公司公告 - 丛麟科技发布公告称截至2025年7月31日公司尚未开始实施本次股份回购 [2]

核心观点 - 2025年7月第四周至第五周共有11家上市公司暴露环境风险涉及钢铁、基础化工、房地产、环保、轻工制造、煤炭、农林牧渔、电力设备等行业[4][7] - 环境风险成为上市公司重要经营风险之一关乎企业发展和形象[6] - 11家上市公司背后有10278万户股东可能面临投资风险[8] - 6家涉事企业属于国资控制[7] - 9家企业违规涉及水污染问题[10] 行业分布 - 钢铁行业涉及上海市[4] - 基础化工行业涉及浙江省[4] - 房地产行业涉及广东省[4] - 环保行业涉及广东省、黑龙江省、北京市[4] - 轻工制造行业涉及山东省[4] - 煤炭行业涉及辽宁省[4] - 农林牧渔行业涉及四川省[4] - 电力设备行业涉及新疆维吾尔自治区[4] 重点公司违规详情 ST晨鸣(SZ000488) - 控股公司黄冈晨鸣因超标排放水污染物被罚262万元[8] - 超许可浓度排放污染物被罚20万元合计罚款462万元[8] - 已缴纳大气生态环境损害金4594元[8] 巨星农牧(SH603477) - 控股公司德昌巨星未按环评要求建设造成污水外溢被罚305万元[10] - 擅自变更猪粪发酵工艺未建设发酵机[10] - 雨污分流不彻底导致污水外排[10] 兴源环境(SZ300266) - 控股公司诏安县城东污水处理厂总氮超标排放被罚159万元[9] 国中水务(SH600187) - 控股公司太原豪峰总氮日均值超标0019mg/L被罚25万元[11] 数据来源与背景 - 数据来源于31个省份337个地级市的环境监管记录[5] - 覆盖数千家上市公司及其数万家关联公司[5] - 环境信息公开制度自2008年起逐步完善[12] - ESG投资理念升温促使投资者关注企业环境责任[11]

市场整体表现 - 8月1日A股主要指数全线下跌 上证指数跌0.37%至3559.95点 深证成指跌0.17%至10991.92点 创业板指跌0.24%至2322.63点 [2] - 两市成交额环比减少3376.85亿元至15983.51亿元 显示市场活跃度下降 [2] 主力资金流向 - 沪深两市全天主力资金净流出242.36亿元 其中开盘净流出92.88亿元 尾盘转为净流入8.12亿元 [3] - 创业板主力资金净流出113.97亿元 沪深300净流出37.24亿元 科创板净流出12.48亿元 [5][6] - 近五日主力资金持续净流出 7月30日单日净流出达529亿元 8月1日净流出规模环比收窄 [4] 行业资金分化 - 银行板块获主力资金净流入19.31亿元居首 农业银行成为主要流入标的 社会服务(+7.25亿元)和环保(+6.16亿元)板块跟涨 [7] - 电子行业遭主力抛售99.35亿元 寒武纪-U为主要流出个股 通信(-48.97亿元)和国防军工(-46.93亿元)板块资金撤离明显 [7] 个股机构动向 - 天府文旅获机构单日净买入1.52亿元居首 深桑达A(1.04亿元)和亚太药业(1.02亿元)紧随其后 [10] - 北方长龙遭机构净卖出1.08亿元 可川科技(-7288万元)和共同药业(-3265万元)位列卖出前列 [10] 机构评级动态 - 能科科技获中信证券"买入"评级 目标价45元较现价有16.16%上行空间 [12] - 安克创新获华创证券"强推"评级 目标价145元对应17.36%涨幅潜力 [12] - 东方雨虹获华泰证券与国投证券双重"买入"评级 目标价分别看13.8元和13.77元 [12]

市场指数表现 - 上证指数收报3559.95点 下跌0.37% 成交额6846.45亿元 [1] - 深证成指收报10991.32点 下跌0.17% 成交额9137.05亿元 [1] - 创业板指收报2322.63点 下跌0.24% 成交额4682.2亿元 [1] - 科创50指数收报1036.77点 下跌1.06% 成交额330.49亿元 [1] - 沪深两市合计成交额15983.5亿元 较上一交易日减少3376.85亿元 [1] 行业板块表现 - 环保 传媒 教育 轻工制造 物流 计算机 电力设备 家电等行业涨幅靠前 [3] - AI语料 快递 中药 AI智能体 噪音防治 房屋检测 肝炎 在线教育等概念走势活跃 [3] - 石油石化 国防军工 钢铁 通信 保险 电子 证券等行业跌幅居前 [3] - 航母 低碳冶金 稀土永磁 光通信模块 PCB 免税等概念走势较弱 [3] - 涨停个股主要集中在医药生物 建筑装饰 轻工制造 电子 电力设备等行业 [3] 个股涨跌情况 - 沪深两市3149只个股上涨 1804只个股下跌 平盘个股190只 停牌个股7只 [3] - 非上市新股共有51只个股涨停 9只个股跌停 [3] - 连续涨停天数≥2天的个股有13只 胜通能源 奇正藏药 *ST亚振均实现3连板 [3] - 昂利康 利德曼 贵州百灵 汉商集团 宏和科技 淳中科技等10股实现2连板 [3] 资金流向分析 - 沪深两市主力资金净流出242.36亿元 创业板净流出113.97亿元 [5] - 沪深300成份股主力资金净流出37.24亿元 科创板净流出12.48亿元 [5] - 8个行业主力资金净流入 电力设备净流入7.73亿元居首 [5] - 银行 交通运输 家用电器行业净流入分别为5.41亿元 5.02亿元 4.71亿元 [5] - 23个行业主力资金净流出 电子行业净流出63.69亿元最多 [5] - 通信 机械设备 计算机 有色金属 化工 传媒行业净流出34.31亿元 33.87亿元 26.4亿元 18.16亿元 17.6亿元 15.38亿元 [5] 个股资金流向 - 2081只个股获主力资金净流入 48股净流入超1亿元 [7] - 捷佳伟创净流入5.81亿元 众生药业 海康威视 同花顺 美的集团 双良节能分别净流入4.59亿元 4.48亿元 3.83亿元 3.09亿元 3.02亿元 [7] - 3060只个股被主力资金净卖出 107股净卖出超1亿元 [9] - 新易盛净流出14.34亿元 英维克 中际旭创 浪潮信息 胜宏科技 拓维信息分别净流出7.31亿元 6.72亿元 6.64亿元 6.41亿元 5.61亿元 [9] 机构交易动态 - 龙虎榜机构席位资金合计净买入1.94亿元 [11] - 机构净买入14只个股 天府文旅获净买入1.52亿元居首 [11] - 深桑达A 亚太药业 新恒汇获机构净买入 [11] - 机构净卖出18只个股 北方长龙遭净卖出1.08亿元最多 [11] - 可川科技 金陵体育 共同药业遭机构净卖出 [11] - 天府文旅获3家机构合计净买入1.52亿元 [11] ETF产品表现 - 食品饮料ETF(515170)近五日下跌2.24% 市盈率19.84倍 份额增加2.3亿份至59.9亿份 主力资金净流出911.5万元 估值分位16.64% [13] - 游戏ETF(159869)近五日持平 市盈率43.06倍 份额增加2900万份至70.7亿份 主力资金净流入9927.6万元 估值分位63.45% [13] - 科创半导体ETF(588170)近五日下跌3.30% 份额增加800万份至3.8亿份 主力资金净流出702.9万元 [13] - 云计算50ETF(516630)近五日上涨1.66% 市盈率115.53倍 份额减少1100万份至4.2亿份 主力资金净流入191.9万元 估值分位91.38% [14][15]

沪指8月1日下跌0.37%，申万所属行业中，今日上涨的有14个，涨幅居前的行业为环保、传媒，涨幅分 别为0.88%、0.82%。环保行业位居今日涨幅榜首位。跌幅居前的行业为石油石化、国防军工，跌幅分 别为1.79%、1.47%。 资金面上看，两市主力资金全天净流出340.62亿元，今日有7个行业主力资金净流入，银行行业主力资 金净流入规模居首，该行业今日上涨0.22%，全天净流入资金18.47亿元，其次是电力设备行业，日涨幅 为0.54%，净流入资金为12.63亿元。 主力资金净流出的行业有24个，电子行业主力资金净流出规模居首，全天净流出资金91.77亿元，其次 是通信行业，净流出资金为39.62亿元，净流出资金较多的还有非银金融、计算机、有色金属等行业。 环保行业今日上涨0.88%，全天主力资金净流出8955.25万元，该行业所属的个股共133只，今日上涨的 有105只；下跌的有27只。以资金流向数据进行统计，该行业资金净流入的个股有59只，其中，净流入 资金超千万元的有11只，净流入资金居首的是福龙马，今日净流入资金5716.57万元，紧随其后的是飞 马国际、久吾高科，净流入资金分别为4481.68万元 ...

融资活动 - 公司拟发行中期票据 注册金额30亿元人民币 [1] - 注册额度自2025年7月24日起2年内有效 可分期发行 [1] - 募集资金需严格按说明书披露用途使用 [1] 资金管理 - 发行中期票据旨在优化融资结构 满足业务发展资金需求 [1] - 发行兑付过程及存续期内遇重大问题需及时向交易商协会报告 [1]

融资活动 - 公司获得中国银行间市场交易商协会接受注册发行中期票据 [1] - 中期票据注册金额为人民币30亿元 [1] - 注册额度自2025年7月24日起2年内有效 [1] 资金用途 - 募集资金将严格按照募集说明书披露的用途使用 [1] - 融资目的为优化公司融资结构及满足业务发展资金需求 [1] 发行安排 - 在注册有效期内可分期发行中期票据 [1] - 发行兑付过程及存续期内遇重大问题需及时向交易商协会报告 [1]

公司股份回购 - 截至2025年7月31日，公司累计回购股份9,366,000股，占总股本的2 16% [1] - 回购价格区间为14 00元/股至20 20元/股 [1] - 回购总金额达1 4998亿元人民币（不含交易费用） [1]

每日观点 今日沪深三大指数小幅调整，两市成交缩量至1.62万亿。昨日国家统计局公布7月PMI指数，制造业和 非制造业指数均较前值有所回落，其中制造业PMI超预期回落，结构上生产和需求指数均进入收缩区 间，究其原因，一方面生产进入淡季呈现季节性回落，叠加高温多雨等极端天气影响；另一方面此前 的"抢出口"效应逐渐弱化，出口订单出现回落。但数据中也有亮点，"反内卷"政策令大宗商品价格反 弹，主要原材料购进价格指数和出厂价格指数均有回升，前者自今年3月份以来首次升至临界点以上。 往后看，7月政治局会议再次强调"反内卷"，可关注中下游反内卷效果及内需的变化。 消息面 国务院常务会议审议通过《关于深入实施"人工智能+"行动的意见》，大力推进人工智能规模化商业化 应用，推动人工智能在经济社会发展各领域加快普及、深度融合。会议部署实施个人消费贷款贴息政策 与服务业经营主体贷款贴息政策，更好激发消费潜力、提升市场活力。 简评：今年以来，在一系列增量政策措施推动下，国内消费市场回升向好，但恢复的态势并不稳固，特 别是居民消费需求仍然较为疲软。贴息政策通过财政金融联动的方式，降低居民信贷成本和服务业经营 主体融资成本，有助于更好激 ...

核心观点 - 市场在7月末政治局会议后出现回调，但调整不具备持续性，当前是中短期加仓窗口[2] - 本轮行情主线由PCB、光模块、创新药等高景气高成长板块驱动，这些板块仍有上涨动能和估值提升空间[2] - 8月建议适度加仓主线板块并关注潜在轮动方向，重点配置半导体与医疗器械行业[5][6] 行业配置建议 主线板块 - PCB、光模块、创新药等高景气高成长板块仍是核心方向，行业容量大且能持续吸引增量资金[2] - 半导体与医疗器械行业处于相对低位，同时与主线逻辑高度相关，具备估值修复与景气延续双重优势[6] 低位修复行业 - 半导体、电机、食品饮料、纺织服饰、汽车、美容护理、医疗器械、家用电器、商贸零售、环保等行业处于低位修复阶段[5] 低位+边际改善行业 - 电机行业：出口金额环比增长0.72%，PPI环比上升0.40%，发电设备产量环比增长2.76%[7][9] - 汽车行业：乘用车销量累计同比上升2.77%，但橡胶轮胎外胎产量累计同比下降28.57%，汽车制造业利润率下降0.27%[7][16] - 环保行业：大气污染防治设备产量累计同比上升2.05%，废弃资源综合利用业利润总额环比增长1.29%[7][17] 其他关注方向 - 环保与银行板块：红利资产估值偏低且配置比例低，可能受到债市资金入市的被动抬升[6] - 汽车行业：叠加机器人、智能制造等概念题材，零部件板块可能出现边际改善[6] 数据与图表 - 电机行业出口额及发电设备产量环比增长[8] - 电机制造PPI及铝价均环比上涨[9] - 轮胎产量环比增长但增速下滑[16] - 乘用车销量增速持平但产销比上行[17] - 环保子行业利润及设备产量增速均有提升[23]