行业不良资产处置动态 - 进入四季度，消费金融行业不良资产处置仍较为密集，多家消费金融公司进行过不良资产转让[1] - 2025年以来，已有15家消费金融公司挂牌118期不良贷款项目，挂牌资产未偿本息金额总计达到359.97亿元，较去年同期增长217.24%[5] - 消费金融公司不良资产转让呈现三个特点：不良资产出清步伐明显加快、出让的不良资产规模较大、转让折扣力度较大[1] 主要公司案例：中银消费金融 - 中银消费金融发布2025年个人不良贷款批量转让项目招商公告，拟转让不良贷款合计2265户，未偿本息合计1.91亿元，加权平均逾期95天[1] - 2025年1月至10月，中银消费金融已在银登中心累计披露超过75期个人不良贷款转让公告，转让未偿本息总额超百亿元，延续了2024年行业第一的转让规模[1] - 4月至6月转让频繁：4月底转让17期，5月转让20期涉及11495户借款人，6月4日转让20期，6月18日转让11期[2] 不良资产转让的规模与价格特征 - 转让资产规模大，例如南银法巴消费金融两期个人不良贷款转让项目涉及的未偿本息合计近7亿元[1] - 转让折扣力度大，多个资产包起拍价低于账面价值1折，部分甚至低至0.2折[3] - 具体案例：中银消费金融2025年第38期项目，未偿本息合计3.27亿元，竞拍起始价仅为624万元，仅为原值的0.19折[3] 行业资产质量与处置动因 - 2023年，消费金融公司不良贷款整体规模为246.3亿元，平均不良贷款率为2.14%，较2022年下降0.08个百分点，但仍高于银行业平均水平[3] - 消费信贷业务规模快速增长叠加居民收入预期下降等因素，导致消费金融公司资产质量面临压力[4] - 部分借款人信用情况恶化，导致部分消费金融公司不良资产增多，不良贷款批量转让需求增加[3] - 挂牌转让的不良资产包规模大，反映了消费金融公司贷后管理压力犹存[3] 公司的风险管控与处置手段 - 消费金融公司正在通过加快不良资产处置等措施，减轻发展包袱，提高供给能力[4] - 面对不良资产，除加速转让外，各家机构多管齐下，如严控增量、提升准入门槛、加大自营催收人才招聘以及强化与催收外包机构协作[4] - 持牌消费金融公司在贷后管理领域的主要应对手段有自营催收、委外催收以及外部处置渠道三种[4] - 委外催收是重要渠道，目前过半数消费金融公司已推动合作催收名单常态化更新，持续推动合作催收机构“优进劣出”[4] - 借助银登中心不良资产转让试点实现个贷不良批转或通过阿里资产拍卖平台等出清不良资产也是贷后管理的重要手段[4] 行业发展的关键建议 - 贷后管理多侧重事后补救，贷前的精准甄别更为关键[5] - 消费金融不是越下沉越好，需充分借助金融科技手段，对消费者需求进行针对性分析，提高需求匹配精准度，提升信贷审批的科学性和准确性[5]