从"卖方销售"向"买方投顾"转型 本届"新财富新投资先锋案例"分别来自证券、公募基金、银行理财等行业机构，包括广发证券、万联证 券、粤开证券、东莞证券、易方达基金、广发基金、招银理财、兴银理财、信银理财、中银理财、宁银 理财。 从入选案例的整体特征来看，获奖机构围绕"产品普惠创新、服务模式升级、数字科技赋能、实体精准 滴灌、价值生态守护"五大普惠评审维度形成多元创新路径，共同推动财富管理与投资业务向重投资者 回报、服务实体的深刻转变，展现出鲜明的行业发展趋势。 12月23日，南方都市报社、湾财社举办的第14届金融行业年度评鉴活动顺利举行。本届评鉴以"创新服 务惠大众・金融赋能启新程"为主题，并在资本市场投融资改革持续深化与低利率环境下，首次增设"新 财富新投资先锋案例"评选。 经过前期多轮专业评审，本届"新财富新投资先锋案例"在活动现场正式亮相。这些案例来自多家证券、 公募基金、银行理财等行业机构，在"产品普惠创新、服务模式升级、数字科技赋能、实体精准滴灌、 价值生态守护"五大评审维度上，充分展示了2025年资本市场各类机构向重投资者回报、服务实体经济 等深刻转变。 图说：新财富新投资先锋案例获奖机构。 例如 ...

日前召开的中央经济工作会议为2026年经济工作指明了方向。作为资本市场的重要机构投资者，公 募基金行业人士普遍表示，会议为资本市场和公募基金行业提供了新阶段服务实体经济与国家战略、满 足居民财富管理需求的行动指南。 多家公募基金公司表示，2026年是"十五五"开局之年，也是公募基金践行高质量发展全面发力的一 年。公募基金行业将始终牢记服务实体经济与国家战略、促进资本市场改革发展稳定，更加积极主动地 将自身发展融入国家发展大局，为资本市场平稳健康发展贡献力量。 创新驱动 培育壮大新动能 会议在部署明年经济工作重点任务时指出，要坚持创新驱动，加紧培育壮大新动能。 易方达基金表示，在发展新质生产力，推动科技创新和产业创新深度融合方面，公募基金行业应深 刻认识新质生产力的内涵和特点，优化迭代投研体系，加强对新技术、新产业、新业态的研究广度和深 度，积极布局符合新质生产力方向的主动权益基金和指数基金，引导资金向创新领域集聚，支持科技创 新和产业转型升级，促进"科技—资本—产业"良性循环。 "新质生产力的核心是科技创新，而科技创新具有投入大、周期长、风险高的特征，迫切需要长期 资本的精准赋能。"华夏基金表示，作为专业机构 ...

二是坚持人民至上。公募基金需要牢固树立以投资者最佳利益为核心的经营理念，努力为客户提供更多 普惠、便捷、透明的产品，为广大投资者创造更加优质的中长期回报。 （上接1版）"十五五"规划建议明确"十五五"时期经济社会发展必须遵循的六个重要原则，并提出"加快 建设金融强国""健全投资和融资相协调的资本市场功能""优化金融机构体系，推动各类金融机构专注主 业、完善治理、错位发展"。这既是对国家发展大局的指导方针，也为公募行业高质量发展提出了方法 论层面的指引和要求。 一是坚持党的全面领导。公募基金作为资本市场服务实体经济的重要力量、连接居民财富与国家发展的 关键纽带，要坚决贯彻党中央关于金融工作的决策部署，服务国家战略、聚焦重点领域，推动行业发展 与国家经济社会发展大局同频共振。 三是胸怀"国之大者"，持续做好金融"五篇大文章"。迈入"十五五"发展新阶段，鹏华基金将积极围绕金 融"五篇大文章"谋篇布局。科技金融方面，进一步提升公司旗下产品投资高技术、高效能、高质量产业 的比重，为科创企业提供有力的融资支持；绿色金融方面，不断优化ESG投资体系，积极创设诸如绿色 五是坚持有效市场和有为政府相结合。公募基金在满足市场需求 ...

近日，中国人民银行公布了"2024年度金融科技发展奖"获奖名单，工银瑞信参评的"基于人工智能的一 站式养老金投资运营管理平台"荣获二等奖。 创新引领：开启养老投资管理新范式 在金融科技迅猛发展的背景下，科技创新已成为推动养老金投资管理转型升级的重要引擎。2023年10 月，中央金融工作会议将养老金融提升至新的战略高度，列为"五篇大文章"之一，工银瑞信作为国内养 老金投资的先行者，始终将"做全养老、做优养老"作为战略重点，致力于养老产品的专业化布局与持续 创新。 此次获奖的"基于人工智能的一站式养老金投资运营管理平台"，全面分析了养老金三大支柱业务的共性 与差异，综合考虑养老金各业务领域进行全景建模，通过创新AI底座构建多模态支持助手，结合最新 Agent框架、知识库维护、问答识别与审核等全流程服务助手赋能多个养老金业务领域。平台在构建全 生命周期的养老金业务模型的基础上，打造了全方位养老金投资决策中心、全自动化养老金运营中心和 养老金多资产研究中心，并针对养老金运营、风控等重点领域构建了高实时、高并发、高精确度的特色 风控体系，实现事前、事中、事后监控及最终被动违规处置全流程管理。通过六大核心能力创新驱动业 ...

来源：中国基金报 【编者按】2025年接近尾声，中国基金报推出"2025年终报道"，梳理总结2025年公募基金、券商行业、 热门产业发展变化和大事件，展望2026年股市机会和基金行业发展前景，以飨读者。 2025年接近尾声，2026年即将起航。 过去的一年，证监会印发《推动公募基金高质量发展行动方案》，发布指数化投资高质量发展行动方 案，出台基金管理公司绩效考核管理指引；业绩比较基准新规落地，公募费率改革三阶段收官……行业 生态不断优化。 该负责人认为，权益和"固收+"类产品将成为规模增长的主力，前者的增长动能源于慢牛行情，随着赚 钱效应扩散，其规模增速有望加快；"固收+"产品的爆发则是低利率环境的必然结果。 从行业规模发展趋势角度，上海证券基金评价业务负责人刘亦千分析，公募基金资产净值由2016年的约 9.1万亿元增长至2025年的约36万亿元，年均增速约为16%，在低利率环境和居民财富结构调整背景 下，体现出强劲的客户基础。若延续近年约10%—15%的中枢增速水平，明年行业规模有望向40万亿元 关口迈进。 济安金信基金评价中心主任王铁牛总结道，未来公募基金行业依然有较好的发展空间。从政策层面看， 新"国九 ...

来源：中国基金报 【编者按】2025年接近尾声，中国基金报推出"2025年终报道"，梳理总结2025年公募基金、券商行业、 热门产业发展变化和大事件，展望2026年股市机会和基金行业发展前景，以飨读者。 1.《推动公募基金高质量发展行动方案》印发 25条举措重塑行业生态 为落实中央政治局会议"稳步推进公募基金改革"决策部署，5月7日，证监会印发《推动公募基金高质量 发展行动方案》(以下简称《行动方案》)。 《行动方案》坚持以投资者为本的发展理念，以强监管、防风险、促进高质量发展为主线，探索建立适 合中国国情、市情的公募基金发展新模式；坚持问题导向、目标导向，提出一系列回应市场和社会关切 的改革措施，着力督促基金公司、基金销售机构等行业机构从"重规模"向"重回报"转变。 《行动方案》提出25条核心举措，聚焦五大关键方向精准发力：一是优化主动权益类基金收费模式；二 是强化基金公司与投资者的利益绑定；三是提升服务投资者的能力；四是提高公募权益投资规模和稳定 性；五是一体推进强监管防风险促高质量发展。 业内人士表示，《行动方案》的出台是公募行业发展的关键拐点，25条举措精准回应市场关切与行业痛 点。 自《行动方案》发 ...

来源：中国基金报 【导读】2025公募基金十大新闻 炒股就看金麒麟分析师研报，权威，专业，及时，全面，助您挖掘潜力主题机会！ 【编者按】2025年接近尾声，中国基金报推出"2025年终报道"，梳理总结2025年公募基金、券商行业、 热门产业发展变化和大事件，展望2026年股市机会和基金行业发展前景，以飨读者。 1．《推动公募基金高质量发展行动方案》印发 25条举措重塑行业生态 为落实中央政治局会议"稳步推进公募基金改革"决策部署，5月7日，证监会印发《推动公募基金高质量 发展行动方案》（以下简称《行动方案》）。 《行动方案》坚持以投资者为本的发展理念，以强监管、防风险、促进高质量发展为主线，探索建立适 合中国国情、市情的公募基金发展新模式；坚持问题导向、目标导向，提出一系列回应市场和社会关切 的改革措施，着力督促基金公司、基金销售机构等行业机构从"重规模"向"重回报"转变。 《行动方案》提出25条核心举措，聚焦五大关键方向精准发力：一是优化主动权益类基金收费模式；二 是强化基金公司与投资者的利益绑定；三是提升服务投资者的能力；四是提高公募权益投资规模和稳定 性；五是一体推进强监管防风险促高质量发展。 业内人士 ...

公募基金行业作为中国资本市场的重要参与者，在行业不断发展壮大的同时，始终积极履行社会责任。 永赢基金自成立以来，在实现自身发展的同时，始终将"金融向善"的理念化为一次次具体的行动，面向 未来、投资未来、助力更多人成就未来，将公益的足迹印刻在多片需要关怀的土地上。 缘起：以专业之心，担社会之责 2023年，在四川雅江，雅江县中学的理化教学条件因一个崭新实验室的投用而彻底改观。50万元的捐 赠，不仅带来了设备，更催生了当地首个"理科班"的开设，让知识的种子在更肥沃的土壤中萌发。 担当：响应无声呼唤，传递即时温暖 在突发危机面前，永赢基金选择以最快的速度，成为温暖与力量的传递者。2023年甘肃积石山县地震 后，永赢基金第一时间启动应急机制，紧急调配棉被与清真食品送往灾区；2025年香港新界大埔区火灾 后，永赢基金决定捐赠200万港币支援救灾与重建，让关切之心化为即刻的援手。 此外，自2021年起，永赢基金与北大、复旦等多所高校联动设立的近300万元奖学助学金，则是对优秀 学子的嘉奖与对困难学子的精准托举，让智慧与梦想得以延续。 自成立以来，永赢基金奋楫前行，在快速发展的同时，如何将财富管理的价值，最终落于实处，为社 ...

作/博望财经 站在2025年底看2026年，估值已经走过最便宜的阶段，盈利改善在不同板块之间分化，外部环境的不确 定因素仍在累积。市场充满机会，却缺一套可反复实践的执行标准。对于公募机构而言，关键在于将对 经济、行业和企业的判断，转化为可复用的组合管理方法，并在剧烈波动中得以持续验证。 在这样的背景下，中欧基金近期举办了"看见·中欧基金2026年度投资策略会"。会议伊始，总经理刘建 平便开宗明义，为中欧基金的解题之道定下基调：投资不仅是数字的增长，更是一场关乎信任的托付； 服务，也要经得起时间的考验。未来，中欧基金将更关注如何将投资者长期利益深度融入每一项服务环 节。在此理念下，这场会议选择不讲虚高的故事，多谈一点"怎么做"的干货。 01.一场投资策略会，看见2026的机遇与约束 中欧基金总经理刘建平指出，一路走来，中欧基金始终锚定长期主义核心，近年来专注于做好两件事： 一是持续推动以"工业化"为核心的投研体系升级，二是以"长期主义"精神坚持客户陪伴。 在中欧基金看来，资管行业的超额收益来源于"洞见"，即超越市场一致预期的认知。其中，专业化，解 决的是"洞见"的来源问题；工业化，解决的是"洞见"的转化问题；数 ...

行业整体发展与规模 - 2025年公募基金行业在《推动公募基金高质量发展行动方案》指引下，迈入全面深化改革与高质量发展的新阶段 [1] - 行业资产管理总规模持续攀升、迭创新高，资本实力显著增强，为服务国家战略和实体经济筑牢根基 [1] - 截至2025年10月底，公募基金行业总规模逼近37万亿元，实现了从量变到质变的飞跃 [2] 行业生态与结构变化 - 行业发展逻辑发生深刻变革，行业生态加速从规模竞赛转向回报导向 [2] - 规模结构呈现权益化、长期化、指数化趋势，权益类基金规模及占比提升，反映居民财富向长期投资、价值投资转移 [2] - 产品创新亮点纷呈，成功推出大量围绕新质生产力的特色主题ETF，市场热度和流动性表现优异 [2] - 浮动管理费基金和3年以上封闭式产品的市场接受度和发行规模显著提升，在多只基金中成为主流配置方式 [2] 投资者回报与体验 - 常态化、制度化的降费让利举措累计为投资者降低数百亿元交易与持有成本，投资者盈利体验显著改善 [3] - 以投资者为中心的长周期考核机制推动行业发展逻辑根本转变，将“投资者是否赚钱”列为核心考核指标 [3] - 通过专业投教，让客户的平均持有期限得到延长，进一步改善盈利体验 [4] 服务实体经济与新质生产力 - 2025年行业将服务实体经济作为核心使命，为硬科技产业发展提供充沛资金支持，在支持新质生产力培育领域交出亮眼答卷 [5] - 凭借政策研判精准、价值挖掘深入等专业优势，引导资金流向科技创新、战略性新兴产业、先进制造业等核心领域 [5] - 通过创新产品降低投资者参与门槛，抓住时代机遇 [5] - 2025年成功发行卫星产业、科创板芯片、机器人产业、人工智能、高端装备等一系列科技策略主题基金 [6] - 2025年公募基金资金投向持续向硬科技领域倾斜，科技主题产品年度净流入规模达5000亿元 [6] - 提升风险偏好，增加对代表科技创新的权益类资产的配置比重，是服务新质生产力和为持有人创造价值的关键 [6] 资本市场稳定器作用 - 依托专业化的资金配置能力与稳健的风控体系，有效平抑市场波动，维护资本市场平稳运行 [7] - 建立以长周期的基金投资收益为核心的考核体系，有助于践行长期投资、价值投资，克服市场短期波动 [7] - 通过打造风格清晰、定位明确的产品矩阵，引导投资者进行长期资产配置，减少因短期申赎造成的资金剧烈进出 [7] - 在市场出现非理性调整时，公募基金的逆周期投资行为有效提供了流动性缓冲，为市场奠定健康的交易基础 [7] - 积极参与开发与养老金、保险资金需求匹配的多元化产品，成为承接长期资金入市的专业载体 [7] - 凭借全球视野和多资产多策略的投研能力，为长期资金进行跨周期、战略性资产配置提供专业支持 [7] 长期资金与未来展望 - 公募基金将承接大型国有保险公司2025年起每年新增保费的30%投资A股的需求 [8] - 优化个人养老金投资服务，提供定制化的长期投资解决方案 [8] - 这不仅为资本市场带来持续、稳定的压舱石资金，还将为国家战略和新质生产力领域带来耐心资本 [8]