社区发展成就 - 开源5年汇聚9200多名社区贡献者，贡献1.3亿行代码，孵化了1100多个三方组件库 [3] - 社区快速成长，已成为智能终端操作系统根社区 [3] - 支撑手机、平板、PC等复杂设备的应用开发 [3] 产业应用成果 - 1300多款软硬件产品通过兼容性测评，广泛应用于金融、交通、航天、能源、消费电子等多个关键领域 [4] - 在交通领域，OpenHarmony赋能的智慧隧道已在山东、江西、贵州等地投入使用，提升隧道安全性和巡检效率 [4] - 在政务领域，2万多部基于OpenHarmony打造的社保终端在山西全省使用，实现居民一分钟办好养老资格认证 [4] - 在电力领域，首个电力鸿蒙化小区落地深圳，12款模组和54类电网设备完成适配 [4] - 在航天领域，搭载OpenHarmony的大连理工大学连理微纳卫星成功在轨释放 [4] - 中国移动、国家能源集团、南方电网等多家行业头部企业基于开源鸿蒙推出定制化操作系统发行版，已在10余个行业广泛使用 [4] 消费生态进展 - 华为基于OpenHarmony打造鸿蒙5操作系统，实现多终端、全场景无缝打通 [5] - 当前已有60多款、1700多万台华为终端设备搭载鸿蒙5操作系统，涵盖手机、电脑、平板、手表、智慧屏等品类 [5] - 超过9000多款应用基于华为开放的系统创新能力，开发出超过70种创新体验 [5] - 华为与生态伙伴推出系列场景化解决方案，为开发者提供可复用、可扩展的通用工具 [5] 未来发展方向 - 携手各界开发者提高系统扩展性和开发工具兼容性，加强AI能力共建 [3][6] - 秉持开源开放理念，拓展更多行业与消费领域应用场景，丰富三方组件库 [6] - 通过完善生态体系，加快推动产业智能化进程，构建万物智联的数字底座 [6]

鸿蒙智行新车发布与品牌合作深化 - 鸿蒙智行首款旅行车享界S9T于9月16日正式上市，共推出4个版本，起售价30.98万元，新车将于9月21日开启交付，目前累计小订已突破4万台 [2] - 享界S9T搭载华为乾崑智驾ADS 4、全新华为途灵平台、鸿蒙ALPS健康座舱等技术 [2] - 华为与北汽宣布合作升级，将组成享界专属团队，打造战略共同体，计划3年投入200亿元，从研发制造到营销全链路打通，并全面引入华为数字化系统 [1][2][3] - 享界工厂目前每两分钟下线一台新车，未来目标让产能再翻一番 [2] - 鸿蒙智行已与赛力斯、吉利、北汽、江淮和上汽五家主机厂合作，打造问界、智界、享界、尊界和尚界五个品牌 [3] 鸿蒙智行交付与市场表现 - 鸿蒙智行8月交付新车44,579辆，全系累计交付突破90万辆，成交均价38万元 [4] - 截至9月16日，鸿蒙智行汽车交付量已突破93万辆，预计10月底到11月期间会超过百万辆 [4] - 尊界S800（最低售价超70万元）近期日生产交付量已从50-60台提升至100台 [4] - 智界新R7在上市20多天后，于刚过去的周末开启交付 [4] 鸿蒙生态硬件扩张 - 汽车正成为搭载智能操作系统的“超级终端”，是鸿蒙生态扩张的主力 [1][3] - 搭载“纯血”鸿蒙5操作系统的终端数量于7月30日正式突破1000万 [5] - 手机是鸿蒙生态最大主力，华为于7月31日启动鸿蒙操作系统5.1升级计划，覆盖30余款机型 [5] - 2024年第二季度，华为智能手机出货量1250万台，以18.1%份额重返中国市场第一 [5] - 鸿蒙操作系统在全球市场份额稳定在4%，但在2023年第四季度中国市场的手机销售中占比达19%，领先苹果iOS [5] - 鸿蒙操作系统首次正式进入电脑端，HUAWEI MateBook Pro和HUAWEI MateBook Fold两款鸿蒙电脑于今年5月发布 [5] 鸿蒙应用生态建设与挑战 - 当前已有40多款华为终端产品搭载鸿蒙5，有3万多款鸿蒙应用和元服务在全速开发积极更新 [6] - 华为内部目标是在未来半年到一年内，将鸿蒙原生应用数量提升至10万个，作为生态成熟的标志 [6] - 推动应用数量提升的潜在措施包括：华为长期大幅降低软件商店的开发者抽成（数字税），以及建立鸿蒙厂商联盟以提升终端数量 [6] - 鸿蒙系统与成熟的安卓、苹果系统相比仍有差距，需要时间磨合，投入人力物力，并通过用户反馈不断修改完善 [6]

鸿蒙智行业务进展 - 鸿蒙智行首款旅行车享界S9T正式上市 搭载华为乾崑智驾ADS 4、鸿蒙ALPS健康座舱等技术 共推出4个版本 起售价30.98万元[2][3] - 新车累计小订突破4万台 将于9月21日开启交付 享界工厂当前每两分钟下线一台新车 未来目标产能翻一番[3] - 华为与北汽组建战略共同体 计划3年投入200亿元 双方将组建享界专属团队 从研发制造到营销全链路打通[2][3][4] - 鸿蒙智行8月交付新车44579辆 全系累计交付突破90万辆 成交均价38万元[5] - 截至9月16日鸿蒙智行汽车交付量突破93万辆 预计10月底至11月期间超过百万辆[6] - 尊界S800每日交付量从50-60台提升至100台 智界新R7在上市20多天后开启交付[6] 鸿蒙生态扩张态势 - 鸿蒙智行已与赛力斯、吉利、北汽、江淮和上汽五家车企合作 形成问界、智界、享界、尊界和尚界五个品牌[5] - 搭载"纯血"鸿蒙5操作系统的终端数量于7月30日突破1000万台[6] - 华为智能手机Q2出货量1250万台 以18.1%份额重返中国市场第一 鸿蒙操作系统在中国市场手机销量中占比19%[7] - 华为正式发布HUAWEI MateBook Pro和HUAWEI MateBook Fold两款鸿蒙电脑 首次进入电脑操作系统领域[7] - 当前有40多款华为终端产品搭载鸿蒙5 3万多款鸿蒙应用和元服务在全速开发 目标2025年实现10万个应用[8] 战略合作深化 - 北汽集团ALL in享界品牌 华为与北汽打造享界品牌战略共同体 享界将启动建设专有销售服务网络[2][4] - 奇瑞与华为签订智界2.0战略协议 智界汽车由华为全面主导 成立新能源公司并完全独立运营[5] - 华为通过降低数字税比例和建立厂商联盟推动鸿蒙原生应用数量提升[8]

核心观点 - 华为通过三折叠形态和软硬件深度整合 重新定义折叠屏设备为"口袋PC" 突破传统手机生产力上限 [2][3][32] - 公司以"三重定义"战略构建技术护城河 在中国折叠屏市场占据75%份额 出货量达374万台 [26][30] - 鸿蒙系统实现PC级应用移植 M-Pen 3手写笔与折叠键盘形成完整输入体系 提升移动办公体验 [8][13][15] 折叠屏的新想象 - 行业普遍通过软件多任务交互解决屏幕尺寸与便携性矛盾 但8英寸屏幕未带来质变 [5] - 华为三折叠方案提供10.2英寸超大屏幕 相当笔记本电脑尺寸 实现"口袋PC"构想 [6] - 鸿蒙系统支持真正PC级窗口管理 可同时开启多个应用并自由调整窗口 [8] - PC版WPS Office完整移植至手机 支持复杂格式PPT修改 突破移动办公功能限制 [10] - 星闪技术使M-Pen 3手写笔实现超低延迟 深度适配三折叠大屏创作场景 [13] - 手写笔支持PDF批注图文摘录 与折叠键盘形成输入输出闭环 超越平板电脑体验 [15] 从工具到价值 - 三折叠形态解放创意 AI助手小艺可实时翻译外文文献 生成报告摘要和市场分析PPT [19][22] - 红枫原色影像系统采用150万多光谱通道传感器 从计算摄影迈向物理摄影新阶段 [22] - 理性生产力与感性体验结合 塑造有温度智能伙伴 支撑超高端市场定位 [24] 定义者的内功 - 华为通过硬件创新+软件生态+定义形态三重战略构建自我强化循环 [26][30] - 2019年即制定大屏应用适配规范 如建议展开状态每行文本不超过40字 [27] - 全球唯一掌握三折叠大规模商用能力 累计出货量突破千万台 [28][30] - 2025年上半年中国折叠屏市场份额达75% 出货量374万台 [30] 行业影响 - 折叠屏手机不再是直屏手机延伸 而是挑战移动生产力新高峰 [32] - 三折叠形态模糊移动设备与传统生产力工具边界 实现形态与体验无缝切换 [32][34] - 软硬件深度融合定义未来智能终端体验 集手机便携平板沉浸PC生产力于一身 [32]

产品发布与技术创新 - 华为推出新一代三折叠手机Mate XTs非凡大师 起售价17999元 首款出厂全面搭载鸿蒙5的三折叠机型 [1] - 首次将PC版应用搭载在三折叠手机内 包括WPS、钉钉、飞书、东方财富、万兴脑图等第三方应用 [1][6][7] - 采用麒麟9020芯片 麒麟芯片时隔四年重现发布会 [1] - 三折叠形态支持多窗口并行和跨窗拖拽 单屏呈现直板机界面 双屏底部导航栏横向铺开 [7] - 游戏《金铲铲之战》在三折叠手机上显示区域扩大39% 竞技场操作区域物理显示面积提升135% [7] 市场表现与行业地位 - 2025上半年中国折叠屏手机出货量498万台 同比增长12.6% [3] - 华为以374万台出货量占据75%市场份额 成为首个折叠屏累计出货量突破1000万台的中国品牌 [3] - 中国自2023年起成为全球最大折叠屏手机市场 IDC预计未来五年中国市场占比稳定在40%以上 [4] - 鸿蒙5终端数量已突破1400万 [3] 软件生态与开发进展 - 基于鸿蒙一次开发多端部署特性 打通移动生态底层割裂 [1] - 飞书基于鸿蒙搭建界面布局自适应框架 解决多形态适配问题 [7] - 淘宝、天猫、闲鱼、1688等淘天集团APP将于9月30日前实现核心链路100%适配鸿蒙 [8] - 腾讯已有超50款产品迁移到鸿蒙 [8] - 鸿蒙5覆盖手机、平板、电脑、智慧屏、穿戴等主流终端 [8] - 安全、媒体、游戏等21个分类的SDK中间件已大量适配鸿蒙 [9] 研发投入与生态建设 - 鸿蒙系统研发费用每年达几百亿 持续六年 每年投入人力超1万人 代码总量1.3亿行 [8] - 2023年上半年华为研发费用达历史最高位 按22%比例推算全年研发支出将创新高 [8] - 互联网头部应用已适配鸿蒙 中长尾应用陆续加入 开源鸿蒙在金融、电力、能源等行业广泛应用 [9] - 华为呼吁芯片、硬件、软件及应用开发者加入开源鸿蒙社区 推动实现亿级用户规模 [9]

前沿科技突破 - 阿里原初引力波探测实验一期实现首光观测 成功获取月球和木星辐射150GHz频段清晰图像[2] - 嫦娥六号返回样品揭示月背28亿年前火山活动[2] - 成功实现51个超导量子比特簇态制备和验证 刷新所有量子系统中真纠缠比特数目世界纪录[2] - 异体CAR-T细胞疗法为缓解和治愈自身免疫性疾病带来新希望[2] - 我国热点论文数量世界占比持续增长 世界排名保持第一位[2] 产业创新成果 - 麒麟软件发布基于6.6内核的桌面与服务器操作系统 系首个采用6.6内核的商业版国产操作系统[4] - 2024年全社会研发经费投入规模比"十三五"末增长近50% 增量达1.2万亿元[4] - 2024年"三新"经济增加值超过24万亿元 相当于北京上海广东地区生产总值总和[4] - 中国科学院多家科研机构联合推出"磐石·科学基础大模型" 直抵科研范式内核[5] 创新生态建设 - 创新链与产业链深度融合存在堵点 创新成果转化效率亟待提升[6] - 国务院印发《关于深入实施"人工智能+"行动的意见》 以应用发展确定性应对外部不确定性[6] - 我国作为全球创新重要一极的影响力持续提升 具备科技强国坚实基础[6]

科技创新成果 - 集齐船舶工业皇冠上的"三颗明珠"并实现全球首座第四代核电站商业运行 [1] - 嫦娥六号从月球背面携月壤返回并揭示月背28亿年前火山活动 [1][2] - 实现51个超导量子比特簇态制备验证 刷新量子系统真纠缠比特数目世界纪录 [2] - 异体CAR-T细胞疗法为缓解和治愈自身免疫性疾病带来新希望 [2] 基础科学研究 - 阿里原初引力波探测实验一期实现首光观测 成功获取月球和木星辐射150GHz频段清晰图像 [2] - 热点论文数量世界占比持续增长 世界排名保持第一位 [2] - 科学研究范式发生深刻变革 学科交叉融合不断深入 [3] 产业创新应用 - 发布基于6.6内核的桌面与服务器操作系统 为首个采用该内核的商业版国产操作系统 [4] - 2024年"三新"经济增加值超过24万亿元 相当于北京上海广东地区生产总值总和 [4] - 联合推出"磐石·科学基础大模型" 直抵科研范式内核进一步解放科学家创造力 [6] 研发投入与创新生态 - 2024年全社会研发经费投入规模比"十三五"末增长近50% 增量达到1.2万亿元 [4] - 创新链与产业链深度融合存在堵点 创新成果转化效率亟待提升 [6] - 国务院印发《关于深入实施"人工智能+"行动的意见》 以应用发展确定性应对外部不确定性 [6]

算力板块市场表现 - 算力板块集体回调 云计算ETF汇添富(159273)跌近1% 成交额超1亿元[1] - 资金强势涌入该ETF 盘中净流入超6500万元 上市17天累计净流入超6.6亿元 最新规模超12亿元创上市新高[1] - 标的指数成分股多数下跌 华胜天成跌停 拓维信息跌超5% 中科曙光跌超4% 中际旭创微跌[3] 成分股具体涨跌情况 - 新易盛上涨0.77% 估算权重16.67% 腾讯控股上涨1.26% 估算权重7.56%[4] - 阿里巴巴微涨0.52% 估算权重6.51% 中际旭创微跌0.21% 估算权重14.05%[4] - 华胜天成跌停(-10%) 估算权重1.33% 拓维信息跌5.71% 估算权重2.07% 中科曙光跌4.48% 估算权重6.15%[4] 政策层面动态 - 数据局相关负责人表示正纵深推进数据要素市场化配置改革 积极推进"人工智能+"行动[4] - 正在部署一批数据产业集聚区建设试点 加快推动形成产业生态和规模优势[5] - 今年将推出数据产权、数据创新型企业、数字产业集群等十几项产业政策[5] 产业发展前景 - 预测到今年年底数字经济增加值有望达49万亿元 占GDP比重将达35%左右[5] - 银河麒麟V11发布标志着我国自主操作系统进入新阶段 或实现从可用到好用的突破[6] - "人工智能+"行动意见有望成为AI应用全面落地的重要催化 推动AI从试点走向规模化普及[6] 云计算ETF产品特征 - 云计算ETF汇添富(159273)涵盖硬件设备、云计算服务、IT服务、应用软件等领域 软硬件比例6:4[7] - 指数港股权重超26% 独有权重高达31% 全面布局AI算力驱动下的云计算机遇[7] - 一指横跨沪港深 覆盖A+H算力龙头 既可捕捉港股科技龙头AI红利 又可踏准算力浪潮下的光模块爆发契机[7]

英伟达财报 - Q2营收467.4亿美元同比增长56% 净利润264.2亿美元同比增长59% 均超市场预期 [1] - 数据中心业务连续两个季度收入略低于预期 导致盘后股价一度大跌逾5% [1] - 公司预计第三季度营收540亿美元 预测不包括H20销售额 [1] 卫星通信行业政策 - 工信部支持手机等终端设备直连卫星业务 目标2030年卫星通信用户超千万 [2] - 推动卫星通信形成规模效应 完善管理制度及政策法规 [2] 生物医药产业规划 - 商务部与江苏省印发方案 着力突破创新药及高端医疗器械关键核心技术 [3] - 探索人工智能医学影像辅助诊断技术购买服务试点 率先使用创新药械 [3] 城市改造政策支持 - 上海加大财政资金投入 支持银行业金融机构提供城中村改造贷款 [4] - 广州提出深入推进城中村及老旧小区改造 加快构建房地产发展新模式 [4] 机构观点汇总 - 银河证券认为科技成长是主流 军工与有色或是轮动补涨方向 [7] - 招商证券建议关注创新药、算力及机器人领域 [8] - 东方证券预计市场短期宽幅震荡完成换挡 不会出现大波段调整 [9] 折叠屏手机产业链 - 华为官宣三折叠手机定档9月4日发布 [10] - 太平洋证券预测中国折叠屏手机出货量未来5年CAGR达19.8% 柔性屏与铰链环节市场空间广阔 [10] 操作系统产业发展 - 小米发布澎湃OS 3 Beta版 聚焦系统流畅度与生态协同 [11] - 国元证券指出国产操作系统在信创政策下呈多元化发展 替代市场空间广阔 [11] 数据要素产业推进 - 2025数博会开幕 设置数智领航等6大主题展馆 [12] - 民生证券认为数据要素领域政策持续落地 公共数据运营对经济社会发展具重要意义 [12] 公司业绩与重组 - 深深房A上半年净利润1.03亿元同比增长1732% [15] - 得邦照明拟收购嘉利股份控制权 预计构成重大资产重组 [15] - 山东黄金上半年净利润28.08亿元同比增长102.98% [15]

人工智能政策与产业发展 - 国务院发布"人工智能+"行动意见 提出到2027年人工智能与6大重点领域广泛深度融合 新一代智能终端和智能体应用普及率超70% 到2030年普及率超90% 智能经济成为重要增长极 到2035年全面步入智能经济和智能社会发展新阶段[2] - 阿里云百炼宣布部分模型上下文缓存降价 命中缓存的输入Token单价从input_token单价的40%降至20%[7] 能源与核电发展 - 国家能源局披露民营企业深度参与能源领域 电力设施建设领域民营企业占比超85%且年均增长超15% 充电运营服务商中民营企业占比超80% 上半年有10家民营企业参股5个核电项目 持股比例均达10%以上 最高达20%[3] 科技创新与重大突破 - 江门中微子实验成功完成2万吨液体闪烁体灌注并正式运行 成为国际首个超大规模和超高精度中微子专用大科学装置 位于地下700米处 可探测53公里外核电站产生的中微子[4] - 我国发布首个6.6内核商用桌面与服务器操作系统银河麒麟V11 作为首个突破百万生态的国产操作系统 与国产主流CPU、GPU及板卡实现全面兼容[5] - 联影医疗自主研发的中国首款光子计数能谱CT uCT Ultima获NMPA批准上市 成为全球首家实现该设备商业化的中国企业[5] - 中国研究团队实现世界首例基因编辑猪肺成功移植到脑死亡人体内 被国际专家誉为相关领域里程碑[5] 企业融资与上市动态 - AI玩具企业跃然创新完成2亿元A轮系列融资 由中金资本旗下基金、红杉中国种子基金等领投[15] - 第三代半导体检测设备企业国科测试完成数千万元A+轮融资 由济南高新科创投资集团独家投资[15] - 沃镭智能在浙江证监局办理辅导备案登记 拟IPO 辅导券商为中信建投证券[16] - 纳真科技向港交所提交上市申请书 联席保荐人为中信证券和花旗[17] 制造业与科技产业动态 - 富士康从印度工厂召回约300名中国大陆工程师 可能影响苹果iPhone 17在印度的生产计划[10] - 英特尔将约10%股份交给美国政府 特朗普称此举"为美国赚了上百亿美元"[9] - 日产汽车宣布停止为日本市场生产R35 GT-R车型 该车型18年生产周期累计产量约4.8万台[13] - 德国汽车欧宝放弃2028年起在欧洲只销售纯电动汽车的计划 将延长燃油车型供应时间 转向"多能源"战略[14] 消费与零售市场 - 深圳首家市内免税店正式开业 由中免集团、深圳免税集团和深业集团联合打造[6] 交通运输创新 - 韩国首尔将于9月推出日间无人驾驶公交车线路 车辆不设司机专座和方向盘 环线总长4.8公里 运行时间为工作日10时至17时[10] 航天科技进展 - 太空探索技术公司"星舰"第10次试飞因天气原因暂停 未宣布新的发射日期[11] 运动品牌市场 - 彪马回应出售传言 表示对市场消息无任何回应 此前有消息称皮诺家族正考虑为彪马探索战略选项并与安踏和李宁等潜在买家接洽[12] 证券市场表现 - A股三大指数收盘涨跌不一 沪指跌0.39% 深成指涨0.26% 创业板指跌0.76%[18] - 港股三大指数集体走低 恒生指数跌1.18%报25524.92点 科技指数跌0.74%报5782.24点 国企指数跌1.07%报9148.66点[18] - 美股三大指数集体下跌 道指跌0.77% 纳指跌0.22% 标普500指数跌0.43%[19] - 中国恒大正式从港交所退市 被列入"已除牌证券"[8]