二级市场表现 - 本周新材料指数上涨1.11%，跑赢创业板指0.46个百分点 [1] - 近五个交易日，电池化学品板块表现最佳，上涨8.24% [1] - 合成生物指数与可降解塑料板块分别上涨3.07%和3.46% [1] - 半导体材料、电子化学品和工业气体板块表现疲软，分别下跌4.58%、2.53%和1.29% [1] 产业链周度价格跟踪 - 氨基酸方面，缬氨酸价格12550元/吨，周环比上涨1.21%，而精氨酸和蛋氨酸价格分别下跌0.69%和2.64% [2] - 可降解材料中，PBS和PBAT价格分别为17500元/吨和9800元/吨，周环比分别下跌1.69%和0.51%，PLA价格维持不变 [2] - 维生素A、E、D3、泛酸钙及肌醇价格本周均无变化 [2] - 塑料及纤维方面，芳纶价格周环比大幅下跌13.44%至8.18万元/吨，PA66价格下跌2.00%至14700元/吨，癸二酸9月出口均价环比上涨1.44%至28495元/吨 [2] 风电行业投资机遇 - 国务院发布白皮书强调将继续大力发展风电等可再生能源，以支持实现“双碳”目标 [3] - 根据《风能北京宣言2.0》目标，2030年中国风电累计装机容量目标为13亿千瓦，2035年目标不少于20亿千瓦，2060年目标达到50亿千瓦 [3] - 风电行业高景气格局有望维持，风电上游材料迎来广阔发展机遇，建议关注相关公司 [3] 六氟磷酸锂行业分析 - 六氟磷酸锂价格从2022年2月历史高点59万元/吨持续回落，至2025年7月一度跌破5万元/吨，随后强势反弹至2025年11月7日的12.15万元/吨 [4] - 需求端受新能源汽车与储能产业爆发带动，电解液厂家采购量显著增长 [4] - 供给端因前期产能过剩导致行业出清，大量中小企业产能难以快速复产，行业整体供应紧张 [4] - 预计六氟磷酸锂价格仍有上行空间，产业链盈利能力有望持续修复，建议关注相关产业链公司 [4]

公司技术实力 - 公司自设立以来一直坚持自主创新研发，拥有行业领先的技术 [1] - 热管理业务主要产品达到国内领先或国际先进水平 [1] - 部分产品达到国际领先水平 [1] 业务领域 - 公司热管理技术涉及领域包括可控核聚变、核电、风电、充电桩 [1]

公司业务与产品应用 - 公司碳纤维产品主要应用于风电领域 [1] - 公司正在积极拓展碳纤维产品在其他领域的应用 [1]

投资评级 - 报告对日月股份维持“增持”评级 [2][3] 核心观点 - 公司2025年第三季度毛利率实现同环比提升，盈利能力有所改善 [1] - 公司费用率同比下降，费用管控成效显著 [1] - 公司产能充沛，并积极布局高端合金钢市场，有望打开新的成长空间 [2] - 预计公司未来几年归母净利润将保持增长，2025-2027年EPS分别为0.65元、0.83元、0.95元 [2][5] 财务表现 - 2025年前三季度公司实现营业收入48.55亿元，同比增长52.45% [1] - 2025年前三季度公司实现归母净利润4.34亿元，同比下降14.25% [1] - 2025年单三季度实现营业收入16.30亿元，同比增长16.67%，环比下降15.35% [1] - 2025年单三季度实现归母净利润1.51亿元，同比增长77.42%，环比下降7.33% [1] - 2025年前三季度公司综合毛利率为16.32%，同比下降0.90个百分点 [1] - 2025年单三季度毛利率为17.46%，同比提升2.69个百分点，环比提升1.57个百分点 [1] - 2025年前三季度公司期间费用率为6.35%，较去年同期的8.06%下降1.71个百分点 [1] 产能与业务布局 - 截至2025年中报，公司已形成70万吨铸造产能和42万吨精加工能力 [2] - 公司通过“一体化交付”产业链建设提升产品交付能力 [2] - 公司积极研发新能源汽车大型压铸机对铸铁和铸钢需求的产品，优化产品线 [2] 盈利预测与估值 - 预计公司2025年归母净利润为6.71亿元，同比增长7.6% [2][5] - 预计公司2026年归母净利润为8.51亿元，同比增长26.8% [2][5] - 预计公司2027年归母净利润为9.77亿元，同比增长14.8% [2][5] - 对应2025年预测市盈率（P/E）为22.4倍 [5]

热点与公司经营状态 - 长城科技终止筹划控制权变更事项并复牌 [1] - 澄星股份江阴工厂处于停产整改阶段但公司整体生产经营活动正常 [3] - 中国西电、远达环保、重庆建工均表示公司目前生产经营正常 [3] - 淳中科技声明公司业务不涉及液冷服务器的生产制造且股价严重脱离基本面 [3] - 梅花生物控股股东被判处有期徒刑三年缓刑五年并处罚金但公司生产经营活动一切正常 [12] 业绩与销售数据 - 合富中国1—10月合并营业收入5.87亿元 同比下降23.91% [3] - 傲农生物10月公司生猪销售量19.02万头 同比增加73.31% [3] - 克明食品控股子公司10月生猪销售收入3604.41万元 同比增长71.53% [3] - 保利发展10月签约金额211.16亿元 同比减少50.12% [3] - 招商蛇口10月实现签约销售金额153.65亿元 [3] - 天域生物10月生猪销售收入5503.46万元 环比增长68.01% [3] 重大投资 - 博威合金拟不超过1.5亿美元在摩洛哥投建年产3万吨特殊合金电子材料带材项目 [1] - 方正科技全资子公司拟13.64亿元投建重庆生产基地人工智能扩建项目 [2] - 华电能源拟120.43亿元投建风电项目 [2] 合同中标 - 长高电新全资子公司中标2.46亿元国家电网采购项目 [3] - 平高电气公司及子公司中标约8.58亿元国家电网采购项目 [3] - 华电科工联合签署约34.15亿元海上风电项目合同 [3] 股权变动与并购重组 - 英唐智控拟购买光隆集成100%股权和奥简微电子80%股权并复牌 [4] - 国城矿业拟支付现金31.68亿元购买国城实业60%股权 [5] - 德固特拟终止重大资产重组 原拟购买浩鲸科技100%股权 [6] - 中芯国际各方正在积极推进购买中芯北方49%股权相关工作 [6] 增减持 - 江苏有线控股股东拟1亿元—1.5亿元增持公司股份 [3] - 福晶科技控股股东拟减持公司不超2%股份 [3] - 唯特偶控股股东及其一致行动人拟合计减持不超3%股份 [3] 监管与合规事项 - 洲际油气股东海口东铎因持股达5%时未停止交易被证监会立案 [7] - 上海洗霸董事及高管因涉嫌短线交易收到立案告知书 [7] - 八一钢铁公司及控股股东因涉嫌信披违规被证监会立案 [8] - *ST长药因涉嫌定期报告等财务数据虚假记载被立案 [9] - 天宜新材公司募集资金专户部分资金被司法划扣 [10] - 安记食品公司及相关负责人被福建证监局采取责令整改和监管谈话措施 [11] - ST华通申请撤销其他风险警示 [12]

公司股价表现 - 闽东电力于2025年11月6日涨停收盘，收盘价为14.12元，涨幅为9.97% [1] - 该股于当日9点30分涨停，全天未打开涨停，收盘封单资金为1.14亿元，占其流通市值的1.83% [1] - 近五个交易日（2025年10月31日至11月6日）中，有四个交易日出现涨停，其中11月3日微跌0.84% [2] 公司财务业绩 - 公司2025年前三季度归母净利润同比增长32.38%，业绩持续高增长 [1] - 地产业务收入同比激增363.59%，形成多元化盈利支撑 [1] 公司业务发展 - 新能源业务加速拓展，已建成6个分布式光伏电站并推进海上风电项目，契合“双碳”政策导向 [1] - 公司作为福建省属国企，兼具海峡两岸概念及国企改革预期，受区域政策催化 [1] 资金流向分析 - 11月6日主力资金净流入9010.51万元，占总成交额的24.29% [1] - 11月6日游资资金净流出5615.27万元，散户资金净流出3395.24万元 [1] - 近五个交易日主力资金净流入占比最高达42.04%（11月4日），显示出强劲的主力买入势头 [2] 行业概念表现 - 该股属于有色金属、水电、风电概念热股 [2] - 11月6日，有色金属概念上涨2.15%，水电概念上涨1.67%，风电概念上涨1.29% [2]

市场整体表现 - 11月5日两市股指午后发力拉升，创业板指上涨1.03%至3166.23点，沪指上涨0.23%至3969.25点，深证成指上涨0.37%至13223.56点 [1] - 市场呈现普涨格局，近3400只个股上涨，但全市场成交额连续两日低于2万亿元，当日沪深北三市合计成交18945亿元 [1] 行业与板块表现 - 煤炭、电力、石油、钢铁、化工等板块表现强势，出现拉升行情 [1] - 储能、风电、光伏等新能源概念股集体走高 [1] - 海南自贸、智能电网等相关概念板块表现活跃 [1] 机构观点与配置建议 - 机构分析认为沪指站上4000点后市场博弈加剧，资金分歧显现，部分获利盘了结导致短期技术性震荡调整 [1] - 配置方面建议关注金融、煤炭等防御性板块以及食品饮料等低位板块 [1] - 建议重视可能受益于"十五五"规划的相关行业 [1]

公司订单与产能状况 - 截至2025年四季度公司在手订单充足 [1] - 包头工厂二期4万吨高性能磁材项目已部分投产并已获得排产至2026年的国际订单整体排期已延伸至2026年二季度 [1] - 2027年公司规划6万吨产能为订单交付提供保障 [2] 新能源汽车领域表现 - 公司深度绑定特斯拉、比亚迪等全球前十大新能源车企 [1] - 2025年新能源汽车领域销售收入达26.15亿元销量同比暴涨23.46% [1] - 国内新能源汽车市场市占率超30% [1] - 新能源汽车向800V高压平台升级使单台磁材用量增加近20% [1] - 墨西哥基地实现小批量供货叠加获得多国出口许可证2025年前三季度对美出口收入3.54亿元同比激增43.92% [1] - 欧洲基地获得宝马iX3车型定点 [1] 风电与空调领域表现 - 公司与全球前五大风电整机厂商中的4家深度合作 [2] - 受益于风机大型化趋势单台磁材用量从1.2吨飙升至3吨 [2] - 风电领域市占率超36% [2] - 节能变频空调领域作为格力、美的等龙头核心供应商市占率突破54% [2] - 2025年空调领域营收14.46亿元销量增长18.48% [2] - 全球八成头部压缩机厂商与公司建立稳定合作 [2] 新兴领域进展 - 人形机器人领域公司已向头部企业小批量交付关节磁组件单台用量达3.5公斤并配套特斯拉Optimus等机型 [2] - 公司专门成立机器人事业部承接行业爆发红利 [2] - 低空飞行器领域产品通过头部厂商验证并实现小批量交付 [2] 行业地位与市场优势 - 截至2025年四季度公司全球高性能钕铁硼市占率达28%领先优势持续巩固 [2] - 公司4万吨产能利用率维持高位 [2]

股价与交易表现 - 11月3日公司股价上涨0.59%，成交额为8283.65万元，换手率为0.10%，总市值达1417.82亿元 [1] - 当日主力资金净流入99.93万元，占成交额的0.01%，在所属行业中排名第43位，连续2日获主力增仓 [3] - 近5日主力资金净流入723.71万元，但近20日主力资金净流出1433.99万元 [4] 业务发展与项目进展 - 公司与黑龙江省铁力市人民政府签订353万千瓦新能源发电项目合作开发框架协议，计划联合开发300万千瓦抽水蓄能项目 [2] - 公司主营业务为风力发电和光伏发电，主要产品为电力和热力 [2] - 公司在新疆区域的在运风电装机容量为159.08万千瓦 [3] 财务状况与股东回报 - 2025年1月至9月，公司实现营业收入222.21亿元，同比减少15.67%；归母净利润为43.93亿元，同比减少19.76% [7] - A股上市后公司累计派现59.78亿元，近三年累计派现47.46亿元 [8] - 公司主营业务收入构成为：电力产品占比99.22%，其他收入占比0.78% [6] 股东结构与机构持仓 - 截至9月30日，公司股东户数为3.42万户，较上期减少16.42% [7] - 香港中央结算有限公司为第五大流通股东，持股305.39万股，较上期减少81.99万股；多只沪深300ETF基金位列前十大流通股东 [9] - 主力持仓方面，主力未控盘，筹码分布非常分散，主力成交额占总成交额的3.49% [4]

公司业务范围澄清 - 公司暂未涉足风电领域 [1] - 公司暂未涉足可控核聚变领域 [1]