行业投资评级 - 行业评级为"推荐"且维持不变 [1][15][16] 核心观点 - 新材料是化工行业未来重要发展方向，正处于下游需求迅速爆发阶段，随着政策支持与技术突破，国内新材料有望迎来加速成长期 [4] - 新材料产业属于基石性产业，是其他产业的物质基础，筛选了支撑人类社会发展的重要领域，包括电子信息、新能源、生物技术、节能环保等，持续挖掘并追踪处于上游核心供应链、研发能力较强、管理优异的新材料公司 [4] - 新材料受到下游应用板块催化，逐步放量迎来景气周期 [15][16] 电子信息板块 - OpenAI首席执行官表示拟投入数万亿美元用于AI基础设施建设，目前融资方式尚未完全确定但正在设计新颖资金解决方案 [6][23] - 全球数据中心物理基础设施市场预计2024-2029年CAGR达15%，到2029年将达到631亿美元，增长得益于AI就绪容量加速部署 [6][25] - 华为推出智慧屏MateTV，搭载Harmony OS5和自研Super Mini LED技术，提供5000nits超高亮度和91%超广色域 [25] - 英伟达正为中国市场开发新型AI芯片B30A，基于Blackwell架构，性能强于H20芯片，计划下月提供测试样品 [31] - 中芯国际2025年上半年实现归母净利润13.56亿元，同比增长36.99% [33][37] - 鼎龙股份2025年上半年归母净利润3.11亿元，同比增长42.78% [33][37] - 晶瑞电材2025年上半年归母净利润0.70亿元，同比增长1501.66% [33] 航空航天板块 - 长征六号改运载火箭成功发射卫星互联网低轨09组卫星，满足多样化密集发射需求 [38] - AG600"鲲龙"批产第二架机完成生产试飞即将交付，2025年已获型号合格证和生产许可证并正式迈入批生产阶段 [39] - 力箭一号遥十运载火箭以"一箭七星"方式成功发射，累计完成8次发射并将70颗卫星送入轨道 [40] - 美国蓝色起源公布"蓝环"航天器火星应用版本，可为火星与地球间提供高速通信中继 [43] - SpaceX通过30余次专项拼车任务将超过1400颗卫星送入轨道，并开发利用主任务剩余载荷能力搭载卫星的新模式 [43] - 光威复材2025年上半年归母净利润2.69亿元，同比减少26.85% [46][49] 新能源板块 - 六部门联合召开光伏产业座谈会，提出加强产业调控、强化光伏项目投资管理、推动落后产能有序退出、遏制低价无序竞争 [10][50] - 国家能源局发布《中国新型储能发展报告(2025)》，新型储能已成为能源革命与"双碳"战略目标实现的重要支点 [50] - 市场监管总局批准筹建国家氢能汽车产业计量测试中心，以提升氢能汽车产业核心竞争力 [51] - 宁德时代2025年预计归母净利润657.15亿元，PE为20.15倍 [62] - 比亚迪2025年预计归母净利润543.67亿元，PE为18.13倍 [62] - 中材科技2025年上半年归母净利润10.0亿元，同比增长115% [60][62] 生物技术板块 - GELEXIMCO集团、越南国立农业大学与森瑞斯生物科技签署战略合作，将在越南共建合资企业聚焦合成生物制品研发与量产 [12][63] - 凯赛生物2025年上半年归母净利润3.09亿元，同比增长24.74% [65][69] - 蓝晓科技中标国投新疆锂业罗布泊盐湖老卤提锂项目，金额3577.12万元，并拟投资11.5亿元建设生命科学高端材料产业园 [65][69] 节能环保板块 - 新疆维吾尔自治区生态环境厅起草危险废物环境治理通知，目标2025年起危险废物填埋处置量占比控制在10%以内，2027年实现全过程信息化监管全覆盖 [14][70] - 嘉澳环保2025年上半年营收12.98亿元，同比增长71.00%，归母净利润-0.78亿元 [74][77] 板块表现数据 - 基础化工行业近1月表现6.6%，近3月18.1%，近12月48.1%，均优于沪深300指数 [3] - 新材料指数近一年和近三个月表现均优于沪深300指数 [79][81][83] - 半导体材料、OLED、液晶、碳纤维、生物科技、可降解塑料等细分指数近一年和近三个月表现均优于沪深300指数 [86][88][90][92][94][96][102][104][106][108][110][112]

公司融资与战略 - 航天动力全资子公司航天元新拟通过增资扩股方式引入战略投资者 在北京产权交易所挂牌募集资金2 2亿元至3 2亿元[1] - 募集资金将用于变矩器与宇航产品加工领域产能建设和补充流动资金[1] - 增资完成后航天动力仍为航天元新控股股东 不会改变公司合并报表范围[1]

活动概况 - 中英科技成果转化专场活动在上海举行 英国高校20余名青年学者与香港科技大学 中国科学院深圳先进技术研究院 同济大学学者及科技投资界10余位代表参与交流[1] - 活动由中科创星发起 联合东壁科技数据 上海市研发公共服务平台管理中心共同主办 聚焦人工智能 光子科学 量子计算等前沿领域跨界交流[9] 人工智能技术应用 - AI加速医疗能源金融机器人等垂直领域发展 三位嘉宾分别介绍AI与空间机器人 牙科 金融结合的应用研究[3] - 香港科技大学高扬提出空间机器人应用于太空垃圾收集 在轨卫星维修回收 太空望远镜组装 相关技术可延伸至地面采矿核电公共事业领域[5] - 伦敦国王学院李云鹏展示AI+牙科项目 爱丁堡大学马铁军展示AI+金融项目 体现人工智能跨领域应用潜力[5] 科技成果转化模式 - 爱丁堡大学过去5年通过投资者与创新者研讨会孵化150多家苏格兰创新企业 强调跨学科人才整合计算机学院 数学学院 商学院资源对创新的重要性[7] - 中科创星实践"西光模式" 通过科技与金融深度融合构建"一院所＋一基金＋一平台＋一园区＋一智库"体系 解决科技企业全要素需求[7] - 中科创星(上海)孵化器推行"超前孵化"(从原理论文阶段介入)和"深度孵化"(参与团队组建产品研发商业运营) 实现从PI-IDEA-IP-IPO全过程孵化[9] 国际合作与创新生态 - 英国皇家工程院院士顾赛指出英国科研创新实力体现于DeepMind等人工智能机构创立 肯定中国创新创业氛围[1] - 活动搭建中英科技成果转化交流平台 促进硬科技科研成果转化与应用 推动国际合作与产学研协同[9]

研发投入与强度 - 全社会研发经费投入规模比"十三五"时期末增长近50%，增量达到1.2万亿元 [4] - 研发投入强度提高到2.68%，接近OECD国家平均水平 [4] - 企业研发投入占比超过77% [4] - 全社会基础研究投入提高到2497亿元，占全社会研发投入比例达到6.91% [6] 科技创新成果 - 中国空间站"天宫"全面建成并转入常态化运营 [4] - 全球第一座第四代核电站石岛湾基地投入商业运行 [5] - 大型液化天然气运输船技术全球领先 [5] - 全球百强科技创新集群数量达到26个，占比全球第一 [6] 科技产出与排名 - 全球创新指数排名达到第11位，进入创新型国家行列 [9] - 高质量科研产出继续保持全球第一，并持续扩大领先优势 [9] - 研发人员全时当量、发明专利申请量、PCT国际专利申请量连续多年居世界第一位 [9] 产业发展与突破 - 集成电路年产量比"十三五"时期末增长72.6%，增加约1900亿块 [10] - 人工智能产业规模突破7000亿元，连续多年保持20%以上增长率 [12] - 民用无人驾驶航空器产品信息系统备案企业达809家，产品超过374万架 [12] - 2024年"三新"经济增加值超过24万亿元 [7] 制造业表现 - 2024年上半年汽车产销量首次双超1500万辆，均实现两位数增长 [12] - 造船完工量、新接订单量、手持订单量占全球比重分别为51.7%、68.3%、64.9% [13] - 高新技术企业数量达到11.6万家 [7]

创新能力建设 - 全社会研发经费投入规模比"十三五"末增长近50% 增量达1.2万亿元[4] - 研发投入强度提高至2.68% 接近OECD国家平均水平[4] - 企业研发投入占比超过77%[4] - 基础研究投入达2497亿元 占研发投入比例6.91%[6] - 全球百强科技创新集群数量达26个 占比全球第一[6] 重大科技成就 - 中国空间站"天宫"全面建成并转入常态化运营[4] - 全球首座第四代核电站石岛湾基地投入商业运行[5] - 大型液化天然气运输船技术全球领先[5] - 集成电路年产量比"十三五"末增长72.6% 增加约1900亿块[10] 产业发展成果 - "三新"经济增加值超过24万亿元[7] - 人工智能产业规模突破7000亿元 连续多年保持20%以上增长率[12] - 民用无人驾驶航空器备案企业达809家 产品超374万架[12] - 上半年汽车产销量首次双超1500万辆 同比实现两位数增长[12] 全球竞争地位 - 全球创新指数排名第11位 进入创新型国家行列[9] - 高质量科研产出保持全球第一并持续扩大领先优势[9] - 研发人员全时当量/发明专利申请量/PCT国际专利申请量多年居世界首位[9] - 造船三大指标全球占比：完工量51.7% 新接订单量68.3% 手持订单量64.9%[13]

院士增选候选人规模与结构 - 2025年两院院士增选有效候选人总数为1299人，其中中国科学院639人、中国工程院660人[1] - 院士增选每两年进行一次，本次增选名额各不超过100名[1] - 候选人年龄分布广泛，最年轻候选人41岁（能超），最年长候选人67岁（许苏淮）[5][8] 学科领域分布特点 - 中国科学院设置6大学部：数学物理学部（89人）、化学部（105人）、生命科学和医学学部（125人）、地学部（96人）、信息技术科学部（61人）、技术科学部（104人）[5][8][11][16][20][22] - 中国工程院设置9大学部：机械与运载工程学部（68人）、信息与电子工程学部（68人）、化工冶金与材料工程学部（71人）[27][30][32] - 新兴交叉学科获得重点倾斜，包括国家急需关键领域、新兴学科、交叉学科等[1] 机构分布特征 - 高校占据主导地位，北京大学（35人）、清华大学（32人）、中国科学技术大学（18人）候选人数量领先[5][6][7][8][9][10] - 中国科学院各研究所表现突出，物理研究所（8人）、数学与系统科学研究院（6人）等机构候选人集中[5][6][8] - 企业界代表增加，比亚迪、宇通客车等民营企业候选人入选[1][28] 推荐机制与渠道 - 推荐渠道多元化，包括院士推荐（席南华、李骏等）和中国科协推荐[5][6][7] - 国防和国家安全领域、西部边远地区设置专项名额[1] - 香港地区高校候选人显著增加，香港大学（2人）、香港中文大学（2人）等均有入选[5][8] 学科建设导向 - 强化满足国家发展和安全战略需求的价值导向[1] - 注重学科领域平衡发展，向国家重大工程、重大科研任务倾斜[1] - 突出科技创新引领新质生产力发展要求[1]

能源合作 - 俄罗斯持续向印度供应石油、煤炭及石油产品，并看到俄罗斯液化天然气的出口潜力 [1] - 双方正在实施油气开采与加工的联合投资项目 [1] 核能合作 - 俄罗斯期待在库丹库拉姆核电站项目成功经验的基础上，深化与印度在和平核能领域的合作 [1] 航天技术合作 - 俄罗斯愿意与印度分享其在航天领域的专业技术，包括火箭发动机制造和卫星导航系统方面的知识 [1] 贸易结算 - 俄印两国超过90%的贸易结算已经转为本币结算，当前重要任务是确保相互结算的稳定 [1] 贸易增长 - 过去五年间俄印贸易额增长近6倍，印度已是俄罗斯三大贸易伙伴之一 [1]

职业变动 - 16岁天才Kairan Quazi从SpaceX Starlink部门离职 加入Citadel Securities担任纽约办公室量化开发人员[2] - 此前曾在SpaceX Starlink工程团队担任全职软件工程师 负责生产环节关键软件系统[9][32] - 曾拒绝顶级AI实验室 科技公司及其他量化公司的offer[13] 公司文化吸引力 - Citadel Securities拥有与SpaceX类似的"雄心勃勃的文化"和"高绩效文化"[12][13][15] - 公司提供快速反馈循环 可在几天内看到可衡量的影响 而非数月或数年[15] - 公司展现包容态度 高层领导直接与Quazi交流 珍视其非同寻常背景[18] 行业特征 - 量化金融行业对数学和工程专业毕业生是最负盛名的行业之一[19][20] - 该行业提供AI研究般的复杂性和智力挑战 同时节奏更快[15] - Citadel Securities作为世界顶尖高速交易公司 日处理价值数千亿美元资产[20] 公司财务表现 - Citadel Securities 2024年营收近100亿美元[21] - 2025年第一季度创下34亿美元营收记录[21] 个人背景 - 14岁从圣克拉拉大学毕业 获计算机科学与工程学位[9][30] - 9岁加入门萨国际天才俱乐部[27] - 10岁成为英特尔智能系统研究实验室实习生[28] - 大学毕业后向100家公司申请职位 95家因年龄原因拒绝[38] - 母亲曾为从事并购业务的投资银行家 父亲是化学工程师[18][25]

市场行情 - 美股主要指数涨跌不一 纳指大跌1.46%至21314.95点 标普500下跌0.59%至6411.37点 道指微涨0.02%至44922.27点 [3] - 科技权重股普遍走低 英伟达重挫3.5% 苹果、微软、谷歌、Meta承压 特斯拉跌逾1% 亚马逊、奈飞上涨逾2% [3] - 热门中概股普跌 纳斯达克中国金龙指数收跌0.9% 迅雷跌超10% 微博跌逾6% 金山云跌近5% [3] 大宗商品 - 国际油价下跌 WTI原油期货下跌1.48%至61.77美元/桶 布伦特原油期货下跌1.22%至65.79美元/桶 [4] - COMEX黄金期货下跌0.57%至3358.7美元/盎司 [4] 财政数据 - 1-7月全国一般公共预算收入135839亿元 同比增长0.1% 其中税收收入110933亿元同比下降0.3% 非税收入24906亿元同比增长2% [5] - 证券交易印花税936亿元 同比增长62.5% [5] 政策动态 - 人社部等5部门发布个人养老金领取新规 新增3种领取情形 9月1日起实施 [5] - 工信部召开光伏产业座谈会 要求加强产业调控 遏制低价无序竞争 规范产品质量 [6] - 广东省出台商业航天发展措施 鼓励申请北斗认证 推动卫星互联网服务创新示范 [6] 公司公告 - 吉比特上半年营收25.18亿元同比增长28.49% 净利润6.45亿元同比增长24.50% 拟每10股派66元 [8] - 东杰智能筹划控制权变更 股票及可转债停牌 [9][10] - 亚钾国际董事长郭柏春涉嫌挪用公款罪、滥用职权罪被逮捕 [11] - 科思科技实际控制人刘建德被实施留置和立案调查 [12] 行业观点 - 机构认为本轮行情本质是存款搬家 后续资金将持续流入 [1][12] - 中泰证券指出各大指数运行健康 建议关注基建等低估值行业 [12] - 中信证券持续推荐稀土永磁板块 认为价格有望稳中有进 [12]

财政收支数据 - 1-7月全国一般公共预算收入135839亿元 同比增长0.1% [2] - 其中税收收入110933亿元同比下降0.3% 非税收入24906亿元同比增长2% [2] - 7月单月全国财政收入20273亿元 同比增长2.6% 创年内最高增幅 [2] - 1-7月印花税总额2559亿元 同比增长20.7% [2] - 证券交易印花税达936亿元 同比大幅增长62.5% [2] 商业航天政策 - 广东省发布2025-2028年商业航天支持政策 通过政府投资基金提供资金支持 [3][4] - 对地面站网节点建设按投资总额10%给予资金支持 单个节点最高200万元 [3] - 单个企业年度累计支持资金最高1000万元 [3] - 卫星应用终端制造项目单个奖励额度不超过1500万元 [3] - 鼓励各行业采购国产卫星数据及产品 [4] 证券市场表现 - 8月19日三大指数微跌 沪指跌0.02% 深成指跌0.12% 创业板指跌0.17% [5] - 沪深两市成交额2.59万亿元 较前日缩量1758亿元 [5] - 成交额连续5个交易日超2万亿元 [5] - 沪深300动态市盈率12.2倍 处于2010年以来69%历史分位数 [6] - A股总市值升至100万亿元 与GDP比值在全球主要市场中处于中等偏低水平 [6] 板块与个股表现 - 白酒、华为海思、CPO、人形机器人等板块涨幅居前 [6] - 保险、军工、证券、游戏等板块跌幅居前 [6] - 舒泰神成为年内第二只"10倍股" 寒武纪股价突破千元 [6] - 农业银行与工业富联股价续创历史新高 [6] 机构观点 - 前海开源基金指出牛市趋势确立 预计下半年行情超预期 [6] - 市场处于牛市初期 尚未出现泡沫化情形 [6] - 本轮行情被判断为慢牛长牛行情 非快牛疯牛 [6] - 中金公司认为A股整体估值仍处于合理区间 [6]