政策概述 - 财政部、中国人民银行、金融监管总局联合印发《个人消费贷款财政贴息政策实施方案》，明确2025年9月1日至2026年8月31日期间居民个人消费贷款可享受财政贴息 [1] - 政策覆盖18家全国性商业银行、4家消费金融公司和1家民营银行，共23家金融机构参与执行 [1][2] - 贴息政策采用"先扣后享"机制，直接从贷款利息中扣减 [3] 政策细则 - 年贴息比例为1个百分点，最高不超过贷款合同利率的50% [3][4] - 每名借款人在一家机构累计贴息上限3000元（对应30万元消费金额），其中5万元以下贷款累计贴息上限1000元（对应10万元消费金额） [1][4] - 中央财政和省级财政分别承担贴息资金的90%和10% [3][4] 覆盖范围 - 适用场景包括单笔5万元以下日常消费，以及5万元及以上家用汽车、养老生育、教育培训、文化旅游、家居家装、电子产品、健康医疗等重点领域 [3][4] - 具体涵盖汽车购置及维修、适老化改造、托育服务、学历教育、旅游出行、家装电器、数码产品、医疗矫治等细分消费场景 [4][6] 实施机制 - 借款人需授权金融机构获取贷款账户交易信息用于贴息审核，但授权遵循自愿原则 [5] - 操作流程集中在金融机构和政府端，最大限度简化借款人操作 [5] - 政策明确要求贷款必须实际用于消费，金融机构需加强场景结合和风险控制 [8] 市场影响 - 政策直接降低居民消费信贷成本，预计提高居民运用金融杠杆扩大消费的意愿和能力 [1][5] - 消费金融机构参与有助于扩大政策覆盖范围，与传统银行形成客群和场景互补 [6] - 专家预计政策可能撬动数百亿甚至上千亿元消费增量，具体取决于落地范围和参与度 [7]

政策核心内容 - 两项贷款贴息政策旨在通过财政和金融协同撬动信贷资金投向消费领域降低居民和经营主体信贷成本以提振消费畅通经济循环[1] - 个人消费贷款贴息对象为居民实际用于消费的贷款部分包括单笔5万元以下日常消费及5万元以上重点领域消费贴息比例1个百分点为期1年[1] - 服务业经营主体贷款贴息对象为8类消费服务领域企业贴息比例1个百分点单户最高贴息1万元为期1年[2] 政策覆盖范围 - 个人消费贷款经办机构包括6家国有大行12家股份制银行及5家消费金融公司[2] - 服务业经营主体贷款经办机构为21家全国性银行包括3家政策性银行6家国有大行12家股份制银行[2] - 首批名单未纳入城商行农商行等地方性银行但包含4家消费金融公司因其全国性经营和客户规模优势[2] 申请条件与流程 - 个人消费贷款贴息需有真实消费行为每人单笔最高贴息500元多笔可叠加同一机构最高贴息3000元[5] - 服务业经营主体需将贷款用于经营活动签订合同并收到资金即可享受贴息[6] - 两项政策申请流程简便借款人仅需授权机构识别交易信息或按正常信贷流程办理[7] 资金使用监管 - 建立全流程管控机制确保贴息资金专款专用政府部门与经办机构协同监管[9] - 金融机构需加强风控和贷款用途管控防止资金挪用和套利行为[10] 市场响应与效应 - 国有大行和股份行快速响应政策自2025年9月起实施贴息[11] - 政策形成"供需双轮驱动"效应通过降低信贷成本促进消费需求和企业供给的正向循环[11]

个人消费贷款财政贴息政策核心内容 - 政策明确2025年9月1日至2026年8月31日期间，居民个人使用指定机构发放的个人消费贷款（不含信用卡业务）且实际用于消费的部分可享受财政贴息 [1][2] - 贴息政策覆盖23家金融机构，包括18家全国性商业银行、4家消费金融公司和1家民营银行 [1][2] - 政策执行期内每名借款人在一家机构累计贴息上限3000元（对应30万元消费金额），其中5万元以下贷款累计贴息上限1000元（对应10万元消费金额） [1][4] 贴息政策实施细则 - 贴息范围包括单笔5万元以下日常消费及5万元以上重点领域消费（家用汽车、养老生育、教育培训等7大类） [3][4] - 年贴息比例为1个百分点且不超过贷款合同利率的50%，中央与地方财政按90%:10%比例分担 [4] - 贴息采用"先扣后享"机制，直接从贷款利息中扣减 [3] 政策执行机构与流程 - 经办机构包括6家国有大行、12家全国性股份行及5家其他机构（微众银行、蚂蚁消金等） [2][3] - 借款人需授权机构获取账户交易信息用于贴息审核，不同意授权则不享受贴息但不影响正常贷款 [5] - 流程设计以减轻借款人操作为原则，主要由机构和政府部门完成贴息相关工作 [5] 政策影响与市场预期 - 专家认为政策创新点在于从需求端直接降低消费信贷成本，预计可提升居民杠杆消费意愿 [1][6] - 消费金融机构参与有助于扩大政策覆盖范围，与传统银行形成客群和场景互补 [6] - 政策可能撬动数百亿至上千亿元消费增量，具体取决于落地范围和参与度 [7] 重点消费领域明细 - 家用汽车：购置、保险及维修 [4] - 养老生育：适老化改造、养老机构服务、托育及辅助生育 [4] - 教育培训：资格证书考试、高等学历继续教育 [4] - 文化旅游：国内旅游出行服务 [4] - 家居家装：装修、家电、厨卫、家具 [4] - 电子产品：手机、电脑、智能穿戴设备 [4] - 健康医疗：牙齿矫治、视力矫正、健康管理 [4]

政策响应与实施 - 兴业消费金融股份公司积极响应并严格执行《关于印发<个人消费贷款财政贴息政策实施方案>的通知》（财金〔2025〕80号）精神及相关要求，将依法依规推进个人消费贷款贴息政策实施工作 [1] - 公司正在抓紧制定有关操作指引、实施细则，相关事宜后续将在官方网站、微信公众号等渠道发布 [1] - 在办理贷款贴息业务过程中，公司不收取任何费用 [1] 消费者提示 - 为防范不法分子以办理贷款贴息为由实施诈骗活动，公司提示消费者切勿轻信官方渠道以外人员的电话和短信 [1]

金融促消费政策组合拳落地 - 财政部等九部门联合发布《服务业经营主体贷款贴息政策实施方案》[1] - 财政部等三部门同步印发《个人消费贷款财政贴息政策实施方案》[1] - 政策组合拳覆盖从服务业经营主体到个人消费者的贴息支持[1] 金融机构响应政策 - 蚂蚁消费金融作为政策参与机构将积极贯彻政策要求[1] - 公司将从消费场景、风险控制、客户服务、营销宣传四方面落实实施方案[1] - 计划通过高质量金融服务激活消费潜力[1] 政策实施重点 - 财政资金贴息政策将惠及更多消费者和经营主体[1] - 政策旨在发挥财政资金杠杆作用促进消费[1] - 实施日期为2023年8月12日[1]

政策落实 - 中银消费金融有限公司发布公告宣布将积极落实并严格执行《个人消费贷款财政贴息政策实施方案》以助力扩内需促消费 [1] - 公司表示将遵循市场化、法治化原则推动政策落地实施确保财政贴息政策精准直达消费者 [1] 实施细节 - 具体操作指引等实施细则后续将通过公司官网、中银消费金融app、中银消费金融官微等渠道公布 [1]

政策核心内容 - 中央首次实施个人消费贷款和服务业经营主体贷款贴息政策 通过财政金融协同降低信贷成本 撬动消费领域资金投放[1][2] - 个人消费贷款贴息覆盖单笔5万元以下日常消费及5万元以上重点领域消费 贴息比例1% 相当于当前利率水平1/3 实施期1年[2] - 服务业经营主体贴息聚焦餐饮住宿/健康/养老/托育/家政/文化娱乐/旅游/体育八类领域 单户贴息贷款上限100万元 年贴息上限1万元[3] 政策实施机制 - 采用"广覆盖/低门槛"设计 无复杂申请程序 确保政策普惠性和便捷性[6] - 建立多部门协同监管体系 涵盖经办机构操作/金融监管/财政资金管理环节 防止资金套取挪用[6][7] - 金融机构需按月汇总贴息贷款数据报送审核 政策到期后申请资金拨付并及时返还贴息[7] 行业影响分析 - 服务消费呈现快速增长态势 2020-2024年居民人均服务消费支出年均增长9.6% 2024年占比达46.1% 对消费增长贡献率63%[3][5] - 政策重点支持就业容量大的服务业领域 2024年服务业就业占比48.8% 其中餐饮住宿/居民服务/文体娱乐行业就业增长显著[5] - 中国人民银行已设立5000亿元服务消费与养老再贷款 截至6月末住户消费贷款余额21.2万亿元 服务消费领域贷款余额2.8万亿元[8] 政策预期效果 - 财政资金撬动效应显著 1%贴息比例可带动100倍贷款资金投入消费领域[2] - 通过供需两端协同发力 个人贴息刺激需求端 服务业贴息改善供给端品质[1][3] - 推动消费结构从商品消费主导向服务消费主导转变 释放养老/托育/文旅/医疗等高潜力服务消费需求[3][4][5]

政策设计遵循简便易行的原则 市场的一大关切是，两项贷款贴息的申请条件有哪些？财政部金融司司长于红介绍，总体来看，这两项 贷款贴息政策涉及的侧重点都是广覆盖、低门槛，也没有设置复杂的申请程序，尽量让大家做到"省钱 又省心"，只需要满足一些基本的、必要的条件，就可享受政策的支持，确保精准发挥提振消费、扩大 内需的政策效果。 继《服务业经营主体贷款贴息政策实施方案》和《个人消费贷款财政贴息政策实施方案》印发之后，国 新办举行新闻发布会介绍两项贷款贴息政策有关情况。 个人消费贷款和服务业经营主体贷款的申请条件是什么？具体办理流程复不复杂？如何确保贴息资金真 正用于支持消费？发布会上，财政部等相关部门负责人回应了市场关切。 财政部副部长廖岷表示，两项贷款贴息政策旨在通过进一步强化财政和金融协同，撬动更多信贷资金精 准投向消费领域，降低居民和经营主体的信贷成本，在保障和改善民生的同时，通过提振消费畅通经济 循环。 个人消费贷款贴息的贴息对象为，居民使用的相关贷款经办机构个人消费贷款中实际用于消费的部分， 包括单笔5万元以下日常消费，以及单笔5万元及以上的家用汽车、养老生育、教育培训、文化旅游、家 居家装、电子产品和健康医 ...

股价表现与交易数据 - 8月13日开盘上涨2.03%至7.03美元/股 成交额41.22万美元 总市值11.83亿美元 [1] 财务业绩表现 - 2025年上半年总收入66.92亿人民币 同比下降2.78% [1] - 同期归母净利润9.42亿人民币 同比大幅增长119.95% [1] 机构评级与目标价 - 8月12日获交银国际证券维持"买入"评级 目标价11.8美元 [2] 公司业务定位 - 定位为中国领先的新消费服务平台 通过科技创新打造新消费方式 [2] - 构建以分期乐（分期消费品牌）和乐卡（会员制消费服务品牌）为核心的新消费服务生态 [2] 业务板块构成 - 主要业务包括：分期乐商城（品质分期购物平台） 乐卡APP（会员制消费服务平台） 鼎盛科技（金融科技开放平台） 桔子理财（网络借贷信息中介服务平台） 乐信财富（智慧新中产财富管理服务品牌） [2]

"从今年9月开始的一年时间里，无论是日常生活性的小额消费，还是买车、装修、购置家具家电或手机 电脑等较大额度的商品消费，只要是在相关机构获得了消费贷款，其中实实在在花出去用于消费的部 分，都可以享受贴息支持，每人单笔消费最高享受的贷款贴息是500元，多笔消费可以叠加享受。"8月 13日，财政部金融司司长于红在国新办新闻发布会上表示。 8月12日，财政部、中国人民银行、金融监管总局联合发布关于印发《个人消费贷款财政贴息政策实施 方案》（下称《方案》）的通知，将对符合条件的个人消费贷款予以财政贴息。 招联首席研究员、上海金融与发展实验室副主任董希淼向时代周报记者表示，提振消费是扩大内需的重 要发力点，是当前和未来宏观政策的重中之重。贴息政策是一项创新举措，传递出明确的政策信号，有 助于提振信心和预期，促进经济高质量发展。 "通过财政贴息，一方面将直接降低居民消费信贷成本，提高居民运用金融杠杆扩大消费、改善生活的 意愿和能力；一方面降低消费领域经营主体的融资成本，支持和鼓励经营主体保持生产经营持续性，提 供更多优质产品和服务。"董希淼称。 单家机构最高补贴3000元，借款人无需繁琐操作 "此次发布的个人消费贷款贴息 ...