市场行情变化 - 比特币价格从124500美元回调7000多点 最低至117180美元 目前处于超跌反弹中 [1] - 以太坊从4788美元暴跌200多点 最低回调至4451美元 目前于4600美元附近震荡 [1] - 全球24小时内共有224,738人被爆仓 爆仓总金额达10.31亿美元 [1][2] 爆仓数据 - 比特币1小时爆仓37.26万美元 24小时爆仓199.79万美元 [2] - 以太坊24小时爆仓44.94万美元 [2] - 最大单笔爆仓单为ETH-USDT-SWAP 价值624.69万美元 [2] 比特币技术分析 - 连续7次受4小时布林线压制后强势放量突破 完成螃蟹形态（实际1.595倍）创历史新高 [4] - 受PPI利空影响出现诱多砸盘 插针至4小时重要支撑位 若未跌破将出现小幅反弹 [4] - 当前反弹需注意12万美元强压力位 关键压力位119800/121600美元 理想抄底区间116188-115188美元 [6] 以太坊技术分析 - 跌破1小时重要支撑位后带动大盘清算 4450美元形成关键支撑 [7] - 存在两种走势剧本：红色剧本突破1小时中线压力冲击历史新高 蓝色剧本形成下降中继通道测试4200支撑 [8] - 4小时MACD若出现止跌信号将走V型反转 上方目标位4666/4688/4712/4770美元 [10][12] 暴跌驱动因素 - PPI数据高于预期导致9月降息概率降低 [7] - 美国当周失业金申请人数低于预期形成利空 [7] - 美股低开带动币圈下跌 [7] - 美国现货ETF净流出2.93亿美元 终结连续6天净流入 [7] - 比特币历史新高后获利盘套现砸盘 [7] 山寨币表现 - 主流山寨币跌幅4-6% 出现现货补仓机会 [11] - 当前市场由以太坊主导 ETH系代币表现突出 包括$gtc/$skl/$eigen/$arb/$zk等 [11] - 基建/DeFi/L2板块走势强劲 但山寨币相对ETH仍显弱势 例如ARB距前高仍有5倍跌幅 [11] - 投资策略建议重仓龙头币种 可配置币股规避爆仓风险获取超额收益 [11]

比特币与美股市场表现 - 比特币价格突破12.35万美元 创历史新高[1] - 标普500指数连续第二个交易日创下收盘新高[1] 加密货币上涨驱动因素 - 特朗普政府为加密资产营造有利立法环境[1] - Strategy等公司"囤积比特币"策略流行并蔓延至以太币等其他加密货币[1] 市场关联性与情绪 - 加密货币与股市呈正相关关系 其中以太币与股市关联性强于比特币[1] - 美国通胀数据符合预期 加强市场对美联储9月降息的押注[1] - 金融环境放松鼓励资金从蓝筹股流向波动性更高的加密货币[1]

美联储人事任命与政策预期 - 特朗普提名斯蒂芬·米兰出任美联储理事并计划近期提名另一名理事 美联储内部似有MAGA化趋势 [1] - 美联储官员近期发言明显偏鸽 若下周7月CPI同比符合市场预期 则美联储有望在8月21-23日Jackson Hole全球央行会议给出降息暗示 [1] - 目前9月FOMC降息25BP已被市场充分定价 [1] 美股市场表现与展望 - Q2业绩超预期后 美股需要看到更多利好才能继续上行 [1] - 美股8月动能或有所衰减 [1]

市场表现 - 大豆基金收涨1.58% [1] - 农产品基金和罗素2000指数ETF分别涨1.01% [1] - 美国房地产ETF涨0.94% [1] - 日元做多涨0.71% [1] - 黄金ETF涨0.5% [1] - 道指ETF和新兴市场ETF至多涨0.5% [1] - 标普500 ETF、欧元做多、美国国债20+年ETF、纳指100 ETF至多涨0.33% [1] - 美国布伦特油价基金收跌0.13% [1] - 做多美元指数跌0.36% [1]

美股市场表现 - 美股周一收高，道指收复前一交易日的跌幅，纳斯达克指数涨近2% [1] - 美国三大股指均创下自5月27日以来的最大涨幅，投资者选择逢低买入 [2] ETF表现 - 纳指科技ETF涨超2%，现价1.796，涨幅2.28% [1][2] - 纳指100相关ETF涨超1.5%，其中纳指100ETF T+0现价1.917，涨幅1.75% [1][2] - 纳指ETF易方达 T+O现价1.549，涨幅1.64% [2] - 纳指ETF富国 T+0现价1.585，涨幅1.54% [2] - 纳斯达克100指数ETF T+0现价1.397，涨幅1.53% [2] - 纳斯达克100ETF T+0现价1.793，涨幅1.53% [2] 市场驱动因素 - 就业数据低于预期引发外界对9月降息的猜测 [2]

原油市场动态 - OPEC+同意将9月石油日产量增加54.7万桶，导致油价全线下挫 [5] - WTI原油现价65.69美元，下跌1.64美元（-2.44%）；ICE布油现价68.17美元，下跌1.50美元（-2.15%）[2] - NYMEX天然气期货下跌0.082美元（-2.66%），INE原油下跌10.8元（-2.09%）[2] 美股市场表现 - 美股三大指数均涨超1%，纳指涨幅达1.6%，纳斯达克中国金龙指数涨1.25% [5][6] - 道琼斯指数上涨434.93点（+1.00%），标普500指数上涨72.13点（+1.16%）[6] - 科技七巨头多数上涨约2%，谷歌涨2.82%，英伟达涨2.39%，苹果涨2.18% [7] 加密货币行情 - 以太坊突破3600美元，24小时涨幅达4.4%；比特币上涨1.38% [8][9] - 过去24小时爆仓金额1.75亿美元，其中空单爆仓1.36亿美元（约人民币9.8亿元）[8] - 美股加密货币概念股走强，GameSquare涨近10%，Bit Origin涨超9% [7] 黄金市场走势 - 现货黄金站上3370美元/盎司，一度突破3380美元，为7月24日以来首次 [10] - 黄金现价3378.29美元，上涨15.65美元（+0.47%）[11] - 美联储9月降息概率升至85%，推动黄金上涨 [11] 宏观经济预期 - 瑞银策略师预计美股8月可能下跌，但认为美联储降息将部分抵消负面影响 [12] - 美国经济数据恶化，就业数据弱于预期引发对经济放缓的担忧 [12]

宏观经济数据 - 美国二季度GDP环比折年增速从-0.5%大幅回升至3.0%，高于预期的2.6%，净出口贡献达5个百分点[5] - 7月非农就业新增7.4万人，远低于预期的10.4万人，5-6月累计下修25.8万人[5] - 6月核心PCE同比2.6%，超过预期的2.5%，显示通胀压力未缓解[5] 就业市场 - 首申失业金人数连续回落至19.3万人，好于预期的21.1万人[3] - 续申失业金人数小幅上升至201.6万人，处于相对高位[3] - 7月失业率上升0.1个百分点至4.2%，主要因劳动参与率超预期回落[5] 消费与房地产 - 实际个人消费Nowcast小幅上升至1.6%，RedBook零售指数显示7月零售同比上行[3] - 30年期固定房贷利率小幅下降至6.72%，但房屋销售量继续走弱[3] - 房地产待售时长上升，显示房屋流通速度下降[23] 政策动态 - 美国宣布8月起调整对等关税税率，部分国家税率上调至10%-50%[6] - 7月FOMC维持基准利率4.25%-4.5%不变，鲍威尔释放鹰派信号[6] - 美联储理事库格勒辞职，特朗普将有机会任命新理事[6] 金融市场 - 标普500、纳指和道指分别下跌2.4%、2.2%和2.9%[7] - 美元指数上行1%至98.7，欧元贬值2.8%，日元贬值2.1%[7] - COMEX黄金上涨1.9%至3399.8美元/盎司，布伦特原油上涨1.8%至69.7美元/桶[7] 风险提示 - 美国就业数据放缓速度超预期，金融体系脆弱性爆发[8]

美联储利率政策 - 美联储第五次维持联邦基金利率目标区间于4.25%-4.5%不变 投票结果为9票赞成、2票反对 是自1993年以来首次有两位理事投反对票 [1] - 议息声明下调对美国经济评估 指出上半年经济活动增长有所放缓 删除"经济前景不确定性有所减退"表述 保留"不确定性仍然高企"说法 [1] - 美联储主席鲍威尔淡化9月减息预期 认为当前利率水平能应对关税和通胀不确定性 利率期货显示市场对9月减息预期由逾六成降至逾四成 [1] 美国经济与市场展望 - 贸易战对美国通胀及经济活动影响尚未明朗 就业市场仍大致平稳 预计9月减息机会不大 第四季可能仅减息一次 最终步伐取决于未来数据及关税影响 [2] - 美国与主要经济体达成贸易协议 龙头科技股业绩稳健 支持美股平稳上升并创新高 但估值显著偏高且减息预期降温 中短线大幅跑赢其他市场机会有限 [2] 债券市场调整 - 主要央行减息步伐料放缓 财政前景日益引起关注 下调主权及投资级别企业债券观点至中性 较长期债券或跑输中短期债券 [2]

美国二季度GDP表现 - 2025年二季度美国GDP环比折年率达3.0%，超市场预期的2.6%及前值-0.5% [1] - 主要支撑因素：进口下降（"抢进口"减弱）、消费韧性、私人非住宅投资（制造业回流） [1] - 主要拖累因素：私人存货变化、私人住宅投资、商品服务出口 [1] - 后续经济韧性判断：消费受财富效应支撑、制造业回流加速、存货拖累减轻，衰退担忧可证伪 [1] 美联储7月议息会议动向 - 美联储维持利率不变，但内部出现分歧，两位理事（沃勒、鲍曼）支持降息25BP [2] - 美联储调整经济前景表述为"不确定性依然存在"，鲍威尔指出关税已开始影响消费者价格 [2] - 鲍威尔强调政策独立性，释放偏"鹰"信号，市场对全年降息预期降至仅10月1次 [2][3] 市场影响展望 - 美债利率：10年期美债利率或维持4.5%-5.0%高位震荡，因通胀预期上升及经济政策落地 [3] - 美股趋势：整体上行空间仍存，科技板块（尤其是AI半导体）受资本开支和业绩支撑，减税政策或利好中小企业 [3] - 风险关注：关税对通胀的滞后影响可能导致降息预期进一步收窄，甚至全年不降息 [3]

金十数据7月31日讯，市场调研公司SentimenTrader称，美国股市即将结束有史以来最为火热的一个七 月。在这个月份，标普500指数已经10次创下历史新高（为1928年以来表现第三好的7月），纳斯达克综 合指数更是14次创下历史新高。这种"超级月份"在夏季很少见，历史数据显示，在经历了7月类似的飙 升之后，8月就变得艰难了。从历史上看，当标普500指数在7月份创下至少7个多年新高时，其8月份上 涨的概率仅有36%，而接下来两个月上涨的概率不到一半。纳斯达克综合指数表现出了更强的韧性，通 常在4个月后强劲反弹，但8月仍变得像一场赌博。 机构：美股"超级月份"将结束，8月或面临获利了结 ...