行业动态 - 深圳西部港区完成首次LNG加注 实现6700立方米液化天然气燃料补给 [1] - LNG加注服务覆盖深圳港全域 打通在港作业燃料补给全链条 [1] - 行业推动绿色燃料技术迭代与低碳船舶应用 建设世界一流绿色港口 [2] 战略布局 - 前海规划依托深圳西部港区联动香港 共建辐射全球的国际航运枢纽港 [1] - 深港合作推进航运绿色化智能化转型 发布甲醇加注安全核查指引 [1] - 港口布局LNG与甲醇双绿色燃料加注能力 开拓蓝色经济新场景与新业态 [1][2] 运营效率 - LNG加注服务减少船舶辗转港外锚地补给 降低耗时与成本 [1] - 此次加注对象为15万吨级集装箱船"达飞诚实轮" 由"新奥普陀号"加注船完成 [1] - 香港于2024年2月完成首单船对船LNG加注 深圳6月跟进甲醇加注规则衔接 [1]

公司融资动态 - 珠海港股份有限公司拟向中国银行间市场交易商协会申请注册及发行不超过人民币30亿元的中期票据 [1] - 公司2025年度第三期中期票据已于近日成功发行 [1] 公司决策信息 - 第十一届董事局第二次会议决议于2024年9月29日召开 [1] - 2024年第五次临时股东大会决议于2024年10月23日召开 [1]

"智慧大脑"操控"无人码头" 江苏，全国唯一一个同时拥有大江、大河、大湖和大海的省份，也是全国水网密度最大的地区之 一，水运优势得天独厚。2023年3月，江苏省政府出台《关于加快打造更具特色的"水运江苏"的意 见》，"水运江苏"建设全面提速。 南京港龙潭集装箱码头位于长江南京段龙潭水道，码头岸线长2310米，是长江沿线单体规模最大的 集装箱码头，同时也是南京地区国际集装箱进出口的重要通道。 走进港区记者看到，江面上船只络绎不绝，江畔的岸桥繁忙而有序。岸桥即集装箱码头前沿装卸集 装箱的专用起重机，其作业方式类似于"抓娃娃机"。让人感到意外的是，偌大的港区竟"空无一人"，全 靠自动化控制系统实现精准抓取。 南京港龙潭集装箱有限公司总经理段昌尉介绍，"工作人员在几公里外的办公大楼里利用'智慧大 脑'远程操作。龙潭港区平均每天有40余艘集装箱船停靠，自从有了'智慧大脑'，一个工作人员就能同时 操作4到5台轨道吊，效率实现倍增。" 段昌尉告诉记者，现在的码头已经告别了传统的运转模式，变得越来越智能。"我们构建了以自研 TOS（码头生产管理系统）为底座的'六个一'智慧港口体系，实现装卸作业单证电子化率100%；实施堆 场 ...

宏观经济与市场趋势 - 7月CPI同比零增长，PPI同比不变，PPI-CPI剪刀差收窄，核心CPI同环比均创阶段新高，食品项同比降幅走阔至-0.2%，非食品项同比回升至0.5% [1] - 7月出口同比上升7.2%，进口同比上升4.1%，均超预期，交运高频指标显示地铁客运量指数回落 [26] - 美联储9月降息25基点概率达88.9%，特朗普或将宣布新任美联储主席 [1] - 市场进入上行趋势，WIND全A均线距离达6.92%，赚钱效应值为2.30%，建议保持高仓位 [44][45] 行业配置与主题投资 - 持仓量PCR突破1.25阈值时T+10交易日负收益概率达67%，向下突破0.6阈值时T+5正收益概率达80% [29] - 重点主题包括脑机接口（临床技术突破）、反内卷（淘汰落后产能）、AIDC（算力链高景气） [30] - 中期推荐困境反转型板块（港股创新药、证券）及科技板块（军工、算力），短期关注白酒和农业反弹 [45] - 欧洲新能源车拐点显现，2024年欧盟BEV占比升至15.4%，大众ID系列贡献34.79万辆（同比+89%） [8] 流动性跟踪 - 银行间流动性呈现"平稳宽松、低位低波"格局，DR001降至1.31%，买断式逆回购投放7000亿元 [64] - 下周公开市场到期11267亿元，政府债发行3514亿元，同业存单到期9050亿元，资金利率下行空间待打开 [65] - 公募基金对信用债买入力度恢复，理财二级市场拉久期，保险增持超长债 [56] 公司研究 - **烽火通信**：光通信领域突破4芯光纤技术（传输容量5.29Pbit/s），算力服务业务布局东数西算，预计25-27年净利润9.45/11.79/14.22亿元 [16] - **运达股份**：2024年风机毛利率6.1%，海外订单同比+100%，巴西市场突破5.4GW项目，预计25年净利润6.9亿元（同比+48%） [67][68] - **同力股份**：宽体自卸车领导者，2024年营收61.45亿元（CAGR 22.41%），海外营收占比提升至16.5%，目标价26.7元 [18][20] - **秦港股份**：Q2煤炭吞吐量增速回升至9%，铁矿石进口量增速从-8%回升至1.9%，下调2025年净利润预测至17.6亿元 [22] 买方观点与市场数据 - A股中期慢牛格局未改，沪指周涨2.11%创年内新高，关注科技成长（机器人/AI硬件）+高股息（银行/保险）组合 [9] - 申万行业中农林牧渔PE 58倍（PB 4.1倍），电子PE 71倍（PB 3.9倍），银行PE仅7倍（PB 1倍） [14][19] - 海外市场表现分化：纳斯达克周涨0.98%，日经225涨1.85%，德国DAX跌0.12% [13]

行业动态 - 欧洲"中远海运人马座"轮成功运载空客A320系列飞机大部件至天津港太平洋国际集装箱码头 [1] - 天津港累计接卸空客大部件达800架次 [1] 公司运营 - 中远海运完成空客A320系列飞机大部件的精准运输任务 [1] - 天津港太平洋国际集装箱码头具备处理高端航空部件的能力 [1]

中远集团参股长和港口资产交易 - 中远集团正寻求收购香港长江和记出售的全球港口交易中20%至30%股权 [1] - 谈判细节尚未最终确定 其中一个选项是中远参股巴拿马运河两个港口以外的交易 [1] 中国政府监管立场 - 中国政府将依法监管长和出售海外港口资产事宜 [1] - 监管重点包括维护国家主权 安全 发展利益以及市场公平公正 [1]

长和出售海外港口事宜 - 中远集团正寻求获得香港长江和记出售全球港口交易中20%到30%的股权 [1] - 谈判细节尚未最终敲定 其中一个选项是中远参股巴拿马运河两个港口以外的交易 [1] - 中国政府将依法监管长和出售海外港口资产事 维护国家主权 安全 发展利益及市场公平公正 [1]

深圳港LNG加注业务发展 - 深圳西部港区首次完成LNG加注作业 加注船"新奥普陀号"为15万吨级集装箱受注船"达飞诚实"加注约6700立方LNG燃料 标志着深圳港LNG加注业务实现从东部港区单点布局向西部港区延伸的全域覆盖 [1] - 深圳港2022年11月22日完成首船国际航行船舶LNG加注 成为全球第四、全国第二、华南首个具备码头装卸与LNG加注同步作业能力的港口 [2] - 东部盐田港区已实现国际船舶保税LNG加注业务常态化 今年上半年共计加注31.02万立方米 已超去年全年加注总量 [2] 全球航运业新能源转型趋势 - 全球低碳减排背景下 航运业快速向新能源转型 LNG动力船舶数量迅速增长 能否开展LNG泊位加注业务成为衡量港口国际化水平和配套服务水平的重要指标 [1] - 2023年上半年全球新船订单中 替代燃料船舶占比达55.5% 其中LNG动力船达102艘1330万总吨 [1] - 研究显示未来船舶燃料发展路径可能出现"组合替代"趋势 LNG是短期替代首选 中长期最具应用前景的是甲醇、其次是氨 [3] 深圳港LNG加注业务布局 - 深圳市交通运输局协同深圳海事局等部门 组织招商局港口(华南)营运中心开展深圳西部港区LNG加注可行性研究并通过专家评审 [3] - 为确保西部港区首次加注作业顺利进行 相关部门开展了LNG加注作业风险评估、仿真实验 设立应急程序 严格执行联合作业计划 实现安全、环保、高效、零事故的作业目标 [3] - 深圳计划持续巩固LNG加注业务 加快推进东西部港区LNG应急锚地规划建设 完善港区LNG加注作业配套应急能力 同时积极布局生物燃料、绿色甲醇等多种新型船舶替代能源加注业务 [3] 深圳港区发展现状 - 深圳西部港区扼守珠江口东岸 凭借区位优势及庞大的外贸集装箱吞吐单体规模占据深圳的半壁江山 [2] - 由于西部港区海域资源紧约、通行船舶密集等原因 在珠三角临近的大型港口航运圈中 仅西部港区尚未完善LNG泊位加注业务 [2]

全球LNG加注市场发展 - 2024年全球LNG加注市场规模突破82.9亿美元，年复合增长率42.6%，预计2033年达2021亿美元[3] - 上半年全球新船订单中替代燃料船舶占比55.5%，其中LNG动力船达102艘1330万总吨[7] - LNG燃料可减少80%氮氧化物排放、40%二氧化碳排放，且无硫排放[7] 深圳港LNG加注业务布局 - 深圳西部港区首次成功实施LNG试加注，为15万吨级集装箱船加注6700立方米LNG[2] - 1-7月盐田港保税LNG加注量13.4万吨，同比增长161.4%[3] - 实现从东部单点布局到东西部全域覆盖，形成"两翼"加注网络[4][5] - 西部港区常规航线191条，覆盖北美、南美、地中海等地区[5] 深圳绿色航运政策支持 - 2020年首批授权清单明确赋予深圳国际航行船舶保税加油许可权[6] - 2023年6月政策支持盐田港探索燃料加注结算便利化[10] - 深港联合发布《甲醇加注作业安全核查指引》，降低合规成本[10] 国内其他港口加注业务进展 - 上海港完成"长江首单"保税LNG船对船加注[11] - 宁波舟山港为集装箱船加注5000立方米LNG[12] - 大连港成为全球唯一具备生物燃料、甲醇、LNG、氨燃料加注能力的港口[12] 船舶燃料替代路径 - LNG是短期替代首选，中长期甲醇和氨最具应用前景[9] - 深圳推进LNG、甲醇加注产业，2月落地国内首单跨境保税LNG加注[10] - "两仓功能叠加"使保税燃料运营成本降低30%[10]

航线开通 - 海杰航运公司将于9月在宁波舟山港开通"中欧北极快航"新航线 [1] - 新航线将连通中欧主要港口，宁波舟山港至英国弗利克斯托港直通段单程运输时效缩短至18天 [1] - 该航线将取道北极东北航道(NSR)，挂靠青岛、上海、宁波、弗利克斯托、鹿特丹、汉堡、格但斯克等港口 [1] 航线优势 - "18天急速直达"时效对跨境电商企业极具吸引力 [1] - 航线首航时间计划在9月20日，将精准衔接欧洲圣诞季备货高峰 [1] - 航线将投入4890标准箱的冰区加强型集装箱船，配备专业破冰设备和极地航行技术 [1] 港口影响 - 新航线将进一步巩固宁波舟山港作为长三角对欧贸易核心枢纽的地位 [2] - 国内其他港口和内陆点货物可通过多种联运方式汇聚至宁波舟山港，再转运至欧洲 [2]