| 5 | 宁赢平衡增利混合 类开放量之言(最短 | 宁银理财 17.13% 6.42% | | 8.14% | 2.66694 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | 持有500天) | | | | 036 | | 6 | 幸福99皇越版台 | 杭银理财 16.98% 4.81% | | 10.84% | 3.50758 | | | (灵活品质严选)一 | | | | 48 | | | 年一度有期 | | | | | | | 一 品 - N - - FOF - | | | | 3.10566 | | 7 | 略开放式(最短持 | 宁银理财 16.88% 5.44% | | 7.07% | 107 | | | 有30个目) | | | | | | | 宁赢混合类FOF策 | | | | | | 8 | 略开放式(量冠诗 | 宁银理财 14.34% | 4.59% | 5.70% | 3.12290 | | | | | | | 845 | | | 有20个月) | | | | | | | 幸福99卓越混合 | | | | 3.69793 | | 9 | (多元平衡 ...

整体市场表现 - 截至2025年9月4日理财公司共存续90只3年以上期限公募"固收+权益"产品其中39只近1年实现季季正收益占比略超四成 [4] - 季季正收益产品中10只产品表现突出其中5只为养老理财产品分别来自工银理财农银理财兴银理财中邮理财和招银理财 [4] 产品业绩排名 - 中邮理财铝印刷品设测2022年第2期养老理财近1年净值增长率5.96%最大回撤0.50%年化波动率1.36%卡玛比率11.1240 [3] - 招银理财招睿颐养睿远稳健五年到初日后在后收益类养老理财近1年净值增长率5.40%最大回撤0.66%年化波动率1.54%卡玛比率8.0604 [3] - 中邮理财邮编成雷探频·鸡锦量短信有1825天1号(增盈款)A近1年净值增长率4.59%最大回撤0.36%年化波动率0.75%卡玛比率12.5871 [3] 养老理财产品分析 - 工银理财和农银理财养老理财产品近1年涨幅均超过7%中邮理财和招银理财产品最大回撤和年化波动率较低 [5] - 工银理财颐享安泰固定收益类封闭净值型养老理财(22GS5699)2025年6月末非标资产占比35.09%债券占比31.12%公募基金占比16.28%权益类投资占比8.67% [5] - 农银理财农银顺心·灵珑2022年第1期固定收益类养老理财2025年6月末非标资产穿透后持仓比例35.92%交易结构多为信托贷款或应收账款 [5] 资产规模与行业数据 - 工银理财上述养老理财产品2025年6月末资产规模18.83亿元农银理财产品资产规模82.96亿元 [6] - 10家理财公司目前共存续51只养老理财产品 [6] - 养老理财产品近1年平均年化收益率5.71%近2年4.06%近3年3.66%今年以来4.34% [6] - 养老理财产品平均业绩比较基准下限5.52%业绩比较基准中枢6.61% [6]

（原标题：独家！14家理财公司8月规模增超2800亿元！现金理财规模占比创年内新低） 人民财讯9月11日电，继7月承接部分"搬家"的存款实现规模增长后，8月份规模排名前列的银行理财公 司继续实现规模净流入。 据记者独家从业内可信渠道汇总的数据，规模排名前14位的理财公司，有12家在8月实现了存续余额净 增长，管理规模合计增长约2857亿元至25.02万亿元。增量变化来看，上述公司8月管理规模的增量（约 2857亿），环比7月增量（约1.8万亿）缩窄程度明显。 值得一提的是，14家理财公司现金类理财产品的余额共计约5.95万亿元，较年初减少超2965亿元，在其 合计管理规模（25.02万亿）的占比约23.78%。这一规模占比较一月末的27%减少超3个百分点，创出年 内新低。 ...

数据说明： 产品统计范围为理财公司发行的投资周期在3月以内（含）的公募纯固收产品，且近1年每个完整的自然月月末均为正收益。产品统计截止日期为2025年9月4 日，统计区间为近6月。 | | | | 里财公司月月正收益纯固收公 | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | | 嘉产品近6月业绩榜单 | | | | | | | (投资周期3月以内) | | | | | | | | 净值增长 | | 年化波动 | | 10 क्वा | 产品名称 | 管理人 | 院 | 最大回撤 | 院 | | | 固定收益纯债最短持 有7天1号A | 华夏理财 | 4.25% | 0.11% | 1.06% | | | 茂竹纯债3个月持有期 1号A | 民生理财 | 3.26% | 0.13% | 1.85% | | | 富竹纯债91天持有期 27号A | 民生理财 | 3.13% | 0.00% | 0.54% | | 4 | 富竹纯债14天持有期 17号A | 属生理财 | 3.12% | 0.13% | 0.48% | | 5 | 富竹纯债28天持有期 21号A | 民生理 ...

（原标题：短周期纯固收产品近6月平均年化仅2%，7天持有期产品收益领跑） 数据说明： 产品统计范围为理财公司发行的投资周期在3月以内（含）的公募纯固收产品，且近1年每个完整的自然 月月末均为正收益。产品统计截止日期为2025年9月4日，统计区间为近6月。 榜单排名来自理财通AI全自动化实时排名，如您对数据有疑问，请在文末联系助理进一步核实。 本期榜单中，华夏理财、民生理财和平安理财3家理财公司上榜，其中民生理财包揽7只产品，华夏理 财、平安理财分别上榜2只产品、1只产品。 一、整体表现 华夏理财"固定收益纯债最短持有7天1号A"近6月净值增长率4.25%位列第一。自7月21日以来，该产品 净值涨幅较高，截至9月4日近1周净值涨幅0.06%折合年化3%），近1月净值增长率0.67%（折合年化高 达7.84%）。 民生理财上榜产品主要是茂竹纯债、富竹纯债、富竹优债系列的持有期产品，其中"茂竹纯债3个月持有 期1号A""富竹纯债91天持有期27号A"两只持有期3个月的产品位列榜单第二、第三。 南财理财通数据显示，截至2025年9月4日，理财公司合计存续5211只（未合并产品份额）3月以内 （含）期限的公募纯固收产品 ...

数据说明： 产品统计范围为理财公司发行的公募现金类产品，统计截止日期为2025年9月4日，统计区间为近6个月。 榜单排名来自理财通AI全自动化实时排名，如您对数据有疑问，请在文末联系助理进一步核实。 | में बन | 产品名称 | 管理人 | 起购金额 | 近3月 GE 年化收益率 | | --- | --- | --- | --- | --- | | | | | | 均值 | | (1) | 启源现金5号J | 苏银理财 | 0.01 | 2.897% | | | 启源货币2号(ESG主题)F | 苏银理财 | 0.01 | 2.809% | | | 现金管理类理财产品83号 D | 华夏理财 | 1 | 2.472% | | 4 | 邮银财富·零钱宝25号 | 中邮理财 | 0.01 | 2.347% | | 5 | 招赢目目会57号观念言理 类理财计划P | 招银理财 | 0.01 | 2.220% | | 6 | 京华远见春系列易淘金3号 A | 北银理财 | 0.01 | 2.190% | | --- | --- | --- | --- | --- | | 7 | 招赢聚宝盆11号(产品代 码: ...

数据说明： 产品统计范围为理财公司发行的公募"固收+期权"理财产品，统计截止日期为2025年9月4日，统计区间为近6个月。 榜单排名来自理财通AI全自动化实时排名，如您对数据有疑问，请在文末联系助理进一步核实。 一、整体表现 公募"固收+期权"理财产品近6月收益榜单中，招银理财有5只产品上榜，兴银理财、光大理财各有2只产品上榜，工银理财上榜1 只产品。 整体上，截至9月4日，理财公司共存续145只"固收+期权"理财产品（各份额分开统计），近6个月平均净值增长率为1.17%。仅 有6只产品近6月收益告负，负收益业绩区间在-0.13%至-0.05%。 招银理财"招睿全球资产动量两年定开10号A款"、工银理财"恒睿沪深300指数挂钩6个月定期开放"和招银理财另一产品"招睿全 球资产动量十四月定开2号A款"近6个月净值增长率位列前三，依次为3.59%、3.43%、2.63%。 二、亮点产品分析 光大理财"阳光青睿跃乐享20期(10年期美债收益率自动触发策略)D"业绩比较基准为0.01%~4.10%，采用OBPI-基于期权的组合保 险策略，主要投资于银行存款、存单、货币市场工具等固定收益类资产，衍生品部分选择自动触发结 ...

核心观点 - "固收+期权"公募理财产品近三个月整体表现强劲 净值增长率均值达1.17% 最大回撤均值0.31% 仅1.55%产品录得负收益[5] - 工银理财、兴银理财、交银理财、招银理财及光大理财产品占据业绩榜单前十 其中招银理财占据四席表现突出[5] - 产品主要挂钩大类资产配置指数和主要股指 5只产品挂钩钱潮大类资产指数[5] 产品业绩排名 - 工银理财"恒睿沪深300指数挂钩固定收益类6个月定开"以2.89%净值增长率位居榜首 最大回撤0.12% 年化波动率1.57%[3] - 兴银理财两只产品分列二三位："丰利兴动多策略全球钱潮封闭式3号增强型B"净值增长2.55% "丰利兴动多策略全球钱潮封闭式6号增强型A"净值增长2.53%[3] - 交银理财"富量加大类指数三年封闭4号B"净值增长2.35% 最大回撤仅0.07%为榜单最低[4] 产品策略特征 - 工银理财榜首产品采用债券资产打底 辅以债基、权益类和衍生品类资产 上半年末持有银行ETF、红利低波ETF等权益资产[6] - 兴银理财"丰利兴动多策略全球钱潮封闭式3号增强型B"投资挂钩钱潮大类资产趋势策略指数3.4的欧式看涨期权 该指数在统计期内涨幅约4.1%[6] - 招银理财多只产品采用全球资产配置策略 如"全球资产动量两年定开10号"净值增长1.83%但最大回撤达1.04%[4] 市场表现背景 - 主要股指和大类资产指数近期普遍走强推动产品净值提升[5] - 2025年8月挂钩主要股指的产品出现"敲出潮" 大量产品提前到期[5] - 存续产品表现良好 理财公司"固收+期权"公募理财近三月净值增长率均值为1.17%[5]

原标题：独家专访华夏理财董事长苑志宏 "理财工厂"走向投销一体化 突破能力圈筑基下个五年计划 "念念不忘，必有回响。"这是今年6月华夏理财产品规模突破万亿元之时，公司董事长苑志宏说的一句 话。万亿元大关目标达成之"回响"，对于即将年满五岁的华夏理财来说意义非凡——这既是首个五年开 拓进取的里程碑，又是下一个五年新征程开启的号角。 规模增速何以处于行业上游？站上万亿元规模的新台阶，下一步发展有哪些新目标？近日，中国证券报 记者在北京专访了苑志宏。"我们依托母行，但不依赖母行，坚定不移走市场化发展道路。现在我们行 外代销和直销规模占比已达到60%，在全市场中最高。"渠道端受认可的背后，离不开"理财工厂"运作 模式及其迭代升级。"尤其是2024年以来我们做了'投销一体化'内部架构改革，从渠道需求到销售响 应、投资配合、客户服务，整套流程效率显著提升。" 凡为过往，皆为序章。规模增长在持续，特色打法见雏形，华夏理财并不会止步于此。面对市场环境、 行业竞争、客户需求等新变化，苑志宏表示，还需要不断突破现有能力圈，从产品创设能力、资产配置 能力、投研能力、服务能力等多方面协同入手，补齐短板、发挥长项，在多资产、多策略指引 ...

核心观点 - 华夏理财产品规模突破万亿元 成为公司发展重要里程碑 并依托市场化道路和投销一体化模式推动增长[1][2] - 公司通过理财工厂模式升级 全渠道销售体系以及服务能力差异化 应对行业估值整改和收益压力挑战[2][3][4] - 积极布局权益投资和科技金融 通过多资产多策略提升投资能力 并引导理财资金与资本市场互动[5][6][7][8][9] 规模与增长 - 华夏理财产品规模突破万亿元 行外代销和直销规模占比达60% 为全市场最高水平[1] - 规模增长受益于大资管行业发展机遇期 以及银行存款利率下行带来的存款向理财转移现象[3] - 公司通过重点产品 重点渠道和重点客户策略 以点带面实现全局突围[3] 运作模式 - 理财工厂模式强调规模化生产 体系化运作和精细化管理 并升级至2.0版本 突出定制化生产和数字化转型等七大特征[2] - 投销一体化改革使销售和投资团队协同配合 对渠道差异化需求响应速度显著提升[2] - 客户体验部通过线上手段向代销行输出物料和营销资源 充当加速器角色[2] 产品与策略 - 行业估值整改推动净值真实化 提升不同产品风险收益特征区分度 管理人需提升信用研究 大类资产配置和衍生品运用等能力[4][5] - 公司通过多资产多策略打造抵御波动的盾牌 并清晰透明向客户解释产品波动情况[5] - 加强中长期限产品供应 并通过消费支付 夜市理财 定投定赎等设计增强客户黏性[5] 权益投资布局 - 公司加大权益投资布局力度 引入保险资管等机构的优秀人才 并建立相匹配的激励机制[6] - 借助指数基金配置积极加大权益仓位 天工指数系列产品在引导理财资金入市方面取得较好成效[6] - 行业权益投资金额尚小且占比偏低 因客户风险偏好较低及理财公司投研能力不足[6] 科技金融与股权投资 - 公司在业内率先发行多只科创股权理财产品 布局专精特新企业股权投资 但投资者认购热情不高[7] - 业务模式从盲池转向明池 每个项目均进行尽调和信息披露 降低销售难度[7] - 未来将围绕核心产业搭建能力体系 并通过并购贷款 科技基金股权投资等方式聚焦新质生产力企业[8][9] 渠道与客户 - 公司打造覆盖母行 行外代销和直销的全渠道销售体系 并致力于提升市场化发展水平[3] - 高管和业务负责人主要工作为跑代销机构 投销一体化模式获得代销机构高度认可[2] - 理财产品需保持稳定状态 注重体系化建设和集体主义 而非个人英雄主义[3] 行业挑战与应对 - 存款利率下行提升银行理财接受度 但资产配置压力突出 尤其估值整改叫停低波稳健手段后[3][4] - 理财产品收益弹性不及公募基金 需通过提升服务能力打造差异化优势 如信息沟通和产品路演[3] - 理财公司需从被动应对转向主动破局 通过产品设计 策略体系和投顾服务等方案跟进[5]