贸易战升级与关税措施 - 美国于4月2日签署行政令，对中国电动汽车加征100%或更高关税，并对太阳能电池实施类似关税[2] - 2024年5月，美国再次将电动车关税调高至100%[6] - 作为短期休战协议的一部分，10月30日中美敲定协议，美国将电动车关税降至60%，太阳能关税降至30%[18] 中国关键原材料出口管制 - 中国商务部10月9日发布第61号公告，对中重稀土和永磁体实施出口管制，规定产品中中国稀土成分占比达0.1%即需出口许可[4] - 该管制措施被视为对美国在芯片、AI等领域制裁的回击，直接针对美国高科技和国防产业供应链[4][6] - 作为休战协议条件，中国同意暂停稀土出口管制一年，并停止对美芯片调查[18] 中国新能源出口强劲增长 - 尽管面临关税壁垒，中国上半年光伏组件出口量增长25%，电池出口增速达23%[2] - 前八个月中国电动车出口额达520亿美元，电池出口额76亿美元，呈现实打实增长[8] - 中国在新能源领域占据全球90%以上市场份额，掌握锂电池、正极材料、光伏组件全产业链[8] 全球供应链格局变化 - 美国推动的“友岸外包”和“去风险”战略成效不彰，越南电子出口增10%但受电力短缺困扰，印度半导体园区因物流问题试产推迟[12] - 美国制造业采购经理指数在2025年上半年跌至48以下，显示收缩信号[8] - 中国供应链韧性指数第二季度表现强劲，装备制造业前五月出口额达6.22万亿元，风力发电机组和仪器仪表热销[16] “一带一路”倡议与全球贸易网络 - 2025年上半年中国对“一带一路”国家进出口额11.29万亿元，占总进出口51.8%，增长4.7%[12] - 中欧班列上半年开行1.7万列，运量增长18%，月均超2500万吨[10][12] - 2025年上半年“一带一路”投资达1230亿美元，绿色能源项目占大头，预计到年底中欧班列将达3万列[14][22] 国际社会反应与务实合作 - 中国稀土管制措施出台后，欧洲、日本、东南亚国家保持低调，未公开附和美国[10] - 德国大众、宝马等企业继续从中国采购电池，日本企业将供应链连续性放在首位[10] - 印度从中国进口太阳能组件超50亿美元，越南、泰国等东南亚国家制造业仍依赖中国原材料和零部件[12][14]

11月27日，普京受访画面公开，他说中国已经出现比欧洲产品更具竞争力的产品。普京说，中国制造的 电动汽车更好更便宜，欧洲汽车工业正在崩溃。普京称比较了亚洲与欧洲的经济，欧洲经济"正在萎 缩"。普京还说欧洲经济问题是自然而然产生的，与乌克兰局势无关。 ...

外贸总体规模 - 广东外贸规模在“十四五”期间连续突破8万亿元和9万亿元关口，创历史新高 [1] - 2024年进出口总值较“十三五”末年增加2.01万亿元 [1] - 对全国外贸增长的贡献率从2021年的17.8%提升至2024年的38.4%，居全国首位 [1] 市场结构多元化 - 东盟为广东最大贸易伙伴，2024年进出口规模达1.45万亿元，增长33.5%，占比15.9% [2] - 对拉美、中东、印度、俄罗斯、中亚五国等新兴市场进出口分别增长76.8%、55.1%、70.8%、103.6%、208.9% [2] - 对共建“一带一路”国家进出口3.48万亿元，增长36.4%，占比38.3% [2] - 对美欧日港英等传统市场进出口3.84万亿元，增长20.7% [2] 贸易方式与主体优化 - 2024年一般贸易进出口5.3万亿元，增长46.1%，占外贸总值比重较“十三五”末年上升7.1个百分点 [2] - 有进出口实绩的民营企业数量从7.7万家增长至12.3万家，增长60.7% [2] - 民营企业进出口值较“十三五”末期增长48.2% [2] 出口动能与产品结构 - 电动汽车出口实现31倍增长，锂电池出口实现1.3倍增长 [1][3] - 集成电路、电脑、船舶出口规模较“十三五”末期分别增长77.5%、70.3%、1.7倍 [3] - 自主品牌产品占全省出口比重达21.1%，较2020年提升2.6个百分点 [3] 进口结构升级 - 集成电路、半导体制造设备、电脑及其零部件进口分别增长27.1%、190.3%、132.2% [3] - 农产品、医药材及药品进口分别增长26.7%、27.4% [3]

文章核心观点 - 文章核心观点为通过采用实物产出衡量方法，论证中国制造业劳动生产率显著优于美国，而非传统研究认为的远低于美国，指出传统研究因统计口径差异、价格因素及未剥离非生产性增加值而导致方法谬误 [1][4][6] 制造业竞争力与悖论 - 中国制造业全球竞争力强劲，其增加值全球占比超过30%，在造船、电动汽车、锂电池等领域的实物产出全球占比高达三分之二 [1] - 2024年中国安装的工业机器人占全球半数以上，其劳动力人均机器人拥有量比美国高50%，拥有超过3万家智能工厂 [1] - 特斯拉上海工厂人均产量是其加州工厂的2倍，显示高效生产能力 [1] - 传统学术研究普遍得出中国制造业劳动生产率远低于美国，甚至不足美国10%的结论，与其实物产出优势形成明显悖论 [1] 传统劳动生产率衡量方法的谬误 - 传统方法使用人均或每工作小时创造的增加值来衡量劳动生产率，但增加值中混杂了产品设计、品牌、知识产权及营销等非生产性因素，无法准确反映生产环节的效率 [2] - 中美统计部门对制造企业的分类不同：美国将原始设计制造商（ODM）和原始设备制造商（OEM）均归类为制造商，而中国仅将实际从事生产的企业归类为制造商 [3][4] - 美国制造业增加值中约30%-40%（即2.9万亿美元中的7000亿至1万亿美元）来自国外外包商创造的价值，其中无工厂商品生产商（如苹果、英伟达）贡献了12%-15%（3480亿-4350亿美元），而中国制造业增加值中外包部分不足5% [14] - 使用购买力平价指数来调整不同国家间的价差存在困难，因价差是动态变化的，难以准确排除其影响，导致计算出的增加值不可比 [5] 基于实物产出的劳动生产率比较（以五大行业为例） - 研究方法聚焦于造船、综合炼钢、电动汽车、太阳能光伏组件和水泥五大行业，采用人均实物产出和人均名义增加值作为衡量基准，并分析两年数据以避免偶然性 [6][7] - 在实物产出方面，中国工人人均产出是美国工人的2倍至3倍：造船业为2.85倍，钢铁业为3.25倍，电动汽车为2.37倍，光伏模组为2.06倍，水泥业为1.09倍（2024年数据） [6][7] - 在名义美元增加值方面，中国相对美国的优势缩窄，中位数优势为1.20倍：造船业为1.29倍，钢铁业为1.20倍，电动汽车为2.09倍，光伏模组为1.03倍，水泥业为0.28倍（2024年数据） [6][7] - 美国工人的平均名义工资是中国工人的5倍至6倍，但按照购买力平价计算，中美制造业工资水平仍有3倍之差 [8] 价格差异与贸易壁垒的影响 - 价格差异显著影响名义增加值的比较，例如美国水泥均价为每吨148美元，中国为55美元，导致中国水泥业人均名义增加值仅为美国的28%，尽管实物产出略高 [8] - 贸易壁垒（如关税）抬高了美国国内价格，使其显著高于国际水平，从而虚增了按名义增加值计算的劳动生产率 [9][11] - 美国对钢铁征收关税使其价格比国际市场价格高约75%，导致其钢铁行业自2017年以来每劳动小时产量下降32% [11] - 中国电动汽车被禁止进入美国市场，使得特斯拉Model 3在美国售价比在中国高32%-47% [12] - 美国药品价格通常是其他国家的3倍至10倍，例如上海君实生物开发的癌症药物特瑞普利单抗，在中国价格为每剂280美元，在美国则为8892美元，加价30倍 [13] 高端制造业规模与发展趋势 - 中国在高端制造业的产量已超越美国，例如在机械设备、计算机电子光学设备、化学制品和医药制造等领域 [13][17] - 中国制造业正通过采用自动化和人工智能赋能，不断提升生产效率并向价值链高端攀升，同时将低端制造转移至工资更低的国家 [17] - 中国制造业劳动生产率的优势，结合远低于美国的工资水平，吸引许多美国企业将生产对华外包，自身专注于设计、知识产权开发和营销 [16]

行业竞争力 - 中国电动汽车产品比欧洲产品更具竞争力 [1] - 中国制造的电动汽车比欧洲的更优质 [1] - 中国制造的电动汽车价格比欧洲的更低廉 [1]

文章核心观点 - 中国电动汽车制造商在零部件复用技术方面成为行业标杆，特斯拉和福特等海外车企通过拆解中国电动车进行学习[1][5][6] - 高度垂直整合的运营模式使特斯拉、比亚迪等公司能够实现更深层次的零部件标准化，从而提升生产效率并降低成本[5] 特斯拉的学习与借鉴 - 特斯拉曾拆解中国电动车，并将学习经验应用于Model 3和Model Y等热门车型，两款车型共享约75%的零部件[1] - 公司从中国同行处学到的重要经验是零部件的重复利用，以提升产能[1] 中国车企的零部件复用技术 - 比亚迪将零部件复用技术提升到新高度，即使在客户看不到的引擎盖下方部件也能实现严谨的复用，节省大量成本[3] - 中国车企的独特之处在于将零部件复用延伸至车辆的辅助组件，包括电池组、热泵、座椅内部电机、雨刮器电机等[3] - 这种做法不同于行业主流的“平台共享”，其复用程度在传统车企如丰田中并不常见，丰田为不同车型使用完全不同的部件[4][5] 行业影响与竞争态势 - 零部件复用对于希望高效扩大产量并降低成本的车企至关重要，尤其对新兴车企[5] - 福特首席执行官在拆解特斯拉和中国电动车后感到“震惊”和“惭愧”，这一认知促使公司对电动车业务进行改革，并成立新部门“Model E”[6] - 中国电动汽车的竞争优势源于全球市场竞争中形成的科技创新和过硬品质[6]

文章核心观点 - 中国电动汽车制造商在零部件复用方面的先进实践已成为行业标杆，特斯拉和福特等国际车企通过拆解学习并应用了此经验以提升效率和降低成本 [1][5][6] 特斯拉的学习与应用 - 特斯拉曾拆解中国电动车，其学习能力被形容为“像一块海绵” [1] - 从中国车企学到的关键经验是零部件复用，具体体现在Model 3和Model Y共享约75%的零部件 [1] - 零部件复用使特斯拉的产能提升变得更加容易 [1] 中国车企的零部件复用策略 - 比亚迪将零部件复用技术提升到新高度，即使在客户看不到的引擎盖下方部件也严谨地进行复用以节省大量成本 [3] - 中国车企的独特之处在于将零部件复用延伸至车辆的辅助组件，包括电池组、热泵以及座椅内部的电机等 [3] - 比亚迪在不同车型间实现了高度标准化，例如所有车型使用相同的雨刮器电机、热泵和管线 [3] - 这种做法不同于行业主流的“平台共享”，是一种更深层次的整合 [4] 行业对比与影响 - 中国车企的零部件复用程度在其他传统车企中并不常见，例如丰田为每款车型使用完全不同的部件 [5] - 零部件复用对于希望高效扩大产量并降低成本的车企至关重要，尤其对新兴车企 [5] - 特斯拉、比亚迪等电动汽车制造商能够实现深度零部件复用，得益于其高度垂直整合的商业模式 [5] 国际车企的应对与改革 - 福特汽车首席执行官在拆解特斯拉和中国电动车后感到“震惊”和“惭愧”，这成为其电动车业务的“觉醒时刻” [6] - 这一认知促使福特在2022年将电动车业务拆分，成立了名为“Model E”的新部门以进行全面改革 [6]

理想汽车自研电池战略 - 理想汽车计划量产自主品牌5C电池，通过自研技术产业化强化电池安全性能和升级用户补能体验[2] - 针对2026年改款L系列车型，战略目标是重回增程产品领先地位，全系搭载5C超充电池并与理想超充网络协同[3] - 理想汽车与欣旺达动力科技各持股50%合资成立山东理想汽车电池有限公司，注册资本3亿元人民币（约4200万美元），专注于电动汽车锂电池的自研与量产[3] - 此次合作由理想汽车主导产品设计、生产工艺及材料选择，被明确界定为“自研电池”，电池配方、性能等研发工作由理想团队完成，欣旺达负责生产端配合[3] - 理想电池研发团队规模已达200余人，公司总裁马东辉每两周核查项目进展以确保研发与量产节奏[4] 电池供应多元化布局 - 理想汽车采用“外购 + 自研合资”双模式，电池采购以宁德时代为主，同时与欣旺达推进自研项目，并与蜂巢能源保持合作[4] - 宁德时代为理想全系车型提供高性能动力电池系统，包括三元锂电池、M3P电池、磷酸铁锂电池和钠离子电池，双方于2025年9月签署五年全面战略合作协议[4] - 蜂巢能源为理想部分车型提供电池产品，保障电池供应的多元化和稳定性[4] 自研电池战略动因 - 自研电池量产将使公司拥有更多主动权，可根据车型需求定制化开发能量密度、充电速度、安全性等核心指标[5] - 自主生产能大幅降低中间环节成本，在市场竞争中拥有更强定价优势[6] - 多点布局电池供应减少对单一供应商依赖，降低因供应商产能波动或技术迭代带来的风险[6] - 自研电池并打上“理想电池”品牌有助于统一品牌形象，减少用户对电池供应商的担忧，增强信任[6] - 自研电池符合行业趋势，特斯拉、大众、吉利、蔚来等车企均通过自建、合资等方式强化对电池供应链的控制[6] 行业活动信息 - 2025（第十届）起点锂电行业年会暨锂电金鼎奖颁奖典礼将于2025年12月18-19日在深圳市维纳斯皇家酒店举办，活动主题为“新周期 新技术 新生态”[2] - 活动规模为线下2000+，在线直播观看30000+，第一批赞助及演讲单位包括海辰储能、融捷能源、瑞浦兰钧、逸飞激光、鹏辉能源、赣锋锂电等企业[2][20] - 起点研究十周年晚宴庆典特邀企业包括三星SDI和梅赛德斯-奔驰[21]

能源生产与消费结构 - 全社会用电量中绿电占比达到三分之一，即每3度电有1度绿电 [1][7] - 非化石能源在能源消费中占比每年提升1个百分点 [7] - 终端用能中电能比重达到30%左右，明显高于世界平均水平 [29] - “十四五”前四年能源消费增量达到“十三五”五年增量的1.5倍 [3] - 能源生产总量折合50亿吨标准煤，占全球总量超过五分之一 [5] - 2024年非化石能源发电量达到2020年的1.5倍 [29] 绿色能源装机与发电 - 非化石能源发电装机达22.3亿千瓦，占总发电装机的60.8% [29] - 可再生能源发电装机占比由40%提升至60%左右 [7] - 风电光伏装机历史性超过火电 [1] - 风电装机规模连续15年稳居世界第一 [26] - 光伏装机连续10年稳居世界第一 [27] - 风光发电年度新增装机进入“亿千瓦级”规模 [26] - “十四五”以来风光发电量在全社会用电量占比提高到18.6% [26] 能源投资与产业发展 - 能源工业投资年均增速超过16% [25] - 年度能源投资额接连突破4万亿、5万亿、6万亿大关 [25] - 去年可再生能源重点项目完成投资额占电源投资比重超过80% [25] - 电力设施建设领域民营企业占比超过85%，年均增长超过15% [25] - 累计安排中央预算内投资250亿元，带动农网完成投资超过8000亿元 [23] - 五年来累计为用户节省投资超过3000亿元 [23] 新能源技术与创新 - 新能源专利数占全球40%以上 [9] - 新型储能装机规模约9500万千瓦 [9] - 油气开发突破深地“万米大关”，挺进“千米深海” [9] - 2024年氢能生产消费规模超3600万吨，位列世界前列 [9] - 多个“世界最大”、“全球首座”能源工程建成投运 [9] - 目前全球一半以上新能源汽车行驶在中国 [18] 电力市场建设 - 市场交易电量从“十三五”的10.7万亿千瓦时增长到“十四五”的23.8万亿千瓦时 [12] - 市场交易电量占全社会用电量比例连续四年稳定在60%以上 [12] - 每3度电中有2度通过市场交易方式形成 [12] - 全国统一电力市场“度量衡”得以统一 [12] 能源供应安全 - 国内能源生产实现消费增量90%以上由国内自主保障 [14] - 新能源发电量增量占全国新增发电量的近50% [1][14] - 推动非化石能源供应总量增长近50% [15] - 油气“全国一张网”加快形成，储备能力稳步提升 [17] - 建成4个区域电力应急基地 [17] - 95%煤电机组实现超低排放 [29] 基础设施与民生保障 - 建成全球最大电动汽车充电网络，每5辆车配置2个充电桩 [5] - 充电基础设施覆盖98%高速公路服务区 [23] - 户用光伏装机约1.8亿千瓦，每年为农民增收约140亿元 [23] - “沙戈荒”地区成为新能源建设新阵地，新增装机超1.3亿千瓦 [26] - 2024年煤矸石综合利用率比2020年提高3.1个百分点 [29] 行业用电增长 - 2024年新能源整车制造用电量同比增长34.3% [18] - 互联网和相关服务用电量同比增长20.5% [18] - 今年1-7月电动汽车充换电服务用电量同比增长超40% [18] - “十四五”以来非化石能源发电量占比提高5个百分点以上 [18]

经济活动概况 - 十二个联邦储备区中大多数报告经济活动自上次报告以来变化不大 [1] - 两个地区指出出现温和下滑 一个地区报告温和增长 [1] 消费者支出 - 消费者总体支出进一步下降 [1] - 高端零售支出仍保持韧性 [1] - 一些零售商指出政府停摆对消费者购买产生负面影响 [1] - 一些联系人指出消费者在非必要支出上持谨慎态度 [1] 汽车行业 - 联邦税收抵免到期后 汽车经销商报告电动汽车销量下降 [1] 旅游业 - 旅游业和旅游活动报告显示最近几周变化不大 [1]