政策支持与未来规划 - 工业和信息化部将组织编制"十五五"智能网联新能源汽车产业发展规划，统筹推动产业高质量发展[3] - 工信部支持技术创新，推动人工智能与汽车产业创新深度融合，加强新一代电子电气架构、大算力芯片等关键技术突破[3] - 主管部门将完善政策体系，加快组合驾驶辅助、自动驾驶等相关标准制定，优化生产准入管理制度[3] 产业发展现状与成果 - "十四五"期间，我国实现搭载组合驾驶辅助功能的乘用车新车销量占比超过60%[5] - 交通运输部联合相关部门印发《关于"人工智能+交通运输"的实施意见》，把人工智能作为重要抓手，深入实施智能交通先导应用试点工程[5] - 试点工作已提炼出"车路云一体化"十大功能场景，包括交通信号灯信息服务、交通事件信息预警等，可有效提升行驶安全与交通效率[7] 技术创新与产业协同 - 国家人工智能应用中试基地（制造领域汽车方向）启动，将联合中国一汽、东风汽车、北京汽车等国内整车企业，汇聚清华大学顶尖技术力量[7] - 该基地旨在破解汽车行业在智能化转型中的共性技术瓶颈和产业化难题[7] - 主管部门将深化开放合作，支持中外企业深化技术、标准等领域务实合作，共建安全高效的产业链供应链体系[3] 行业监管与安全挑战 - 截至9月，我国共实施汽车召回3230次，涉及车辆1.2亿辆，其中受市场监管总局调查影响召回的有652次，涉及车辆6378.86万辆，占召回车辆总数的53.18%[6] - 2024年因辅助驾驶系统问题召回的车辆有255.61万辆，占全年召回数量的23%[6] - 国家市场监管总局正会同工信部研究起草关于加强智能网联、新能源汽车产品召回生产一致性监督管理的通知，将进一步规范虚假、夸大宣传等问题[6]

政策规划与支持 - 工信部将组织编制"十五五"智能网联新能源汽车产业发展规划，统筹推动产业高质量发展 [1] - 政策支持技术创新，推动人工智能与汽车产业深度融合，加强新一代电子电气架构、大算力芯片等关键技术突破 [1] - 完善政策体系，加快组合驾驶辅助、自动驾驶等相关标准制定，优化生产准入管理制度 [1] 产业发展现状与成果 - "十四五"期间，我国智能网联汽车产业建成完整产业体系，实现搭载组合驾驶辅助功能的乘用车新车销量占比超过60% [3] - 支持20个城市开展智能网联汽车"车路云一体化"应用试点，并已提炼出十大功能场景，包括交通事件信息预警、协同式弱势交通参与者避撞等 [3][5] - 交通运输部联合相关部门印发《关于"人工智能+交通运输"的实施意见》，加强智能网联汽车和自动驾驶技术研发应用 [4] 技术创新与跨界融合 - 促进跨界融合，深入推进"车路云一体化"应用试点，支持共建可信数据空间 [1] - 国家人工智能应用中试基地（制造领域汽车方向）启动，将联合中国一汽、东风汽车等整车企业及清华大学团队，破解智能化转型共性技术瓶颈 [5] - 坚持创新驱动，加大关键技术供给，加速创新场景赋能，推动人工智能与交通运输深度融合发展 [4] 安全监管与规范发展 - 2024年因辅助驾驶系统问题召回的车辆达255.61万辆，占全年召回数量的23% [4] - 截至9月，我国共实施汽车召回3230次，涉及车辆1.2亿辆，其中受市场监管总局调查影响召回的占召回车辆总数的53.18% [4] - 国家市场监管总局正会同工信部研究起草通知，以加强智能网联、新能源汽车产品召回生产一致性监督管理，规范宣传 [4] 开放合作与生态建设 - 深化开放合作，支持中外企业深化技术、标准等领域务实合作，共建安全高效的产业链供应链体系 [1] - 加强核心要素保障，优化产业发展生态，因地制宜发展新质生产力 [4] - 加快打造智能综合立体交通网，以技术创新引领产业发展 [4]

【环球网智驾综合报道 记者 侯欣然 陶文冬】2025年10月16日，以"汇智聚能 网联无限"为主题的2025世 界智能网联汽车大会在北京北人亦创国际会展中心开幕。展会现场，一辆展示新能源智能网联汽车新型 电子电气架构的展车模型吸引了众多目光。中国汽车芯片产业创新战略联盟秘书长原诚寅在展车前接受 了环球网智驾专访，结合展车中的芯片应用实例，就国产芯片上车协同、车企全栈自研趋势及智能网联 下半场发展重点等核心问题展开深度解读。 如何看待"芯片全栈自研"成为部分头部车企趋势？ "我个人不太鼓励全栈自研。"原诚寅直言，从商业逻辑与资源匹配角度来看，车企全栈自研芯片存在明 显局限。 首先是规模与成本问题："苹果做自己的芯片，是因为苹果手机一年出货量上亿，有上亿颗芯片的需 求；而我们任何一个车企一年最多卖百万级车辆，这个数量级根本无法支撑芯片开发的商业闭环，投入 和成果无法形成闭环，就没有可持续回报。"他以成本测算举例："一辆车所有芯片成本三四千到一万多 元不等，单款芯片成本几元到几百元不等，你算算有多大产值，其实不太合适。"而电池占车成本30% 且规模足够大，自研才有合理性。 中国汽车芯片产业创新战略联盟秘书长原诚寅在 ...

市场表现与资金流向 - 沪指微涨0.10%，创业板指上涨0.38%，深证成指下跌0.25%[1] - 上证主力资金净流出33.29亿元，深证主力资金净流入41.97亿元[2] - 主力资金流入前三板块为半导体、其他电子、光伏设备，流出前三为小金属、通用设备、软件开发[2][3] 宏观经济与政策动态 - 三季度出入境人员1.78亿人次，同比上升12.9%，免签入境外国人724.6万人次，同比上升48.3%[4] - 9部门推动以智慧多功能杆为载体建设道路基础设施智能感知系统和城市云平台[5] - 证监会强调支持上市公司高质量可持续披露，遵循逐步完善制度、分步推进策略[6][7] 行业与技术创新 - “玲龙一号”小型堆冷试成功，预计年发电量10亿度，满足52.6万户家庭用电[8] - 搭载组合驾驶辅助功能的乘用车新车销量占比超过60%[9] - 三季度中国智能手机市场同比下降3%，vivo以1180万台出货量重返第一，市场份额18%[10] 投资产品动态 - 黄金主题ETF总规模接近2100亿元，今年以来资金流入超800亿元[11][12] - ETF两市总成交额5496.79亿元，其中股票型ETF成交1297亿元，债券型ETF成交2669.08亿元[13]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 股指在9月高位震荡后进入方向选择阶段，大概率维持多头趋势，国内流动性环境有望延续宽松，居民或加大权益类资产配置，外部资金也有望流入，四季度市场风格可能向价值回归并更均衡 [2] 各部分总结 股指期货市场 - IF当月、下月、下季、隔季前日收盘价分别为4614.00、4599.60、4590.00、4566.80，涨跌分别为17.60、15.80、17.40、15.60，沪深300涨跌幅分别为0.38、0.34、0.38、0.34，成交量分别为30168.00、23168.00、87781.00、12356.00，持仓量分别为23420.00、32933.00、161774.00、56692.00，持仓量增减分别为 -12399.00、8673.00、1346.00、100.00 [1] - IH当月、下月、下季、隔季前日收盘价分别为3019.20、3019.60、3019.00、3019.00，涨跌分别为22.40、25.60、24.00、23.00，上证50涨跌幅分别为0.75、0.86、0.80、0.77，成交量分别为13559.00、10295.00、47257.00、5200.00，持仓量分别为9009.00、11468.00、69593.00、13814.00，持仓量增减分别为 -4694.00、4554.00、5999.00、514.00 [1] - IC当月、下月、下季、隔季前日收盘价分别为7225.40、7126.40、7062.00、6895.20，涨跌分别为 -46.60、 -64.00、 -72.40、 -76.80，中证500涨跌幅分别为 -0.64、 -0.89、 -1.01、 -1.10，成交量分别为29413.00、23838.00、88010.00、17287.00，持仓量分别为23203.00、39176.00、138071.00、52601.00，持仓量增减分别为 -11052.00、6383.00、 -3447.00、 -343.00 [1] - IM当月、下月、下季、隔季前日收盘价分别为7403.40、7293.20、7205.00、6981.40，涨跌分别为 -48.20、 -64.40、 -68.80、 -72.80，中证1000涨跌幅分别为 -0.65、 -0.88、 -0.95、 -1.03，成交量分别为39286.00、30514.00、153865.00、26088.00，持仓量分别为33142.00、54135.00、185185.00、83019.00，持仓量增减分别为 -14769.00、7917.00、 -6410.00、 -1488.00 [1] - IF下月 - IF当月、IH下月 - IH当月、IC下月 - IC当月、IM下月 - IM当月隔月价差现值分别为 -14.40、0.40、 -99.00、 -110.20，前值分别为 -15.00、 -1.20、 -82.00、 -93.20 [1] 股指现货市场 - 沪深300指数前值4618.42，涨跌幅0.26，成交量248.24亿手，总成交金额5605.67亿元 [1] - 上证50指数前值3019.20，涨跌幅0.59，成交量63.41亿手，总成交金额1520.80亿元 [1] - 中证500指数前值7231.53，涨跌幅 -0.86，成交量194.94亿手，总成交金额3598.38亿元 [1] - 中证1000指数前值7401.84，涨跌幅 -1.09，成交量234.64亿手，总成交金额3742.97亿元 [1] - 能源、原材料、工业、可选消费前值分别为2277.47、3634.82、2576.83、6613.03，涨跌幅分别为2.26%、 -1.95%、0.57%、 -0.12% [1] - 主要消费、医药卫生、地产金融、信息技术前值分别为22510.44、9201.04、6654.17、3359.59，涨跌幅分别为0.80%、0.36%、0.84%、 -0.67% [1] - 电信业务、公用事业前值分别为4872.01、2568.02，涨跌幅分别为1.58%、0.71% [1] 期现基差 - IF当月 - 沪深300、IF下月 - 沪深300、IF下季 - 沪深300、IF隔季 - 沪深300前值分别为 -4.42、 -18.82、 -28.42、 -51.62，前2日值分别为 -4.69、 -19.69、 -29.89、 -51.29 [1] - IH当月 - 上证50、IH下月 - 上证50、IH下季 - 上证50、IH隔季 - 上证50前值分别为0.00、0.40、 -0.20、 -0.20，前2日值分别为 -1.95、 -3.15、 -3.95、 -2.95 [1] - IC当月 - 中证500、IC下月 - 中证500、IC下季 - 中证500、IC隔季 - 中证500前值分别为 -6.13、 -105.13、 -169.53、 -336.33，前2日值分别为 -15.80、 -97.80、 -153.80、 -317.00 [1] - IM当月 - 中证1000、IM下月 - 中证1000、IM下季 - 中证1000、IM隔季 - 中证1000前值分别为1.56、 -108.64、 -196.84、 -420.44，前2日值分别为 -27.65、 -120.85、 -208.25、 -423.25 [1] 其他国内主要指数和海外指数 - 上证指数、深证成指、中小板指、创业板指前值分别为3916.23、13086.41、8054.30、3037.44，涨跌幅分别为0.10%、 -0.25%、 -0.65%、0.38% [1] - 恒生指数、日经225、标准普尔、DAX指数前值分别为25888.51、47672.67、6629.07、24272.19，涨跌幅分别为 -0.09%、1.76%、 -0.63%、0.38% [1] 宏观信息 - 商务部回应热点问题，对平等磋商持开放态度，将优化稀土出口许可流程，维护企业权益，适时推出稳外贸政策 [2] - 美国财长称中国停止稀土出口管制或延长加征关税豁免期，外交部回应已阐明立场 [2] - 商务部部长会见苹果公司CEO，欢迎其深化合作加大投入 [2] - 全国企业设备更新加快，消费品以旧换新政策成效明显，前三季度工业企业采购机械设备类金额同比增9.4%，民营企业采购金额同比增13%，新能源车销量同比增30.1% [2] 行业信息 - 下半年光伏行业“反内卷”受关注，有关部门将出台产能调控政策，多晶硅收储平台成立消息不实，收储方案落地有障碍 [2] - 科学家破解固态电池充电难题，性能有望跨越式升级，续航或突破1000公里 [2] - 2025世界智能网联汽车大会开幕，启动中试基地建设，工信部将推进“车路云一体化”试点，加快标准制定，规范产业秩序 [2] - 工信部启动城域“毫秒用算”专项行动，目标2027年城域算力1毫秒时延圈覆盖率不低于70% [2]

公司与政府合作 - 千里科技与成都市人民政府正式签署战略合作协议，共同围绕智能网联汽车产业创新发展构建新生态并拓展城市示范应用场景 [2] - 合作计划联合开展出行定制、城市配送、物流运输等领域的智能网联示范运营，部署领先的智能出行解决方案 [2] - 合作重点为建设Robotaxi运营服务体系，旨在打造安全、便捷、高效的智能出行服务 [2] 公司战略与业务布局 - 公司以AI技术为核心驱动力，致力于构建从技术研发、产品设计到运营服务的全链路体系，加速Robotaxi业务布局 [2] - 基于在智能驾驶、智能座舱与整车制造等领域的全面布局，公司正为Robotaxi场景打造行业领先的全栈式端到端智能出行解决方案 [2] - 此次合作标志着公司在推动Robotaxi规模化商业落地中迈出关键一步 [3] 行业发展与机遇 - 随着智能驾驶技术成熟、配套政策放开及车队运营成本下降，中国Robotaxi产业正进入商业化全面提速的关键阶段 [2] - 成都作为国家首批智能网联汽车“车路云一体化”应用试点城市，在政策支持、产业基础与场景开放方面具备综合优势 [2] - 合作将有力促进中国西南地区智能网联汽车产业生态的完善与升级 [3]

本地生活服务行业动态 - 京东、美团、饿了么等平台试点取消骑手订单超时罚款，改为“服务分”管理机制，推动管理方式向正向激励转变 [2] - 美团核心本地商业CEO王莆中表示餐饮堂食客单价已跌至十年前水平，强调超级性价比时代线上线下一体化及复购率的重要性 [2] 智能网联汽车行业生态 - 小米集团雷军呼吁智能网联汽车行业团结一致，共同抵制水军、黑公关等网络乱象，集中资源于科技创新和技术研发 [3] 人工智能与大模型进展 - 火山引擎发布豆包大模型系列更新，豆包大模型使用量从2024年5月的1200亿tokens增长253倍至今年9月的超30万亿tokens [4] - 天猫双11推出6款AI导购应用，平台每个直播间平均流量上涨40% [5] 机器人技术与应用 - 智元机器人发布新一代工业级交互式具身作业机器人智元精灵G2，已获数亿元订单并开启首批商用交付 [6] - 兆丰股份与纽鼐机器人签订战略合作框架协议，将在人形机器人、关键零部件等领域展开合作 [7] - 凯龙高科拟设立控股子公司拓展机器人生产与多元应用市场，公司认缴出资460万元占比46% [13] - 瑞龙诺赋完成6700万美元D轮融资，2025年1-9月融资总额突破1亿美元，资金将用于手术机器人市场推广与研发 [15] 半导体与芯片产业 - 三星电子宣布HBM4E目标引脚速度13Gbps，计划2027年量产，数据传输速度可达3.25TB/s，能效是HBM3E两倍以上 [8] - 三星电子首款LPDDR6产品功率效率较LPDDR5X提高20% [8] - 晶盛机电首条12英寸碳化硅衬底加工中试线正式通线，实现全线设备100%国产化 [9] - 芯联集成拟向控股子公司增资18亿元，用于“三期12英寸集成电路数模混合芯片制造项目” [10] - 瀚天天成二次递表港交所，该公司在全球率先实现8英寸碳化硅外延晶片大批量外供 [11] - 华天科技拟购买华羿微电100%股份，以拓展功率器件封装测试业务及自有品牌产品 [12] - 晶合集成控股子公司皖芯集成实施增资扩股，控股股东合肥建投拟现金出资30亿元 [14] - 台积电三季度净利润4523亿元新台币创历史新高，同比增长39.1%，毛利率59.5% [16] 消费电子与电商动态 - 小米入局短剧，旗下独立短剧APP“围观短剧”下载量达2.0万人次，目前仅面向小米手机用户 [5] - 天猫双11预售首小时35个品牌成交破亿，1802个品牌成交翻倍 [5] - 与辉同行直播间双十一专场3天销售额超3亿元，吸引近7000万人 [7] - OPPO发布首台国产eSIM手机Find X9系列，起售价4399元，搭载天玑9500旗舰芯片 [17]

行业监管动态 - 市场监管总局正会同工业和信息化部共同研究起草关于加强智能网联新能源汽车产品召回和生产一致性监督管理的规范通知，旨在进一步规范虚假夸大宣传及非理性竞争等问题[1] - 市场监管总局与工业和信息化部已联合发布《关于进一步加强智能网联汽车产品准入、召回及软件在线升级管理的通知》，强化产品准入沙盒和召回的协同管理[2] - 下一步监管重点包括加快缺陷汽车产品召回管理条例等法规的制订修订，并提升对驾驶员误操作、系统预警不及时、软件在线升级不规范等风险的研判能力[3] 产品安全与召回数据 - 2024年因辅助驾驶系统问题召回的车辆达到255.61万辆，占全年召回总量的23%[2] - 驾驶辅助系统相关的召回数量呈现上升趋势[1][2] - 市场监管总局已建立并实施新能源汽车火灾事故企业报告制度、汽车远程升级报告制度，并试点开展汽车安全沙盒监管制度[2] 技术标准与质量提升 - 目前发布的汽车产品安全和召回管理相关国家标准共有19项，涵盖汽车信息缺陷和OTA等新技术安全与召回关键技术标准[3] - 市场监管总局近两年组织实施了电动汽车、动力电池、汽车芯片质量提升等质量强链项目，以增强产业链供应链的韧性和安全水平[3] - 行业将健全完善智能网联汽车领域质量和可靠性标准体系，并严格依据标准开展认证认可和检验检测[3] 企业合规与消费者告知 - 企业被建议以通俗语言明确告知消费者辅助驾驶不等于自动驾驶，强调驾驶时双手不可离舵、视线不可离路[4] - 企业应成为合规经营的示范者[4]

本地生活与电商行业动态 - 京东、美团、饿了么在多个城市试点取消骑手超时罚款，改为“服务分”管理机制 [2] - 美团核心本地商业CEO王莆中表示餐饮堂食客单价已跌至十年前水平，行业进入超级性价比时代 [2] - 2025天猫双11预售首小时35个品牌成交破亿，1802个品牌成交翻倍，平台直播间平均流量上涨40% [5] - 淘宝天猫推出6款AI导购应用，涵盖购物攻略、商品筛选和同类推荐等功能 [5] - 与辉同行直播间双十一专场3天累计吸引近7000万人，销售额超3亿元 [7] 人工智能与模型进展 - 火山引擎发布豆包大模型系列更新，豆包大模型使用量从2024年5月的1200亿tokens增长253倍至今年9月的超30万亿tokens [4] - 智元机器人发布新一代工业级交互式具身作业机器人智元精灵G2，已获数亿元订单并开启首批商用交付 [6] - 智元精灵G2具备工业、物流、导览等多场景通用能力，集成多模态语音交互系统 [6] 半导体与硬件技术突破 - 三星电子宣布HBM4E目标引脚速度为13Gbps，计划于2027年量产，数据传输速度可达3.25TB/s，能效是HBM3E的两倍以上 [8] - 三星电子首款LPDDR6产品功率效率较LPDDR5X提高20% [8] - 晶盛机电首条12英寸碳化硅衬底加工中试线正式通线，实现全线设备100%国产化 [9][10] - OPPO发布首台国产eSIM手机Find X9系列，搭载天玑9500芯片，起售价4399元 [18] 企业投资与资本运作 - 芯联集成拟向控股子公司芯联先锋增资18亿元，用于“三期12英寸集成电路数模混合芯片制造项目” [11] - 瀚天天成二次向港交所提交上市申请，该公司在全球率先实现8英寸碳化硅外延晶片大批量外供 [12] - 华天科技拟收购华羿微电100%股份，以拓展功率器件封装测试业务及自有品牌产品 [13] - 晶合集成控股子公司皖芯集成获控股股东合肥建投30亿元现金增资 [15] - 瑞龙诺赋完成6700万美元D轮融资，2025年1-9月融资总额突破1亿美元，创国产手术机器人领域年内融资新高 [16] 公司财报与业绩表现 - 台积电三季度合并营收9899.2亿元新台币（约331亿美元），同比增长30.3%，净利润4523亿元新台币，同比增长39.1%，创历史新高 [17] - 台积电三季度毛利率为59.5%，环比提升0.9个百分点，预计四季度毛利率在59%-61%之间 [17] - 台积电预计2025年销售额增长约30% [17] 行业合作与生态建设 - 小米集团创始人雷军呼吁智能网联汽车行业共同抵制水军、黑公关等网络乱象，强调全行业共建共享新生态 [3] - 兆丰股份与德国Neura Robotics在华子公司纽鼐机器人签订战略合作协议，围绕人形机器人等技术研发展开合作 [7] - 凯龙高科拟设立控股子公司凯奇具身智能机器人科技有限公司，注册资本1000万元，公司持股46% [14] - 小米通过全资子公司上线独立短剧APP“围观短剧”，下载量达2.0万人次，目前仅限小米手机用户 [5]

公司战略与技术进展 - 公司智能化技术终极目标为"为人服务"，产品开发从车企定义转向用户定义，需满足安全、高效、便捷的实用需求及个性化、情感化的情绪价值 [1] - 公司坚持以用户价值为核心，通过自研加合作在智能驾驶、智能座舱、电子电气架构、芯片国产化等关键领域攻坚，打造元境智能网联技术体系以重新定义人、车、路、云交互关系 [1] - 极狐全新阿尔法T5作为元境智驾面向大众的首款产品，搭载舱驾一体架构可实现全场景自动领航辅助驾驶，车价定位10万-15万元主流市场，计划10月底上市 [1] 自动驾驶技术布局 - 在L3级领域，公司于2023年获北京首批L3路测牌照，2024年入围全国首批准入试点，截至今年8月测试里程已超11万公里，并构建"一核三环"安全体系实现全链路保障 [2] - 在L4级全无人领域，公司与小马智行基于极狐阿尔法T5打造的Robotaxi已于今年7月示范运行，计划今年实现千台示范运行 [2] 行业挑战与发展倡议 - 行业当前面临政策协同不足、技术孤岛、供应链风险等挑战，需全行业合力破解 [3] - 倡议推动政策协同，加快L3级责任边界界定，统一车路云一体化标准，完善数据跨境流动及安全保障体系等配套政策，以释放政策红利并为规模化运营提供清晰指引 [3] - 倡议深化技术共享，建立行业级自动驾驶数据池及测试资源平台，开放模拟仿真场景库，并推动芯片、操作系统等核心关键技术联合研发以攻克共性难题 [3] 行业发展理念 - 智能网联汽车发展被视为生态协同的马拉松，需以长远眼光布局技术，以开放心态拥抱合作，以责任担当坚守安全 [4]