光库科技并购重组 - 拟以发行股份、可转换公司债券及支付现金方式收购苏州安捷讯光电科技100%股权 预计构成重大资产重组 [1] - 标的公司主营光通信领域光无源器件研发生产销售 交易将拓宽产品与技术布局 建立更完备产品矩阵 [1] - 股票将于2025年8月12日复牌 同时拟向不超过35名特定投资者发行股份募集配套资金 [1] 山河智能保险赔付 - 全资子公司AVMAX收到飞机保险赔付款2296.51万美元 折合人民币约1.64亿元 [1] - 赔付款项扣税后对净利润影响金额1.26亿元 占上一年度归母净利润172.92% [1] - 赔付源于无法收回租赁在俄罗斯的飞机 与保险承保人达成赔付方案 [1] 露笑科技港股上市 - 筹划境外发行H股股票并在香港联交所上市 推进全球化战略布局 [2] - 具体方案尚需提交董事会和股东大会审议 并经证监会备案及香港联交所审核 [2] 成都华微产品发布 - 成功发布HWD01001型超低功耗RISC-V MCU 集成自主设计32位RISC-V内核 [3] - 产品适用于物联网终端设备、可穿戴设备等领域 [3] 万华化学业绩表现 - 上半年营业收入909.01亿元同比下降6.35% 净利润61.23亿元同比下降25.1% [3] - 业绩下滑因海外建筑节能需求弱于预期 石化行业产能集中导致供需失衡 [3] 复星医药授权合作 - 授予Expedition在研产品XH-S004除中国境内及港澳地区外的全球开发生产商业化权利 [3] - Expedition将支付至多1.2亿美元首付款及里程碑款 另加至多5.25亿美元销售里程碑款项 [3] - XH-S004为自主知识产权小分子口服DPP-1抑制剂 全球尚无同机制药物上市 [3] 英力股份业绩增长 - 上半年归母净利润同比增长23.06% [4] 帝尔激光等公司业绩 - 帝尔激光上半年归母净利润同比增长38.37% [7] - 福达股份上半年净利润1.46亿元同比增长98.77% [7] - 翔港科技上半年净利润同比增长432.14% [7] - 应流股份上半年净利润1.88亿元同比增长23.91% [7] - 永和股份上半年净利润同比增长140.82% [7] - 卫星化学上半年净利润同比增长33.44% [7] - 南微医学上半年净利润同比增长17.04% 拟10派5元 [7] - 奥比中光上半年净利润6019万元同比扭亏为盈 [7] - 丰山集团上半年净利润3031万元同比扭亏 [7] - 新强联上半年净利润4亿元同比扭亏 [7] 厦门空港等运营数据 - 厦门空港7月旅客吞吐量262.48万人次同比增长8.58% [7] - 新城控股前7月商业运营总收入同比增长11.22% [7] 测绘股份等业绩下滑 - 测绘股份上半年归母净利润同比下降23.01% [7] - 新天地上半年归母净利润7803.48万元同比下降30.01% [7] - 迪尔化工上半年净利润同比下降46.67% [7] - 合富中国前7月合并营业收入同比下降22.66% [7] 东方国信等并购投资 - 东方国信拟1.33亿元收购视拓云33%股权取得控制权 [7] - *ST生物拟现金收购慧泽医药51%股权 预计构成重大资产重组 [7] - 润阳科技拟408万元出售空气盒子51%股权 [7] - 南京银行股东股份无偿划转 江苏交控持股比例增至14.01% [7] 三星医疗等项目签约 - 控股子公司签订约1.85亿元波兰智能电表项目 [7] - 中国电建签署约69.94亿元南非供水扩建项目合同 [7] - 智光电气子公司智光储能签订2.04亿元储能系统设备销售合同 [7] 英力股份海外投资 - 拟投资200万美元在新加坡设立全资子公司 [9] 正泰电器产业基金 - 控股子公司拟7500万元参设产业基金 [9] 湖北宜化项目投产 - 年产40万吨磷铵、20万吨硫基复合肥项目投产 [9] 上海沿浦合资公司 - 拟与关联方设立合资公司 主营工业机器人研发生产与销售 [9] *ST宝实储能投资 - 拟10.11亿元投资3项储能电站项目 [9] 我武生物等医药进展 - 皮炎诊断贴剂02贴I期临床试验首例受试者入组 [9] - 恒瑞医药注射用瑞康曲妥珠单抗和阿得贝利单抗注射液纳入拟突破性治疗品种公示名单 [9] - 天坛生物注射用重组人凝血因子Ⅷ-Fc融合蛋白完成Ⅰ期临床试验 [9] - 长春高新子公司卡麦角林片临床试验申请获批 国内尚无同品种产品上市 [9] - 科华生物产品获得医疗器械注册证 [9] 中国重工等特殊事项 - 8月12日为股票最后一个交易日 [9] - 海康威视董事长提议实施2025年中期分红 [9] - *ST赛隆子公司湖南赛隆和长沙赛隆计划进行停产检修 [9] 华胜天成等减持 - 董监高5月26日至8月8日期间减持股份 [9] - 诺邦股份金诺创等拟减持0.8771%公司股份 [9] - 日出东方董事高管拟合计减持不超63.45万股 [9] - 南都物业拟减持参股公司安邦护卫3.75%股份 [9] - 重庆银行重庆水投集团拟减持5200万股 [9] 东方雨虹监管事项 - 收到北京证监局警示函 [9] 大族激光等经营声明 - 经营环境未发生且预计不会发生重大变化 [9] - 云意电气目前公司经营环境未发生重大变化 [9] - 东风股份控股股东停牌不影响公司正常生产经营 [9] 北大医药业务风险 - 与北京大学国际医院业务合作终止后面临主营业务全面中止风险 [9] 洪田股份订单状态 - 掩模版和玻璃基板设备所获订单尚未产生营业收入和利润 [9] 上海建科高管调查 - 董事陈为涉嫌严重违纪违法 正接受上海市纪委监委纪律审查和监察调查 [10] 皇庭国际退市风险 - 深圳皇庭广场将被司法拍卖 公司可能触发财务类强制退市风险警示 [10]

宏观政策 - 中国人民银行、国家金融监督管理总局、中国证监会联合起草《金融机构客户尽职调查和客户身份资料及交易记录保存管理办法（征求意见稿）》，要求金融机构对现金汇款、现钞兑换、票据兑付等一次性金融服务且交易金额人民币5万元以上或外币等值1万美元以上的情况开展客户尽职调查，并登记客户身份基本信息，但未提及个人存取现金超5万元需登记资金来源的要求[1] - 金融机构需将客户身份资料及交易记录自业务关系或交易结束后至少保存10年，并逐步实现电子化方式保存[1] - 自然资源部宣布首批5个国家公园（大熊猫、东北虎豹、海南热带雨林、武夷山和三江源）全部完成确权登记，推进生态文明建设[1] 新能源汽车行业 - 7月新能源汽车产销分别完成124.3万辆和126.2万辆，同比分别增长26.3%和27.4%，新能源汽车新车销量占汽车新车总销量的48.7%[2] - 1—7月新能源汽车产销分别完成823.2万辆和822万辆，同比分别增长39.2%和38.5%，新能源汽车新车销量占汽车新车总销量的45%[2] 金融市场 - 中央国债登记结算有限责任公司简化境外央行类机构开户材料，不再要求提供协议签署承诺书，以进一步简化入市投资流程[3] - A股三大指数集体上涨，上证指数涨0.34%，深证成指涨1.46%，创业板指涨1.96%，北证50涨1.18%，沪深两市成交额约18269.73亿元，较前一个交易日放量约1167.46亿元[4][5] - 港股恒生指数涨0.19%，恒生科技指数跌0.01%，锂电池股走强，赣锋锂业涨超20%，天齐锂业涨超18%[5] 公司动态 - 长安汽车及间接控股股东中国长安汽车集团有限公司部分董事、高管计划自2025年8月12日起6个月内增持公司A股股份，合计增持金额不低于人民币570万元，涉及19人[6] - 深圳首家市内免税店预计8月底在福田区深业上城开业，由中免集团、深圳免税集团、深业集团联合打造，涵盖免税商品及有税商品，以美妆护肤、腕表首饰、高端酒水为主[7] - 复星医药控股子公司复星医药产业授予Expedition除中国境内及港澳地区以外的全球范围内开发、生产及商业化在研产品XH-S004的权利，Expedition将支付至多1.2亿美元不可退还的首付款、开发及监管里程碑付款[8] - 小米汽车科技有限公司公布"碰撞检测方法、装置、存储介质及程序产品"专利，可在确定终端处于交通工具搭乘状态的情况下，根据速度变化信息和运行状态触发报警操作[9] - 大连万达集团股份有限公司新增一则被执行人信息，执行标的24亿余元人民币，执行法院为北京金融法院，公司现存近10条被执行人信息，被执行总金额超76亿元人民币[10][11] 社会政策 - 深圳市卫健委回应未办理结婚登记生育无法领取育儿补贴的问题，表示当前政策中"符合法律法规规定生育"的界定以夫妻关系为前提，但具体实施细则需等待广东省统一部署，以8月底上线的全省统一育儿补贴申报系统要求为准[3]

公司人事变动 - 项琴华因个人原因辞去董事及财务负责人职务 辞职后不再担任公司任何职务 辞职报告自送达董事会之日起生效 [1] - 公司指定总经理李平代行财务负责人职责 该决议由第四届董事会第十九次会议全票通过 [1] - 公司表示将尽快聘任新任财务负责人并披露相关信息 [1] 公司治理安排 - 董事会对公司前财务负责人项琴华的贡献表示感谢 [1] - 总经理代行财务负责人职责为临时安排 直至新任财务负责人到任 [1]

股价及交易表现 - 2025年8月11日收盘价22.6元 单日下跌0.31% 换手率0.65% 成交量19.85万手 成交金额4.49亿元 [1] - 主力资金净流出2267.18万元 占成交额5.05% 其中超大单净流出2382.19万元（占比5.31%）大单净流入115.01万元（占比0.26%） [1] - 中单净流出3843.76万元（占比8.57%）小单净流出1576.58万元（占比3.51%） [1] 财务业绩表现 - 2025年第一季度营业总收入54.40亿元 同比增长20.91% 归属净利润18.80亿元 同比增长116.18% [1] - 扣非净利润18.80亿元 同比增长119.22% 流动比率2.610 速动比率1.988 资产负债率29.74% [1] 公司基本情况 - 成立于1999年 位于绍兴市 从事医药制造业 注册资本307342.168万人民币 实缴资本307342.168万人民币 法定代表人胡柏藩 [1] - 对外投资23家企业 参与招投标项目676次 拥有366条商标信息 728条专利信息 110个行政许可 [2]

公司资本运作 - 露笑科技筹划发行H股并在香港联交所上市 推进全球化战略布局和国际化资本运作平台建设 [1] - 山河智能全资子公司AVMAX收到保险赔付款净额2296.51万美元 折算人民币约1.64亿元 对净利润影响金额为1.26亿元 占上一年度归母净利润172.92% [2] - 长安汽车及间接控股股东中国长安汽车部分董事和高管计划增持公司A股股份 合计金额不低于570万元 涉及19人 [3] 产品研发与业务进展 - 成都华微成功发布超低功耗RISC-V MCU产品HWD01001 集成自主设计32位RISC-V内核 适用于物联网终端和可穿戴设备 [4] - 复星医药控股子公司授予Expedition在研产品XH-S004的全球开发、生产及商业化权利 至多获得1.2亿美元首付款及里程碑付款和5.25亿美元销售里程碑款项 总计6.45亿美元 [7][8] - 长春高新控股子公司金赛药业卡麦角林片临床试验申请获批 目前国内尚无同品种产品上市 拟用于高催乳素血症治疗 [9] 业务风险与澄清 - 上海港湾澄清钙钛矿太阳能电池业务及商业航天业务占营收比例均不足0.5% 规模较小且处于亏损状态 [5] - 天顺股份未参与新藏铁路工程项目 [6] - 金鹰重工目前与新藏铁路有限公司未开展相关业务 预计对近期经营业绩影响有限 [11] - 北大医药全资子公司与北京大学国际医院业务合作终止 预计2025年销售收入减少约6亿元 净利润减少约4000万元 2026年起可能面临营业收入减少约10.27亿元和净利润减少约6869万元的风险 [10] - *ST苏吴控股孙公司达透医疗提起仲裁 初步索赔损失人民币16亿元 [12] 经营业绩 - 万华化学上半年营业收入909.01亿元同比下降6.35% 净利润61.23亿元同比下降25.1% 聚氨酯行业需求平稳但海外建筑节能需求弱于预期 石化产品价格走低压缩利润空间 [13] - 翔港科技上半年营业收入5.15亿元同比增长43.76% 净利润7831.61万元同比增长432.14% 包装印刷业务利润增幅较大 [14] - 德赛西威上半年营业收入146.44亿元同比增长25.25% 净利润12.23亿元同比增长45.82% [15][16] - 行动教育上半年营业收入3.44亿元同比下降11.68% 净利润1.31亿元同比下降3.51% 拟每10股派发现金红利10元 [17] 股东变动 - 华胜天成董事申龙哲减持44.97万股占总股本0.041% 董事兼副总裁代双珠减持13.12万股占总股本0.012% 首席财务官兼副总裁张秉霞减持6.25万股占总股本0.0057% 职工监事刘亚玲减持5.27万股占总股本0.0048% [17]

公司战略方向 - 公司积极关注前沿科技在医药领域的应用和发展趋势 [1] 信息披露机制 - 公司承诺如有重大事项会及时进行公告 [1]

公司治理 - 公司第十届第十二次董事会会议于2025年8月11日以现场结合通讯方式召开并审议《关于选举公司第十届董事会董事长的议案》等文件 [1] 财务结构 - 2024年1至12月营业收入构成中医药工业占比64.05% 医药商业占比60.39% 其他行业占比0.68% 其他业务占比0.59% 抵销占比-25.71% [1] 市值表现 - 公司当前市值为502亿元 [1]

A股今日(8月11日)全线走高，沪指盘中续创年内新高，连续6日收阳；创业板指大涨近2%。港股窄幅震荡，恒生指数小幅上扬。 PEEK概念盘中大幅拉升，截至收盘，华密新材涨超20%，双一科技、超捷股份20%涨停，中研股份、新瀚新材（301076）涨约15%，中欣氟材（002915） 亦涨停。值得注意的是，超捷股份、新瀚新材均创出历史新高。 | 代码 | 名称 | � | 涨幅% | 现价 | 活大走天 | 兴价 | 卖价 | 总量 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 836247 | 华密新材 | | R 22.13 | 33.33 | 6.04 | 33.33 | 33.34 | 249429 | | 300690 双一科技 | | R | 20.00 | 32.88 | 5.48 | 32.88 | l | 271213 | | 301005 超捷股份 | | D | 20.00 | 55.87 | 9.31 | 55.87 | - | 192762 | | 688716 中研股份 | | K | 15.24 | 47.71 ...

股价表现与交易数据 - 2025年8月11日收盘价9.41元，单日上涨3.98% [1] - 换手率7.28%，成交量25.99万手，成交金额2.41亿元 [1] - 主力资金净流入2472.80万元，占成交额10.27%，其中大单净流入3078.97万元（占比12.78%），超大单净流出606.18万元（占比2.52%） [1] 财务业绩表现 - 2025年中报营业总收入7.61亿元，同比增长10.83% [1] - 归属净利润1.15亿元，同比增长8.35%，扣非净利润1.03亿元，同比增长9.26% [1] - 流动比率1.473，速动比率1.106，资产负债率36.16% [1] 企业基本信息 - 公司成立于1997年，位于南昌市，从事医药制造业 [1] - 注册资本52239.7525万人民币，实缴资本5420.44万人民币，法定代表人为彭义兴 [1] 企业运营与资产结构 - 对外投资14家企业，参与招投标783次 [2] - 拥有商标信息46条，专利信息212条，行政许可175个 [2]

行业与公司分析总结 1 **反内卷政策影响行业** - **传统周期品**：工业金属（铜铝价格回升）、能源金属（锂价企稳）、钢铁（铁矿石价格降幅收窄，毛利率显著回升）、化工（氯碱、有机硅价格增速改善）[1][5] - **先进制造业**：风电（装机量增速改善）、汽车（销量及出口亮眼）、养殖（猪粮比价及利润提升）、物流（业务总量景气指数回升）[1][5] - **中观成效**：6月规上工业企业利润率回升，应收账款周转天数下降[1][7] 2 **AI产业链表现** - **上游**：日本PCB产值与台股PCB营收同比增速回升[1][6][8] - **中游**：存储器DXI指数连续5个月增长超130%，价格上涨[6][8] - **应用端**：软件收入增速提升（信息技术、工业软件、大数据、云计算）[6][8] - **海外驱动**：Meta等科技公司AI资本开支超预期，AI Agent渗透率加速[6] 3 **军工与小金属** - **小金属**：稀土价格指数回升，钨价同比增速上行（军工及先进制造需求驱动）[2][10] - **军工**：电子/航空装备营收增速回升，合同负债显示订单改善[10] 4 **游戏行业** - **审批数据**：7月国产游戏版号127个（2022年以来高位），8月腾讯等重磅新品上线[9] 5 **通用自动化设备** - **产量增速**：6月机床、数控装置、工业机器人产量同比回升，出口数据良好[11] - **催化剂**：8月人形机器人产业端事件密集[11] 6 **医药板块** - **景气回升**：6月医药制造业工业增加值/利润增速改善，医疗器械出口额增速提升[12] - **投融资**：7月全球医疗健康投融资同比转正（+20%）[12] 7 **保险行业** - **负债端**：保费收入增速连续数月上行[13] - **投资端**：险资收益率改善（参与港股、银行红利行情）[13] 8 **市场配置建议** - **战术配置**：存储、软件、通用自动化、化工、保险、煤炭[14] - **战略方向**：大金融、军工、医药[14] 9 **市场风格与资金** - **风格**：哑铃型（小盘股强势+红利回归），机器人/军工/游戏板块突出[15][16] - **资金面**： - 国家队ETF流出（累计流入从2000亿降至1200亿），港股ETF净流入[17] - 融资余额近2万亿，私募备案维持高位（8月300+只）[17] - 散户资金净流出，外资小幅净流出[18][19] 10 **衍生品与市场预期** - **股指期货**：基差温和，未达极端水平[20][25] - **期权**：隐含波动率低位，短期窄幅震荡预期[25] 11 **A股展望** - **流动性驱动**：融资盘/私募资金支撑，中报及关税压力有限[21] - **赎回压力**：2020-2021年主动权益规模缩减至1.02万亿，当前点位距2021年高点仍有20%空间[22] - **量化模型**：看多（技术面/资金面多头，情绪过热为空头信号）[24] --- *注：数据引用自原文编号[1]-[25]，单位与百分比变化已保留原表述*