科创金融改革的基本要求是金融机构尤其是商业银行，从对科技企业的锦上添花转变为雪中送炭。 从科技企业生命周期看，锦上添花是对成长期和成熟期的科技企业提供金融服务，雪中送炭则是对种子 期、孵化期和初创期的科技企业提供金融服务。科创金融改革难点是商业银行雪中送炭的风险难以把 控。商业银行如何克服这些难点，是科创金融改革的核心问题。 一、科创金融改革的难点：风险把控难 科创金融改革的难点，主要体现在以下几个方面。 (一)中介服务体系不完善，使商业银行失去风险把控的重要基础。 没有完善的中介服务，商业银行对科创金融的风险把控就失去了第三方的加持。目前服务科创金融的中 介机构发展难，因为科技企业在初创期通常压缩成本，不愿支付太高的费用来购买服务，没有业务支 撑，相关中介机构就难以发展壮大。 同时，商业银行自身对知识产权价值的评估能力不足，外部的知识产权评估、交易流转机制不完备，知 识产权评估标准难以统一，导致知识产权估值难、质押登记难、处置难。这些原因，使知识产权融资不 能满足银行现行信贷管理体制下对客户风险管理方面的要求，造成科创企业以知识产权进行融资比较困 难。当前通过纯知识产权质押获取融资的企业占比较低，主要是因为 ...

政策背景与会议概况 - 北京市昌平区发展和改革委员会联合中国人民银行中关村国家自主创新示范区分行举办"昌平区科创债政策宣讲会"，旨在强化科技金融服务、支持科技型企业高质量发展[1] - 会议聚焦提升市场主体对科创债工具的理解与应用能力，推动科创企业与创投机构拓宽融资渠道[1] - 昌平区30余家科创板与创业板上市企业、优质科创企业及知名投资机构代表参会[1] 科创债政策支持与特点 - 中国人民银行和证监会联合发布《关于支持发行科技创新债券有关事宜的公告》，加速科创债支持体系覆盖[2] - 科创债作为专门支持科技创新的债务融资工具，可降低企业融资成本并优化债务结构[2] - 人民银行北京市分行和北京证券交易所专家现场解读科创债政策特点，为企业融资提供支持[2] 区域金融生态建设与服务机制 - 昌平区通过"昌平·金立方"品牌整合资源，构建一流金融营商环境，并建立科创债"全流程服务"机制[3] - 协调券商等资源，分析发行案例及经验，为企业提供一站式解决方案，降低融资成本[3] - 科创债重点覆盖科创型企业，具有创新性、灵活性和包容性等独特价值[4] 企业对接与政策效果展望 - 互动环节中企业代表与专家深度交流，希望通过科创债破解融资难题[4] - 昌平区将持续搭建沟通平台精准解决企业诉求，推动政策红利释放与服务机制完善[4] - 科创债有望成为科技企业突破融资瓶颈、加速创新转化的助推器[4]

齐鲁银行科技金融发展 - 截至2025年3月末科创企业授信余额671亿元 服务企业超3870户 覆盖济南地区60%专精特新中小企业和78%小巨人企业 [1] - 自2021年济南获批全国首个科创金融改革试验区后 将科技金融上升为全行战略 构建"四专"服务体系（专有标准 专营机构 专属产品 专业赋能） [1] - 推出"科研贷"产品 破解科技企业"研发周期长 轻资产 抵押不足"融资痛点 [1] "科研贷"产品特点 - 提供最长10年授信期限 支持信用 知识产权质押等灵活担保方式 覆盖研发人员薪酬 设备采购等10类资金用途 [2] - 对政府重点科研项目或省级荣誉客户给予差异化利率优惠 [2] - 截至2024年末累计投放超40亿元 其中中长期贷款占比30% [3] 典型案例成效 - 山东某生物科技企业获5000万元支持 建成3万吨酶解蛋白粉生产线 预计年营业收入3亿元 [2] - 济南创泽生物医药获500万元"人才贷" 利率优惠0.5个百分点 免除固定资产抵押 新产品研发进度加快至临床试验阶段 [2] 区域金融生态建设 - 构建"一厅一盟一会一学堂"生态体系 联合创投机构打造股债联动模式 发起齐鲁投贷联动合作联盟 [3] - 交通银行山东省分行推出"科创齐鲁贷" 截至2025年4月末批复额度超77亿元 服务1600余户科技型企业 [3] - 济南农商银行"人才贷"余额1.45亿元 惠及76户企业及个人 [3] 政策与市场驱动 - 济南市委金融办将加大对驻济金融机构支持力度 鼓励深挖科创企业要素价值 迭代金融产品与服务 [2] - 山东加速迈向科技金融创新驱动高质量发展新阶段 [1]

政策培训会背景 - 济南市委金融办举办金融支持稳市场稳预期一揽子政策培训会，旨在传达学习中央相关政策部署并推动政策落实 [1] - 会议邀请人民银行山东省分行、山东证监局、上交所、国信证券、安融信用评级等机构进行政策解读，重点讲解科技创新债券改革情况 [1] - 参会人员包括济南市、区县相关部门、行业协会、国有企业及部分金融机构、投资机构、科创企业负责人共200多人 [1] 济南市金融发展现状 - 济南市以加快建设科创金融改革试验区为总牵引，着力优化金融营商环境 [2] - 推动"科技—金融—产业"相互赋能、良性循环，引导金融资源持续支持实体经济 [2] 未来政策落实方向 - 济南市委金融办将与中央驻济金融监管部门和各类金融机构深入对接，联合相关经济部门及各区县研究落实举措 [2] - 重点推动企业发行科技创新公司债券、服务企业在科创板上市、促进市场化并购重组、用好金融资产投资机构资金等措施 [2] - 引导金融市场增量资金特别是中长期资金支持济南科技、消费、外贸、民营、小微企业 [2] - 争取推动各项金融政策工具在济南尽快落地应用，为"项目提升年"重点工作贡献金融力量 [2]

济南科创金融改革试验区发展 - 济南作为全国首个获批科创金融改革试验区的城市，通过"六专四价"金融服务机制推动科技创新，形成"科技—产业—金融"良性循环 [1] - 试验区获批后，济南推动直接融资加速对接科技企业，引导银行机构创设88款科创企业专项信贷产品，驻济保险机构为科创企业提供风险保障超3500亿元 [6] - 济南建立"金融辅导+科技辅导"服务模式，组建242支金融辅导队和200名科技辅导员，为科创企业提供精准化金融服务 [8] 企业融资案例 - 山东北成环境工程有限公司从200万元信贷起步，通过投贷联动模式获得2000万元股权融资，实现1亿元营收并打开京津冀市场 [2][4] - 山东麦港数据系统有限公司获得齐鲁银行300万元远期共赢利率贷款，该产品采取前低后高利率模式支持中期流动资金需求 [5][6] - 山东奥克斯畜牧种业有限公司通过"人才贷"业务获得1000万元授信额度，解决种质基地建设资金需求 [7][8] 金融产品创新 - 齐鲁银行推出"科研贷"产品，贷款期限达10年，支持知识产权质押等多种担保方式，被央行评为优秀金融创新产品 [6] - 建设银行开发科技企业"技术流"评价体系，从五大维度评估创新能力，为山东省齐鲁细胞治疗工程公司投放6000万元贷款（3000万信用贷+3000万知产质押贷） [9] - 济南农商银行完善"人才有价"体系，根据人才等级动态调整信贷额度（如泰山学者从500万增至1000万） [8] 数字化服务平台 - 济南高新区"园区通"平台构建数据通、融资通等四大模块，实现企业科技创新能力智能化测评和全景信息展示 [11] - "泉融通"平台整合113家机构、416款产品，累计发布融资需求435.4亿元，实现放款345.16亿元，开发"数据可用不可见"解决方案 [12][13] - 山东省知识产权公共服务平台实现专利评估"一键导出"，与"泉融通"平台互通提供知产交易、质押融资等服务 [13]

济南科创金融改革试验区获批背景 - 济南市于2021年11月25日获批全国首个科创金融改革试验区 由中国人民银行等八部委联合推动 [1] - 济南的获批得益于山东经济社会发展良好态势 区位和产业优势 以及实践探索早和金融资源丰富等条件 [1] 发展机遇与战略定位 - 济南定位为黄河流域中心城市 承担新旧动能转换起步区引领示范使命 并依托山东自贸试验区济南片区服务双循环新格局 [2] - 济南地理位置优越 北接京津冀 南联长三角 东承环渤海经济圈 西通中原经济区 是中国南北交通咽喉和资本布局重镇 [2] 金融与人才资源禀赋 - 济南拥有金融机构800余家 本外币存贷款余额突破2万亿元 金融业增加值近千亿元 金融竞争力位列省会城市第五位 [2] - 2010年以来济南落户就业本科及以上学历青年人才超过63万 人才资源总量突破281万 获评中国年度最佳引才城市 [2] 产业发展与科技实力 - 济南四大主导产业规模达1.6万亿元 其中以大数据与新一代信息技术为首 四新经济占比超过40% [3] - 综合科技创新指数连续5年居山东省首位 拥有全国重点实验室11家 国家企业技术中心32家 高新技术企业接近7000家 备案国家科技型中小企业超过8000家 [3] - 济南在全球科研城市百强名单中位列第32位 并成功入选科创中国首批试点城市 [3] 科创金融工作体系与机制 - 济南构建六专四价工作体系 包括专营机构支撑 专属产品支持 专项政策引导 专业团队服务 专门板块培育 专业载体聚焦的六专服务体系 [4] - 四价评估机制涵盖人才团队可作价 信用数据可定价 知识产权可估价 科创企业可评价 [4] - 已累计评定科技金融及特色机构62家 并制定科技金融机构建设指引 [4] 创新实践与全国影响力 - 济南在全国率先制定科技金融机构评价标准 发布科创金融统计监测指标体系地方标准 并发行全国首单数字人民币科创公司债券 [5] - 两项工作被中国人民银行总行评选为科创金融改革优秀实践案例 济南经验入选中国改革2023年度地方全面深化改革典型案例 [5] 金融支持科技创新政策体系 - 构建山东特色科技金融政策体系 出台关于扎实做好科技金融大文章支持发展新质生产力的通知等政策 形成政府增信 成本分摊 风险补偿 奖补激励的几家抬合力 [6] - 建立股债贷保联动的金融支持体系 完善科技金融服务效果评估机制 提供全链条全生命周期多元化接力式金融服务 [6] 货币政策工具运用 - 创设再贷款再贴现科创和专精特新引导专项额度 为符合政策要求的贷款提供贴息 风险补偿 优惠担保费率等支持 [7] - 2024年累计发放用于支持科创领域的再贷款195亿元 再贴现502亿元 同比分别增长37.6%和48% [7] - 截至2025年2月末 山东省金融机构累计发放科技创新和技术改造贷款236亿元 居全国前列 [7] 科技金融产品创新 - 推出科融信贷业务 对科技中小企业研发类信用贷款本金损失给予90%财政风险补偿 剩余10%由担保机构分险 [8] - 推广知识产权质押融资模式 并印发中小微企业知识产权质押融资贷款贴息资金管理实施细则 [8] - 支持省级高技能人才或其所在企业纳入人才贷服务范围 并印发山东省人才贷风险补偿奖励资金管理办法 [8] 多层次市场融资支持 - 深入开展债券发行双百攻坚和首债培植专项行动 宣传解读科技企业发债政策 指导金融机构优化发债服务 [8] 未来工作部署重点 - 优化信贷结构和融资结构 用好科技创新和技术改造再贷款 推动科融信贷业务增量扩面 增加科技型企业信用贷款投放 [9] - 拓宽科技型企业债券融资渠道 加强发债项目储备和融资辅导 推动发行科技创新债券 [9] - 增强金融精准服务科技创新能力 推动产品和服务模式创新 推广创新积分制 发展认股权贷款 研发贷款和股权激励贷款 [9] - 扩大科创领域并购贷款投放 支持银行完善组织架构和风控机制 完善绩效考核和尽职免责制度 [9] - 稳妥推进科技金融与风险防控 健全风险防控机制 强化风险监测 研判和预警 压实金融机构风险防控主体责任 [10] - 凝聚部门间工作合力 加强与科技 工信 财政等部门协调联动 强化科技公共信息共享 健全支持政策体系 [10][11] - 完善财政奖补 风险分担 保险增信等机制 支持地方政府将政府性融资担保服务科技创新纳入激励考核体系 [10][11]