公司业务与技术应用 - 公司磁性元件产品可应用于固态电池电源系统 [1]

格隆汇9月29日丨大地熊(688077.SH)在投资者互动平台表示，为了满足人形机器人对磁体轻量化的要 求，公司不断提升磁材的剩磁和最大磁能积，以更小尺寸的磁体满足磁场需求。金属粉末注射成型技术 （MIM）是粉末材料成型的常用方法之一，主要适用于结构材料的生产制造。公司研发团队对MIM技 术应用于磁材生产的可能性进行了调研并开展了预研。 ...

市场交易概况 - 沪深两市成交额较上一个交易日缩量2242亿元[1] - 全市场超3400只个股下跌[1] - 风电设备板块维持升势 威力传动 明阳智能 吉鑫科技均涨停 金风科技创3年多新高[1] 个股表现 - 蓝丰生化5连板[1] - 养元饮品3连板[1] - 精艺股份3连板[1] - 品茗科技20cm2连板[1] 公司重大事项 - 银河磁体拟以23.15元/股发行价购买京都龙泰100%股权 扩充磁性材料品种并扩大汽车领域市场份额[2] - 养元饮品通过泉泓投资持有长江存储0.98%股份 该项16亿元投资为财务性投资且尚未获得收益[3] 新股发行 - 道生天合(申购代码780026)今日申购 发行价5.98元 市盈率29.05倍 行业市盈率27.9倍[5] - 总发行数量13188万股 网上发行2769万股 申购上限2.75万股[5] 外围市场 - 美股道指涨0.65% 纳指涨0.44% 标普500涨0.59%[7] - 特斯拉涨超4% 英特尔涨超4% 微软亚马逊涨幅不足1%[7] - 金属与采矿 汽车股涨幅居前 世纪铝业涨超7% 福特汽车涨超3%[7] - 艺电收涨15% 创六年来最佳单日表现[7]

并购交易概况 - 公司拟通过发行股份及支付现金方式收购京都龙泰100%股权 交易预估值约4.5亿元 并拟向不超过35名特定投资者募集配套资金 [1] - 交易不构成重大资产重组、重组上市及关联交易 公司股票将于9月29日复牌 [1] - 标的公司主营永磁铁氧体材料 产品主要应用于汽车直流电机领域 尤其聚焦新能源汽车行业 [1] 战略协同效应 - 并购有助于整合客户资源 抢占汽车领域直流电机磁性材料市场 提升核心竞争力 [1] - 双方均专注于磁性材料研发生产 可实现研发资源共享并加速新产品开发进程 [2] - 交易完成后标的公司业绩将并入合并报表 显著提升公司营业收入和净利润水平 [3] 财务表现分析 - 公司净利润连续三年下滑 2022-2024年归属净利润分别为1.71亿元、1.61亿元、1.47亿元 [3] - 2024年上半年归属净利润8424.81万元 同比增长7.26% 营业收入3.89亿元同比微降2.01% [3] - 标的公司2023年营收1.38亿元 净利润589.02万元 2024年上半年营收9485.39万元 净利润890.1万元 [3] 标的公司风险特征 - 标的公司汽车电机磁瓦产品收入占比过高 存在依赖单一产品风险 [2] - 营运资金主要依靠经营性现金流和机构融资 已用资产抵押方式筹措资金 [4] - 受企业规模制约筹资能力有限 存在营运资金不足可能影响生产经营 [4] 市场交易动态 - 停牌前最后一个交易日（9月12日）公司股价收报32.29元/股 单日涨幅达4.8% [5]

停复牌动态 - 亿道信息筹划发行股份及支付现金收购广州朗国电子科技和深圳市成为信息控股权 公司停牌 [1] - 银河磁体拟通过发行股份及支付现金方式收购京都龙泰100%股权 预估值4.5亿元 股票复牌 [1] - 新大正拟收购嘉信立恒75.15%股权 交易完成后将拓展华东长三角、华北环渤海湾、华南大湾区和华西成渝经济带业务 股票复牌 [1] - 冠中生态控股股东拟变更为深蓝财鲸 拟收购杭州精算家51%股权 标的整体估值不高于5.6亿元 股票复牌 [1] - 亚太药业筹划控制权变更事项 股票停牌 [1] - 中环环保筹划控制权变更事项 股票停牌 [1] 并购重组 - 福达合金拟以3.52亿元收购光达电子52.61%股权 [2] 投资合作与经营 - 博迁新材签订镍粉产品销售协议 预估金额43亿至50亿元 [3] - 佛塑科技与中石化湖南石油化工拟合资设立项目公司 投资34.69亿元建设聚酰胺-尼龙薄膜项目 [3] - 冠石科技拟定增募资不超过7亿元 用于光掩膜版制造项目及补充流动资金 [4] - 世纪恒通拟以1.13亿元自有资金收购工银投资持有的黔通智联13%股权 [4] - 宁波华翔合资公司获得技术许可 将开展PEEK材料研发与试生产 [4] - 东方通信拟择机出售长芯博创291.1万股股票 预计交易金额3.18亿元 [5] - 航天工程拟签署23.92亿元EPC合同 承建陕煤集团1500万吨/年煤炭分质清洁高效转化示范项目煤气化装置 [5] - 智光电气控股子公司智光储能签订1.64亿元采购合同 向广东院供应高压级联半固态磷酸铁锂储能系统 [5] - 南玻A拟在埃及投资17.55亿元新建光伏玻璃生产线 建设1400T/D一窑五线光伏压延玻璃及配套加工生产线 [5] - 东杰智能境外子公司获得1.07亿马来西亚林吉特（约1.8亿元）采购订单 [5] - 雅创电子拟合计3.17亿元收购欧创芯和怡海能达部分股权 实现全资控股 [6] - 中创智领拟投资50亿元建设新能源汽车零部件产业基地及研发中心项目 [6]

交易概述 - 银河磁体拟通过发行股份及支付现金方式收购京都龙泰100%股权 预估值约4.5亿元[1] - 交易不构成重大资产重组、重组上市及关联交易[1] - 公司股票将于9月29日复牌 停牌前收盘价32.29元/股（9月12日涨4.8%）[1][7] 交易结构 - 发行股份及支付现金购买资产涉及11家交易对方 包括宁波华强睿哲等投资机构及自然人[3] - 拟向不超过35名特定投资者以询价方式募集配套资金[1][3] 标的公司业务 - 京都龙泰主营永磁铁氧体材料研发生产销售 产品主要应用于汽车直流电机领域[3] - 银河磁体主营粘结钕铁硼磁体、热压钕铁硼磁体和钐钴磁体[3] - 双方均专注于磁性材料领域 业务具有协同性[3] 并购战略动机 - 整合客户资源抢占新能源汽车磁性材料市场[4] - 通过资源优化配置共享研发资源加速新产品开发[4] - 交易完成后可显著提升营业收入和净利润水平[6] - 拓展收入来源分散整体经营风险[6] 财务表现 - 银河磁体2022-2024年营收连续下滑：9.92亿元→8.24亿元→7.99亿元[5] - 同期归属净利润持续下降：1.71亿元→1.61亿元→1.47亿元[5] - 2024年上半年营收3.89亿元（同比降2.01%）但净利润8424.81万元（同比增7.26%）[5] - 京都龙泰2023-2024年营收增长：1.38亿元→1.87亿元 2025年上半年营收9485.39万元[5] - 标的公司净利润同步提升：2023年589.02万元→2024年1153.57万元→2025年上半年890.1万元[5] 风险因素 - 标的公司汽车电机磁瓦产品收入占比高 存在单一产品依赖[4] - 标的公司营运资金依赖经营性现金流和融资 主要固定资产已抵押[6] - 受企业规模制约筹资能力有限 存在营运资金不足风险[6]

收购交易概况 - 公司计划通过发行股份及支付现金方式收购四川京都龙泰科技有限公司100%股权 预估值约4.5亿元人民币[1] - 股份发行价格为23.15元/股 较停牌前收盘价32.29元/股折价28.31%[1] - 同步募集配套资金以支持交易完成[1] 标的公司业务与财务表现 - 京都龙泰主营永磁铁氧体材料研发生产销售 产品主要应用于汽车电机并配套全球知名汽车品牌[1] - 截至2025年6月30日资产总额2.85亿元 所有者权益1.41亿元 收购溢价率达219%[2] - 2023年营业收入1.38亿元 净利润589.02万元 2024年营业收入1.87亿元 净利润1153.57万元 2025年上半年营业收入0.95亿元 净利润890.10万元[2] 收购战略动机 - 公司受国际市场萎缩、需求下降及稀土原材料价格波动影响 市场开拓和成本控制压力较大[1] - 标的公司产品主要销往国内汽车领域 市场需求强劲且原材料价格稳定[1] - 交易可通过国内市场弥补海外业务下滑 提升经营确定性[1] 公司近期经营状况 - 2022-2024年营业收入持续萎缩：9.92亿元、8.24亿元、7.99亿元 归母净利润同步下降：1.71亿元、1.61亿元、1.47亿元[3] - 2024年海外销量2.06亿元同比下滑19.86% 内销5.93亿元同比增长4.57%[3] - 2025年上半年营业收入3.90亿元同比下降2.01% 归母净利润8424.81万元同比增长7.26% 净利润增长主要因产品毛利率上升及其他收益增加[3]

交易方案 - 公司拟通过发行股份及支付现金方式收购京都龙泰100%股权 预估交易对价4.5亿元 [1] - 配套融资拟向不超过35名特定投资者发行股份 募资总额不超过股份支付对价的100% 发行股份数量不超过交易后总股本的30% [1] - 本次交易不构成重大资产重组、重组上市及关联交易 标的公司审计评估工作尚未完成 [1] 战略协同 - 公司长期专注粘结钕铁硼磁体领域 产品应用于主轴电机/步进电机/传感器等零部件 [2] - 标的公司永磁铁氧体材料主要应用于汽车行业直流电机 [2] - 交易将扩充磁性材料产品品种 扩大汽车领域市场份额 形成优势互补增强抗风险能力 [2]

交易概述 - 银河磁体拟通过发行股份及支付现金方式收购京都龙泰100%股权 交易对价股份发行价格为23.15元/股 不低于定价基准日前120个交易日股票交易均价的80% [2] - 交易标的预估值约为4.5亿元人民币 最终财务数据和评估结果待审计及评估机构正式报告确定 [2] - 交易涉及14名交易对方 包括华强睿哲、唐明星、徐刚等机构与个人投资者 [2] 业务协同效应 - 银河磁体主营粘结钕铁硼磁体、热压钕铁硼磁体和钐钴磁体 产品应用于汽车、节能家电、机器人、消费电子等领域 [3] - 京都龙泰主营永磁铁氧体产品 主要应用于直流电机 重点服务汽车行业 [3] - 交易完成后将实现磁性材料产品品种扩充 增强汽车领域市场份额 形成优势互补与风险抵抗能力提升 [3] 财务表现 - 银河磁体2022-2024年营业收入分别为99,211.73万元、82,394.45万元和79,892.70万元 扣非净利润分别为16,834.23万元、15,814.46万元和14,436.38万元 呈现下滑趋势 [4] - 京都龙泰2023-2024年未经审计营业收入分别为13,847.42万元和18,722.93万元 净利润分别为589.02万元和1,153.57万元 保持增长态势 [4] - 收购有助于为银河磁体注入新增长动力 提升市场竞争力 [4]

雅创电子收购案 - 公司拟通过发行股份及支付现金方式收购欧创芯40%股权和怡海能达45%股权 同时向不超过35名特定投资者发行股票募集配套资金[2] - 欧创芯40%股权交易价格暂定为2亿元 其中股份支付1.72亿元 现金支付2784万元 怡海能达45%股权交易价格暂定为1.17亿元 其中股份支付7959.25万元 现金支付3740.75万元[4] - 欧创芯为模拟芯片研发商 专注于中低压LED驱动、电源管理等产品 主要应用于汽车车灯后装市场、两轮电动车市场等领域 在车灯后装市场具备较高市场占有率和品牌知名度[5] - 怡海能达为电子元器件代理分销商和方案提供商 产品涵盖通讯、汽车、工控等多个行业 取得村田、松下等国际知名品牌授权分销商资质[6] - 欧创芯2023年营业收入8523.54万元 净利润2281.71万元 2024年营业收入11826.45万元 净利润4631.29万元 怡海能达2023年营业收入44103.46万元 净利润2275.51万元 2024年营业收入51775.23万元 净利润2905.88万元[7] - 交易完成后公司将实现对两家标的公司的全资控股 有利于提升经营管理效率和核心竞争力 增强上市公司盈利能力[6][7] 银河磁体收购案 - 公司拟通过发行股份及支付现金方式收购京都龙泰100%股权并募集配套资金[7] - 发行股份购买资产的股份发行价格确定为23.15元/股 不低于定价基准日前120个交易日股票交易均价的80%[10] - 银河磁体主营粘结钕铁硼磁体、热压钕铁硼磁体和钐钴磁体的研发生产 京都龙泰主营永磁铁氧体产品的研发生产[10] - 银河磁体2022-2024年营业收入分别为99211.73万元、82394.45万元和79892.70万元 扣非净利润分别为16834.23万元、15814.46万元和14436.38万元[11] - 京都龙泰2023-2024年营业收入分别为13847.42万元和18722.93万元 净利润分别为589.02万元和1153.57万元[11] - 交易完成后将扩充磁性材料产品品种 扩大汽车领域市场份额 通过扩展国内市场弥补海外需求下滑 提升营业收入和净利润水平[10][12]