报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 油料定价逻辑受国际贸易和大国冲突影响，政策地缘排首位，成本第二，供需第三，全球油料供需接近平衡但有阶段性行情机会，油脂价格预计区间波动，打破区间因素待明确 [8][114] - 2026年玉米市场供大于需，价格预计前高后低，需关注丰产预期、结转库存、产量分布、生物能源、农业政策、消费采购等因素变化 [121][205][206] - 2026年生猪市场政策调控作用增强，猪价先弱后强，养殖有望重回盈利周期，关注能繁母猪存栏等因素变化 [209][266] - 2026年鸡蛋价格或遵循季节性规律，产能有缓慢下降预期，需关注养殖端补栏、淘汰意愿及周边商品价格变化 [268][310] 根据相关目录分别进行总结 油脂油料 2025年国内油粕价格及市场情况回顾 - 豆粕：2025年国内豆粕期现震荡，现货波动大，全年有多轮涨跌，各阶段受中美贸易、供应、政策等因素影响 [11] - 油脂：2025年油脂牛熊转变，棕榈油领涨，各季度受生物柴油政策、产地供需、关税等因素影响 [19] 豆粕供需结构及矛盾分析 - 产量：预计2025/26年度全球油料增产放缓，大豆减产，油菜籽和葵花籽增产，南美大豆产量受天气影响有不确定性 [29][32] - 消费：预计2025/26年度全球油料压榨消费旺盛，不同国家和品种消费增长原因不同 [35][36] - 贸易：预计2025/26年度全球油料贸易量持平，贸易环境复杂，各国采取应对措施，定价影响大 [39][44][45] - 库存：预计2025/26年度全球油料库存增加但压力放缓，大豆去库，其他油籽累库，存在结构性机会 [46] - 产业矛盾：产业上游中游偏热，终端偏冷，产能不匹配，各环节产能调整时间不同 [54][56] 油脂供需结构及矛盾分析 - 产量：预计2025/26年度全球油脂产量继续扩张但增幅放缓，棕榈油增产或超预期，受天气和科技因素推动 [61][67] - 消费：预计2025/26年度全球植物油消费量增加，生物柴油扩张预期是支撑，但美、印尼政策未落地，影响企业积极性 [82][85][101] - 贸易：主流机构对2025/26年度全球植物油贸易量预估有分歧，但品种分项预期相近，进口国注重抢夺低价资源 [105][106][108] - 库存：预计2025/26年度全球植物油库存微降，库存矛盾不突出，市场缺乏明确驱动 [110] 后市行情展望 - 油料定价逻辑改变，全球油料供需接近平衡，有阶段性行情机会，价格受南美天气、生柴政策和中国养殖存栏去化速度影响，不同情景下价格区间不同 [114] - 油脂价格预计区间波动，各有逻辑，打破区间因素或为生物柴油政策和天气 [8][116] 玉米 2025年玉米价格及市场情况回顾 - 国内外玉米期价先强后弱，美玉米先见顶回落，国内市场围绕政策波动，各季度受天气、政策、供需等因素影响 [123] 基本面分析 - 供应：2025/26年中、美玉米主产国生长期天气好，产量恢复增加，国产玉米大丰收但华北减产有影响，中美谈判或使进口增加 [121][135][153] - 消费：2025年饲料消费处于高位，2026年因养殖亏损预计稳中有降，工业消费预计稳中有增，但受替代品竞争影响 [121][160][171] - 库存：2025年新粮上市粮价走高，贸易环节库存增加，预计2026年结转库存增长 [121] 后市关注 - 关注丰产预期与结转库存相对变化，2026年供大于需压力或在春节后体现 [186][188][190] - 关注新疆玉米产量增加对贸易格局的影响，以及生物能源、农业政策、消费市场采购对玉米市场的影响 [191][195][200] 价格展望 - 2026年国际玉米市场供应增加，美玉米出口受阻，库存增加，国内玉米大丰收，进口替代增加，消费稳中向弱，价格预计前高后低 [205][206] 生猪 2025年生猪价格及市场情况回顾 - 全年猪价受供应压力影响呈弱势格局，分五个阶段，各阶段受基本面、二次育肥、政策等因素影响 [212] 基本面影响因素分析 - 能繁母猪：2025年6月起政策调控，但存栏下降有限，10月降幅加快，预计2026年8月生猪出栏下降 [220] - 仔猪供应：能繁母猪生产效能提升，市场仔猪供应充足，2025年猪价弱，养殖端补栏意愿弱，仔猪价格下跌 [224] - 二次育肥：2025年下半年养殖端二次育肥意愿下降，交易均重变化受其影响 [230] - 养殖利润：2025年下半年养殖进入亏损周期，持续至今 [231] - 屠宰与消费：2025年屠宰开机率高，猪肉消费总量增加，但节日消费对猪价支撑有限 [236][237] 上市公司与行业分析 - 规模化率：养殖行业规模化率提升，生猪规模化率达68%，行业集中度提高 [240] - 企业盈亏：2025年上半年猪企盈利，下半年亏损扩大，行业预期2026年存栏收缩，猪价反转 [246][247] - 企业资金：2025年下半年猪企采取多种方式补充资金，头部企业有融资优势 [250][251] - 存栏调控：2025年政策引导生猪存栏调控，能繁母猪存栏下降，市场进入逆周期调节 [255][257] - 饲料成本：2025年猪饲料价格下降，2026年预计随饲料成本下行，猪价区间或跟随下移 [260][261][262] 后市行情展望 - 2026年猪价先弱后强，养殖有望重回盈利周期，市场受政策引导与供需调节影响，关注能繁母猪存栏等因素变化 [209][266] 鸡蛋 2025年鸡蛋价格及市场情况回顾 - 全年鸡蛋现货价格受供给施压呈弱势，有季节性规律，分五个阶段，各阶段受供需、成本、需求等因素影响 [271] 基本面影响因素分析 - 蛋鸡存栏：2025年1 - 9月蛋鸡存栏增加，5月起养殖亏损使补栏下降，10月存栏开始下降，但仍处高位 [283][285] - 补栏情况：2025年5月起养殖端补栏积极性下降，11月鸡苗销量小幅增加，影响未来产能变化 [285][288] - 老鸡淘汰：2025年老鸡淘汰量相对稳定，养殖亏损使淘汰意愿增加，老鸡出栏日龄下降 [294] - 终端需求：鸡蛋需求有季节性规律，2025年4 - 5月需求逆季节性上涨，全年低价蛋刺激消费，但11月销量不乐观 [295][296][297] 市场关注焦点 - 关注老鸡淘汰意愿变化对产能的影响，其不确定性影响过剩产能去化进度 [299] - 关注饲料原料价格变化对养殖成本的影响，预计2026年成本对蛋价支撑减弱 [301] - 关注禽流感等疫病对鸡蛋供需的影响，冬季为高发季需警惕 [302][305] - 关注规模养殖占比提升对产能淘汰进度的影响，目前过剩产能去化缓慢 [306] 后市行情展望 - 2026年鸡蛋价格遵循季节性规律，产能有缓慢下降预期，但养殖端补栏、淘汰意愿不确定，需持续关注相关因素变化 [308][310]

文章核心观点 - 文章基于历史数据统计，分析了厄尔尼诺与拉尼娜两种气候模式对全球主要油菜籽出口国（加拿大、澳大利亚、俄罗斯、乌克兰、欧盟）生产指标（面积、单产、产量）的影响概率，并指出当前弱拉尼娜现象将持续至明年2月，对不同产区处于的生长阶段进行了评估 [5][6][7][8][9][10][11] 厄尔尼诺对油菜籽主产国的影响 - **加拿大**：播种初期气温偏高，收获期偏冷，单产减产概率44%，但面积同比增加概率56%，产量未必减产（增产概率67%）[5] - **乌克兰**：种植期偏干，生长期偏湿，单产减产概率78%，但面积增加概率56%，产量未必减产（增产概率56%）[5] - **澳大利亚**：播种初期气温偏高，生长期干旱，收获期高温少雨，单产减产概率78%，产量减产概率67% [6] - **俄罗斯**：生长期部分区域偏冷，收获期部分地区偏干，面积减少概率63%，单产减少概率50%，产量减产概率63% [7] - **欧盟**：播种偏湿热，生长初期部分区域偏干，成熟收获期南部偏湿北部偏热，面积减少概率57%，单产减产概率86%，产量减产概率86% [7] 拉尼娜对油菜籽主产国的影响 - **加拿大**：生长期仅西部沿海少部分区域偏冷，单产减产概率55%，但面积增产概率64%，产量未必减产（增产概率73%）[8] - **澳大利亚**：播种初期和收获期气候偏湿，面积增产概率82%，单产增产概率73%，产量一致增产概率高 [8] - **乌克兰**：单产增产概率78%，但面积减少概率67%，最终产量减产概率56% [8] - **欧盟**：面积增产概率71%，单产增产概率57%，产量增产概率71% [8] - **俄罗斯**：单产减产概率71%，但面积增产概率100%，产量未必减产（增产概率71%）[8] 气候模式周期与当前预测 - 厄尔尼诺平均每4年发生一次（最近一次为2023年），拉尼娜约3-5年出现一次，二者交替出现但非严格连续 [11][12] - 当前弱拉尼娜现象已出现，预计持续至明年2月，之后中性气候可能性最大 [10][11] - 根据ONI指数数据，2024年气候从厄尔尼诺状态过渡至拉尼娜状态，2025年预测维持弱拉尼娜 [13] 气候对作物生长阶段的具体影响 - **厄尔尼诺期间**：加拿大播种初期（5月）气温偏高，澳大利亚生长期（6-8月）面临干旱，欧盟收获期（6-8月）南部偏湿不利收获，俄罗斯生长期部分区域偏冷 [16][17][18] - **拉尼娜期间**：澳大利亚播种初期（5月）和收获期（9-11月）气候偏湿，加拿大生长期（6-8月）大部分区域无影响，欧盟与乌克兰生长期气温偏高 [27] - 油菜籽生长周期因产区而异（如加拿大为春菜籽，欧盟/乌克兰为冬菜籽），气候影响需结合具体生长阶段分析 [21] 主要结论 - 加拿大和俄罗斯在厄尔尼诺或拉尼娜下减产概率均较高 [9] - 澳大利亚在拉尼娜下增产趋势明显（拉尼娜更可能增产），厄尔尼诺下减产概率高 [9] - 乌克兰和欧盟在拉尼娜下单产增产概率高，厄尔尼诺下减产概率高，但乌克兰产量变化主要跟随面积方向 [9]

厄尔尼诺现象对油菜籽主产国的影响 - 加拿大菜籽播种初期气温偏高，收获期偏冷，单产减产概率为44%，但面积同比增加概率为56%，产量增产概率为67%，生长期未受影响，增减产趋势不明显 [1] - 乌克兰菜籽种植期偏干，生长期天气偏湿，单产减产概率为78%，但面积同比增加概率为56%，产量增产概率为56% [1] - 澳大利亚菜籽播种初期气温偏高，生长期面临干旱，收获期高温少雨，单产减产概率为78%，产量减产概率为67% [2] - 俄罗斯菜籽生长期少部分区域偏冷，收获期小部分地区偏干，面积减少概率为63%，单产减少概率为50%，产量减产概率为63% [3] - 欧盟菜籽播种偏湿热，初期生长阶段小部分区域偏干，成熟收获期南部偏湿北部偏热，面积减少概率为57%，单产减产概率为86%，产量减产概率为86% [3] 拉尼娜现象对油菜籽主产国的影响 - 加拿大菜籽生长期仅西部沿海很少部分区域气温偏冷，对大部分区域无影响，单产减产概率为55%，但面积增产概率为64%，产量增产概率为73% [4] - 澳大利亚菜籽播种初期气候偏湿，成熟末期与收获期气候偏湿，面积增产概率为82%，单产增产概率为73%，产量增产概率为73% [5] - 乌克兰菜籽单产增产概率为78%，但面积减少概率为67%，最终产量表现为减产概率为56% [5] - 欧盟菜籽一致增产概率高，面积增产概率为71%，单产增产概率为57%，产量增产概率为71% [5] - 俄罗斯菜籽成熟收获期气温偏高，单产减产概率为71%，但面积增产概率为100%，产量增产概率为71% [6] 气候模式对油菜籽产量的综合影响规律 - 不论发生厄尔尼诺或拉尼娜，加拿大及俄罗斯减产概率都更高 [6] - 澳大利亚在拉尼娜影响下更容易增产，在厄尔尼诺下减产趋势明显 [6] - 乌克兰及欧盟在拉尼娜下单产增产概率高，厄尔尼诺下则减产概率高，但乌克兰面积同比变化往往与单产反向，最终产量跟随面积变化方向 [6] 当前气候状况与作物生长周期 - 今年弱拉尼娜现象预计持续至明年2月 [7][9] - 当前加拿大、俄罗斯、澳洲菜籽已收获完毕，乌克兰及欧盟菜籽处于生长期 [7] - 厄尔尼诺每2-7年发生一次，平均4年一次，上一次在2023年，下一次可能在2027年前后 [9]

文章核心观点 - 通过对过去20年食糖市场的回溯，识别出影响糖价的关键驱动因素，并判断当前市场正处于熊市向牛市的过渡期，预计在2027年前后可能出现基本面与宏观周期的共振 [1][36] - 全球食糖供需缺口是影响糖价最显著的变量，尤其在近年需求增长放缓后，减产成为更主要的行情驱动 [1][8][10] - 宏观周期与货币政策在共振时会放大糖价行情 [1][19][36] - 中国实施进口配额管理制度后，内外价差波动收窄，国内糖价在上涨周期更强，下跌周期更抗跌 [1][20][22] - 从合约角度看，国内01合约因叠加春节旺季行情表现较为强势 [1][31] 国内外糖价历史回溯 - 自2000年以来，国内外糖价经历了五次起落，平均一轮涨跌周期约5年，内外糖价节奏高度一致 [2] - 2001-2004年：因国内扩种导致产量同比上涨37%，以及食糖进口量同比增长78%，糖价持续下跌，后因国家以每吨2600元收储而企稳 [4] - 2004-2006年：国内产糖区遭遇严重旱情导致减产，同时食品饮料行业需求稳步增长，糖价大幅上涨 [4] - 2006-2009年：前期高糖价刺激种植面积扩大，全球食糖增产，国家连续抛储，叠加全球金融危机抑制需求，糖价大幅下跌 [4] - 2009-2012年：因2008/2009榨季国内供求趋紧、印度减产、巴西天气及2008年大放水推升资金情绪，糖价出现历史最大幅度上行 [5] - 2012-2015年：全球及国内食糖供过于求，国内外糖价倒挂导致低价进口糖大量涌入，糖价大幅下跌 [5] - 2015-2017年：国内大幅减产及限制进口政策使国内糖价率先企稳上行，超强厄尔尼诺导致全球主要产糖国减产，形成国内外共振上涨 [5] - 2017-2019年：全球食糖供应转向严重过剩，国内进入增产周期且甜菜糖激增，低价进口糖及果葡糖浆替代品冲击市场，糖价下跌 [6] - 2019-2023年：疫情管控放开后需求企稳，2022年厄尔尼诺引发全球减产担忧，叠加全球通胀，糖价上涨 [7] - 2023-2025年：全球供应从偏紧转向宽松，巴西产量历史性增长，印度泰国增产预期，巴西制糖比新高，糖价下跌至上一轮低点附近 [7] 糖价影响因素归因 - 糖价与全球食糖需求呈强正相关性，2000-2011年全球食糖消费平均年增速为2.07%，2012年后增速下降至0.55% [8] - 全球食糖供需缺口是显著变量，原糖价格与全球供需缺口负相关（相关系数-0.16），2011年后该关系更为明确，国内广西糖价与国际原糖价相关性系数达-0.35 [10][13] - 供需缺口背后的主要推手是天气因素，通过ENSO指数（厄尔尼诺与拉尼娜）观测糖价运行周期 [15] - 厄尔尼诺通常导致印度、泰国等北半球主产区干旱减产，全球供应趋紧，推动糖价上涨；拉尼娜通常为上述产区带来充沛降雨促进增产，全球供应宽松，对糖价形成下行压力，但可能引发巴西干旱构成支撑 [15][16][17] - 宏观层面，糖价一般横跨一到两个基钦周期，重大全球经济危机（如2008年危机、2020年疫情）冲击下步调一致，宽松货币政策会放大行情波动幅度，如2011年与2023年的大涨 [19] 内外价差回溯与对比 - 中国自2001年加入WTO后实行关税配额管理，配额内进口关税15%，配额外50%，配额数量稳定在194.5万吨 [4][20] - 配额管理制度经过多年调整趋于稳定，2020年6月起实行进口报告管理制度和备案制度 [21] - 在上涨行情中，内外价差趋向走扩，国内糖价因长期消费缺口表现更强势；在下跌行情中，价差底部抬升，国内糖价因产业保护更抗跌 [22] - 内外价差越大，进口量越多，但2020年后进口量受备案管制，由配额外利润及许可发放共同决定 [24] - 2021年后打击走私糖使糖浆进口套利攀升，2024年进口量达237万吨，2024年12月国家出台对泰国进口糖浆管制后，2025年该项进口骤减，目前对价差影响较小 [26] - 交易策略上，上涨周期做内外反套及国内标的做多利润更多，下跌周期做空海外标的更合适；国内合约间，价格上涨周期5-9合约倾向于反套，下跌周期倾向于正套 [28] 当前市场位置与展望 - 当前市场很可能处于熊牛转换期，关注天气因素作为潜在驱动 [30] - NOAA跟踪表明拉尼娜现象已出现，预计持续到2025年12月至2026年2月，之后有55%可能性转为正常状态 [30][32] - 此次拉尼娜力度不大，可能造成巴西中南部干旱影响2026/27年度产量，但需跟踪实际降雨，预计对印度和泰国种植季无影响 [33] - 厄尔尼诺平均每2-7年发生一次，强厄尔尼诺对甘蔗产量影响明显，上一次强厄尔尼诺在2023年推动了上一轮行情 [35] - 按平均周期推算，下一次行情上涨高点可能在2027年前后，可能与宏观周期形成共振 [35][36] - 从合约表现看，01合约因叠加春节旺季行情较为强势，在价格上涨周期下正反套走势不明显，在下跌周期下大概率呈现正套走势 [31]

市场整体表现 - 今日主力合约市场中43个合约上涨，34个合约下跌，市场多空力量较为均衡 [2] - 涨幅居前的品种包括集运指数（欧线）2512上涨5.10%、中证2512上涨2.08%、沪金2512上涨2.02% [5] - 资金流入最多的品种为中证500 2512流入24.53亿元、中证1000 2512流入14.12亿元、沪深300 2512流入11.79亿元 [7] - 资金流出最多的品种为焦煤2601流出7.35亿元、沪银2512流出2.88亿元、苯乙烯2511流出2.44亿元 [7] - 持仓量增加显著的品种包括原木2601增加9.40%、集运指数（欧线）2512增加8.94%、沥青2601增加8.54% [10] - 持仓量减少显著的品种包括苯乙烯2511减少21.71%、沪镍2511减少14.10%、沪锡2511减少13.31% [10] 必和必拓铁矿石产销 - 2025年第三季度皮尔巴拉业务铁矿石产量为7024.6万吨，环比下降9.3%，同比下降1.9% [11] - 2025年第三季度皮尔巴拉业务铁矿石总销量为7059.2万吨，环比下降8.0%，同比下降1.3% [11] - 必和必拓2026财年铁矿石目标指导量为2.84-2.96亿吨 [11] 政策与配额 - 商务部公布2026年原油非国营贸易进口允许量为25700万吨 [12] - 商务部公布2026年化肥进口关税配额总量为1365万吨，其中尿素330万吨、磷酸氢二铵690万吨、复合肥345万吨 [18] 原油市场观点 - 高盛预计明年第四季度布伦特原油价格将跌至52美元/桶 [13] - 柴油炼油利润率的持续走强支撑了炼油运营和原油需求 [15] - 俄罗斯石油产量面临下行风险，主要来自本币升值、设备老化和技术短缺等内部挑战 [15] 锰矿生产情况 - 澳大利亚锰业2025年第三季度锰矿可售产量增至85.4万湿吨，环比上涨83% [16] - 澳大利亚锰业2026财年产量指导目标维持在320万湿吨不变 [16] - 南非锰业2025年第三季度锰矿可售产量为55.1万湿吨，环比下降7%，同比下降8% [16] 棕榈油价格展望 - 马来西亚棕榈油委员会预计2026年毛棕榈油价格将守在每吨4400林吉特之上 [16] - 阿根廷豆油供应收紧和印尼B50生物柴油掺混政策对棕榈油价格形成支撑 [16] 橡胶市场分析 - 橡胶主力合约午盘收涨1.92%，报15150元/吨 [23] - 天然橡胶供应上量预期令成本支撑松动，现货成交乏力 [23] - 中粮期货指出需求端对橡胶形成利多，而供应端的利空程度不足，基本面偏向中性 [24] 集运欧线市场 - 集运欧线主力合约午盘收涨5.10%，报1769.3点 [25] - 上海出口欧洲航线集装箱结算运价指数为1140.38点，较上期回升10.5% [25] - 下周中国至欧线计划投放运力34万TEU，较本周增加6%，供应压力犹存 [25] 玻璃市场状况 - 玻璃主力合约午盘收跌1.90%，报1087元/吨 [27] - 国内浮法玻璃市场均价1217元/吨，日环比下跌14元/吨 [27] - 玻璃库存高位且持续增加，需求疲软，供需矛盾突出的问题尚未明显扭转 [27]

核心技术突破 - 研发自主可控的海气耦合同化与预测系统，实现对热带太平洋海温未来9个月的集合预报[1] - 创建多源海气观测资料耦合同化技术，高效融合卫星、浮标和船舶等数据[2] - 研发集合滤波同化方法，将预测结果从单一值转化为带概率区间的集合输出[2] - 建立参数估计与订正系统，优化模式参数，显著降低模式误差[2] 预测性能与验证 - 系统在2023年提前九个月成功预测出一次中等强度厄尔尼诺事件发展全过程[3] - 预测精度较国际主流模式提升15%以上[3] - 系统能够有效预测印度洋偶极子等关键气候现象[3] - 预报技巧在高影响海气事件方面达到国际先进水平[4] 业务应用与价值 - 系统已成为国家海洋环境预报中心业务体系的重要组成部分[4] - 每年参与国家级厄尔尼诺及气候预测会商，为防汛抗旱、水资源调度、粮食生产安排、能源供应及重大工程提供决策依据[4] - 实现海洋适应性观测敏感区的快速识别，在显著降低观测成本的同时大幅提升对高影响气候事件的预测能力[3] - 识别出的敏感区已在印度洋科学考察航次中投入实际使用，用于布放观测设备[3] 行业地位与成就 - 团队从依赖国外数值模式到自主创新研发全套耦合同化技术，完成海洋环境预测能力的跨越式提升[4] - 使我国在国际海洋与气候预测领域具备重要话语权[4] - 系统获得2024年度中国气象局气象科技成果认证及2022年度江苏省海洋科学技术奖一等奖[4] - 为我国参与全球热带海洋观测系统提供科学支撑和数据保障[3]

可可期货价格走势 - 伦敦市场最活跃可可期货合约一度上涨1.3%至每吨5,264英镑，带动本周累计上涨约1.7%，有望录得自一个多月以来最低点的强势反弹周线涨幅 [1] - 可可期货价格在2024年内曾达到历史新高，伦敦/纽约主力合约一度上冲至每吨约1.0–1.3万美元，较年初水平翻了两到三倍，2024年4月时累计涨幅约+280% [2] - 2025年迄今，可可价格虽从历史高位回落，但仍在每吨大约7000美元上下，显著高于新冠疫情前以及2024年初水平 [2] 西非产区供应威胁 - 全球最大可可生产国科特迪瓦近三分之一的地区面临严峻的干旱气候，加纳则有超过一半的区域正面临极端干旱状况，威胁下一季产量 [1] - 行业普遍预期2025/26年度作季的西非产量或再降大约10%，市场对可可的后续产季预期仍偏紧 [2] - 科特迪瓦副收成持续疲弱，交易员寄望于10月开始的新作物能够缓解供应紧张，但全球最大规模大宗商品贸易商之一嘉吉公司因可可豆质量较差、废料比例异常偏高，已在科特迪瓦暂停可可研磨 [1] 巧克力行业影响 - 好时、Lindt等巧克力大型制造商自2024年以来已相继宣布两位数幅度涨价或继续提价 [2] - 英国等市场出现缩量不涨价与促销价抬升的现象 [2] - 即便2025年中后期可可价格自高位回落，巧克力核心原料成本仍远高于过去几年，巧克力高价态势可能将持续一段时间 [2]

糖价上涨行情 - 截至7月28日一级白糖经销价达7160元/吨 较年初上涨约24% [1] - 国内白糖年产量约1000万吨 消费量约1500万吨 存在400-600万吨需求缺口 [7] - 糖价高企导致本榨季进口量或减少 需求缺口进一步扩大 [7] 广西甘蔗生产情况 - 广西糖料蔗种植面积 原料蔗和食糖产量占全国总量60% 为最大生产省份 [1] - 2022/2023榨季广西累计入榨甘蔗4122.13万吨 同比减少897.28万吨 [3] - 南宁糖业预计2023/2024榨季产糖量较去年提升 因种植条件改善且加强农务管理 [9] 厄尔尼诺对糖业影响 - 世界气象组织宣布热带太平洋地区7年来首次形成厄尔尼诺条件 [5] - 历史数据显示11次厄尔尼诺事件中中国甘蔗增产6次 减产5次 [6] - 厄尔尼诺对泰国减产预期达15% 印度降雨不均 对国际糖价形成支撑 [7] - 重度厄尔尼诺可能导致广西 云南降雨量明显低于正常年份 [6] 蔗农应对措施 - 蔗农积极打井取水 井深达160米 出水量30-45立方米/小时 可覆盖100-200亩蔗地 [2] - 种植大户改良喷灌设施为喷滴两用 铺设滴灌软管形成灌溉毛细血管 [3] - 贵糖集团对打井给予补贴 鼓励水肥一体化升级 试点滴灌设施 [8] 糖企防灾预案 - 粤桂股份建立完善预警和应对方案 分情况设计旱涝应急方案 [8] - 鼓励增加冬植蔗和宿根蔗种植 减少春植蔗 甘蔗高度超1米即具备抗涝素质 [9] - 南宁糖业形成防灾减灾预案 包括技术帮扶 申请补贴 加强灌溉等措施 [9]

气候变化趋势 - 近几十年来中国极端高温记录普遍增多，极端小时降水量和最大小时降水量在大部分地区呈增强趋势 [1] - 中国区域骤发干旱在过去30年加剧，预估未来华东地区和新疆西部盆地极端最高温度增幅明显 [1] - 全国平均极端降水量、年最大降水量将增加，降水更趋向于极端化，西北、西南等地区旱涝将更加频繁 [1] - 中国年暖昼日数平均每10年增加6.7天，暖季提前开始且结束更晚，中国区域升温速率高于全球同期水平 [5] 气象观测与预报 - 天气预报发布的气温标准是离地面1.5米、不受太阳光直射、通风环境下百叶箱中的温度 [2] - 体感温度受到气压、风力、湿度等多重影响，未来预报可能更多关注体感温度而非单纯气温数值 [2] - 气象预报员不会人为调整气温数值，预报准确性通过评分系统进行考核 [1] 区域气候特征变化 - 华北地区向暖湿变化，夏季平均相对湿度增加趋势明显 [3] - 北京市2013-2022年年均相对湿度比2003-2012年上升5%～10%，夏季变化更为明显 [3][4] - 北方地区高温由大陆高压和副热带高压控制导致，6月前后多为干热高压空气控制 [7] 副热带高压影响 - 副热带高压有偏北趋势，近些年中国梅雨形势已不如从前明显 [7] - 今年副热带高压北跳快且呈现西伸趋势，影响范围包括河南等地 [8] - 副热带高压控制地区出现高温，其边缘地区易形成降雨，形成"旱一大片、涝一条线"现象 [6] 降水模式变化 - 极端强降水事件频次和强度增加，但呈现区域性而非大范围特征 [9] - 山地或城市密集地区在强降雨时更易形成径流，导致山洪或内涝 [10] - 中国大多数地区6-9月降水量占全年60%-70%以上，其他月份降水量偏少 [11] 应对措施 - 水利设施防范和调度能力增强可削弱短时强降雨影响，但中小河流仍存在薄弱环节 [10] - 在保障安全前提下，开发利用汛期降水作为淡水资源储备具有重要意义 [12] - 预警预报监测能力提升为空中雨水资源开发利用提供了基础条件 [12]