服务型制造的战略定位与政策背景 - 服务型制造是推动先进制造业与现代服务业深度融合、促进两化融合、加快建设现代化产业体系的重要举措 [2] - 服务型制造的核心是制造业从单纯出售产品向出售"产品+服务"转变，以增加服务要素的投入和产出 [2] - 深化先进制造业和现代服务业融合发展试点，加快发展服务型制造已被写入政府工作报告 [2] - 2016年以来相关政策持续推动，服务型制造对制造业高质量发展赋能作用逐渐显现 [2] 服务型制造的发展成效与量化目标 - 此前遴选的370多家服务型制造示范企业中，服务业务对营业收入增长的贡献率达60% [2] - 《实施方案》提出到2028年的发展目标：完成20项标准制定，打造50个领军品牌，建设100个创新发展高地 [3] - 力争在2035年使生产性服务业占服务业比重达到60%左右，占GDP比重达到35%以上 [5] 服务型制造面临的主要挑战 - 发展服务型制造存在关键技术供给能力薄弱、标准体系不健全、典型模式应用不平衡、统计监测难度较大等问题 [3] - 中国制造业增加值占全球比重近30%，但与制造业强相关的生产性服务业却相对滞后 [5] - 生产性服务业增加值占GDP的比重和欧盟、美国相比还存在一定差距 [5] 政策支持与重点任务 - 《实施方案》提出7项主要任务：加强关键共性技术攻关和模式创新、培育壮大重点生产性服务业、分类推进模式推广应用等 [3] - 提出3项专项行动：共享制造培育提升行动、服务型制造企业品牌提升行动、融合应用场景创新示范行动 [4] - 鼓励加强服务型制造关键共性技术研发，编制发布关键共性技术清单，鼓励企业加大创新投入 [4] 生产性服务业的战略重要性与发展方向 - 生产性服务业是高质量经济发展的关键所在，具有GDP增长极、独角兽增长极、高附加值产品价值增长极的功能 [1][5] - 优化产业发展生态，积极发展科技服务业、工业设计、软件和信息服务、生产性金融服务等重点生产性服务业 [4] - 培育新质生产力需要增加生产性服务业占整个服务业的比重 [5]

生物医学与创新药行业政策 - 国务院总理李强签署公布《生物医学新技术临床研究和临床转化应用管理条例》，旨在规范行业并促进医学创新[1] - 2025年上半年中国医药领域海外授权金额超668亿美元，国际头部药企外部引进的创新药物中31%源自中国[1] - 全球双抗药物管线中50%的品种来自中国，显示创新影响力持续提升[1] 稀土出口管制与中美贸易摩擦 - 中国商务部宣布对相关稀土物项实施出口管制，强调是依法完善出口管制体系的正当做法，并非禁止出口[2][3] - 中方指出其出口管制清单物项仅900余项，而美方管制清单物项超过3000项，并批评美方滥用出口管制[3] - 美方针对中方稀土管制措施威胁加征100%关税，中方对此表示坚决反对，并称将采取相应措施维护自身权益[3][5] - 美方将于10月14日起对相关中国船舶征收港口费，中方决定对涉美船舶收取船舶特别港务费作为反制[5][6] 资本市场监管与公司处罚 - 证监会对*ST元成涉嫌财务数据虚假记载作出行政处罚事先告知，拟对上市公司罚款3745.46万元[7] - 对5名责任人员合计罚款4200万元，并对实际控制人采取10年证券市场禁入处罚[7] - *ST元成涉嫌触及重大违法强制退市情形，上交所将依法启动退市程序[7] 算力、人工智能与未来产业政策 - 工信部等七部门印发方案，提出加强新型信息基础设施建设，按需布局算力基础设施，推动人工智能技术与服务型制造融合[8] - 上海市人民政府发布措施，提出发展脑机接口、具身智能、第四代半导体、硅基光电子、第六代移动通信、类脑智能等领域[8] - 支持取得关键核心技术突破的科技型企业上市融资[8] 反垄断调查 - 市场监管总局对高通公司收购Autotalks公司违法实施经营者集中事宜进行立案调查[9][10] - 高通公司在未进行申报、也未与监管沟通的情况下于2025年6月完成收购，并在接到举报后承认相关事实[10] 住房城乡建设政策 - 住建部部长倪虹表示正研究通过改造让老房子变成"好房子"，重点抓好标准、好设计、好材料、好建造、好运维五个方面[11] - 住建部将高质量开展城市更新，系统推进好房子、好小区、好社区、好城区"四好"建设，推进城镇老旧小区整治改造[11] 全球金融市场动态 - 美股三大指数全线跳水，纳指暴跌超3%，创4月以来最大单日跌幅，美股大型科技股集体重挫[12] - WTI原油暴跌超4%，比特币日内一度暴跌超13%，VIX恐慌指数大幅飙涨超31%[12] - 纳斯达克中国金龙指数跌超6%，美国政府"停摆"事件升级及宏观数据不佳加剧市场紧张[12] 重要经济数据预告 - 国家统计局将于10月15日公布9月CPI、PPI数据，9月新增贷款、M2、社融等金融数据也或将在本周公布[13] - 美国9月CPI因政府"停摆"推迟至10月24日发布，该数据是美联储10月28日议息会议前判断通胀的关键依据[13] - 2025年IMF和世界银行秋季年会将于10月13—18日召开，全球央行行长将重点讨论股市泡沫及潜在风险[13] IPO与新股发行 - 证监会同意上海誉帆环境科技股份有限公司深交所主板IPO注册，以及苏州市新广益电子股份有限公司创业板IPO注册[14] - 本周有5只新股发行，包括马可波罗、禾元生物、超颖电子、西安奕材、必贝特[14] 限售股解禁 - 本周共有58家公司限售股解禁，合计解禁36.03亿股，按最新收盘价计算，解禁总市值为841.44亿元[15] - 解禁市值居前三位的是招商港口（119.67亿元）、美好医疗（98.04亿元）、唯捷创芯（82.07亿元）[15] - 解禁占比居前三位的是美好医疗（72.48%）、安达智能（71.82%）、可川科技（69.95%）[15]

宏观政策与国际贸易 - 中国商务部宣布对稀土等相关物项实施出口管制，强调此举是依据法律法规完善出口管制体系的正当做法，目的是维护世界和平与地区稳定，并履行防扩散等国际义务，管制并非禁止出口，对符合规定的申请将予以许可 [2] - 何立峰会见多家跨国公司负责人时表示，中国经济基础稳、优势多、韧性强、潜能大，长期向好的趋势没有变，中国将持续扩大高水平对外开放，欢迎跨国企业扩大在华投资并深化合作 [3] - 市场监管总局指出对高通公司收购Autotalks公司的反垄断调查事实清楚、证据确凿，高通公司在未进行申报也未与监管沟通的情况下于2025年6月完成收购，监管将继续推进调查工作 [5] 行业动态与市场事件 - 七部门联合印发《深入推动服务型制造创新发展实施方案（2025—2028年）》，提出到2028年的发展目标，包括完成20项标准制定、打造50个领军品牌、建设100个创新发展高地 [6] - 全球最大钴生产国刚果（金）为期8个月的钴出口禁令将于10月16日结束，并将实施年度出口配额管理，2025年剩余时间的出口上限为18125吨，2026年出口总量为96600吨 [7] - 国际现货黄金价格突破4000美元/盎司创历史新高，年内涨幅超53%，多家银行发布公告提示贵金属业务风险，建议客户注意价格波动并合理控制仓位 [8] - 特斯拉决定放弃原定今年生产数千台Optimus人形机器人的计划，而Figure发布了专为量产设计的通用型人形机器人，引发机器人板块大幅下跌 [9] - 加密货币市场出现剧烈波动，单日全网合约爆仓金额突破190亿美元，涉及爆仓人数高达164万，比特币一度跌破11万美元关口，近24小时内其成交额下跌近70% [10] 公司新闻与资本市场 - 闻泰科技公告其控股子公司安世半导体（2024年收入约147亿人民币）的资产被荷兰政府冻结，为期一年，同时部分外籍高管要求闻泰科技转让股权并暂停其委派的CEO职务，荷兰企业法院已暂停该CEO职务 [15] - 长鑫科技集团股份有限公司完成IPO辅导工作，辅导协议于2025年7月4日签署，历时仅3个月 [16] - 北方稀土公告2025年第四季度稀土精矿交易价格调整为不含税26205元/吨，环比上涨37.13%，公司预计2025年前三季度净利润为15.1亿元到15.7亿元，同比增长272.54%到287.34% [18] - 在宗馥莉辞去娃哈哈董事长职务后，其叔叔宗泽后推出新品牌“娃小智”，与宗馥莉推出的“娃小宗”形成市场竞争 [19]

算力与人工智能行业政策利好 - 中国七部门联合发布方案，提出深化5G与工业互联网融合应用，并按需布局算力基础设施 [1] - 方案旨在提升工业数据要素供给，并推动人工智能技术与服务型制造融合创新 [1] - 预计未来在算力和人工智能领域的投入将持续增加，对高科技板块构成利好 [1] 美国联邦政府停摆与经济影响 - 美国联邦政府因预算未谈拢而持续停摆，已正式启动裁员程序 [1] - 若危机未能在美东时间周一前化解，军队薪资将从15日起暂停发放 [1] - 此次停摆预计将对经济造成较大伤害，市场预期美联储下次降息几乎板上钉钉 [1] 刚果（金）钴出口禁令解除 - 持续了8个月的钴出口禁令将于10月16日解除 [2] - 刚果（金）供应全球约75%的钴，此次禁令实施的原因为不满钴价过低 [3] - 自年初实施禁令至今，钴行业股价已实现翻倍，禁令解除后行业估值面临重估 [3][4]

政策核心与定义 - 七部门联合发布《服务型制造创新发展实施方案》，政策覆盖面广，表明其具有长期性和重要性，并非短期风向[3] - 服务型制造的核心是从“卖产品”转变为“卖产品+服务”，例如销售机床的同时提供远程监控、保养和定制生产线等增值服务[3] - 方案设定了明确的量化目标：到2028年完成20项标准制定、打造50个领军品牌、建设100个创新高地，为行业成长划定了清晰路径[3] 关键受益行业与投资逻辑 - 算力基础设施行业将直接受益于制造业智能化改造产生的“真需求”，政策明确“按需布局算力基础设施”[4] - 人工智能行业将迎来与制造业深度融合的落地机会，例如利用AI优化生产流程和质量检测，具备实际解决方案的AI企业更具优势[4] - “共享制造”模式（如共享工厂、共享检测设备）能降低中小企业成本，运营相关共享平台的企业将获得实质性业务增长[4] - 投资应聚焦于“政策扶、需求真、业绩实”的领域，关注那些在先进制造业与现代服务业融合中具备扎实业务和订单支撑的企业[4] 投资筛选标准 - 需甄别公司基本面，重点考察其在服务型制造领域是否有实际业务布局、订单和营收支撑，而非仅凭概念或公司名称[5] - 该政策规划期从2025年至2028年，为中长线投资提供了明确指引，应跟随政策扶持的确定性需求进行布局[4][5]

政策导向与产业支持 - 国务院副总理张国清在浙江调研强调支持专精特新企业技术创新、加大研发投入，并推进强链补链固链及化工行业安全生产 [1] - 七部门印发方案提出7项主要任务，包括培育壮大工业设计经营主体、加强新型信息基础设施建设、加速算力与行业融合应用 [1] - 工信部部长李乐成强调引导创新资源向企业集聚，支持企业做精做强，统筹布局国家制造业创新中心 [1] - 上海市提出至"十五五"期末布局20个区域农业综合服务中心、50个农业服务分中心及N个专业化服务站点的目标 [1] - 农发行为应对连阴雨天气安排秋粮收购信贷资金2000亿元，并出台十项信贷支持措施 [1] 宏观经济与行业数据 - "十四五"期间全国累计销售新建商品住宅面积约50亿平方米，建设筹集保障性住房等1100多万套，惠及3000多万群众 [1] - 9月全国乘用车市场零售223.9万辆，同比增长6%，环比增长11%，新能源车零售130.7万辆，同比增长16%，渗透率达58.5% [1] - 今年以来全国乘用车累计零售1700.4万辆，同比增长9%，新能源车累计零售887.8万辆，同比增长24% [1] - "十四五"时期全国人工增雨雪作业累计增加降水约1677亿吨，人工防雹作业减少经济损失约603亿元 [1] - 前9月广州海关办理离境退税验核业务超2万票，总金额超3亿元人民币，同比增长1.5倍 [1] 科技创新与重大项目 - 中国移动发布"AI+"行动计划升级暨生态联盟、国际品牌焕新及量子生态联盟 [1] - 全球最大"华龙一号"核电基地漳州核电2号机组开始装载燃料，投运后年均可提供超100亿千瓦时清洁电能 [1] - 46家A股公司发布前三季度业绩预告，其中17只个股净利润同比预增上限超100% [1] - 中国人民银行就金融机构客户受益所有人识别管理办法公开征求意见，要求遵循风险原则开展识别核实工作 [1]

房地产市场动态 - 全国城镇化进入稳定发展期，城市发展从增量扩张转向存量提质增效阶段 [1] - “十四五”期间全国累计销售新建商品住宅面积约50亿平方米 [2] - 全国有15个省、区、市的二手住宅交易量已超过新房交易量 [1][2] - 全国已实现750多万套已售难交付住房的交付 [2] - “十四五”期间累计改造城镇老旧小区24万多个，惠及4000多万户、1.1亿居民 [2] - 城市房地产融资协调机制下，“白名单”项目贷款审批金额已超过7万亿元 [2] 人工智能与智能制造政策 - 工信部等七部门推动人工智能技术与服务型制造融合创新 [2] - 方案要求加强新型信息基础设施建设，深化“5G+工业互联网”融合应用，按需布局算力基础设施 [2] - 建议前瞻布局6G技术研发，加快高端算力芯片、工业多模态算法等技术攻关 [3] - 实施工业互联网和人工智能双向赋能行动，发展工业智能体，以赋能新型工业化 [3] 前沿技术与未来产业布局 - 中国建议大力发展智能机器人、智能穿戴等新一代智能终端，构建智能交互环境 [3] - 上海将发展壮大细胞与基因治疗、脑机接口、生物制造、具身智能等领域 [4] - 上海加快培育硅光、6G、第四代半导体、类脑智能等领域 [4] - 上海加速布局量子科技、可控核聚变、再生医学等前沿领域 [4] - 我国牵头的《智能出行服务安全与隐私》国际标准提案成功立项 [3] 中国移动AI战略 - 公司宣布升级“AI+”行动计划并成立“AI+”生态联盟 [5] - 到2028年底，公司将持续加大对人工智能领域的投入，总体投入翻一番 [1][5] - 计划建成国内规模最大、技术领先的智算基础设施，探索十万卡智算集群建设 [5] - 目标实现全国产智能算力规模突破100EFLOPS [5] 公司合作与人事变动 - 东风汽车集团有限公司发生人事变动，冯长军任董事、总经理、党委副书记 [6] - 亿纬锂能与沈阳重明航空科技有限公司签署合作协议，聚焦航空电源技术创新 [6] - 合作旨在突破航空电源在可靠性、安全性及轻量化等方面的技术瓶颈 [6]

服务型制造与未来产业政策 - 工信部等七部门联合印发方案，目标到2028年完成20项标准制定、打造50个领军品牌、建设100个创新发展高地 [2] - 方案提出加强新型信息基础设施建设，深化5G+工业互联网融合，按需布局算力，提升工业数据供给，推动人工智能与服务型制造融合 [2] - 上海设立总规模150亿元的未来产业基金，瞄准可控核聚变、脑机接口等关键赛道，并启动建设类脑智能、硅光、脑机接口等领域未来产业集聚区 [3] 房地产与城市建设 - 住建部数据显示十四五期间全国销售新建商品住宅约50亿平方米，1100多万套安置住房惠及3000多万群众 [4] - 住建部重点提及“好房子”建设，正研究改造存量老房，并将联合地方试点，加快构建房地产发展新模式 [4] 公司重大人事变动 - 孟凡利被任命为广东省人民政府副省长、代省长 [5] - 冯长军任东风汽车集团有限公司董事、总经理、党委副书记，免去其总会计师职务 [10][11] - 郭斌任鞍钢集团有限公司董事、总经理、党委副书记，免去其中国矿产资源集团有限公司董事、总经理、党组副书记职务 [14] - 向党正式出任中国长城资产管理公司董事长，公司总资产超5700亿元 [15] 公司经营与财务事件 - 深圳水贝三家黄金珠宝公司因通过预定价模式进行对赌，涉嫌构成开设赌场罪被查处，相关责任人被采取刑事强制措施 [5] - 天安财产保险股份有限公司公告其2015年发行的53亿元资本补充债券预计无法于2025年9月30日到期兑付，因偿付能力承压 [12] - 神州数码实控人郭为一审被判离婚，其持有的7738.89万股公司股份（市值约33.94亿元）此前已被司法冻结，若被处置存在控股权变更风险 [13] - 碧桂园9只境内债券重组方案中，8只债券（余额合计134.1669亿元）已获通过，仅H16腾越2尚未通过 [16] 品牌与产品动态 - 宗馥莉辞去娃哈哈集团董事长等相关职务，官方回应称其辞职不在审计监督范围之内 [8] - 宗泽后推出新品牌“娃小智”，招商人员称其AD钙奶、矿泉水等产品口味与娃哈哈有95%相似度，代理商购货超10万元可获得区县独家经销资格 [9]

文章核心观点 - 制造业正经历从“卖产品”向“卖方案”的关键转型，并获得国家级政策强力护航 [1] - 七部门印发《深入推动服务型制造创新发展实施方案（2025—2028年）》，为制造业价值跃升划定清晰时间表与路线图 [2] - 发展服务型制造是提升产品附加值与企业竞争力、增强产业链供应链韧性的核心路径，旨在解决传统制造业“利润薄、抗风险能力弱”的痛点 [2] 政策目标与现状 - 《方案》提出到2028年的三大核心目标：完成20项服务型制造标准制定、打造50个领军品牌、建设100个创新发展高地 [2] - 服务型制造在我国已形成初步优势，2018—2023年发展水平持续攀升，浙江、广东等15个省份形成领先格局 [2] - 浙江省累计创建国家级服务型制造示范企业（项目、平台）达73个，成为区域产业转型的排头兵 [2] 面临的挑战与顶层设计 - 行业面临关键技术供给能力薄弱、标准体系不健全、典型模式应用不均衡、统计监测难度大等问题 [3] - 《方案》从七大维度部署核心任务，构建完整支撑体系，包括加强关键共性技术攻关和模式创新 [3][4] - 提出发布服务型制造关键共性技术清单，鼓励企业加大创新投入，推动融合需求感知、集成研发设计等共性技术攻关 [4] - 加快共享制造、个性化定制、全生命周期管理等典型模式升级，以“技术创新+模式创新”双轮驱动打破发展瓶颈 [4] 重点发展方向与支撑 - 培育壮大科技服务业，提高检验检测认证机构数字化，加强中试能力体系建设 [4] - 发展工业设计与人工智能等数智技术相结合，发展软件和信息服务，体系化培育面向重点行业数字化转型场景的解决方案提供商 [4] - 发展生产性金融服务，支持金融机构、融资租赁公司深化产融对接合作，为制造企业提供配套金融服务 [4] - 强化“数字底座”支撑，深化“5G+工业互联网”融合创新和规模化应用，按需布局算力基础设施 [5] - 提升工业数据要素供给，推动数据资源化、资产化和要素化，建设高质量行业数据集，推动人工智能技术与服务型制造融合创新 [5] 专项行动与落地路径 - 《方案》提出三大专项行动作为政策落地的实操抓手，包括共享制造培育提升行动、服务型制造品牌提升行动、融合应用场景创新示范行动 [6] - 共享制造行动旨在建设“平台接单、按工序分解、多工厂协同”的共享制造平台，面向园区、产业集群打造共享工厂 [6] - 河北融钢金属制造有限公司通过共享供应链平台开展集采集销，帮助下游企业降低采购成本超5% [6] - 品牌提升行动聚焦培育打造100家服务型制造龙头企业和50个领军品牌，建立品牌评价体系，发挥龙头企业引领作用 [6] - 融合应用场景行动着眼需求导向，打造面向生产需求、消费需求和国家重大战略需求的三大类创新场景 [7]

今日关注 - 工信部等七部门印发方案，提出加强新型信息基础设施建设，深化5G+工业互联网融合应用，按需布局算力基础设施，推动人工智能技术与服务型制造融合创新 [2] - 2025世界农业科技创新大会将于10月12日至15日举办 [3] 宏观经济 - 全国铁路实行新运行图，计划每天开行旅客列车超1.3万列、货物列车超2.3万列 [6] - 十四五期间全国累计销售新建商品住宅面积约50亿平方米，15个省区市二手住宅交易量超过新房，750多万套已售难交付住房实现交付，建设筹集保障性住房等1100多万套惠及3000多万群众 [6] - 央行就金融机构客户受益所有人识别管理办法公开征求意见，对低风险客户可适用豁免或简化识别标准 [6] - 上海发布新政布局未来产业，重点聚焦未来制造、未来信息等六大方向，提出发展壮大细胞与基因治疗、脑机接口、具身智能、第四代半导体、量子科技等领域 [6] - 9月全国乘用车零售223.9万辆同比增长6%环比增长11%，新能源乘用车零售130.7万辆同比增长16%环比增长17%，新能源零售渗透率达58.5% [7] 投资要闻 - 券商10月金股策略报告披露，推荐金股集中于电子、电力设备、传媒等板块，对十五五规划特别关注 [9] - 多家主观私募机构看好后市结构性机会，认为指数上涨幅度温和，震荡属良性修正，高景气资产和顺周期资产成为重点布局方向 [9] - 部分信托公司接监管要求，对债券交易业务内部制度建设及正逆回购金额是否超限等情况开展排查 [9] - 第三季度点心债发行规模2210.6亿元同比上升9.3%，前三季度可转债发行量180亿美元同比上升27% [9] - 多家信托公司收到通知摸排逆回购杠杆率情况，包括内部制度制定及2024年至今有无超限情况 [10] 公司动向 - 神州数码实际控制人郭为一审判决离婚，其持有的7738.89万股公司股份被司法冻结，对应市值约33.94亿元，存在控股股东变更风险 [12] - 滴滴自动驾驶获得D轮融资，融资总额20亿元，投资方包括中关村科学城科技成长基金等 [12] - 苹果公司正就收购计算机视觉初创企业Prompt AI进行最后阶段谈判，预计其技术与团队将并入苹果HomeKit部门 [12] - 美团在7个城市试点上线骑手评价用户和屏蔽用户功能，未来将逐步拓展至全国 [12] 南财精选 - 41家业绩预喜公司中17家净利润增速上限超100%，立讯精密预计归母净利润108.9亿元至113.44亿元，基础化工、电子、汽车等领域为预增高发区 [16] - 集中债券借贷业务破冰，首日融券池规模破万亿，78家机构入场，通过新增中央交易撮合方角色提高交易效率 [16]