市场整体表现 - A股三大指数早盘集体走强 全市场半日成交额近1.5万亿元 较上日放量1934亿元 超3300只个股上涨 [1] - 板块题材方面 CPO、PCB、半导体等算力硬件股领涨 贵金属、油气、旅游、游戏、体育板块跌幅居前 [1] - 港股低开震荡 科技股调整 医药股集体走弱 [1] 主要指数表现 - 沪深300指数上涨1.8% 滚动市盈率13.9倍 估值分位61.9% [2] - 中证A500指数上涨1.8% 滚动市盈率16.4倍 估值分位69.3% [2] - 创业板指数上涨4.3% 滚动市盈率40.9倍 估值分位35.2% [2] - 上证科创板50成份指数上涨5.3% 滚动市盈率173.6倍 估值分位99.3% [2] - 恒生中国企业指数下跌0.5% 滚动市盈率10.7倍 估值分位65.8% [3] 指数构成特征 - 沪深300指数覆盖11个中证一级行业 由规模大、流动性好的300只股票组成 [2] - 中证A500指数覆盖93个三级行业中的91个 由各行业市值较大、流动性较好的500只证券组成 [2] - 创业板指数由创业板中市值大、流动性好的100只股票组成 电力设备、医药生物、电子行业合计占比超55% [2] - 上证科创板50成份指数由科创板中市值大、流动性好的50只股票组成 半导体占比超60% 与医疗器械、软件开发、光伏设备行业合计占比超75% [2] - 恒生中国企业指数由在港上市中国内地企业中50只市值大、成交活跃的股票组成 可选消费、金融、信息技术、能源行业合计占比超85% [3]

市场指数表现 - A股三大指数在9月11日上午均实现上涨，其中沪指涨1.12%至3855.10点，深成指涨2.63%至12887.73点，创业板指涨4.31%至3029.58点，创2022年1月以来新高[1][4] - 科创50指数涨幅达5.34%至1326.34点，中证500指数涨1.99%至7069.86点，沪深300指数涨1.77%至4524.16点[2] - 万得全A指数涨1.70%至6196.10点，个股表现方面，3386只股票上涨，超过73只股票涨停[2] 行业板块涨跌 - 科技硬件板块领涨，光模块(CPO)概念指数涨9.44%，覆铜板指数涨8.07%，光芯片指数涨7.70%，服务器指数涨7.18%，电路板指数涨6.99%[5] - 通信设备板块涨5.93%，电脑硬件板块涨5.52%，电子元器件板块涨5.33%，券商板块涨2.83%[5] - 创新药、生物科技、餐饮旅游等板块走低，仿制药指数跌0.76%，医疗服务指数跌0.95%，餐饮旅游指数跌1.35%[4][5] 芯片股表现 - 芯片股集体爆发，算力芯片方向领涨，海光信息20%涨停，总市值达5133亿元，炬光科技、新相微、赛微微电均实现20%涨停[7][8] - 寒武纪-U涨10.10%，成交额超167亿元，总市值达5864亿元，中芯国际涨6.87%，总市值达5686亿元[8] - 港股芯片股跟涨，华虹半导体涨5.88%，中芯国际涨5.47%，商汤涨5.00%[5][7] 算力硬件股表现 - 算力硬件股维持强势，新炬网络一字涨停，东山精密、中际旭创、新易盛等跟涨[9] - 中际旭创涨13.98%，总市值4876亿元，新易盛涨12.08%，总市值3730亿元，天孚通信涨10.24%，总市值1499亿元[10] - 消息面上，OpenAI签署协议，将在五年内向甲骨文购买价值3000亿美元的算力，甲骨文市值单日暴增约2500亿美元[11] 券商股表现 - 券商股异动拉升，国海证券涨停，涨幅10.09%，太平洋涨7.08%，中原证券涨5.30%[12][13][14] - 东方财富涨4.77%，总市值4337亿元，华泰证券涨3.13%，总市值1850亿元，广发证券涨3.12%，总市值1546亿元[14]

市场整体表现 - A股三大指数大幅上涨 沪指涨1.12%至3855.10点 深成指涨2.63%至12887.73点 创业板指涨4.31%至3029.58点创2022年1月以来新高[2][5] - 科创50指数领涨5.34%至1326.34点 万得全A指数涨1.70%至6196.10点[3] - 成交额达1.50万亿元 预测全天成交额2.32万亿元 较前日增加3202亿元 个股表现强劲3386只上涨超73只涨停[3] 板块表现分析 - 算力硬件权重股持续领涨 芯片股盘中爆发 通信设备/光模块/电子元器件板块走强 券商股异动拉升[7] - 服务器概念涨9.44% 光芯片涨7.70% 电子元器件涨6.99% 光模块(CPO)涨5.93% 电路板涨5.52% 通信设备涨5.33%[8] - 创新药/生物科技/餐饮旅游等板块走低 医疗服务跌0.62% 旅游出行跌1.05% CRO跌1.14% 餐饮旅游跌0.69%[7][8] 芯片股表现 - 海光信息20%涨停至220.84元 创历史新高 成交额148.87亿元 总市值达5133.07亿元[10][11][12] - 炬光科技/新相微/赛微微电均20%涨停 寒武纪涨超10% 成交额超167亿元[10][14] - 港股芯片股跟涨 华虹半导体涨5.88%至50.80港元 中芯国际涨5.47%至63.65港元 商汤涨5.00%至2.10港元[8][10] 算力硬件股表现 - 新炬网络一字涨停至35.82元 成交额9504.12万元[16][17] - 中际旭创涨12.08%至375.40元 新易盛跟涨 天孚通信涨10.24%至192.82元[19] - OpenAI与甲骨文签署3000亿美元算力采购协议 甲骨文股价大涨36% 市值单日增2500亿美元[19] 券商股表现 - 券商板块异动拉升 国海证券涨停至4.91元 成交额22.59亿元[21][22][23] - 太平洋涨7.08%至5.14元 中原证券涨5.30%至4.77元 东方财富涨4.77%至27.44元[25] - 华林证券涨4.27%至17.10元 西南证券涨4.23%至4.93元[25]

市场整体表现 - 创业板指数午盘收涨4.3%站上3000点 科创50指数半天涨幅超5% [1] - 三大指数集体上涨 沪指涨1.12% 深成指涨2.63% 北证50涨1.49% [3] - 沪深京三市半天成交额近1.5万亿元 较昨日增加1900多亿元 超3300只个股上涨 [3] 行业板块表现 - 算力硬件板块集体走强 CPO/PCB/半导体板块表现突出 工业富联连续两天涨停 海光信息20%涨停创历史新高 [3] - 寒武纪/中际旭创/新易盛等算力相关公司涨幅均超10% [3] - 机器人概念股活跃 崇达技术/兆威机电/新时代涨停 6G和卫星通信板块同步上涨 东方通信/汇源通信走高 [4] 弱势板块 - 贵金属/油气/旅游/游戏板块调整 西部黄金盘中跌超7% [4] - 旅游及影视院线板块回调 幸福蓝海跌超10% [4] 资金动向与市场特征 - 市场呈现放量上涨特征 资金活跃度显著提升 [3] - 板块分化明显 资金集中流向算力硬件及政策预期明确的成长赛道 [3][4]

市场表现与策略 - 大盘延续缩量震荡态势 全市场成交额20039.52亿元 较前一交易日减少1481.28亿元[7][8] - 主要指数表现分化 创业板指涨1.27%表现最佳 北证50跌0.16%表现最弱[7] - 超大盘股表现靠前 上证50涨0.37% 中盘股表现靠后 中证500仅涨0.05%[8] - 行业层面通信、电子、传媒表现居前 基础化工、综合、电力设备表现靠后[8] - 算力硬件板块受美股甲骨云业绩预期刺激反弹 但接近前高密集成交区需谨慎追涨[8] - 影视院线板块因暑期档票房119.66亿元 同比增长2.76%而连续走强[9] 基金与债券市场 - LOF基金价格指数上涨0.23% ETF基金价格指数上涨0.26% REITs全收益指数下跌0.28%[11] - 债券市场收益率上行 10年期国债到期收益率上行3.51bp至1.90% 国债期货主力合约下跌[16] - 港股金融ETF(513140)纳入重点池 其跟踪指数成份中港股稀缺标的权重达44.4%[14] 宏观经济数据 - 8月CPI同比下降0.4% 环比持平 核心CPI同比上涨0.9%[19][20] - 8月PPI同比下降2.9% 降幅较上月收窄0.7个百分点 环比由降转平[18] - 央行开展3040亿元7天期逆回购操作 实现净投放749亿元[22] 行业动态与趋势 - 中国大数据市场快速增长 预计2029年IT支出规模达730.2亿美元 五年复合增长率20.5%[24] - 汽车行业网络乱象专项整治行动启动 为期三个月聚焦非法牟利和虚假宣传等问题[26] - 鸣鸣很忙门店数量超2万家 GMV达555亿元 为国内最大休闲食品饮料连锁零售商[28] - 风电市场持续增长 2025年上半年新签风机订单80GW 金风科技以18.2%市场份额领先[34] - 全球单机容量最大16MW漂浮式风机基础交付 用于广东阳江离岸75千米海域项目[32] 公司具体动态 - 澳洋健康筹划股份转让 可能导致控股股东及实际控制人变更[37] - 百利天恒iza-bren纳入突破性治疗品种 为全球首创EGFR×HER3双抗ADC[39] - 林洋能源中标南网计量设备招标 金额约2.44亿元[41] - 中联重科德国工厂首台折臂吊下线 采用"中国技术+欧洲制造"模式[44] - 先惠技术与清陶能源组建固态电池装备联合实验室 聚焦全固态电池产业化[47] - 电广传媒完成3亿元中期票据发行 票面利率2.18%[48] 区域经济动态 - 湖南推进集采药品"三进"政策 预计三季度药品种类增至800个以上[51] - 邵阳市已纳入339家门诊统筹药店和495家门诊慢特病药店 预计年底销售额达900万元[50]

沪深股通成交 - 沪深股通合计成交2636.15亿元，其中沪股通成交1194.20亿元，深股通成交1441.94亿元 [1][2] - 沪股通前十大成交个股中寒武纪以31.59亿元居首，工业富联和贵州茅台分别以26.41亿元和22.91亿元位列第二和第三 [3] - 深股通前十大成交个股中中际旭创以49.86亿元居首，宁德时代和新易盛分别以40.95亿元和29.03亿元位列第二和第三 [3] 板块资金流向 - 通信板块主力资金净流入86.63亿元，净流入率6.34%，位居板块资金流入首位 [5] - 电新行业主力资金净流出98.94亿元，净流出率3.78%，位居板块资金流出首位 [5][6] - 油气、影视院线、算力硬件等板块涨幅居前，电池、有色金属等板块下跌 [4] 个股资金监控 - 工业富联主力资金净流入41.25亿元，净流入率22.53%，位居个股资金流入首位 [7] - 宁德时代主力资金净流出9.57亿元，净流出率8.21%，位居个股资金流出首位 [7] - 主力资金净流入前十个股以算力硬件板块为主，净流出前十以电池概念为主 [8] ETF成交 - 香港证券ETF(513090)成交178.11亿元，环比下降15.47%，位居ETF成交额首位 [9] - 中证A500ETF基金(159358)成交额环比增长163.62%，位居成交额环比增长首位 [10] - 港股红利ETF博时(513690)成交额环比增长156.08%，位居环比增长次席 [10] 期指持仓 - IF合约多头加仓数量较多，IC合约空头加仓数量较多，IM合约多头加仓且空头大幅减仓 [11] 龙虎榜机构动向 - 天际股份获三家机构买入1.59亿元，浙江荣泰获两家机构买入1.17亿元 [12] - 东山精密遭四家机构卖出3.8亿元，思泉新材遭三家机构卖出9819万元，恩捷股份遭四家机构卖出4333万元 [12][13] - 晓程科技获五家机构买入3.53亿元，巨人网络获两家机构买入2.71亿元 [12] 游资与量化资金 - 利欧股份获两家一线游资席位合计买入超2.66亿元，恩捷股份获一家一线游资席位买入1.21亿元 [14] - 春兴精工遭两家一线游资席位合计卖出超1.2亿元 [14] - 天际股份遭量化席位做T，浙江荣泰获两家量化席位买入 [15]

亚洲股市整体表现 - 亚洲股市普遍大涨，日经225指数收盘上涨378.38点，涨幅0.87%，报43837.67点，创收盘历史新高[3] - 韩国KOSPI指数收盘上涨54点，涨幅1.68%，报3314.66点，创收盘历史新高[3] - 台股上涨1.5%，创历史新高[3] - MSCI亚太指数距离2021年创下的纪录仅差2%，全球股票基准指数连续第六天上涨，再创新高[6] 市场上涨驱动因素 - 全球股市上涨主要受科技股再度走强以及市场寄望美联储降息推动[6] - 货币市场预计今年美联储可能降息2至3次，投资者关注即将公布的PPI和CPI数据[6] - 韩国KOSPI指数年内已上涨逾38%，动力来自国内公司治理改革及人工智能热潮[6] - 日本股市受甲骨文股价上涨和苹果新品发布影响，为半导体设备制造商和电线相关股票营造强劲氛围[6] A股市场表现 - 沪指涨0.13%，深成指涨0.38%，创业板指涨1.27%[7] - 市场共2442只个股上涨，63只个股涨停，2769只个股下跌[8] - 市场总成交额达20039.52亿元[9] 行业板块表现 - 油气股集体走强，准油股份涨停，通源石油涨14.88%，科力股份涨10.27%[9][10] - 影视股继续拉升，金逸影视封板，幸福蓝海涨13.83%，华谊兄弟涨5.86%[10][11] - 旅游板块活跃，凯撒旅业涨停，天府文旅涨9.97%，大连圣亚涨7.81%[11][12] - PCB、CPO等算力硬件股走高，胜宏科技涨12.01%创新高，工业富联、景旺电子、依顿电子均涨停[12][13] 下跌板块及原因 - 锂矿、光伏等新能源方向走低，上能电气跌近10%[13] - 威领股份跌5.84%，中伟股份跌5.26%，天齐锂业跌5.00%[14] - 下跌原因为宁德时代控股子公司宜春时代新能源矿业有限公司推进枧下窝锂矿复产工作，预计很快将复工复产[13]

市场表现 - 半导体、CPO等算力硬件股以及新能源权重股出现反弹和强势表现 [1] - 科创板50指数早盘上涨1.3% [1] - 跟踪该指数的科创板50ETF（588080）盘中成交额超过7亿元 [1] 产品表现 - 截至8月末，科创板50ETF（588080）2024年以来跟踪误差控制效果居于前列 [1] - 该产品同期取得0.43%的超额收益，在同类可比产品中居首 [1] - 科创板50ETF（588080）实行0.15%/年的管理费率，为ETF中最低一档 [1] 政策支持 - 《电子信息制造业2025—2026年稳增长行动方案》提出2025至2026年主要预期目标 [1] - 规模以上计算机、通信和其他电子设备制造业增加值平均增速目标为7%左右 [1] - 包含锂电池、光伏及元器件制造等领域后，电子信息制造业年均营收增速目标达到5%以上 [1] 指数特征 - 科创板50指数由科创板中市值大、流动性好的50只股票组成 [1] - 指数具有显著的“硬科技”龙头特征 [1] - 指数中半导体行业占比超过65% [1]

市场表现 - 三大股指全线走高 沪指涨1.24%报3812.51点收复3800点 深成指涨3.89%报12590.56点 创业板指涨6.55%报2958.18点 科创50指数涨3.39%报1268.55点 [1] - 全天成交额2.35万亿元 较前一交易日缩量2335亿元 全市场超4800股上涨 [1] 新能源产业链 - 锂矿概念、固态电池、麒麟电池等方向领涨 赣锋锂业、恩捷股份、华盛锂电等数十股涨停 [1] - 光伏设备、有机硅板块走高 锦浪科技20%涨停 天赐材料涨停 [1] - 风电设备板块拉升 金风科技20%涨停 [1] - 两部门发文引导地方有序布局光伏、锂电池产业 指导地方梳理产能 [2] - 锂电等新能源核心产业链大拐点越来越明显 重视新能源龙头的布局窗口期 [2] 算力硬件 - CPO方向领涨 胜宏科技逼近20%涨停再创历史新高 腾景科技、青山纸业、可川科技等多股涨停 [3] - OpenAI将与博通合作从明年开始量产自研AI芯片 科技巨头自主研发高性能计算芯片成为行业新趋势 [3] - 全球以太网光模块市场规模有望在2026年同比增长35%至189亿美元 预计到2030年突破350亿美元 [3] 体育产业 - 力盛体育、华洋赛车等涨停 舒华体育、金陵体育、夜光明、康比特等跟涨 [4] - 国务院办公厅发布意见 到2030年体育产业发展水平大幅跃升 总规模超过7万亿元 [4] - 意见提出做大做强体育企业 扩大规模以上体育企业数量 [4] 电子科技 - 电子元件板块走强 胜宏科技20%涨停 [1] - 激光雷达、AIPC及电子烟等板块涨幅居前 [1] 银行与消费 - 银行股走低 农业银行跌近3% [1] - 退税商店、乳业等少数几个板块录得下跌 [1] 机构观点 - 中金公司认为成交较快上行后短线调整无碍中期趋势 当前A股估值合理PE不足14倍处于全球中等偏低水平 下半年盈利增速有望好于上半年 [5] - 中信建投认为当前市场并无实质利空 此前下跌更多是风险偏好回落原因 本质是前期涨幅过大积累止盈需求和技术性调整压力 [6] - 浙商证券指出利率下行是推动本轮行情重要因素之一 硬科技领域投资价值突出 机器人、半导体、新能源企业逐步成长为未来市值组合核心力量 [8]

算力硬件股表现 - 胜宏科技逼近20%涨停并创历史新高 [1] - 腾景科技、方正科技、东山精密、世运电路涨停 [1] - 生益电子与新易盛双双涨超10% [1]