盘面表现 - A股出现明显指数行情 短期资金再度进场[2] - 三大指数集体低开 开盘红盘个股千余只[3] - 上证指数在股指期货带动下上行 上涨幅度前者大于后者[8] - 创业板指数出现缩量反弹 上攻态势显乏力[8] - 市场赚钱效应偏强 增量资金入场较明显[10] - 涨跌分布显示3239家上涨 1924家下跌 涨停67家 跌停3家[11] 军工行业 - 军工基本面进入上行大周期 2025年订单有望迎来拐点[2] - 军工板块延续强势 国机精工3连板 长城军工5天4板续创历史新高[3] - 十五五规划预期打开军工空间上限 军贸预期催化行情持续上行[2] - 军贸扩容军工市场天花板 成为第二增长曲线[3] - 全球军贸需求扩大 中国产品性能和供给能力获认可[14] - 军工行业2024年年报表现不佳 2025Q1尚未展示拐点[15] - 国务院将举行抗战胜利80周年纪念活动 包括阅兵式和新装备展示[15] - 多家航空航天领域中上游公司公告重大合同或中标通知书[15] 热门板块 - 地面兵装、航海装备、PEEK材料等板块表现较强[3] - PEEK材料概念持续活跃 中欣氟材2连板 新瀚新材等多股涨超10%[4] - 液冷服务器概念反复走强 科创新源、飞龙股份等多股涨停[4] - 中国液冷服务器市场2025-2029年复合增长率预计达48% 2028年市场规模约162亿美元[4] - 婴童概念股走强 倍加洁5连板 和晶股份等多股涨超10%[3] - 创新药概念再度走强 热景生物涨超15%创历史新高[3] - 晶泰科技与DoveTree完成59.9亿美元管线合作 已收首付款约5100万美元[3] 资金流向 - PEEK材料、地面兵装、机器人等概念是资金净流入主要板块[13] - 元器件、西藏板块、产业互联网等概念资金净流出较大[13] - 上市公司回购热情上升 7月以来387家公司披露回购进展 涉及金额602.42亿元[8] - 国际资本加速配置中国资产 60%主权财富基金将中国列优先投资市场[13] - 5只海外上市中国ETF单月吸金超20亿美元[13] - 4只A股标的境外投资者持有比例超过24%[13] 政策与事件 - 美联储降息时间出现内部矛盾 戴利表示今年两次降息仍是适当调整[8] - 贸易关税问题愈演愈烈 影响三四季度市场政策面[2] - 免费学前教育政策推行 2025年秋季起免除公办幼儿园学前一年保育教育费[3] - 商业航天、低空经济等新域新质方向下半年可能加速发展[3] - 印巴冲突、伊以冲突等地缘政治冲突提升军贸关注度[3][15]

市场表现 - A股早盘延续反弹，市场逾2900股飘红，半日成交1.06万亿，较上个交易日放量525亿，沪指涨0.27%，深成指涨0.46%，创业板指涨0.39% [1] - 军工板块持续活跃，长城军工、国机精工3连板，股价均创历史新高，液冷服务器概念走强，日海智能2连板，机器人、PEEK材料概念股持续走高，中大力德涨停创历史新高，中欣氟材2连板 [1] - 医药股继续走弱，银行等大金融板块回调，影视传媒、大消费、地产等方向跌幅居前 [1] 军工板块 - 军工板块基本面加速回暖，2025年上半年各类催化剂特别是订单公告有望持续兑现，商业航天、低空经济等新域新质方向下半年可能受商业火箭发射等事件影响产业加速发展 [1] - 从历史数据来看，每年建军节前后市场对国防军工行业关注度显著提升，随着"十五五"规划编制工作的启动以及2027年百年建军目标的迫近，军工板块业绩将在2025年下半年筑底回升，重新步入上行周期 [3] - 成飞集成、国瑞科技、安车检测等多股涨停 [3] 液冷服务器概念 - 液冷服务器概念继续走强，日海智能2连板，科创新源、飞龙股份涨停，股价均创新高 [4] - 七部门联合发布《关于金融支持新型工业化的指导意见》，加强对5G、工业互联网、数据和算力中心等数字基础设施建设的中长期贷款支持 [4] - 预计2025年至2029年中国液冷服务器市场年复合增长率将达到约48%，2028年市场规模将达到约162亿美元 [4] 机器人概念 - 机器人、PEEK材料概念股持续走高，中大力德涨停创历史新高，中欣氟材2连板 [5] - 宇树科技发布新款四足机器狗产品Unitree A2，整机约37千克，空载续航20km，最大奔跑速度5米/秒，最大攀爬高度1米 [5] - 2025世界机器人大会将于8月8日至12日在北京举行，人形机器人轻量化大势所趋，越来越多厂商在产品迭代时加码轻量化 [5] 焦点个股 - 上纬新材一度跌停，此前17个交易日累计大涨1320%，上交所指出部分投资者存在影响市场正常交易秩序的异常交易行为，依规对相关投资者采取暂停账户交易的自律监管措施 [2] 机构观点 - 华泰证券认为部分稳健及潜力高股息品种当前已跌出股息率性价比，配置价值逐步显现，白色家电、银行、港口等板块当前股息率较高 [7] - 浙商证券认为大盘总体无忧，"慢"牛行情依旧可期，建议采取"1+1+X"均衡配置（大金融中银行、券商+军工/计算机/传媒/电子/电新等科技成长） [8] - 东方证券认为科技和先进制造等成长方向仍是主流，投资者可继续关注军工、AI+、人形机器人、自主可控等方向 [9]

脑机接口概念股表现 - 脑机接口概念午后异动拉升 创新医疗涨停 翔宇医疗一度冲击20%涨停 截至发稿仍涨超15% 爱朋医疗 倍益康 伟思医疗 三博脑科等快速跟涨 [4] - 苹果公司正与脑机接口公司合作开发"使用大脑信号操纵苹果设备"技术标准 渐冻症患者通过脑机设备成功实现意念控制iPad操作 [6] 算力硬件股表现 - CPO 铜缆高速连接等算力硬件股探底回升 长芯博创 奕东电子涨超10% 深科达 工业富联 鑫科材料涨超5% 太辰光 长飞光纤 可川科技 仕佳光子 致尚科技等跟涨 [6] - 英伟达昨晚收涨3.62%报每股180美元 再创收盘新高 [6] 液冷服务器概念股表现 - 液冷服务器概念午后再度活跃 淳中科技触及涨停创历史新高 硕贝德 飞荣达 铭利达 川润股份 工业富联 浪潮信息等个股走强 [8] - IDC预计2025-2029年中国液冷服务器市场年复合增长率达48% 2028年市场规模将达162亿美元 [10] 化学原料概念股表现 - 化学原料概念股异动 中毅达午后涨停 江天化学 怡达股份 山东海化 渤海化学等跟涨 [10] 新股上市情况 - 中慧生物-B(02627.HK)因香港黑色暴雨警告推迟上市 全球发售时间表更新 预期股份将于2025年8月11日开始交易(原定8月8日) [12] 大盘及板块表现 - 午后A股走强 沪指涨幅扩大至0.8% 银行板块维持强势 板块个股全线飘红 [1]

市场整体表现 - A股三大指数集体下挫 上证指数收报3573.21点跌幅1.18% 深证成指收报11009.77点跌幅1.73% 创业板指收报2328.31点跌幅1.66% [1] - 市场成交额维持活跃 上证成交额8458.93亿元 深证成交额10901.42亿元 创业板成交额5412.01亿元 [1] 行业板块表现 - 传统周期板块普遍走低 煤炭/钢铁/化纤/石油/有色/地产/券商/保险/电力/酿酒等板块均下跌 [1] - AI产业链逆市活跃 液冷服务器与算力概念走强 [1] - 医疗健康板块表现突出 辅助生殖概念走高 人脑工程与创新药概念活跃 [1]

市场整体表现 - 沪指早盘低开23点后急速下探至3577点箱体底部 随后出现放量抄底资金 半小时内成交额暴增560亿 [3] - 创业板指早盘最大跌幅达1.3% 与大盘形成背离 特斯拉机器人概念遭主力抛售6亿 稀土板块半日蒸发80亿市值 [10] - 大盘在3611点压力位前连续出现三根十字星 午盘前3577点区域买盘强度较上周三增强27% [17] 资金流向 - 两融余额突破1.97万亿创十年新高 早盘200亿融资资金涌入市场 [7] - 资金从消费电子板块撤离 转向恒瑞医药等滞涨医药龙头 医药ETF出现罕见量能脉冲 [6] - 北向资金出现分化 抛售长江电力同时加仓13亿半导体设备股 [13] - 题材抱团向小市值集中 涨幅居前的算力租赁 卫星导航 影视传媒等板块个股市值均低于300亿 [14] 板块表现 算力产业链 - 优刻得逆势翻红带动资金涌入南兴股份（10:09涨停） 英维克实现二连板 铜牛信息暴涨18% [4] - 寒武纪融资买入占比飙升至22% 液冷服务器概念受追捧 思泉新材出现每分钟14000手巨额买单 [7][9] - 算力板块与军工板块共同吸引220亿资金流入 核心标的机构持股比例均超70% [19] 军工板块 - 9:47长城军工率先发力 航天晨光直线涨停 北方长龙20cm涨停 高德红外涨近5% [3] - 板块行情持续时间较短 资金随后转向晨曦航空等20cm小票 [16] 医药板块 - 资金回避减肥药概念 疯抢估值仅22倍的华东医药 创新药板块获资金青睐 [16] - 恒瑞医药等滞涨龙头获资金流入 [6] 其他板块 - 液冷服务器概念表现活跃 申菱环境前十大流通股东中新进四家私募基金 [9] - 地产链股票多数跌停 多为上周创历史新高的个股 [14] - 国企改革预期推动中字头基建股布局 中美关税延期预期带动中远海控放量飙升 [18] - 银行股获保守资金流入 民生银行上午成交额达3亿（平日不足1亿） [19] 机构行为 - 机构大手笔扫货北京文化2亿元 [6] - 游资实施"双杀"战术：抛售光迅科技高位筹码同时满仓买入光电股份 [16] - 机构席位抛售游戏ETF 元宇宙概念股出现11家跌停（市盈率均超百倍） [19] - 神秘资金精准护盘 国金证券出现10万手买单吞没压单 [15] 外部因素 - 美国科技巨头库克 黄仁勋访华引发中美关系缓和预期 [3] - 美联储维持利率不变 但华尔街将9月降息概率从60%下调至45% [13]

市场整体表现 - 7月最后一个交易日A股三大指数均大幅跳水 上证指数跌1.18%失守3600点 创业板指跌1.66% 深证成指跌1.73% [1] - 全市场成交额逼近2万亿元 较前一交易日放量909亿元 近4300只个股下跌 [1] - 港股恒生指数跌超1% [1] AI产业链表现 - AI产业链相关板块逆势活跃 液冷服务器 CPO概念 智谱AI等板块盘中集体拉升 [2] - 智谱AI板块多只个股大涨 易点天下20cm涨停 神州数码触及涨停 金现代 值得买涨超7% 三六零 优刻得涨超6% [2] - 液冷服务器板块强势拉升 工业富联续创历史新高 英维克2连板 思泉新材20cm涨停 川润股份 淳中科技 冰轮环境等多股涨停 [3] - 微软 Meta业绩超预期并上调资本开支 英伟达股价续创历史新高 [2] - 国产大模型性能可比肩海外领军模型且成本更低 在金融 办公等领域应用可圈可点 AI Agent已在企业管理场景落地 [2] - 国产AI芯片厂商海光信息 华为 寒武纪等取得积极突破 燧原 沐熙 天数 壁仞等公司快速发展 [2] - AI应用板块处于技术赋能场景和政策加速落地的黄金期 增长由垂直场景深化 技术融合创新与全球化协作驱动 [3] - 液冷服务器受益于AI算力需求 政策推动 技术经济性优化与产业链成熟 短期看需求爆发与头部企业业绩兑现 [3] 辅助生殖板块表现 - 辅助生殖概念板块盘中走势活跃 整体涨幅1.72% 位列当日行业概念板块第三 近一月涨幅高达15.36% [5] - 安科生物 共同药业 利德曼20%涨停 广生堂涨超18% 汉商集团涨停 星昊医药 翰宇药业等跟涨 [5] - 中共中央办公厅 国务院办公厅印发《育儿补贴制度实施方案》 2022年1月1日后出生符合条件的婴幼儿可领取育儿补贴 [6] - 中央财政设立"育儿补贴补助资金" 今年初步安排预算900亿元左右 中央财政承担约90%的发放资金 [6] - 育儿补贴发放短期刺激母婴相关消费 长期提振生育意愿并带动新生儿数量增长 [6] 行业前景与机遇 - 国产AI产业链从算力 算法到应用场景正逐步完善 [4] - 智能驾驶领域万亿级市场加速下沉 智驾普及趋势显著 [4] - AI产业在国家高度重视下发展前景广阔 [4] - 液冷服务器作为数据中心绿色化与高密度化核心解决方案 市场空间广阔且投资价值凸显 [3]

涨停封单情况 - 10只个股封单资金均超过1亿元 其中英维克 胜通能源 东芯股份封单金额居前 分别为4.61亿元 3.91亿元和3.02亿元 [2] - 从封单量看 胜通能源 文科股份 利德曼位列前三 封单量分别为30.73万手 27.46万手和22.27万手 [2] - 西藏旅游连续9个交易日涨停 7月15日以来累计涨幅达134.22% 安正时尚和中化装备实现3连板 [2] 液冷服务器行业 - 液冷服务器板块多股涨停 包括思泉新材 英维克 淳中科技 冰轮环境和川润股份 [3] - 中国液冷服务器市场规模2023年达109亿元 同比增长49.3% 预计2027年将超过680亿元 [2] - 英维克具备服务器侧液冷散热解决方案和数据中心机房侧风冷 液冷散热解决方案 适配各种算力需求场景 [2] - 思泉新材拥有完整液冷散热和风冷散热产品生产线 正积极推进重要客户的产品导入工作 [3] 辅助生殖领域 - 辅助生殖板块涨停个股包括安科生物 共同药业 利德曼和汉商集团 [4] - 利德曼部分性激素检测项目可应用于辅助生殖领域检测 [4] 创新药研发进展 - 创新药板块涨停个股包括南新制药 安科生物 奥翔药业 奇正藏药 昂利康和贵州百灵 [5] - 奥翔药业正在开发用于治疗缺血性脑卒中的1.1类新药布罗佐喷钠 尚待进入Ⅲ期临床 [5] - 奇正藏药子公司研发的1.1类中药创新药小儿热立清颗粒获得药物临床试验批准通知书 [5] 龙虎榜交易数据 - 龙虎榜9只个股净买入额均超过1亿元 诺德股份 长城军工 易点天下净买入额居前 分别为4.23亿元 3.85亿元和3.75亿元 [6] - 机构专用席位净买入额前三为易点天下 昂利康和北方长龙 净买入额分别为1.73亿元 1.72亿元和1.27亿元 [7]

亚商投顾熊舞老师提醒大家：股市有风险，投资需要多加小心，避免不必要的风险。 一、大盘 深证成指今日延续调整，且跌幅超1.5%。从技术面来看，K线短期形成顶分型形态，且失守5日和10日均线，此外MACD指标白线拐头向下，红柱体也是快 速缩短，势能衰竭，短期走弱迹象明显。前几日复盘也是一直和大家强调，近期指数连续拉升，临近前高压力区，小心获利盘的兑现和抛压盘的释放，这不 调整说来就来，所以投资既要看到机会，也要学会看到风险，不能一味的乐观，该谨慎的时候还要谨慎。当然，对于中期向好的走势来看，下跌调整也是机 会的释放，低吸便宜筹码岂不快哉！ 3.市场情绪 两市上涨1016左右，下跌4287左右，涨跌比大致1：4，市场表现较差。 涨停及涨幅10%以上个股59家左右，跌停及跌幅10%以上的非ST股11家，短线情绪再度降温。 1.盘面 上证指数早盘小幅低开，随后震荡下行，午后跌幅扩大，截止收盘，指数下跌1.18%，收出中阴线，全天成交额8459亿，相比上交易日的8196亿，增加了 263亿。 深证成指早盘几乎平开，随后震荡调整，午后单边下行，截止收盘，指数下跌1.73%，收出大阴线，全天成交额1.02万亿，相比上交易日的 ...

市场表现 - 三大指数均跌超1% 沪指跌1.18% 深成指跌1.73% 创业板指跌1.66% 全市场超4200只个股下跌 [1] - 沪深两市全天成交额1.94万亿元 较上个交易日放量917亿元 [1] - 创业板指本月累计涨超8% 但沪指3600点整数关得而复失 [1] 行业板块表现 - 创新药概念反复走强 南新制药等多股涨停 [1] - AI应用端全天逆势活跃 易点天下等涨停 [1] - AI硬件股表现分化 液冷服务器概念全天强势 英维克等涨停 [1] - 钢铁 有色等顺周期方向集体走弱 安阳钢铁跌超7% [1] - 大金融板块全天低迷 中银证券跌超5% [1] - 辅助生殖概念崛起 全国31个省区市及新疆兵团全面将辅助生殖技术纳入报销 2024年已有超100万人次享受待遇 [3] - 预计2025年我国辅助生殖市场规模有望增长至854.3亿元 [3] AI产业链发展 - AI产业链中算力硬件维持强势 同时全线向下游应用 云计算 液冷服务器等细分扩散 [2] - 国内各家大型云厂商在日均Token消耗达到30万亿Token时会感受到算力紧张 在达到60万亿Token时会出现一定算力缺口 [2] - 国产芯片今年将迎来发展大年 预计市场集中度将显著提升 [2] 政策动向 - 北京市发布完善生育支持政策体系措施 包括建立生育补贴制度等15项措施 [3] - 国家发改委征求《政府投资基金布局规划和投向工作指引》和《加强政府投资基金投向指导评价管理办法》意见 [4] - 政府投资基金要聚焦产业技术创新和关键核心技术攻关 推动加快实现高水平科技自立自强 [5] - 产业投资类基金要支持改造提升传统产业 培育壮大新兴产业 布局建设未来产业 [5] - 创业投资类基金要通过市场化方式投资种子期 初创期企业 支持科技创新 [5] 市场展望 - 华金证券判断8月A股可能延续震荡偏强走势 慢牛趋势不变 [6] - 政策持续积极 外部风险有限使得8月风险偏好可能继续回升 [6] - 8月经济 盈利仍可能延续修复趋势 流动性有望维持宽松 [6] - 太平洋证券认为流动性宽松和政策支持预计将支撑指数上破去年10月8日高点 [6] - 指数伴随着成交量的温和放大进行进二退一式上涨 短期支撑位仍在3500点 [6] 投资策略 - 政策上反内卷的方向 相关板块如光伏 生猪 玻璃 碳酸锂 化工 钢铁等皆可积极参与 [7] - 产业方面有重大转折的板块 如固态电池 创新药等 [8] - 高股息板块 煤炭板块受益于反内卷 能源类高股息提供足够支撑 银行保险等类债券板块受益于资金流入 [8]

市场表现 - 三大指数均跌超1%，沪指跌1.18%，深成指跌1.73%，创业板指跌1.66% [1] - 全市场超4200只个股下跌，个股跌多涨少 [2] - 沪深两市全天成交额1.94万亿元，较上个交易日放量917亿 [4] 板块表现 上涨板块 - 创新药概念反复走强，南新制药等多股涨停 [3] - AI应用端全天逆势活跃，易点天下等涨停 [3] - AI硬件股表现分化，液冷服务器概念全天强势，英维克等涨停 [3] 下跌板块 - 钢铁、有色等顺周期方向集体走弱，安阳钢铁跌超7% [4] - 大金融板块全天低迷，中银证券跌超5% [4] 个股表现 成交额居前个股 - 新易盛成交额超146亿元居首，跌幅0.60% [5] - 中际旭创成交额142.75亿，涨幅3.33% [5] - 宁德时代成交额120.89亿，跌幅4.50% [5] - 胜宏科技成交额109.11亿，涨幅0.01% [5] 其他活跃个股 - 工业富联涨幅6.04%，成交额105.15亿 [5] - 北方稀土跌幅5.28%，成交额105.30亿 [5] - 寒武纪涨幅3.62%，成交额83.34亿 [5]