跨境收支规模 - 2024年跨境收支规模达14万亿美元 较2020年增长64% [1] - 2024年前8个月跨境收支同比增长10% [1] - 年均增速"十四五"时期较"十三五"提高8个百分点 [1] 外汇市场交易 - 2024年外汇市场交易量达41万亿美元 较2020年增长37% [1] - 即期和衍生品交易实现同步增长 [1] - 银行间外汇市场参与机构达703家银行和115家非银机构 [2] 市场参与主体 - 外汇市场参与机构包含296家外资机构 [2] - 交易范围已涵盖主要币种 [2] - 基础设施完善有效降低交易成本和结算风险 [2] 人民币国际化进程 - 人民币在跨境贸易中占比从16%上升至近30% [2] - 人民币汇率双向浮动弹性增强 [2] - 人民币汇率在主要货币中表现稳健 [2] 外汇风险管理 - 企业外汇套期保值比率从2020年17%升至30%左右 [1] - 外汇市场宏观审慎管理体系逐步健全 [2] - 逆周期调节工具箱更加丰富 [2]

国际收支与跨境投融资 - 国际收支基本平衡 经常账户顺差与GDP之比保持在合理区间[3] - 跨境收支规模2024年达14万亿美元 较2020年增长64% 年均增速较"十三五"提高8个百分点[4] - 境外机构和个人持有境内股票债券存贷款7月末超10万亿元 跨境双向投融资活跃[3] 外汇市场发展与交易活动 - 外汇市场2024年交易量41万亿美元 较2020年增长37% 即期和衍生品交易同步增长[5] - 企业外汇套保比率由2020年17%升至30% 人民币跨境贸易占比由16%升至近30%[5] - 跨境收支前8个月同比增长10% 跨境贸易投融资活动持续活跃[4] 外汇管理改革与服务优化 - 取消贸易外汇收支名录登记等许可 外汇局行政许可业务笔数下降超70%[3] - 凭指令办理业务企业数较2020年末增长5倍以上 业务办理时间大幅缩短[3] - 完善"宏观审慎+微观监管"框架 "十四五"破获外汇案件超6100件[3] 外汇储备与市场稳定性 - 外汇储备稳定在3万亿美元以上 近两年保持3.2万亿美元以上[4] - 人民币汇率双向浮动弹性增强 在主要货币中表现稳健[5] - 外汇市场功能完善运行稳健 成功应对多轮高强度外部冲击[3]

一图速览。 国新办"十四五"时期 44 金融业发展成就发布会 我国外汇市场的 活力、韧性 都在增强 朱鹤新 中国人民银行副行长 >> 国家外汇局局长 。我国外汇市场无论是活力还是韧性都在增强 "十四五"以来,国际政治、经济、社会等多元因素 交织、外部环境更趋严峻复杂,国际金融市场波动加 大。我国坚持推进高质量发展,实施高水平开放,总 的看,我国外汇市场运行平稳,不论是活力还是韧性 都在增强。 "十四五"以来,我国外汇储备始终稳定在3万亿美元 以上。近两年在3.2万亿美元以上。我们持续做好外汇 储备经营管理, 保障资产安全、流动和保值增值, 外汇 储备充分发挥了国家经济金融重要"稳定器"和"压舱 石"作用。 9.22 | 发布会纪要 。外汇市场韧性进一步增强 外汇市场交易理性有序,稳健性增强。人民币汇率双向 浮动、弹性增强，发挥了宏观经济和国际收支自动稳定 器的功能。企业外汇套期保值的比率已经由2020年的 17%上升到30%左右,人民币在跨境贸易中的占比由 16%上升到近30%，外汇市场韧性进一步增强。 。有力打击地下钱庄等违法违规活动 "十四五"以来,破获外汇案件超6100件,有力打击 地下钱庄等违法违规活 ...

22日举行的"高质量完成'十四五'规划"发布会上，中国人民银行、金融监管总局、中国证监会、国 家外汇局介绍"十四五"时期金融业发展成就：金融体制改革全面深化，金融强国建设迈出坚实步伐，资 本市场健康稳定发展的态势持续形成并不断巩固，外汇领域稳步推进高水平开放……跟随海报，一起了 解。 新华社权威速览 ·非风·十四五 加快完善中央银行制 构建科学稳健的货币政策体系 完善中国特色现代货币政策框架 健全宏观审慎政策框架 和系统性金融风险防范处置机制 健全金融市场和金融市场基础设施体系 建设更高水平的开放型金融新体制 新华社权威速览 ·非凡"十四 防范化解金融风险攻坚 取得重要阶段性成果 重点地区"一省一策"形成改革化险方案 农信社改革蹄疾步稳,过半省份组建省级法人机构 清退违法违规股东3600多个 批不法金融集团得到依法处置 为保障性住房等"三大工程" 提供资金支持超1.6万亿元 新华社权威速览 · 非风 · 十四五 加大金融支持实体经济力 防范金融风险维护金融和 坚持推动经济高质量发展,从源头上促进金融稳定 截至今年6月末,与2023年初相比 融资平台数量下降超过60%,金融债务规模下降超过5 优化调整首付比、房 ...

9月22日，国务院新闻办公室举行新闻发布会，介绍"十四五"时期金融业发展成就。 会上，中国人民银行副行长、国家外汇局局长朱鹤新介绍，"十四五"以来，国际政治、经济、社会 等多元因素交织，外部环境更趋严峻复杂，国际金融市场波动加大。总的看，我国外汇市场运行 平稳，不论是活力还是韧性都在增强。 朱鹤新说，从参与主体看，截至今年6月末，已经有703家银行和115家非银机构参与到银行间外汇市场中，其 中包含了296家外资机构，交易范围已经涵盖了主要的币种，更好满足多层次主体的交易需要。从基础设施 看，交易、清算和支付机制不断完善，有效降低了交易成本和结算风险，更好服务实体经济。 三是外汇市场交易理性有序，稳健性增强。人民币汇率双向浮动、弹性增强，发挥了宏观经济和国际收支自 动稳定器的功能。企业外汇套期保值的比率已经由2020年的17%上升到30%左右，人民币在跨境贸易中的占比 由16%上升到近30%，外汇市场韧性进一步增强。同时，外汇市场宏观审慎管理体系逐步健全，逆周期调节工 具箱更加丰富。近年来面对高波动的国际市场环境，我国跨境资金流动总体均衡，人民币汇率在主要货币中 的表现比较稳健。 朱鹤新表示，展望未来，我国经 ...

第二，外汇服务实体经济质效大幅提升。"越诚信越便利"的外汇服务环境更加优化。支持银行根据企业 信用状况，采用相应的便利化措施，业务办理时间大幅缩短。其中，凭指令即可办理业务的企业数较 2020年末增长5倍以上。取消贸易外汇收支名录登记等行政许可，外汇局行政许可业务笔数下降超 70%。外汇领域制度型开放稳步扩大。直接投资项下已实现基本可兑换，跨境证券投资形成了以机构投 资者制度、互联互通机制、境外投资者直接入市为主的跨境投资制度安排，跨境债务融资实施全口径宏 观审慎管理。此外，还统一QFII/RQFII与债券市场直接入市等开放渠道的汇兑规则。推动形成简明统一 的资金池政策框架，这个框架已惠及1000多家跨国集团和1.9万家境内外成员企业。完善熊猫债、境外 上市等资金管理。支持上海、香港国际金融中心建设，在自贸试验区、海南自贸港、粤港澳大湾区等重 点区域先行先试外汇创新政策。 第三，开放环境下的监管能力和风险防控能力持续增强。在持续深化外汇市场发展的同时，不断完善外 汇市场"宏观审慎+微观监管"两位一体管理框架，成功应对多轮次、高强度外部冲击。"十四五"以来破 获外汇案件超6100件，有力打击地下钱庄等违法违规活 ...

国际收支状况 - 国际收支基本平衡 经常账户顺差与GDP之比保持在合理区间 [3] - 跨境双向投融资活跃 7月末境外机构和个人持有境内股票 债券 存贷款超10万亿元 [3] 外汇储备管理 - 外汇储备始终稳定在3万亿美元以上 近两年在3.2万亿美元以上 [4] - 外汇储备充分发挥国家经济金融重要"稳定器"和"压舱石"作用 [4] 外汇服务实体经济 - 形成统一资金池政策框架 惠及1000多家跨国集团和1.9万家境内外成员企业 [3] - 支持银行根据企业信用状况采用便利化措施 业务办理时间大幅缩短 [3] - 统一QFII/RQFII与债券市场直接入市等开放渠道的汇兑规则 [3] 金融开放与创新 - 完善熊猫债 境外上市等资金管理 [3] - 支持上海 香港国际金融中心建设 [3] - 在自贸试验区 海南自贸港 粤港澳大湾区等重点区域先行先试外汇创新政策 [3] 监管与风险防控 - 完善外汇市场"宏观审慎+微观监管"两位一体管理框架 [3] - "十四五"以来破获外汇案件超6100件 有力打击地下钱庄等违法违规活动 [3] - 外汇市场功能完善 运行稳健 韧性明显增强 [3]

黄金方面： 上周四（9月18日）凌晨，美联储降息25个基点，点阵图显示接下来两次议息将分别降息25个基点，明年的利率目标为3.4%，意 味着降息的幅度比投资者预期的少两次。 华尔街的观点认为，最终利率下降的速度将会比美联储的预期更快。利率期货市场押注显示，到明年年底，美国的利率将会降 至3%的水平，比点阵图显示的低很多。 百利好特约智昇研究黄金高级分析师欧文认为，美联储9月利率决议之后，市场对接下来两次的降息（每次25个基点）概率押注 维持高位，同时对明年的降息充满期待，黄金将继续维持强势上涨。 技术面：黄金周线月线多头趋势，后续进一步上涨的概率大。小时图来看，欧盘开盘前加速突破议息会议的高点（3705美 元），短线有加速的迹象，继续上涨的概率大，短线下方关注3695美元的支撑。 原油方面： OPEC+从今年4月开始加速增产，叠加阿联酋的补偿增产的部分，OPEC+累计增产幅度已经超过2023年11月自愿减产的220万桶/ 日的部分，比此前计划的提前一年结束。美国能源署（EIA）的数据显示，美国馏分油库存增加了400万桶，远超市场的预期， 供应过剩的担忧加剧。 此前，特朗普表态将对俄罗斯的原油买家实施更加严厉的 ...

中国人民银行行长潘功胜（图源：国新网） 其中，在化解融资平台债务风险方面，潘功胜表示，人民银行严肃财经纪律，推动地方政府统筹资金、资 产、资源化解债务风险，剥离融资平台的政府融资功能，转型为市场化的经营主体；引导金融机构通过债务 重组，降低融资平台流动性风险和利息负担。相关工作取得重要的阶段性成效。截至今年6月末，与2023年初 相比，融资平台数量下降超过60%，金融债务规模下降超过50%，总体上地方政府融资平台风险水平大幅收 敛。在金融支持房地产风险化解方面，人民银行立足宏观审慎管理的职能，优化调整首付比、房贷利率等多 项政策，并降低存量房贷利率，每年可为超过5000万户家庭减少利息支出约3000亿元。在化解中小金融机构 风险方面，人民银行会同金融监管部门和地方政府，综合采取在线修复、兼并重组和市场退出等方式，推动 高风险中小银行数量较峰值明显压降。 在外汇市场方面，人民银行坚持市场在汇率形成之中的决定性作用，面对多变的外部环境，保持了人民币汇 率的基本稳定。经过多年的发展，中国的外汇市场参与主体更加成熟，汇率避险工具的使用也更加广泛，市 场更具韧性。债券市场方面，人民银行从宏观审慎的角度观察、评估债市运行 ...

朱鹤新表示，展望未来，我国经济基本面长期向好，高水平对外开放稳步推进，这奠定了国际收支自主 平衡格局的稳定。同时，人民币汇率市场化形成机制不断完善，外汇市场宏观审慎管理更加有效，所以 我们应对外部风险挑战的底气更足，将为"十五五"我国外汇市场健康发展提供更加坚实的保障。 期货日报记者网讯（记者 杨美）9月22日，国务院新闻办公室举行"高质量完成'十四五'规划"系列主题 新闻发布会，介绍"十四五"时期金融业发展成就。国家外汇局局长朱鹤新在会上提到，"十四五"以来， 我国外汇市场交易理性有序，稳健性增强。人民币汇率双向浮动、弹性增强，发挥了宏观经济和国际收 支自动稳定器的功能。企业外汇套期保值的比率已经由2020年的17%上升到30%左右，人民币在跨境贸 易中的占比由16%上升到近30%，外汇市场韧性进一步增强。同时，外汇市场宏观审慎管理体系逐步健 全，逆周期调节工具箱更加丰富。近年来面对高波动的国际市场环境，我国跨境资金流动总体均衡，人 民币汇率在主要货币中的表现比较稳健。 ...