 产品可应用于5G通信和数据中心等领域 [1]

公司公告 - 腾景科技终止发行股份及支付现金购买迅特通信100%股份并募集配套资金的交易，原因为市场环境变化及交易各方短期内难以达成一致意见 [1] - 公司将于8月11日下午召开终止重大资产重组事项投资者说明会 [1] - 该事项不会对公司现有生产经营活动和战略发展造成重大不利影响，且公司承诺自终止交易披露之日起至少1个月内不再筹划重大资产重组事项 [2] 交易背景 - 腾景科技原计划收购迅特通信控制权，并于2月26日签署《发行股份及支付现金购买资产意向协议》，交易尚处于筹划阶段 [2] - 迅特通信成立于2008年，专注于光模块产品研发，客户包括中兴通讯、中国电信、中国移动等 [2] - 2024年迅特通信扭亏为盈，实现营业收入4.91亿元，净利润771.03万元，2025年前两个月营业收入1.21亿元，净利润812.12万元已超过2024年全年水平 [2] 公司业务与财务 - 腾景科技为光电子元器件制造企业，业务覆盖光学材料、精密光学元组件、光纤器件及光测试仪器 [4] - 2024年公司营业收入4.46亿元同比增长31.07%，扣非净利润6655万元同比增长82.73%创新高 [4] - AIGC时代推动全球数据流量爆发式增长，光模块市场快速发展 [4] 战略与股东动态 - 收购迅特通信有助于腾景科技拓展光通信领域布局，完善产业链并提高核心竞争力 [4] - 3月末腾景科技股东盐城光元、盐城启立发布询价转让计划，拟转让258.7万股占总股本2.00% [4] - 4月初询价转让价格确定为34.66元/股，合计转让金额约8966.5万元，两股东为公司员工持股平台及实控人一致行动人 [5]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度营收1 03亿美元 符合1亿至1 1亿美元指引范围 [10][12] - 非GAAP毛利率30 4% 符合29 5%至31%指引范围 [10][12] - 非GAAP每股亏损0 16美元 低于亏损0 09至0 03美元指引范围 主要因运营费用超预期 [10][12] - 数据中心产品营收4480万美元 同比增长30% 环比增长40% [10][28] - CATV业务营收5600万美元 同比增长超8倍 环比下降13% [10][28] - 现金及等价物8 72亿美元 总债务5 43亿美元 [34] 各条业务线数据和关键指标变化 数据中心业务 - 100G产品营收同比增长25% 400G产品营收同比增长43% [10][28] - 产品结构:70%来自100G 20%来自200G/400G 9%来自10G/40G [29] - 完成首个400G单模收发器批量出货 800G产品工厂认证进展顺利 [9][17] - 预计800G产品将在2025年下半年实现量产 可能在Q3末或Q4 [18] CATV业务 - 1 8GHz放大器完成Charter认证并开始部署 [9][19] - 除Charter外 另有6家MSO客户开始订购或认证1 8GHz产品 [20] - 预计Q3 CATV营收将创纪录或接近纪录水平 [30] - 节点产品预计Q4推出 可能在Q4或2026年Q1产生收入 [43] 各个市场数据和关键指标变化 - 营收构成:CATV占54% 数据中心占44% FTTH/电信等占2% [28] - 前十大客户贡献98%营收 其中CATV市场单一客户贡献54% 数据中心市场单一客户贡献34% [31] - 预计800G产品客户将在Q3成为10%以上客户 [27] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 战略投资研发和SG&A 支持800G和1 6T收发器客户认证 [8][12] - 扩大德州工厂产能 预计年底800G收发器月产能达4万件 [25] - 目标2026年中实现月产20万件 主要在德州生产 [26] - 获得Sugar Land市1000万美元激励 支持制造本地化 [27] - 长期目标非GAAP毛利率回归40%水平 [32] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 预计Q3营收1 15-1 27亿美元 非GAAP毛利率29 5%-31% [37] - 预计2026年CATV业务仅Charter客户需求就达3-3 5亿美元 [67] - 预计2025年资本支出1 2-1 5亿美元 主要用于400G/800G/1 6T产能扩张 [36] - 预计800G产能年底将增加8 5倍 [26] - 预计1 6T产品将于2026年Q2-Q3开始量产 [45] 其他重要信息 - 研发费用环比增加260万美元 主要用于原型和样品 [13] - SG&A费用环比增加250万美元 主要因运输成本增加 [14] - 台币走强影响运营费用约10% [15] - 库存增至1 389亿美元 主要为未来数月生产准备的原材料 [34] 问答环节所有的提问和回答 关于CATV业务 - 产能已完成Motorola和Gainmaker两种产品线准备 将同时生产 [42] - 节点产品预计Q4推出 可能在Q4或2026年Q1产生收入 [43] - 渠道库存水平健康 有6家客户处于不同认证阶段 [65] - 预计2026年仅Charter客户需求就达3-3 5亿美元 [67] 关于数据中心业务 - 目前有3家一级客户参与800G+产品认证 [45] - 800G和1 6T可共享生产设备 仅测试参数不同 [47] - 垂直整合策略:同时生产EML和硅光子激光器 部分外购 [53] - 计划将激光器生产从2英寸转向4英寸晶圆 可降本50-60% [58] 关于财务指标 - 应收账款增加主要因业务增长和部分CATV客户延长付款期限 [84] - 当前毛利率:CATV业务低至中30%区间 收发器业务低于30% [86] - 预计800G毛利率接近40% 1 6T超过40% [88] - 目标2026年底或2027年初实现40%毛利率目标 [79]

交易概述 - 公司拟通过发行股份及支付现金方式收购武汉生一升光电科技有限公司100%股权 [1] - 交易对方包括武汉创联智光科技有限公司 李龙勤 宁波铖丰皓企业管理有限公司等3名主体 [1] - 上海证券交易所并购重组审核委员会定于2025年8月13日召开2025年第11次审议会议审核该交易申请 [1] 审核进展 - 本次交易尚需上海证券交易所审核通过 [1] - 需中国证券监督管理委员会同意注册后方可正式实施 [1] - 审核结果及完成时间存在不确定性 [1] 信息披露 - 公司将根据交易进展情况及时履行信息披露义务 [2] - 所有信息以公司指定信息披露媒体刊登的公告为准 [2]