核心观点 - 公司通过党建引领深化系统协同 在贵州省安顺市开展专题调研 旨在激活乡村振兴内生动力 将金融服务延伸至乡村一线 [1] 政企协同与平台搭建 - 安顺市农业农村局统筹普定县 紫云县 镇宁自治县 关岭自治县四县农业口力量 召开专题座谈会暨捐赠仪式 搭建市 县 企三方联动的精准对接桥梁 [2] - 四县相关负责人分享了县域乡村振兴工作 介绍了普定朵贝茶 紫云花猪 镇宁蜂糖李 关岭黄牛等国家地理标志产品的种植规模与市场销售情况 [3] - 招商专班聚焦产业痛点 主动探讨保险+期货等金融工具应用 提出引入订单+期货 价格指数与保险等3项具体需求 [3] 产业痛点与金融需求 - 当地农业产业存在种得好卖不好 品牌弱波动大的痛点 成为阻碍富农目标和产业现代化的关键堵点 [3] - 四县提出借助金融力量扩大市场 提升品牌影响力 降低价格波动风险的具体需求 [3] 金融赋能与专业回应 - 公司代表指出期货工具是金融服务农业现代化的重要抓手 能有效帮助农户和企业锁定价格风险 [4] - 公司以大豆 玉米 辣椒等大宗农产品为例 剖析期货市场通过套期保值功能为农产品提供价格保障 [4] - 公司介绍了在四川甘孜 新疆阿克苏等地开展的特色帮扶项目 表示将发挥专业优势通过金融手段赋能 帮助规避市场价格波动风险 [4] - 公司针对安顺市茶叶 水果等特色农业产业分享了帮扶经验 [4] 合作协议签署 - 公司与安顺市农业农村局 四县农业农村局分别签署结对帮扶合作 党建联建等协议 标志着赋能安顺乡村振兴进入实质性操作阶段 [4] 一线调研与精准帮扶 - 调研团队走进镇宁自治县永和村 了解该村基本情况 产业发展现状及挑战 双方就打造特色农产品品牌 拓展电商销售渠道进行探讨 [5] - 公司与永和村签订结对帮扶框架协议 明确未来合作方向与重点 [5] - 团队走进紫云县猴场镇小湾村 了解当地产业发展 基础设施建设困难 并现场签订结对帮扶协议 捐赠协议 助力农产品销售与合作社发展 [6] 社会责任与精神传承 - 团队参观中航工业展览馆 学习三线建设者艰苦创业 无私奉献 团结协作 勇于创新的精神 并将此精神融入助力农业农村现代化的国家工程 [8] - 公司未来将赓续三线精神伟力 深化信富乡村内涵 推动帮扶协议落地 在助力安顺农业农村现代化画卷上镌刻信达力量 [9]

文章核心观点 - 2025金融街论坛年会成功举办 主题为“创新、变革、重塑下的全球金融发展” 规模与影响力创历届之最 取得显著成效 [1] - 论坛强化了金融政策风向标作用 国际合作会客厅范围扩大 成果转化对接站功能强化 [1][2] 论坛规模与影响 - 论坛成功举办38场高质量议题活动 [1] - 汇聚全球30余个国家与地区的400余位部长级官员、国际组织负责人、金融机构高管及专家学者 [1] - 现场参与超6000人次 线上互动数亿次 [1] 首都金融业发展 - “十四五”期间 首都金融业资产规模超220万亿元 约占全国一半 [1] - 国家金融管理中心功能不断强化 金融“五篇大文章”有力支撑实体经济发展 [1] - “十五五”时期 北京将持续深化金融改革开放 构建现代化金融体系 [1] 金融政策导向 - 开幕式上国务院副总理何立峰发表主旨演讲 [1] - 共同主办单位主要负责人深入解读国内外金融形势与国家政策导向 [1] - 在全球金融体系深刻变革之际 为市场注入稳定预期和发展信心 [1] 国际合作拓展 - 境外分会场增至5个 辐射东南亚、中东、欧洲、北美等重点区域 [2] - 多位“全球南方”国家嘉宾、20余国驻华使节及国际组织代表参会 [2] - 法兰克福、阿布扎比等国际金融中心城市积极互动 国际合作机制更加专业多元 [2] 论坛成果转化 - 论坛期间揭牌一批重磅机构 签署多项国际合作协议 [2] - 累计发布100余项重要成果 [2] - 投融资对接成效显著 300余家优质企业与超100家投资机构深入洽谈 促成多项实质性合作 [2]

核心观点 公司2025年第三季度报告显示，整体经营稳健，资产规模稳步增长，资本充足率保持较高水平，但净利息收入面临一定压力，净利润实现小幅增长 [8][10][13] 主要财务数据 - **资产规模**：截至2025年9月30日，集团资产总额达45.37万亿元，较上年末增加4.80万亿元，增长11.83% [10] - **贷款业务**：发放贷款和垫款总额27.68万亿元，较上年末增加1.84万亿元，增长7.10% [10] - **金融投资**：金融投资12.35万亿元，较上年末增加1.67万亿元，增长15.61% [10] - **负债与存款**：负债总额41.71万亿元，较上年末增长12.05%；吸收存款30.65万亿元，较上年末增长6.75% [11] - **股东权益**：股东权益3.66万亿元，较上年末增长9.34%；其中归属于本行股东权益为3.63万亿元，增长9.37% [11] 资产质量与风险管理 - **不良贷款**：不良贷款余额为3,654.74亿元，较上年末增加207.83亿元；不良贷款率1.32%，较上年末下降0.02个百分点 [11] - **拨备情况**：拨备覆盖率为235.05%，较上年末上升1.45个百分点；贷款拨备率为3.11%，较上年末下降0.01个百分点 [11] - **资本充足率**：资本充足率为19.24%，一级资本充足率为15.19%，核心一级资本充足率为14.36%，杠杆率为7.64%，均满足监管要求 [12] - **流动性**：2025年第三季度流动性覆盖率为132.40% [12] 盈利能力分析 - **净利润**：2025年前三季度集团实现净利润2,584.46亿元，其中归属于本行股东的净利润2,573.60亿元，分别较上年同期增长0.52%和0.62% [13] - **回报率**：年化平均资产回报率0.80%，年化加权平均净资产收益率10.32% [13] - **利息净收入**：利息净收入4,276.06亿元，较上年同期下降3.00%；净利息收益率为1.36%，较上年同期下降16个基点 [13] - **非利息收入**：非利息收入1,460.96亿元，较上年同期增长13.95%；其中手续费及佣金净收入896.68亿元，增长5.31% [13] - **成本与减值**：业务及管理费1,420.41亿元，成本收入比25.39%；信用减值损失1,217.63亿元，较上年同期上升11.11% [13] 股东信息与公司治理 - **普通股股东**：截至2025年9月30日，普通股股东总数为343,236户，其中A股股东307,319户，H股股东35,917户 [3] - **主要股东持股**：前10名股东中，香港中央结算（代理人）有限公司持有大量H股；国家电网有限公司、中国长江电力股份有限公司和中国宝武钢铁集团有限公司为重要H股股东 [3][4] - **优先股股东**：优先股股东总数为24户，均为境内优先股股东 [7] - **公司治理调整**：自2025年9月23日起，公司不再设立监事会，由董事会审计委员会依法承接监事会职权 [15] 重要事项与资本运作 - **现金分红**：拟派发2025年度中期现金股息，每10股人民币1.858元（含税），合计约486.05亿元；拟于2025年12月26日派发境内优先股股息，总额21.42亿元，票面股息率3.57% [14][25] - **债券发行与赎回**：2025年7月发行450亿元二级资本债券；2025年9月按面值全额赎回650亿元2020年二级资本债券 [15] - **子公司增资**：全资子公司建信金融租赁有限公司拟向其全资子公司建信航运航空金融租赁有限公司增资30亿元，尚待监管审批 [15]

投资交易概述 - 中国人寿及关联方国寿实业拟共同认购国寿投资设立的股权投资计划 [1][5] - 中国人寿拟出资人民币20亿元，国寿实业拟出资人民币1000万元 [1][5] - 交易构成关联交易，但未构成重大资产重组，也未达到股东会审议标准 [5][6] 投资目的与方向 - 交易主要目的为贯彻落实党中央决策部署，以金融服务实体经济，提升保险资金投资收益 [5] - 资金将通过股权投资计划主要投资于半导体、数字能源、智能电动车等相关领域 [1]

合作协议签署 - 中国银行淄博分行与人保财险淄博市分公司、人保寿险淄博中心支公司正式签署全面战略合作协议 [1] - 此次签约贯彻中国银行与中国人保集团“总对总”战略合作工作要求 [1] 合作背景与战略方向 - 合作结合中央金融工作会议精神，聚焦科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融“五篇大文章” [1] - 淄博市“四强”产业增加值占规上工业比重逐步上升，为银保协同创新提供广阔空间 [1] - 中国银行淄博分行连续两年本外币贷款新增超50亿元，市场份额每年提升超1% [2] 具体合作领域 - 合作领域包括国家战略类业务、产品销售业务、年金类基础金融业务、存款业务、代发薪及银行卡业务、代收代付保险金业务等核心业务 [1] - 三方将在公司金融、普惠金融、个人金融等各领域开展深入合作 [2] - 将重点围绕乡村振兴战略，深度融入地方政府“粮食安全、产业升级、防返贫保障、乡村建设”任务，设计“保险+银行”服务方案 [3] 合作模式与生态构建 - 合作旨在构建客户共享、优势互补、共赢发展的合作模式 [1][2] - 重点锚定构建全周期、本地化金融服务生态 [3] - 聚力数字金融创新，整合“金融服务”与“保险保障”优势，共同构建“银行+保险”一体化服务生态圈 [3] 合作目标 - 合作旨在深化合作协同，推动金融服务实体经济高质量发展 [1] - 为淄博市高质量发展贡献力量 [2] - 为区域农业农村现代化提供专业化风险保障 [3]

货币政策实施 - 2025年以来实施好适度宽松的货币政策 并于5月份推出新的一揽子措施 包括进一步降准和降息 [1] - 加大结构性货币政策支持科技创新 提振消费 小微企业 稳定外贸的力度 并优化支持资本市场两项货币政策工具 [1] - 社会融资成本处于历史低位 流动性保持充裕 金融总量合理增长 [1] 金融服务质效提升 - 建立金融"五篇大文章"政策框架 统计制度和工作机制 [2] - 设立债券市场"科技板" 创设科技创新债券风险分担工具 调增科技创新和技术改造再贷款额度 [2] - 增加支农支小再贷款额度 创设服务消费与养老再贷款 [2] - 2025年9月末 科技 绿色 普惠 养老 数字经济产业贷款同比分别增长11.8% 22.9% 11.2% 58.2% 12.9% 均明显高于全部贷款增速 [2] - 超600家主体发行科技创新债券约1.4万亿元 [2] 未来工作重点 - 下一步将突出金融服务实体经济重点方向 着力提供高质量金融服务 [2] - 加力做好金融"五篇大文章" 指导金融机构提升金融服务专业化精细化能力和水平 [2] - 继续聚焦科技创新 提振消费 小微企业 稳定外贸等重点方向 强化财政 货币 产业等政策协同联动 [2] - 管好用好现有各项结构性货币政策工具 加力支持重点领域和薄弱环节 精准有效推进金融支持重点产业提质升级 [2] - 落实落细适度宽松的货币政策 为巩固拓展经济回升向好势头营造适宜的货币金融环境 [3]

货币政策执行 - 2025年以来实施适度宽松的货币政策，5月份推出新的一揽子政策措施，包括进一步降准和降息 [1] - 加大结构性货币政策支持科技创新、提振消费、小微企业、稳定外贸的力度，并优化支持资本市场的两项货币政策工具 [1] - 流动性保持充裕，社会融资成本处于历史低位 [1] 金融市场运行与稳定 - 2025年4月全球金融市场大幅震荡，我国金融市场受到高强度冲击 [1] - 相关部门密切配合，探索丰富维护金融市场稳定的货币政策工具，发挥中央汇金公司"类平准基金"作用以维护资本市场平稳运行 [1] - 金融市场预期明显改善，信心大幅提升 [1] 金融服务实体经济 - 2025年9月末，科技、绿色、普惠、养老、数字经济产业贷款同比分别增长11.8%、22.9%、11.2%、58.2%、12.9%，增速均明显高于全部贷款 [2] - 超600家主体发行科技创新债券约1.4万亿元 [2] - 金融支持重点聚焦科技创新、提振消费、小微企业、稳定外贸等领域 [3] 金融改革与对外开放 - 多渠道、广覆盖的人民币跨境支付体系基本建成 [2] - 人民币成为我国第一大跨境收付币种、全球前三大贸易融资货币和支付货币，在SDR货币篮子中权重位列第三 [2] - 稳步推进金融服务业和金融市场制度型开放，稳慎有序推进人民币国际化 [4] 金融风险防范与化解 - 2025年9月末，全国融资平台数量、存量经营性金融债务规模较2023年3月末分别下降71%和62%，风险明显缓释 [2] - 综合运用兼并重组、市场退出等方式推动中小金融机构改革化险 [2] - 继续做好金融支持融资平台化债工作，支持融资平台市场化转型，并强化系统性金融风险的监测和评估 [4][5] 未来工作方向 - 落实落细适度宽松的货币政策，保持流动性充裕，使社会融资规模、货币供应量增长同经济增长相匹配 [3] - 大力整治金融机构无序非理性竞争，加强金融监管协同，严厉打击非法金融活动 [3] - 加力做好金融"五篇大文章"，指导金融机构提升金融服务专业化精细化能力和水平 [3]

货币政策执行与效果 - 2024年11月以来实施一揽子较大力度的货币政策措施，2025年5月进一步降准降息并推出新措施 [3] - 2025年9月末社会融资规模存量同比增长8.7%，广义货币供应量余额同比增长8.4% [3] - 2025年9月新发放企业贷款加权平均利率为3.14%，社会融资成本处于历史低位 [3] 金融业运行与监管 - 2025年9月末金融业机构总资产超520万亿元，商业银行资本充足率15.36%，不良贷款率1.52% [4] - 2024年11月至2025年9月，上证综指累计上涨18.4%，2025年10月突破3900点创10年来新高 [5] - 2025年8月以来沪深股票日均成交额约2.3万亿元，大幅高于去年同期约7000亿元的水平 [5] - 2024年11月以来金融监管部门处罚责任主体或机构超8000家次，包括中国人民银行处罚1978人（家）次 [5] 金融支持实体经济 - 2024年11月至2025年9月，A股共98家企业首次公开发行股票融资918亿元，其中86%为民营企业 [6] - 同期上市公司再融资9968亿元，相当于前两年总和 [6] - 2025年9月末科技、绿色、普惠、养老、数字经济产业贷款同比分别增长11.8%、22.9%、11.2%、58.2%、12.9% [6] - 超600家主体发行科技创新债券约1.4万亿元 [6] 金融改革与对外开放 - 支持国有大型商业银行成功定向增发5200亿元用于补充资本金 [7] - 人民币成为我国第一大跨境收付币种、全球前三大贸易融资货币和支付货币 [8] - 2025年9月末外汇储备规模3.3万亿美元，较2024年11月末增加728亿美元 [8] 防范化解金融风险 - 2025年9月末全国融资平台数量、存量经营性金融债务规模较2023年3月末分别下降71%、62% [9] - 通过城市房地产融资协调机制“白名单”新增贷款2.2万亿元 [9]

金融服务实体经济重点方向 - 突出金融服务实体经济重点方向，着力提供高质量金融服务 [1] - 加力做好金融"五篇大文章"，指导金融机构提升金融服务专业化精细化能力和水平 [1] - 继续聚焦科技创新、提振消费、小微企业、稳定外贸等重点方向 [1] 政策协同与工具运用 - 强化财政、货币、产业等政策协同联动 [1] - 管好用好现有各项结构性货币政策工具，加力支持重点领域和薄弱环节 [1] - 精准有效推进金融支持重点产业提质升级 [1]

金融政策方向 - 金融系统召开会议学习贯彻党的二十届四中全会精神，强调防风险、强监管，健全系统性金融风险防范处置机制 [1] - 做好金融"五篇大文章"，提升金融服务实体经济水平是下一阶段重点工作 [1] - 国务院报告提出将突出金融服务实体经济重点方向，加力做好金融"五篇大文章"，并聚焦科技创新、提振消费、小微企业、稳定外贸等重点方向 [1] 央行工作重点 - 央行提出未来五项重点工作：坚持党中央对金融工作的集中统一领导、构建科学稳健的货币政策体系、健全系统性金融风险防范处置机制、持续深化金融供给侧结构性改革、稳步推进金融高水平开放 [2] - 在货币政策方面，央行将根据经济金融运行情况把握力度、时机和节奏，深化人民币汇率形成机制改革，保持汇率基本稳定 [3] - 金融监管总局强调履行防风险首位主责，健全防范化解重点领域风险机制，牢牢守住不发生系统性风险的底线 [4] 金融机构落实举措 - 政策性银行聚焦重大战略和薄弱环节，如进出口银行服务高水平对外开放，农发行支持国家粮食安全等重点领域 [5] - 国有六大行均召开会议，表示将深入践行金融工作的政治性、人民性，坚定不移走中国特色金融发展之路 [5] - 保险机构如中国太平提出大力发展"七大保险"，加大对科技创新、绿色发展和中小微企业的支持 [6] 金融“五篇大文章”进展 - 普惠金融领域，截至2025年三季度末，人民币普惠小微贷款余额36.09万亿元，同比增长12.2%，前三季度增加3.15万亿元 [8] - 绿色金融领域，三季度末本外币绿色贷款余额43.51万亿元，比年初增长17.5%，前三季度增加6.47万亿元 [8] - 科技金融领域，三季度末本外币科技型中小企业贷款余额3.56万亿元，同比增长22.3%，增速比各项贷款高15.8个百分点 [9] 银行业务动态 - 农业银行提出将持续加大县域乡村金融供给，规划"十五五"时期强农惠农富农重点政策 [7] - 中国银行将锚定智能化、绿色化、融合化方向，深化商投行一体化综合服务以提升服务实体经济质效 [7] - 银行业积极投身债市"科创板"，截至发稿共计50家银行成功发行科创债，发行规模达2676亿元 [10]