核心观点 - LG新能源签署价值5.9442万亿韩元（约合人民币309亿元）的磷酸铁锂（LFP）电池供应合同，合同期限为三年，自2024年8月1日起生效 [1] - 合同金额相当于公司2024年全年销售额（25.6万亿韩元）的23.2% [1] - 合同可能涉及为特斯拉供应储能系统所需的LFP电池，并由LG新能源的美国工厂生产 [1] - 合同包含附加条款，双方可协商将期限延长至七年，并扩大供货规模 [1] - 韩国企业在新能源及科技供应链中地位重要，近期三星电子与特斯拉签署了价值165亿美元的芯片供应协议 [1] 合同细节 - 合同价值5.9442万亿韩元（约合人民币309亿元） [1] - 合同期限为三年，自2024年8月1日起生效 [1] - 合同金额占公司2024年全年销售额（25.6万亿韩元）的23.2% [1] - 未透露客户身份及具体合作细节 [1] 潜在客户与生产 - 知情人士透露合同可能涉及为特斯拉供应储能系统所需的LFP电池 [1] - 电池可能由LG新能源的美国工厂生产 [1] - 特斯拉尚未对此置评 [1] 合同灵活性 - 包含附加条款，双方可协商将期限延长至七年 [1] - 可扩大供货规模，最终合同金额和期限可能调整 [1] 行业背景 - 韩国企业在新能源及科技供应链中地位重要 [1] - 近期三星电子与特斯拉签署了价值165亿美元的芯片供应协议 [1]

LG 新能源表示："根据协议，由于保密义务，我们无法披露客户身份。" 特斯拉则未立即回应置评 请求。 一位知情人士周三透露，韩国电池制造商 LG 新能源(LG Energy Solution)已签署一份价值 43 亿美 元的合同，为特斯拉供应用于储能系统的磷酸铁锂(LFP)电池。该知情人士因相关细节未公开而要求匿 名，其表示这些电池将由 LG 新能源的美国工厂供应。LG 新能源周三早些时候曾宣布，已签署一份为 期三年、价值 43 亿美元的磷酸铁锂电池全球供应合同，但未透露客户身份。 LG 新能源的主要客户包括特斯拉和通用汽车等。公司在公告中也未说明这些磷酸铁锂电池将用于 汽车还是储能系统。 LG 新能源是美国少数几家磷酸铁锂电池生产商之一。今年 5 月，LG 新能源已在其密歇根州工厂 启动磷酸铁锂电池的生产。 【免责声明】本文仅代表作者本人观点，与和讯网无关。和讯网站对文中陈述、观点判断保持中立，不对所包含内容 的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证。请读者仅作参考，并请自行承担全部责任。邮箱： news_center@staff.hexun.com 此次交易达成之际，全球各国和企业正争相与美国达成 ...

半导体行业竞争格局 - 英特尔CEO陈立武表示Intel 14A制程节点的开发取决于客户承诺和盈利能力，强调需在性能和产量上满足要求以提供可靠服务[3] - 特斯拉与三星签署165亿美元合约，由三星代工下世代FSD芯片"AI6"，并暗示未来可能增加订单[3] - 特斯拉最初与台积电商谈AI6芯片生产，因台积电产能满载而转投三星[3] - 日本Rapidus宣布成功试产2纳米芯片，预计2027年量产，可能打破台积电和三星的垄断[4] - Rapidus通过与IBM合作获得2纳米制程技术授权，派遣百余名工程师将实验室技术转化为可量产方案[5] 技术发展动态 - IBM在2021年成功研发全球首个2纳米芯片，在150平方毫米面积集成500亿个电晶体，性能较7纳米提升45%[5] - 台积电N2芯片节点预计今年推出，预发布需求超过3纳米和5纳米产品，能效较3纳米提升25%-30%[11][12] - 台积电计划2026年推出A16芯片(1.6纳米)，能效较N2再提升15%-20%，A14芯片预计2028年投产[12] - Rapidus差异化定位为"一站式小芯片平台"，对标台积电SoIC和CoWoS封装方案，提供更具成本效益的替代选择[8][9] 市场表现与预测 - 台积电当前市值约1.25万亿美元，管理层预计未来五年收入复合年增长率近20%，有望推动市值达到3万亿美元[11][12] - 中芯国际与三星的市场占有率差距从2023年Q2的5.8个百分点缩小至Q3的3.3个百分点[7] - 韩国将于6月公布新一轮芯片法案细节，加强对本土半导体产业支持力度[9] 自主创新案例 - 中芯国际14纳米制程工艺日趋成熟，华为海思芯片设计能力持续领先[6] - 中国香港TimeShop开发"倍他强"男尊严补剂，采用自主Power Matrix缓释技术专利，价格显著低于辉瑞产品[6] - TimeShop产品已进驻243家线下店及多个线上平台，对辉瑞形成冲击[7]

英伟达订单与AI芯片需求 - 英伟达向台积电追加30万颗专供中国大陆市场的H20芯片订单 [1] - 追加订单显示阿里巴巴 字节跳动 百度 腾讯等大陆云端服务商AI投资需求旺盛 [1] - 大陆科技巨头在美国4月禁令前大幅提高H20芯片采购量以提前备货 [1] 服务器代工商业务表现 - 工业富联第2季云端运算业务营收年增超50% AI服务器营收年增超60% [1] - 工业富联CSP服务器营收较去年同期暴增超1.5倍 [1] - 英业达大陆客户已备足全年所需H20芯片库存 [2] 市场竞争与产品策略 - 阿里云以23%市占率稳居大陆AI基础设施市场首位 [2] - 英业达上半年以高单价的L10机柜组装测试出货为主 下半年转向L6主机板出货 [2] - 产品组合变化推动英业达毛利率向上 [2] 供应链合作模式 - 英业达通过L10和L11形式为四大陆系云端巨头提供AI服务器代工服务 [2] - 鸿海集团旗下工业富联 英业达 神达等代工厂同步受益于陆系AI服务器需求增长 [1]

报告核心观点 报告涵盖机械、电力设备及新能源等行业研究，指出机械行业关注企业出海和人形机器人硬件投资机会，电力设备及新能源行业中人形机器人有新进展且光伏产业链价格有望上行，同时英伟达下单芯片使AIDC建设有望加速 [6][7][10] 市场走势 - 2025年7月30日，上证指数收盘3609.71，涨0.33%；深证成指收盘11289.41，涨0.64%；沪深300收盘4152.02，涨0.39%；中小板指收盘6994.62，涨0.18%；创业板指收盘2406.59，涨1.86%；科创50收盘1070.45，涨1.45% [4] 机械行业 投资要点 - 美国关税政策落地，头部企业加速出海，市场前期交易的国内出海增长逻辑继续，部分产业难转移至美国本土，头部企业份额有望提升，建议关注巨星科技、常润股份、宏华数科 [6] - 2025年为人形机器人量产元年，国产供应链机遇大，智元、宇树中标项目，主机厂登陆资本市场有望加速行业发展，硬件层面关注执行器、行星滚柱丝杠、灵巧手等相关厂商及其他潜在供应商 [6] - AI加持下关注叉车无人化和纺织设备自动化产业机遇，关注杭叉集团等叉车厂商和杰克股份等纺织设备厂商 [6] 推荐标的组合 - 杰克股份、恒立液压、浙江荣泰、骄成超声、宏华数科、天准科技、捷昌驱动 [6] 电力设备及新能源行业 行业要闻 - 7月26日李强总理出席人工智能大会并提出三点建议 [7] - 7月25日宇树科技发布第三款人形机器人，售价3.99万元起 [7] - 7月23日马斯克表示今年底推出Optimus第3版原型机，2026年量产，目标5年内年生产100万台 [7] - 7月25日王勃华报告指出2025年全球和中国光伏装机预测上调，稳预期、拓场景支撑行业发展 [7] - 7月23日国家能源局数据显示1 - 6月光伏新增装机212.21GW，6月新增14.36GW [7] 价格追踪 - 多晶硅本周致密料均价42.0元/kg，涨13.5%，颗粒硅均价44.0元/kg，涨10.0%，预计短期内价格维持上涨 [7] - 硅片本周130um的182 - 183.75mm N型硅片均价1.10元/片，涨10.0%；130um的182*210mm型硅片均价1.25元/片，涨8.7%，预计短期内价格延续上涨 [7][8] - 电池片本周182 - 183.75mm N型电池片均价0.270元/W，涨8.0%；182*210mm N型电池片价格0.270元/W，涨3.8%，预计短期内价格仍有上行空间 [11] - 组件本周182mm TOPCon双玻组件价格0.68元/W持平；210mm N型HJT组件价格0.830元/W持平；182*182 - 210mm集中式BC组件价格0.76元/W持平，较TOPCon溢价13.4%；分布式BC组件价格0.76元/W持平，较TOPCon溢价11.8%，预计短期价格持续上涨 [11] - 玻璃本周3.2mm镀膜光伏玻璃价格18.0元/㎡持平；2.0mm镀膜光伏玻璃价格10.5元/㎡持平 [11] 投资建议 - 重点推荐BC新技术方向爱旭股份、隆基绿能等不同方向企业，建议积极关注信义光能等企业，人形机器人相关标的关注优必选等 [11] AIDC建设 - 7月29日消息英伟达向台积电下单30万颗H20芯片，大厂2025年Q3和Q4的capex有保障，国内数据中心AIDC建设有望加速，重点推荐中恒电气，建议关注维谛海外代工禾望电气等企业 [10][12]

月度经济评估调整 - 日本政府一年来首次下调月度出口评估 [1] - 整体经济形势调整为以温和步伐复苏 [1] 出口表现变化 - 对亚洲的芯片制造设备出口在近期增长后目前已趋平 [1] - 包括汽车在内的对美出口目前已趋平 [1] 影响因素分析 - 出口评估下调部分原因在于抢跑美国关税的出口需求开始减弱 [1] - 美国贸易政策在某些领域产生了一些影响 [1]

FSD软件升级 - 新版FSD参数量将扩大10倍 远超前次披露的4.5倍提升幅度 [1][4] - 通过Robotaxi路测获取的无监督驾驶经验将整合至乘用车有监督版FSD [1] - 系统将允许车主"可脱眼时间更长" 但公司未提及L3级自动驾驶概念 [3] 自动驾驶硬件迭代 - AI5芯片已完成设计 算力达HW4.0的10倍 预计超过3000TOPS 将于下半年量产上车 [4][6] - AI6芯片确定由三星代工 合作协议价值22.8万亿韩元（约1185亿元人民币） 合作持续至2033年底 [7] - 三星将在得克萨斯州新建专供特斯拉的AI6芯片工厂 马斯克将亲自参与生产效率优化 [7] 双平台战略猜想 - 行业推测AI5可能作为过渡芯片 AI6则代表新一代平台 [9] - 另一种可能是双平台并行 分别对应乘用车L2辅助驾驶和Robotaxi L4自动驾驶场景 [9] - 类似双线战略在行业内有先例 如Momenta同时推进车规级零部件和Robotaxi 文远知行采用算力差距10倍的不同平台 [11] 业务模式演进 - 公司同时运营有监督（Supervised）和无监督（Unsupervised）两大FSD分支 [9] - Robotaxi成功可能带来"制造最优汽车但需求更少"的产业悖论 [12] - 自动驾驶算法设计目的因乘用车与Robotaxi业务模式差异而不同 [9]

江苏省体育局职业足球俱乐部奖补政策 - 对获得男足中超冠军的职业俱乐部奖补3000万元，亚军奖补2000万元，季军奖补1500万元 [1] 吉利银河E5新款车型信息 - 2026款吉利银河E5共推出5个版型，探索版、探索+版和星旗版售价上调2000元，其他车型与2024款指导价保持一致 [3] - 老款启航版续航里程从440km提升至530km，远航版增加8kWh电量，续航里程从530km提升至610km [3] 电影《长安的荔枝》票房表现 - 截至7月28日14时6分，影片票房突破5亿元，成为今年春节档后首部票房突破5亿元的国产片 [4] 特斯拉业务发展及中金评级 - 特斯拉第二季业绩符合市场预期，汽车业务毛利率按季改善 [7] - 公司计划下半年量产更低价的型号，目标五年内年产百万台机器人 [7] - 中金将特斯拉2025年和2026年盈利预测分别下调8%和6%，至107亿美元和144亿美元 [7] - 中金上调特斯拉目标价20%至360美元，维持"跑嬴大市"评级 [7] 上海市人工智能支持政策 - 发放6亿元算力券，降低智能算力使用成本 [8] - 对租用智能算力的主体给予最高30%租金补贴，推荐申报国家智能券补贴，市区协同给予最多1年、最高100%租金补贴 [8] - 对自主智能算力设施部署项目给予最高10%建设支持 [8] 世界人形机器人运动会 - 全球首个以人形机器人为核心的综合性盛会将于8月14日至17日在北京举行 [9] - 持续三天的人形机器人赛事涵盖26个项目 [9] 抖音直播公会管理政策 - 推出"主播安心入会"政策，针对公会设定不合理高额违约金、合同违约条款模糊等问题 [10] - 当主播与公会在退会、合约等方面存在纠纷时，主播可申请平台介入研判 [10] 汽车统一大市场研讨会 - 中汽协组织召开"推动构建汽车统一大市场"研讨会，重点讨论汽车消费全流程数字化 [11] - 构建汽车消费数字化统一大平台，解决"多头跑、流程繁、耗时长"等问题 [11] 特斯拉芯片生产计划 - 三星德克萨斯工厂将生产特斯拉的下一代AI6芯片 [12] - 台积电将首先在中国台湾生产AI5芯片，然后在亚利桑那州生产 [12] 华润饮料盈警及里昂评级 - 华润饮料预计上半年净利润将按年减少约20%至30% [13] - 里昂对华润饮料目标价为17.7港元，评级"跑嬴大市" [13]

中国雅江集团与能源战略 - 中国雅江集团作为第99家央企成立，序列号22，战略地位显著[1] - 雅鲁藏布江下游水能资源丰富，年发电量相当于3个三峡水电站，可替代9000万吨标准煤或1.5亿吨石油[1] - 雅江水电站项目带动基建、建筑建材、央企等板块行情上涨，预期经济效益达万亿级[1] 电力需求增长驱动因素 - 数据中心耗电量激增，2024年中国数据中心年耗电量2500亿千瓦时，占全国总用电量2.8%，相当于三峡电站年发电量两倍[2] - 美国数据中心用电量从2018年76TWh增至2023年176TWh，占比从1.9%升至4.4%，预计2028年将达325-580TWh，占比6.7%-12.0%[5] - 新能源汽车电池生产耗电量大，1GWh电池生产需1.2亿千瓦时电力，80kWh电池制造消耗约9600千瓦时[6] - 2024年中国公共充电桩累计充电量800亿千瓦时，同比增长40%，相当于北京市全社会用电量80%[7] - 芯片制造高耗能，台积电5nm工厂年耗电量占台湾地区总用电量6%，3nm工艺每片晶圆电力消耗8000千瓦时，是28nm工艺12倍[7] 中国电力供应能力 - 中国总发电量从2018年7.11万亿千瓦时增至2024年9.42万亿千瓦时，年均复合增长率4.8%，2021年增速达10.3%[12] - 煤电占比从2018年68%降至2024年58.2%，风电和光伏装机容量分别从2.1亿千瓦和1.7亿千瓦增至5300万千瓦和6800万千瓦[12] - 2024年中国特高压输电线路累计投运43条，跨区送电量2.8万亿千瓦时，占全国总发电量29.7%[13] - 雅江水电站将配套至少5条特高压线路，向2500公里外的大湾区、长三角输电[13] 电力清洁化与可靠性 - 中国单位发电量碳排放强度从2018年0.61吨CO₂/MWh降至2024年0.49吨CO₂/MWh，降幅19.7%，远超美国、德国和日本[14] - 2024年中国城市电网用户年均停电时间1.2小时，农村2.8小时，达到世界银行高收入经济体标准[14] 国际比较与影响 - 德国弃核和激进环保政策导致发电量降低，工业生产成本激增，企业外迁至中国[10][12] - 中国通过跨境电网向越南、缅甸、老挝供电，未来可能扩展至孟加拉国、尼泊尔和印度[18] - 电力无限供应将推动电解铝、数据中心、合成材料等产业突破能源瓶颈，促进太空与深海开发[18] 能源与货币格局 - 电力供应可能改变国际政治格局，形成新的能源依附链[18] - 电力特性与传统能源形成"范式差异"，可能影响货币霸权格局[20] - 人民币与电力组合可能产生重大国际影响力[21]

交通运输与基础设施建设 - 交通运输部集中建设改造1000个标准化高速公路服务区"司机之家" 提供免费基本服务和可选择的优惠服务 [2] - 全国高速公路服务区已设置29.6万个货车停车位 通过视频监控、安保巡查和"车货无忧"保险保障停车安全 [2] 新能源汽车产业动态 - 湖北省首条锰基新能源材料生产线投产 应用领域涵盖新能源汽车、3C数码及储能产业 建设周期仅7个月 [4] - 韩国环保型汽车注册量首次突破300万辆 主要受混合动力汽车和电动汽车需求增长推动 [6] - 越南电动车商VinFast在印度苏拉特市开设首家展厅 计划年底前在27个城市设立35家经销商 [9] - 华为新款问界M7将于9月发布 提供增程与纯电款 首发珊瑚红新色 [12] - Faraday Future的FX Super One车型累计收到超10000份付费预订单 计划8月参展圆石滩豪车展 [13] - 岚图汽车注册资本由约30.9亿元增至约36.7亿元 股东结构发生变更 [14] 智能网联汽车发展 - 2025世界智能网联汽车大会将于10月16日-18日在北京召开 设置3场全体会议、3场特色活动和6大主题论坛 [3] - 中汽协组织召开"推动构建汽车统一大市场"研讨会 重点讨论汽车消费全流程数字化议题 [4] - 小鹏汽车副总裁明确否认重新上车激光雷达的计划 [11] - 国家新能源汽车技术创新中心与吉利汽车成立汽车芯片测评联合创新实验室 聚焦车规级芯片测评技术 [11] 国际合作与贸易 - 美国与欧盟达成贸易协议 对欧盟输美商品征收15%关税 欧盟将增加对美国投资6000亿美元 [5] - 欧盟将购买7500亿美元美国能源产品和美国军事装备 并全面接受美国汽车和工业标准 [5] 半导体产业合作 - 三星电子与特斯拉达成价值22.8万亿韩元(约165亿美元)的芯片制造协议 合作持续至2033年底 [7][8] - 三星德克萨斯州工厂将专门生产特斯拉下一代A16芯片 马斯克表示实际产出可能远超协议金额 [7][8] 人事任命 - 陈涛出任东风汽车集团有限公司研发总院副院长 [10]