指数与ETF表现 - 截至2025年9月26日10:48，上证科创板半导体材料设备主题指数强势上涨2.08% [1] - 成分股中华海清科上涨7.2%，京仪装备上涨4.86%，中微公司上涨4.83% [1] - 科创半导体ETF（588170）上涨2.03%，最新价报1.51元，最新规模达16.89亿元，创成立以来新高 [1] - 科创半导体ETF（588170）最新份额达11.45亿份，创成立以来新高，近7天合计资金净流入8.58亿元，日均净流入达1.23亿元，最高单日净流入2.62亿元 [1] 存储芯片市场动态 - 早盘存储芯片概念走强，紫光国微涨停 [1] - 受AI数据中心推升的存储器强劲需求，三星本周大幅上调NAND产品价格，DRAM产品涨幅高达30% [1] - 存储器交期从单月延长至半年以上，美光、闪迪等竞争对手同步跟进涨价措施 [1] 半导体设备与材料行业前景 - 国内晶圆厂全球市占率有望从目前的10%提升至30%，存在约3倍扩产空间 [2] - 半导体设备国产化率若从目前的20%提升到60%至100%，则有3至5倍的增长空间 [2] - 今年国内头部存储厂商新项目有望启动，先进逻辑厂商亦在加大扩产力度，半导体设备行业或迎来新一轮增长 [2] 相关ETF产品信息 - 科创半导体ETF（588170）跟踪上证科创板半导体材料设备主题指数，其成分中半导体设备占59%，半导体材料占25% [2] - 半导体材料ETF（562590）指数中半导体设备占59%、半导体材料占24%，聚焦半导体上游领域 [2]

公司业务与技术 - 公司主营业务为集成电路高端先进封装测试服务 主要产品为显示驱动芯片封测 收入占比90.25% [2][7] - 公司掌握凸块制造技术 是Chiplet先进封装技术的基础之一 并积极布局Fan-out、2.5D/3D、SiP等高端先进封装技术 [2] - 研发投入8940.69万元 较上年同期增长13.38% 重点研发凸块制造技术及车规级芯片、存储芯片等其他细分领域封装技术 [2] - 公司OLED客户包括联咏、瑞鼎、奕力、云英谷、集创北方、芯颖、傲显、昇显微、晟合微等 [2] 财务表现 - 2025年1-6月实现营业收入8.66亿元 同比增长28.58% 归母净利润9603.98万元 同比增长60.94% [7] - 海外营收占比54.15% 受益于人民币贬值 [3] - A股上市后累计派现1.61亿元 [8] 市场交易数据 - 9月25日成交额11.24亿元 换手率7.44% 总市值152.92亿元 [1] - 当日主力净流出1877.08万元 近3日主力净流入1.56亿元 近5日净流入1.19亿元 近10日净流入2.79亿元 近20日净流入1.06亿元 [4][5] - 主力持仓占比6.1% 无连续增减仓现象 主力趋势不明显 [4][5] - 筹码平均交易成本14.53元 股价靠近压力位18.55元 [6] 股东结构 - 股东户数2.03万户 较上期减少0.64% 人均流通股28512股 较上期增加0.65% [7] - 香港中央结算有限公司新进成为第五大流通股东 持股1842.72万股 [8]

公司治理与股权结构 - 公司完成股份制改革并选举产生首届董事会 公司治理结构全面升级[1][2] - 股东阵容多元化且稳定 涵盖国有资本 民营资本 国家集成电路产业投资基金一期及二期等产业资本 五大行等金融资本 以及多家市场知名私募股权投资机构[2] - 近期完成两笔重要融资 包括养元饮品旗下子公司出资16亿元 以及15家机构同步参与 加之员工持股平台新增 两笔融资额累计超百亿元[2] - 公司最新估值已超过1600亿元[3] 业务布局与子公司发展 - 公司构建了闪存制造 晶圆代工 封装测试 产业投资 园区运营与创新孵化等业务板块协同发展的产业生态 覆盖全价值链环节[3] - 全资子公司长江存储为国内唯一的3D NAND原厂 注册资本约1246亿元 自主研发晶栈®Xtacking®架构 以1600亿元估值成为半导体行业估值最高的新晋独角兽[3] - 子公司武汉新芯正在冲刺科创板IPO 拟募资48亿元 其中43亿元用于12英寸集成电路制造生产线三期项目 5亿元用于特色技术迭代及研发配套项目 两项目合计投资金额达310亿元[3] 行业前景与战略举措 - 全球AI算力热潮持续推高存储芯片需求 行业迎来新一轮成长周期 预计全球存储芯片市场销售额将在2031年达到15840亿元 2025至2031年复合增长率为9.3%[4] - 为扩大产能与技术优势 长江存储与湖北长晟三期共同出资207.2亿元成立新公司 其中长江存储出资104亿元 持股50.1931%[4] - 完成股改是提升公司竞争力 实现战略目标的关键举措 为可持续发展奠定基础[4]

公司治理进展 - 长存集团于9月25日全面完成股份制改革 选举产生股份公司首届董事会 公司治理结构全面升级 [2] 资本市场表现与融资 - 养元饮品股价于9月24日涨停 并于9月25日开盘瞬间涨停 [3] - 长存集团全资子公司长江存储以1600亿元估值首次入围《2025全球独角兽榜》 位列中国十大独角兽第9位 全球第21位 成为半导体行业估值最高的新晋独角兽 [5] - 2025年4月 养元饮品旗下子公司泉泓投资出资16亿元投资长存集团 同期15家机构同步参与 2025年7月长存集团新增员工持股平台 两笔融资累计超百亿元 [5] - 公司股东涵盖国有资本、民营资本 包括国家集成电路产业投资基金一期及二期等产业资本、五大行等金融资本及多家知名私募股权投资机构 [5] 业务布局与技术实力 - 公司构建了闪存制造、晶圆代工、封装测试、产业投资、园区运营与创新孵化等业务板块协同发展的产业生态 涵盖研发、生产制造到产业投资、创新孵化的全价值链环节 [6] - 全资子公司长江存储为国内唯一的3D NAND原厂 注册资本约1246亿元 其自主研发的晶栈®Xtacking®架构三次获得FMS奖项 晶栈®Xtacking®4.0架构于2025年8月荣获FMS 2025 3D NAND类目"最具创新存储技术奖" [6] 行业前景与产能扩张 - 全球AI算力热潮持续推高存储芯片需求 行业迎来新一轮成长周期 据QYResearch预测 全球存储芯片市场销售额将在2031年达到15840亿元 2025年至2031年复合增长率为9.3% [6] - 为扩大产能与技术优势 长江存储于9月5日与湖北长晟三期共同出资207.2亿元设立长存三期（武汉）集成电路有限责任公司 其中长江存储出资104亿元 持股50.1931% 湖北长晟三期出资103.2亿元 持股49.8069% [7]

市场表现 - 创业板指盘中再创3年多新高，收盘点位3185.57点，单日涨幅2.28% [1][2] - 科创50指数表现突出，收盘点位1456.47点，单日涨幅3.49% [2] - 上证指数收盘3853.64点，涨幅0.83%；深证成指收盘13356.14点，涨幅1.80%；沪深300指数收盘4566.07点，涨幅1.02% [2] - 北证50指数收盘1578.92点，涨幅2.03% [2] - 市场成交额2.33万亿元，较前一交易日缩量1676亿元 [6] 板块表现 - 申万一级行业中电力设备涨幅居首达2.88%，电子板块涨2.76%，传媒板块涨2.59%，计算机板块涨2.52%，房地产板块涨2.25% [3] - 银行板块表现最弱下跌0.36%，煤炭板块下跌0.29%，通信板块微跌0.01% [3] - 热点概念板块中芯国际概念涨幅达5.41%，国家大基金持股板块涨4.83%，BC电池板块涨4.30%，存储芯片板块涨4.18%，光刻胶板块涨4.06% [3] - 表现较弱的概念板块包括中韩自贸区涨0.07%，抽水蓄能涨0.12%，同花顺中特估100涨0.32% [3] 市场走势分析 - 三大指数集体低开后走强，创业板指低开0.79%后最终收涨超2% [4] - 市场呈现个股普涨格局，上涨股票数量超过4400只，近90只股票涨停 [4] - 芯片产业链集体爆发，地产股震荡走强，机器人概念股局部活跃 [4] - 技术形态显示大盘在缩量背景下突破关键压力位，但量价背离和节前资金观望情绪可能限制上行空间 [6] 宏观环境与政策展望 - 美联储主席表示货币政策立场仍属"适度限制"，暗示若劳动力市场疲软持续，年内可能进一步降息 [5] - 10月28-29日议息会议未释放强烈信号，但未反驳市场对再次降息的普遍预期 [5] - 节后政策窗口开启有望进一步提升资本市场活力 [6] - 建议密切关注政策信号与资金流向变化，把握产业升级与景气扩散带来的长期价值 [6] 投资建议与板块配置 - 操作上建议保持合理仓位，灵活应对轮动，可借助调整逢低布局 [6] - 重点推荐关注TMT、公用事业、有色金属、金融等板块 [6] - 短期市场预计继续以稳步震荡上行为主 [6]

市场表现 - 华软科技4连板 向日葵20cm3连板 联美控股和蓝丰生化3连板 红豆股份5天4板 大龙地产和悍高集团4天3板 [1] - 创业板指盘中创3年多新高 科创50指数一度涨近5% [1] - 沪深两市成交额2.33万亿元 较上一交易日缩量1676亿元 [1] - 全市场超4400只个股上涨 [1] - 存储芯片 光刻机 能源金属等板块涨幅居前 [1] 公司公告 - 华软科技现有光引发剂产品按客户订单小批量生产销售 2024年收入占比约不到2% [2] - 华软科技电子化学品2024年营业收入占总营收比例不到6% [2] - 大龙地产控股子公司拟收购北京城竺房地产开发有限公司60%股权 [2] - 标的公司持有北京顺义区东风商场片区项目地块 总用地面积4.13万平方米 [2] 美股市场 - 美股三大指数集体收跌 道指跌0.37% 纳指跌0.33% 标普500指数跌0.28% [3] - 英特尔涨超6% 特斯拉涨近4% 谷歌跌超1% 英伟达和苹果跌近1% [3] - 贵金属和计算机硬件板块跌幅居前 美国黄金公司跌超5% 泛美白银 金田 惠普跌超3% [3] - 煤炭和汽车制造板块走高 Lucid涨超3% 通用汽车涨超2% [3] - 美洲锂业公司收涨95% 美国政府寻求获得其高达10%股份 [3]

市场整体表现 - A股市场全线走高 科创50指数盘中一度大涨超5%创近4年新高 港股恒生指数涨逾1% 恒生科技指数涨超2% [1] - 沪指涨0.83%报3853.64点 深证成指涨1.8%报13356.14点 创业板指涨2.28%报3185.57点 科创50指数涨3.49% [1] - 沪深北三市合计成交23475亿元 个股超4400股上涨 立讯精密尾盘一度逼近涨停 市值突破5000亿元 [1] 半导体与芯片板块 - 存储芯片概念板块整体收涨4.18% 位列行业概念板块第四 115只个股中105只上涨 [2] - 半导体板块整体收涨4.6% 位列行业板块第一 163只个股中153只上涨 芯片龙头ETF收涨5.13% [2] - 神工股份 江丰电子 兴福电子20cm涨停 汇成股份 微导纳米涨超15% 盛美上海涨超14% 华海清科涨超13% [2] - 盛美上海推出首款KrF工艺前道涂胶显影设备Ultra Lith KrF 首台设备于2025年9月交付中国头部逻辑晶圆厂客户 [2] - 三星对DRAM和NAND闪存产品大幅提价 部分产品提价幅度高至30% 成为继美光和闪迪后最新提价的存储巨头 [3] - 闪迪向渠道和消费者客户对闪存产品涨价10%+ 美光阶段性暂停报价 三星对DRAM和NAND价格均有上调 [3] - NAND在过去约3个季度保持较低产能利用率 价格涨幅低于DRAM 企业级SSD需求高增下NAND涨幅有望超预期 [3] 固态电池板块 - 固态电池概念板块整体收涨2.51% 成分股中228只上涨 海目星涨近14% 骄成超声涨超10% [4] - 国家能源局等四部门发布指导意见 提出推动建立高安全高可靠电池储能装备体系 突破电池管理系统相关技术 [4] - 工信部将抓紧编制新时期智能网联新能源汽车产业发展规划 全固态电池技术逐步成熟并进入上车测试阶段 [4] - 宝马推出搭载SolidPower全固态电池的路试车 国轩高科有全固态电池路试车亮相 长安汽车2026年开启装车验证 [4] - 半固态电池已步入产业化期 全固态电池尚处于研发阶段 有望逐步实现量产 2027年有望实现部分量产 [5] - 2025-2026年将迎来密集的全固态电池上车路试 行业进入新发展阶段 需关注电芯材料及制造环节技术突破 [6] 券商与金融科技板块 - 券商与金融科技板块午后异动 湘财股份涨停 大智慧涨超5% 东方财富涨1.26% [7] - 近1个月大金融板块有所调整 券商和保险板块回落明显 市场活跃度维持较高水平 [7] - 低利率环境下机构和居民资金入市趋势有望延续 券商板块盈利高景气且估值性价比高 三季报业绩同比增速有望扩张 [7]

文章核心观点 - 2025年9月24日，开放式基金净值增长表现呈现显著分化，表现领先的基金主要集中于半导体材料设备及人工智能主题，而表现落后的基金则与通信设备等板块相关 [2][4][6] - 市场整体表现强劲，上证指数与创业板指数均录得反弹，全日成交额达2.34万亿元，个股呈现普涨格局，上涨家数达4458家 [6] - 基金净值变动与其重仓行业的市场表现高度相关，半导体材料设备板块领涨是推动相关主题基金净值增长的关键因素 [6][7] 基金净值增长排名（前10位） - 排名前10的基金在2025年9月24日的单位净值增长幅度介于0.12至0.14之间 [2] - 领先基金主要分为两类：东方基金旗下的人工智能主题混合基金（A/C份额），以及多家基金公司旗下的中证半导体材料设备主题ETF [2] - 具体来看，东方人工智能主题混合C（代码017811）单位净值从1.4225增长至1.5545，单日增长0.13；东方人工智能主题混合A（代码005844）单位净值从1.4364增长至1.5696，单日增长0.13 [2] - 半导体材料设备主题ETF中，万家中证半导体材料设备主题ETF（代码159327）单位净值从1.6681增长至1.8132，单日增长0.14，增幅最大 [2] 基金净值增长排名（后10位） - 排名后10的基金在2025年9月24日的单位净值均出现下跌，跌幅介于-0.03至-0.18之间 [4] - 易方达旗下多只基金位列其中，易方达瑞享混合I（代码001437）单位净值从6.3331下跌至6.1441，单日下跌0.18，跌幅最大 [4] - 华润元大、信澳等基金公司旗下部分基金亦出现在净值下跌榜单中 [4] 市场与行业表现分析 - 当日A股市场低开高走，上证指数与创业板指数均单边上行，最终以小阳线和中阳线报收 [6] - 市场成交活跃，全日成交额达到2.34万亿元 [6] - 行业层面，半导体、互联网、电气设备、电器仪表等行业涨幅超过2%，成为市场领涨力量 [6] - 概念板块中，BC电池、存储芯片表现尤为突出，涨幅超过4% [6] - 通信设备是当日唯一领跌的行业板块 [6] 领先基金持仓与风格分析（以东方人工智能主题混合C为例） - 该基金风格高度集中于半导体行业，前十大重仓股合计占基金净资产比例高达89.90% [7] - 前十大重仓股在当日普遍大幅上涨，其中华海清科上涨13.16%，盛美上海上涨14.81%，北方华创涨停（上涨10.00%），富创精密上涨11.32% [7] - 该基金被归类为跟踪中证半导体材料设备主题指数的被动型指数基金，截至2025年6月30日，基金规模为29.09亿元 [7] 落后基金持仓与风格分析（以易方达瑞享混合E为例） - 该基金风格偏向人工智能行业中的CPO与PCB领域，前十大重仓股集中度为66.40% [7] - 其前十大重仓股在当日多数下跌，其中沪电股份下跌4.43%，英维克下跌4.46%，长芯博创下跌5.64% [7] - 该基金被归类为主动型混合基金，截至2025年6月30日，基金规模为4.24亿元 [7]

公司业务与产品 - 公司零部件产品应用于光刻机领域 [1] - 公司推出首款KrF工艺前道涂胶显影设备 [1] - 公司交付应用于半导体存储器测试环节的首台高速测试机 [1] 公司技术与行业布局 - 公司业务布局涵盖光刻机、第三代半导体、光模块、6G和华为海思 [1] - 公司技术涉及光刻胶和先进封装领域 [1] - 公司业务覆盖存储芯片、算力、AR/VR和机器人行业 [1] 客户与市场 - 公司客户包括新凯莱 [1]

市场指数表现 - 上证综指上涨0.83%，收于3853.64点 [1] - 深证成指上涨1.8%，收于13356.14点 [1] - 创业板指上涨2.28%，收于3185.57点 [1] - 沪深两市A股共计87只个股涨停 [1] 强势个股分析 - 红豆股份（600400）表现最强，录得5天4板，换手率11.65%，成交额9.66亿元，龙虎榜净买入额2.73亿元，所属纺织服饰行业 [1] - 向日葵（300111）录得3连板，换手率23.33%，成交额24.0亿元，龙虎榜净买入额9891.46万元，最高价创一年来新高，所属医药生物行业 [1] - 悍高集团（001221）录得4天3板，换手率32.51%，成交额7.62亿元，所属轻工制造行业 [1] - 电子行业个股活跃，长川科技（300604）2连板成交额达112.9亿元，深科技（000021）、神工股份（688233）、江丰电子（300666）均录得首板 [1] 强势概念板块分析 - 中芯国际概念板块涨幅第一，达5.41%，其成分股中95.06%上涨，7.41%涨停 [2] - 国家大基金持股概念板块涨幅第二，达4.83%，其成分股中87.5%上涨，8.33%涨停 [2] - BC电池概念板块涨幅第三，达4.30%，其成分股中95.56%上涨 [2] - 存储芯片、光刻胶、科创次新股等半导体及科技相关概念板块涨幅均超过3.8% [2]