董事会审计委员会工作细则 - 审计委员会是董事会设立的专门工作机构，主要负责公司内外部审计的沟通、监督和核查工作，行使《公司法》规定的监事会职权 [1][2] - 审计委员会由三名董事组成，独立董事应过半数，并由独立董事中会计专业人士担任召集人 [5] - 审计委员会成员由董事长、二分之一以上独立董事或全体董事的三分之一以上提名，并由董事会选举产生 [6] 审计委员会职责权限 - 监督及评估外部审计工作，提议聘请或更换外部审计机构 [10] - 审核公司财务信息及其披露，监督及评估公司内部控制 [10] - 检查公司财务，对董事、高级管理人员执行职务的行为进行监督 [10] - 审阅公司年度内部审计工作计划，督促实施并指导内部审计机构有效运作 [12] - 负责选聘会计师事务所相关工作，监督其审计工作开展情况 [13] 审计委员会决策程序 - 审计委员会下设工作机构负责提供拟聘请或更换的外部审计机构情况、公司相关财务报告等资料 [22] - 审计委员会会议根据工作机构提供的报告进行讨论，形成建议提交董事会 [23] - 审计委员会每季度至少召开一次会议，须有三分之二以上委员出席方可举行 [24][25] 审计委员会议事规则 - 会议以现场召开为原则，必要时可采用视频、电话等方式召开 [26] - 会议表决方式为举手表决或记名投票表决，一人一票 [26] - 会议决议和记录由公司证券部门保存至少十年 [30] - 会议审议事项相关人员均负有保密义务 [32]

内幕信息管理制度框架 - 公司内幕信息管理机构为董事会，董事会秘书为保密负责人，证券部门在董事会秘书领导下具体执行监管及信息披露工作 [2] - 信息披露需通过证券交易所网站及证监会指定媒体首发，其他渠道不得早于官方披露 [2] - 证券部门统一对接监管机构、交易所、股东及媒体的咨询服务工作 [2] 内幕信息定义与知情人范围 - 内幕信息指涉及公司经营、财务或对股价有重大影响的未公开信息，依据《证券法》界定 [3] - 知情人涵盖五类主体：公司董事/高管、持股5%以上股东及关联方、业务往来人员、监管机构人员及法定可获取信息的其他主体 [3][5] 内幕信息具体范围 - 包括经营方针重大变化、重大资产交易（超总资产30%）、重大担保/关联交易、超净资产10%的亏损/损失等34类情形 [4][5][6] - 控股子公司发生相关情形时需立即通知董事会秘书判定是否构成内幕信息 [6] 信息传递与披露流程 - 内幕信息提供需经负责人及董事会秘书审核并获董事长批准 [6] - 披露流程分两类：需董事会/股东会审批的经审议后由董事长签发，无需审批的由董事会秘书编制后经董事长签发 [6] 保密措施与行为规范 - 知情人不得泄露信息、买卖或建议他人买卖公司证券 [6][7] - 敏感资料需专人保管，禁止复制/外借，电子数据需防调阅 [7] - 定期报告公告前财务/统计人员不得外泄数据 [7] 外部单位管理 - 无法律依据的外部信息报送要求应拒绝，合法报送需登记并书面提醒保密义务 [8][9] - 外部单位获知信息泄露需立即通知公司，公司应第一时间向交易所报告 [9] 知情人登记备案 - 需记录知情人姓名、职务、证券账户、知悉时间/内容等详细信息 [9][10] - 交易所可对备案范围及内容作出具体规定，公司需按要求执行 [10] 违规处罚 - 违反规定导致重大损失将面临行政处分、罚款或解除劳动合同 [10] - 涉嫌内幕交易等犯罪行为将移交司法机关追究刑事责任 [10] 制度实施与解释 - 制度经董事会审议后生效，解释权归属董事会 [11] - 未尽事宜按《公司法》《证券法》《上市规则》等规定执行 [11]

投资者关系管理办法总则 - 公司制定本办法旨在规范投资者关系管理，加强与投资者的有效沟通，完善公司治理结构，保护投资者合法权益 [1] - 投资者关系管理定义为通过信息披露、互动交流等方式增进投资者认同，提升公司价值的相关活动 [1] - 基本原则包括合规性、平等性、主动性、诚实守信和保守秘密五项 [1][2] 投资者关系管理内容与方式 - 沟通内容涵盖发展战略、法定信息披露、经营管理、ESG信息、文化建设等九大类别 [2] - 沟通渠道包括电话/传真/邮箱（专人负责）、现场调研、说明会、路演、股东会等八种主要形式 [2][3] - 需加强网络渠道建设，官网需设投资者专栏并定期更新，鼓励使用上证e互动等公益性平台 [3] - 现场活动需避免泄露内幕信息，信息披露需真实准确完整且通俗易懂 [4] 投资者说明会专项要求 - 必须召开说明会的情形包括分红未达标、重组终止、股价异常波动等六类情况 [5][6] - 年度报告披露后需召开业绩说明会，说明行业状况、发展战略、财务状况等核心内容 [6] - 说明会需由董事长/总裁、财务负责人、独董、董秘出席，原则上安排在非交易时段 [5] 组织架构与职责分工 - 董事长为第一责任人，董秘负责统筹协调，证券部为专职部门 [7][8] - 主要职责包括制度拟定、活动组织、投诉处理、股东权利保障等八项职能 [7] - 禁止行为包括泄露未公开信息、发布误导性陈述、价格预测等八类违规情形 [8][9] 人员培训与档案管理 - 从业人员需具备诚信品质、专业知识、沟通能力及行业认知四项素质 [9] - 需定期参加监管机构培训，建立分类档案记录活动内容（文字/图表/声像） [9][10] 附则与生效条款 - 本办法自董事会审议通过日起实施，原办法同时废止 [10] - 未尽事宜按证监会及交易所规定执行，董事会拥有最终解释权 [10]

独立董事专门会议规则总则 - 独立董事专门会议旨在监督公司与控股股东、实际控制人、董事及高级管理人员之间的潜在重大利益冲突事项，确保董事会决策符合公司整体利益并保护中小股东权益 [1][2] - 会议规则依据《公司法》《证券法》《公司章程》及《上市公司独立董事管理办法》等法规制定 [1] - 公司需为会议召开提供便利和支持 [1] 人员组成与职责权限 - 会议成员由全体独立董事组成 [4] - 会议需审议事项包括：独立聘请中介机构审计或核查、提议召开临时股东会或董事会、关联交易披露、承诺变更方案、收购相关决策等 [5] - 会议需对董事及高级管理人员的提名、任免或解聘进行任职资格审查并提出建议 [6] 议事规则与决策程序 - 会议每年至少召开两次，紧急情况下可豁免提前7天通知的要求 [9][10] - 决议需经全体独立董事过半数同意方可提交董事会 [8] - 表决方式为举手表决或记名投票，原则上现场召开，特殊情况下可采用视频或电话形式 [12] 会议记录与保密义务 - 会议需形成决议和记录，记录需真实反映讨论内容并由参会人员签字，保存期限至少十年 [16] - 所有知晓会议内容的人员均负有保密义务，不得泄露信息 [17] 附则与规则执行 - 规则未尽事宜按国家法规及公司章程执行，若与后续法规冲突则以新规为准 [18] - 规则解释权归公司董事会，自董事会审议通过之日起生效 [19][20]

报告行业投资评级 - 强于大市（维持评级） [6] 报告的核心观点 - 短期来看，稳增长压力下强调稳地产，全球贸易战升级使扩内需和促投资更迫切，万科风险释缓利好建材板块 [2][11] - 中长期来看，欧美降息打开我国政策空间，地产需求端政策加码且增量政策待发，商品房销售进入底部使市场对政策更敏感，利率下行和收储及城改货币化推动地产基本面企稳及后周期需求修复 [2][11] - 利率下行和收储及城改货币化有助于购房意愿和能力修复，推动地产市场基本面企稳概率增加，有望推动地产后周期需求修复及产业链公司信用风险缓释，建材板块基本面与估值有望进一步修复 [2][4][11] 根据相关目录分别进行总结 本周观点 - 住建部披露1 - 4月全国新开工改造城镇老旧小区5679个，6地区开工率超50%，中央财政支持城市更新行动拟补助超200亿元，国务院授权海南省审批永久基本农田转为建设用地，江苏、深圳、天津、浙江等地出台刺激房地产市场举措 [2][11] 本周高频数据 水泥 - 截至2025年6月6日，全国散装P.O42.5水泥市场均价372.6元/吨，环比降0.6%，较上月同比降4.6%，较去年同比降0.9%；各地区价格有不同变化 [3][12] - 截至2025年5月23日，全国水泥库容比61.4%，较前一周环比增0.99pct，各地区有不同变化 [17] - 短期水泥价格预计继续震荡，中长期预计企稳回升 [19] 玻璃 - 截至2025年6月6日，全国玻璃（5.00mm）出厂价1205.7元/吨，环比降2.0%，较上月同比降5.2%，较去年同比降27.3%；各地区价格均下降 [3][20][22] - 截至2025年6月6日，全国浮法玻璃在产产线日熔量15.7万吨，环比降0.6%，较去年同比降8.4%，周熔量109.8万吨，环比降0.6%，较去年同比降8.6%，开工率75.5%，环比降0.15pct [38] - 截至2025年6月6日，全国浮法玻璃库存6975.4万重量箱，环比增3.1%，较去年同比增17.6%，各区域库存均增长 [40] 玻纤 - 截至2025年6月6日，山东玻纤、泰山玻纤、重庆三磊每吨玻纤出厂价分别为3700.0元、3800.0元、3700.0元，与上周相比均无增长，与去年同比有不同变化 [44] 其他建材 - 防水卷材相关：截至2025年6月1日，各地区SBS改性沥青价格与前一周相比有不同变化，与去年同比有不同变化 [47][49] - 涂料相关：截至2025年5月30日，各地区TDI国产价格较前一周环比增长，较去年同比下降 [52] 板块回顾 - 本周上证指数涨1.13%，深圳综指涨1.82%，建筑材料（申万）指数涨0.63%，细分子行业中玻纤制造等有不同涨跌幅 [3][55] - 本周涨幅前五名为山东玻纤、海南瑞泽、三棵树、四方新材、万里石，跌幅前五名为中旗新材、科顺股份、四川金顶、塔牌集团、北新建材 [56][60]

报告行业投资评级 - 看好（维持）[1] 报告的核心观点 - 中央财政计划补助超200亿元支持城市更新，我国城镇现有房屋等更新改造需求巨大，利好消费建材，推荐三棵树、东方雨虹等，受益标的有北新建材等[3] - 《水泥行业节能降碳专项行动计划》要求到2025年底控制水泥熟料产能等，水泥板块受益标的有海螺水泥等[3] - “对等关税”有望利好在海外有生产基地的玻纤龙头提价，LowDk电子布产业链关注度升温，玻纤板块推荐中国巨石，受益标的有中材科技等[3] - “一致性评价+集采”政策促进中硼硅药用渗透率加速提升，药用玻璃板块推荐力诺药包、山东药玻[3] 市场行情每周回顾 行情 - 本周（2025年6月2日至6月6日）建材板块上涨0.63%，跑输沪深300指数0.24pct；近三个月，建材板块下跌2.95%，跑输沪深300指数1.24pct；近一年，建材板块上涨2.62%，跑输沪深300指数5.22pct[13] 估值表现 - 截至2025年6月6日，建材板块平均市盈率PE为26.28倍，位列A股全行业倒数第16位；市净率PB为1.11倍，位列A股全行业倒数第5位[21] 细分板块表现 - 建材子板块多数上涨，改性塑料涨幅最大，具体为改性塑料（+2.19%）、玻纤制造（+2.07%）等，水泥制造（-0.10%）[15] 个股表现 - 个股方面涨多跌少，本周涨幅前五的公司为山东玻纤（+18.36%）、三棵树（+10.74%）等；本周跌幅前五的公司为国立科技（-3.01%）、塔牌集团（-2.95%）等[19] 水泥板块 基本面跟踪 - 截至6月6日，全国P.O42.5散装水泥平均价为302.38元/吨，环比下跌2.77%，各地区价格走势分化；截至6月5日，全国熟料库容比达61.81%，环比下降2.85pct[26] 主要原材料价格跟踪 - 截至2025年6月6日，上海港动力煤到港价（5500卡，含税）为655元/吨，周环比持平[55] 水泥板块上市企业估值跟踪 - 展示了青松建化、塔牌集团等多家水泥企业的总市值、归母净利润、PE、PB等估值数据[72] 玻璃板块 浮法玻璃 - 截至2025年6月6日，浮法玻璃现货价格为1264.00元/吨，环比下跌1.00元/吨，跌幅为0.08%；期货结算价（活跃合约）为993元/吨，周环比上涨3.00元/吨，涨幅为0.30%；全国浮法玻璃库存为6011万重量箱，环比增加222万重量箱，增幅为3.83%[76][78] 光伏玻璃 - 截至6月6日，全国3.2mm镀膜光伏玻璃均价为127.73元/重量箱，环比下跌7.11元/重量箱，跌幅为5.27%[83] 主要原材料价格跟踪 - 重质纯碱：截至6月6日，全国重质纯碱现货平均价格为1360元/吨，环比下跌26.43元/吨，跌幅为1.91%；期货结算价（活跃合约）为1213元/吨，环比上涨8.00元/重量箱，涨幅为0.66%；截至6月5日，全国纯碱库存为162.70万吨，环比增长0.17%；全国纯碱开工率为80.76%，环比增长2.19pct[88][91] - 石油焦、重油、天然气：截至2025年6月6日，全国石油焦平均价格为3591.43元/吨，环比下跌117.86元/吨，跌幅为3.18%；全国重油平均价格为4925元/吨，环比下跌25.00元/吨，跌幅为0.51%；全国工业天然气价格为3.70元/立方米，环比下跌0.00元/立方米，跌幅为0.06%[92] 浮法玻璃、光伏玻璃盈利能力跟踪 - 浮法玻璃：截至6月5日，玻璃-纯碱-石油焦价差为7.40元/重量箱，环比上涨0.06元/重量箱，涨幅为0.84%；玻璃-纯碱-重油价差为2.27元/重量箱，环比下跌0.40元/重量箱，跌幅为14.85%；玻璃-纯碱-天然气价差为3.10元/重量箱，环比下跌0.89元/重量箱，跌幅为22.21%[96] - 光伏玻璃：截至6月5日，光伏玻璃-纯碱-天然气价差为73.92元/重量箱，环比下跌6.90元/重量箱，跌幅为8.54%[105] 玻璃板块上市企业估值跟踪 - 展示了福莱特、南玻A等玻璃企业的总市值、归母净利润、PE、PB等估值数据[110] 玻璃纤维板块 无碱粗纱市场 - 本周国内无碱池窑粗纱市场价格大稳小动，成交存在产品结构差异，风电市场订单良好，部分企业传统热固产品走货偏弱；供应端个别大厂冷修产线点火复产；需求端深加工市场订单增量有限，短期需求仍显偏弱[111] 电子纱市场 - 本周电子纱市场主流产品G75各厂报价基本稳定，6月下游需求有支撑，但后续新增订单有限，传统淡季来临价格有向下压力，高端产品需求缺口支撑价格偏稳运行[112] 玻纤板块上市企业估值跟踪 - 展示了山东玻纤、长海股份等玻纤企业的总市值、归母净利润、PE、PB等估值数据[120] 消费建材板块 原材料价格跟踪 - 截至2025年6月6日，原油价格为68.34美元/桶，周环比上涨1.91%，较2025年年初下跌10.93%，同比下跌10.29%；沥青价格为4290元/吨，周环比持平，较2025年年初下跌2.28%，同比下跌5.09%；丙烯酸价格为6750元/吨，周环比持平，较2025年年初下跌13.46%，同比上涨0.75%；钛白粉价格为14740元/吨，周环比持平，较2025年年初上涨3.08%，同比下跌9.57%[6][123] 消费建材板块上市企业估值跟踪 - 展示了东方雨虹、科顺股份等消费建材企业的总市值、归母净利润、PE等估值数据[125]

股东大会安排 - 2025年第二次临时股东大会将于6月16日14:30在北京中材国际大厦会议室召开 [1] - 股东可通过上海证券交易所交易系统或互联网平台进行投票 交易系统投票时间为9:15-9:25 9:30-11:30 13:00-15:00 互联网投票时间为9:15-15:00 [1] - 会议议程包括审议两项关联交易议案 选举监票人 股东提问及表决等环节 [1] 中材水泥哈萨克斯坦项目担保 - 公司拟按28%股权比例为QC公司提供不超过3532.72万美元等值人民币的连带责任保证担保 担保期限不超过10年 [3] - QC公司将在哈萨克斯坦建设一条3500t/d熟料水泥生产线 项目总投资约1.8亿美元 计划债权融资1.26亿美元 [3][4] - 截至2025年3月 QC公司资产总额220.53万元人民币 负债132.97万元人民币 2025年1-3月净亏损10.24万元人民币 [5] 巴西叶片财务资助担保 - 中材海外拟按30%持股比例为巴西叶片提供不超过720万美元等值人民币的财务资助担保 期限不超过12个月 [11] - 同时提供不超过178.2万巴西雷亚尔的银行保函担保 期限不超过13个月 [12][14] - 截至2025年3月 巴西叶片资产总额40371.24万元人民币 负债31757.80万元人民币 2025年1-3月净亏损821.42万元人民币 [14] 担保总体情况 - 本次担保后 公司对外担保总额约48.19亿元 占最近一期经审计净资产的22.82% [8][16] - 其中对控股子公司担保41.67亿元 占净资产19.73% 对参股公司担保6.52亿元 占净资产3.09% [8][16] - 目前公司实际对外担保余额15.61亿元 占净资产7.39% 无逾期担保 [9][17] 审议程序 - 两项担保议案已通过独立董事专门会议审议 并获得董事会通过 关联董事均回避表决 [10][17] - 议案将提交2025年第二次临时股东大会审议 关联股东需回避表决 [10][17]

江苏—东盟教育合作成果 - 江苏成为东盟国家留学生来华首选地，东盟学生规模和质量居国内前列 [1] - 5年来江苏高校招收东盟留学生4.01万人，占全省留学生总数25% [2] - 江苏高校为东盟国家开展专题培训5.2万人次 [2] 人才培养模式创新 - 江苏建筑职业技术学院培养的中老铁路人才形成"彭城姐弟"现象 [2] - 河海大学"澜沧江—湄公河学院"培训湄公河国家人员约500人次 [3] - 淮阴工学院创新专本硕贯通式培养模式，开发双语教材和线上课程 [6] 科研合作平台建设 - 江苏高校与东盟共建27个高水平科研平台，开展89个重大科研项目 [4] - 江苏大学与泰国清迈大学共建的可再生能源实验室纳入科技部管理体系 [4] - 无锡职业技术学院牵头成立"中印尼产教融合共同体"，成员包括40所中国职校和35所印尼大学 [4] 职业教育国际合作 - 江苏高校在东盟国家举办64个境外办学机构和项目 [5] - "鲁班工坊"开发6门双语课程，提升当地教师教学能力 [6] - 海螺水泥印尼公司与院校合作实现"招生即招工，毕业即就业" [6] 未来合作方向 - 实施"青年学子交流行动计划"，构建多维度人文交流网络 [7] - 高等教育领域聚焦数字经济、人工智能等前沿领域协作攻关 [7] - 职业教育领域推广"鲁班工坊""郑和学院"等平台建设 [7]

限制性股票激励计划内幕信息核查 - 公司于2025年5月14日召开第十届董事会第十五次会议审议通过《2025年限制性股票激励计划（草案）》及相关议案并于5月15日公开披露 [1] - 核查范围包括内幕信息知情人及激励对象在草案披露前6个月（2024年11月至2025年5月）的股票交易记录 [2] - 中国结算深圳分公司出具《信息披露义务人持股及股份变更查询证明》和《股东股份变更明细清单》作为核查依据 [2][3] 股票交易行为分析 - 共有9名核查对象在自查期间存在股票交易行为其中2名为内幕信息知情人7名为激励对象 [2][3] - 内幕信息知情人的交易行为发生在其被列为知情人之前且未获知激励计划信息 [2] - 激励对象的交易基于公开信息及独立判断未涉及内幕信息泄露 [3] 内幕信息管理结论 - 公司已建立信息披露及内幕信息管理制度严格限定参与人员范围并采取保密措施 [3] - 自查期间未发现利用内幕信息交易或泄露信息的情形符合法律法规要求 [3]

法律意见书核心内容 - 北京市海问律师事务所担任唐山冀东水泥2025年限制性股票激励计划专项法律顾问 [1] - 法律意见书依据《公司法》《证券法》《上市公司股权激励管理办法》等法规及公司《激励计划（草案）》出具 [2] - 律师事务所通过审慎尽职调查、查阅文件及与管理层沟通等方式核实信息 [3] 激励计划批准与授权流程 - 2025年5月14日公司董事会审议通过激励计划草案及配套管理办法 [7] - 2025年5月30日完成激励对象名单公示且无异议 [9] - 2025年6月4日获北京市国资委批复同意实施 [9] - 2025年6月4日临时股东大会批准全部议案并授权董事会办理授予事宜 [10] 授予具体安排 - 授予日为2025年6月4日 符合深交所规则且避开敏感期 [11] - 授予价格3 41元/股 激励对象包括董事 高管 核心技术人员等共1 198人 [12] - 授予条件包含公司合规性要求及激励对象个人履职合规性要求 经核查均满足 [13][14] 信息披露要求 - 公司将按规定披露董事会 监事会决议及相关公告文件 [15] - 后续将根据《管理办法》持续履行信息披露义务 [15] 结论性意见 - 本次授予已取得全部必要批准 程序合法合规 [16] - 授予条件 授予日 价格 对象及数量均符合法规及激励计划要求 [16]