行业趋势 - 汽车产业正经历重大技术和产业变革，智能化进入新阶段，智能辅助驾驶、智能座舱技术快速迭代，市场加速渗透 [3] - 汽车产业加速进入人工智能时代，关注点和竞争要素快速转变 [3] - 从软件定义汽车到AI赋能汽车，智能汽车软件复杂度大幅提升，车企需围绕应用场景实现AI功能快速落地 [7] - 舱驾融合趋势明显，汽车生态整合与全球化适配性增强，"人车共智慧"时代或将加速到来 [10] 公司技术方案 - 东软集团发布3大产品矩阵：东软A³舱行泊产品平台、东软汽车行业NeuMind赋能体、东软OneCoreGo®全球车载智能出行解决方案6 0 [3] - 东软A³舱行泊产品平台通过单一芯片集成座舱、仪表、行车、泊车全功能，降低硬件成本，实现一芯多能、全域覆盖 [4] - 该平台支持多域功能独立部署，提升软件迭代效率，使驾舱联动更灵活，并搭载高速辅助驾驶、记忆泊车等主流行泊功能 [4] - 平台整合智能座舱、行车辅助、自动泊车3大核心功能，解决传统架构中开发割裂、协同效率低的问题 [4] - 开发周期可大大压缩，研发成本进一步降低 [4] - 东软NeuMind赋能体集成智能座舱、智能辅助驾驶、智能车身、车联网等关键模块，具备毫秒级实时响应 [7] - 赋能体深度融合大语言模型，支持AI原生开发框架，提供场景化智能服务引擎与个性化用户体验定制 [7] - OneCoreGo® 6 0新增One Pay（车载支付中心）和One Mate（AI交互中心），实现导航+支付+交互全链路升级 [9] 产品定位与优势 - 东软A³舱行泊产品平台以15万元左右车型为目标开发，已取得定点 [6] - 智能座舱和智能辅助驾驶相互融合将成为未来发展趋势，公司立足于舱行泊一体，以驾带舱 [6] - NeuMind赋能体为车企提供全栈式智能化解决方案，支持"一次开发，全球部署"，打破技术生态壁垒 [7] - OneCoreGo® 6 0可快速适配不同国家法规、生态、出行习惯，帮助中国车企弥合本土化适配性鸿沟 [9] 全球化布局 - 公司已建立以中国、德国、美国、日本、马来西亚为中心的全球研发与交付网络 [10] - 产品和服务应用于100多个国家的1800余款车型，服务50多家全球知名汽车厂商 [10] - OneCoreGo®解决方案已解决俄罗斯市场支付方式等本地化挑战 [9]

财务业绩 - 2024财年实现销售额903亿欧元 同比下降1.4% 调整汇率影响后降幅为0.5% [3] - 息税前利润31亿欧元 利润率3.5% 较上年48亿欧元利润和5.3%利润率有所下滑 [3] - 实现正自由现金流9亿欧元 流动资金82亿欧元 权益比率44.3% [4] 区域表现 - 欧洲市场销售额445亿欧元 下降4.9% 调整汇率后降幅4.6% [3] - 美洲市场销售额178亿欧元 增长4.8% 调整汇率后增幅5.7% [3] - 亚太市场销售额280亿欧元 增长0.7% 调整汇率后增幅2.8% [3] - 中国市场销售额1427亿元人民币 同比增长2.7% 占集团总销售额20% [4][6] 业务板块表现 - 智能出行业务销售额558亿欧元 同比下降0.7% 调整汇率后实现0.2%增长 [3] - 研发支出78亿欧元 占销售额比例8.6% 资本支出51亿欧元 [4] - 过去五年前瞻性投资额约570亿欧元 [4] 战略规划 - 2030战略目标为年均销售额增长至少6% 利润率至少7% [5] - 计划未来五年成为各关键市场排名前三的供应商 [5] - 新设2.5亿欧元创投基金 聚焦能源效率与人工智能领域 [5] - 2025年将有50个新项目投入量产 主要集中在中国和欧洲 [5] 创新投入 - 中国市场研发投入119亿元人民币 占销售额约8% [6] - 智能驾控累计帮助200+车型出海 首个自主品牌出海项目2022年量产 [6] - 积极研发氢气内燃机技术 纵横辅助驾驶升级版出海项目2026年第一季度量产 [5][6] 行业环境 - 全球汽车产量下降 电动出行与辅助驾驶技术普及速度低于预期 [3] - 建筑和机械行业持续低迷 对业务增长造成压力 [3] - 中国市场成为创新关键基地 本土开发产品将服务全球市场 [6]

财务表现 - 2024财年实现销售额903亿欧元，息税前利润为31亿欧元，息税前利润率为3.5% [1] - 2024年在中国市场的销售额达1427亿元人民币，同比增长2.7% [1] - 2025年一季度销售额同比增长4% [1] - 目标到2030年实现销售额6%至8%的年均增长 [1] - 计划2025年实现销售额1%至3%的自然增长，息税前利润率将较2024年显著提升 [2] 战略规划 - 坚持2030战略目标，致力于业务持续增长并提升财务独立性 [1] - 目标在未来五年内成为核心市场中排名前三的供应商 [1] - 致力于到2026年实现7%的目标利润率 [1] - 将继续专注于成本优化、架构调整，同时聚焦盈利性业务 [1] - 计划通过投资、创新和并购推进增长战略，深化区域化战略 [2] 业务发展 - 在智能出行领域，电动出行、氢能以及软件定义汽车将是业务增长的重要驱动力 [2] - 2025年将有50个新电动出行项目投入量产，主要在欧洲和中国 [2] - 在电动工具领域计划推出大约90款新产品 [2] - 正在将新的Matter连接标准应用于家电产品 [2] - 在非洲筹建首个家电工厂，计划年产35万台烤箱 [2] 并购与投资 - 计划收购江森自控全球家用和轻型商用暖通空调业务及日立40%股权，金额为80亿美元（74亿欧元） [3] - 收购完成后预计带来额外1%至2%的销售额增长 [3] - 罗伯特·博世创业投资有限公司将设立新一轮2.5亿欧元的创投基金 [1] 中国市场 - 2024年在中国研发投入达119亿元人民币 [3] - 中国正日益成为集团的创新基地之一，技术创新成果将分享至全球网络 [3] - 博世舒适科技上海嘉定工厂将投产国产冷凝壁挂炉，达到欧洲同等质量和生产工艺 [3] 产品与技术 - 展示了最新的博世纵横辅助驾驶系统及AI智能座舱平台 [2] - 消费者的全新需求将为消费品业务带来重要增长机遇 [2]

行业趋势 - 2025上海车展成为全球汽车产业风向标 集中展现零部件企业在电动化 智能化 全球化浪潮下的创新与突破 中国汽车零部件行业从"量变"迈向"质变" 逐步占据全球汽车产业价值链核心位置 [2] - 汽车供应链呈现跨界协同合作 产业格局多元化和全球化 中国汽车行业在新一轮产业变革中发挥全球引领作用 [2] - 汽车产业从硬件主导向"软硬一体"全面跃迁 整车馆进入智能电动汽车主导时代 "软件定义汽车"浪潮澎湃 汽车科技与供应链展区从2个展馆扩展至4个展馆 [3] - 电动化与智能化双轮驱动成为核心主题 法士特全球首发蓝驰800V解决方案 并携多款高端智能绿色新品亮相 [3] - 汽车由机械代步工具向移动智能终端转变 软件获得全栈化控制权限 成为定义汽车产品力关键因素 纯粹卖硬件的时代过去 软硬结合的服务模式成为主流 [3] 技术发展 - AI技术与汽车产业深度融合 重构人 车 路 云协同模式 汽车成为承载智慧生活的移动空间 [4] - 跨域融合成为显著特征 包括技术融合 产品融合 产业融合 生态融合 硬件与软件深度融合 汽车产业与其他产业跨界融合 [5] - 2025年全球汽车软件市场规模将达550亿美元 OTA升级 智能座舱交互 自动驾驶算法成为三大增长极 软件权重有望首次超越机械性能 [6] - 芯片与算法竞速成为焦点 黑芝麻智能推出新一代芯片平台 跨域融合方案 并宣布多项全球合作 聚焦芯片研发 赋能汽车智能化转型 [6] - 商汤绝影推出生成式智驾R-UniAD技术方案 发布4D世界模型"绝影开悟2 0" 依托VLAR技术增强模型能力 显著提升施工占道场景泛化交互能力 [7] 企业合作 - 供应链协同模式进化 华为乾崑智能技术大会11位车企高管亮相 展示华为技术赋能成果 [5] - 地平线推出L2城区辅助驾驶系统HSD 奇瑞汽车宣布与地平线达成HSD全球首发量产合作 [5] - 保隆科技与均联智行签署战略合作协议 聚焦L2到L4辅助驾驶及智能座舱领域 实现资源共享与优势互补 [5] - 中科创达与面壁智能 泊知港达成合作 成为滴水OS系统全球合作生态重要伙伴 [5] 外资企业本土化 - 外资零部件企业加速从"单向技术输出"转向"深度生态融合" 技术落地本土化成为关键策略 [9] - 博世展示面向未来汽车架构的软件与技术创新 2024年博世智能出行集团在华销售额增长4%至1166亿元 未来5年新业务订单65%与汽车智能化及电气化解决方案相关 [9] - 大陆集团汽车子集团计划于2024年9月在法兰克福证券交易所上市 命名为AUMOVIO 中国战略聚焦综合成本竞争力 快速敏捷响应体系 本地创新集研发能力 [10][11] - 博泽实现从技术引进到本土创新的跨越式发展 全球首秀由中国团队主导研发的智能座舱交互系统 结合超宽带和毫米波雷达技术 [11] 新兴企业与跨界产品 - 零部件企业占据4个独立展馆 参展数量超300家 其中50家为首次亮相 [13] - 智驾先驱Momenta首次作为独立展商参展 预测智能驾驶软件体验将呈指数级提升 达到两年提升10倍 4年提升100倍 6年提升1000倍的水平 [13] - 三星 索尼 英特尔等国际知名企业首次亮相上海车展 展示汽车与科技行业深度融合 [13] - 人形机器人 无人机等跨界产品成为新宠 万里扬涉足人形机器人领域 开发谐波减速器和行星减速器作为机器人关节点核心部件 [15] - 亿纬锂能首创"原位升级"大圆柱电池方案 适配各种尺寸机器人及无人机 [15] 产业格局变化 - 零部件企业首次占据主场聚光灯 超过60%展台陈列激光雷达 域控制器 固态电池等硬核科技 参展企业 产品和发布会数量激增 [15] - 汽车产业价值链发生根本性位移 电动化完成"从0到1"突破 智能化 生态化与全球化推动"从1到100"质变 传统由整车企业主导的产业格局迎来变局 [15] - 英伟达芯片算力达3000TOPS 华为智能驾驶云平台每天处理数据量相当于10万部高清电影 亿纬锂能6C快充大圆柱电池充5分钟可行驶300公里 [16]

软件定义汽车趋势 - 汽车行业正从硬件固定转向通过高频OTA升级持续赋予车辆新能力[2] - 厂商加大车载算力投入，关注平台架构技术以保持长期领先优势[2] - 理想汽车开源理想星环OS操作系统，有望降低供应链适配成本并激活产业生态[2] 开源系统与产业协同 - 开源系统标准化接口可降低软硬件协同成本30%以上，促进供应链创新[3] - 智能辅助驾驶成为行业最受关注趋势，2023年相关研发投入同比增长45%[3] AI技术双轮驱动方向 - 汽车AI发展分为智能驾驶（环境感知/决策控制）和生成式大模型交互两大方向[4] - 自动驾驶数据与大模型认知能力将形成闭环，构建"空间智能+交互智能"协同生态[5] 行业规范与安全挑战 - 监管部门加强智能驾驶边界约束，2024年新规要求明确功能使用条件[5] - 需建立车内隐私/网络安全标准，解决实时联网导致的误触和OTA安全隐患[5] - 欧洲车企推动Express Space模型及ISO26262/21434标准，国内厂商同步跟进技术要求[6] 中外车企技术竞争格局 - 国产车企OTA迭代效率领先，某品牌9个月内完成13次大版本更新[7] - 大众入股小鹏、零跑欧洲合作案例显示跨国车企加速引入中国技术平台[7] - 供应链重构加剧，三电/芯片供应商竞争影响全球格局，高性能车型挑战传统豪华车定价体系[7]

合作公告 - 文远知行WeRide与BlackBerry QNX达成合作，共同为全球汽车OEM及Tier 1加速开发并部署软件定义汽车(SDV)解决方案 [1] - 文远知行将BlackBerry QNX技术栈深度集成于其L2++级乘用车ADAS高阶智能驾驶解决方案WePilot中 [1] - WePilot方案已于2023年底实现量产，由文远知行与战略投资方博世共同推进，率先搭载于奇瑞星途星纪元ES与ET车型 [1] 技术整合 - QNX OS for Safety操作系统获得TÜV Rheinland预认证，满足IEC 61508 SIL 3、ISO 26262 ASIL D、IEC 62304 Class C等最高安全标准 [1] - QNX微内核架构具备行业顶级的高可靠性、安全性和实时性，广泛应用于航空、航天、医疗、铁路、汽车等领域 [1] - WePilot解决方案在QNX OS加持下具备防御性驾驶能力、灵活变道能力与360°全方位避障能力 [2] 产品特性 - WePilot支持全天候、全路况、全天气条件下的导航辅助驾驶 [2] - 解决方案兼容无图化技术方案，支持多模态传感器组合 [2] - 通过全栈深度学习算法持续优化，已获得ISO/SAE 21434、ISO 26262、ASPICE CL2等行业认证 [2] 行业影响 - 合作将推动行业迈向更智能、更安全、更可靠的自动驾驶新征程 [2] - 双方将持续创新迭代技术，为全球交通出行革新贡献力量 [2] - 合作有望推动人类出行方式发生深远且积极的转变 [2]

2025上海车展行业趋势 - 车展规模：来自26个国家和地区的近千家企业参展，汽车科技与供应链展区超过10万平方米[3] - 双重转型：新能源汽车渗透率持续攀升，高压快充、固态电池等技术加速突破；智能驾驶从L2级辅助逐级演进[3] - 三大核心趋势：技术创新转向软硬件深度融合，供应链体系向网状协作生态重构，后市场服务向数据驱动的主动服务范式升级[3] - 技术突破：线控系统、域控制器、智能座舱等关键领域实现突破，高压平台与超快充技术推动电动化发展[3] - 本土化战略："在中国、为全球"成为高频词汇，跨国企业与本土供应商共同选择本土化以应对市场竞争[3] 企业动态与战略 禾赛科技 - 激光雷达成本大幅下降：单颗激光雷达从20万元下降到200美元，8年时间成本降低99.5%[6] - 机器人马拉松评价：认为首次比赛存在不公平因素，预测明年效果会更好[6][8] - 硬件与软件关系：强调硬件成熟是软件开发的基础，特斯拉的成功证明了硬件平台的重要性[8] 采埃孚 - 中国战略：在中国建设50多家工厂和5家研发中心，过去五年投资近35亿欧元[12] - 本地化成果：实现全球先进技术的本地化研发和量产，并将中国创新技术带到全球市场[12] - 新订单趋势：乘用车领域中国客户新订单比例逐年上升，商用车和工业技术领域大部分新订单来自本土客户[12] Aumovio(原大陆集团) - 拆分背景：从集团公司到专注于特定市场的专业公司是行业趋势[14] - 决策效率：化整为零后业务更聚焦，汇报层级更少，决策链条更短[16] - 行业路径转变：从硬件出发转向从IT和软件入手，再建立整车能力和系统集成能力[16] 佛瑞亚集团 - 中国战略：加强本土研发，构建桥梁作用助力中国主机厂海外发展[18] - 创新重点：快速创新超越竞争对手，推动本土化创新[18] - 差异化竞争：提供和竞争对手不一样的产品或业务模式[18] 德赛西威 - 发展战略：发布"一套架构+三大业务+三个承诺"的1-3年基本解[22] - 技术路线：保持量产一代、预研一代、储备一代的节奏[22] - AI影响：AI变量将加速汽车智能化普及进程[22] 安波福 - 本土化战略：以中国技术、人才、速度、成本和供应链构建中国方案[24] - 市场表现：2024年中国最畅销20款车型中12款搭载安波福产品[26] - 营收来源：中国自主品牌成为占据压倒优势的营收来源[26] 麦格纳 - 中国市场特点：相较于欧美市场展现出更强的现代科技感知力和创新实践效率[27] - 双轨战略：构建"在中国为中国，在全球为全球"的战略[27] - 本土化创新：上海组建300余人ADAS专项研发团队，全国配置近3000名跨领域技术人才[29] 舍弗勒 - 合并后定位：完成对纬湃科技合并，打造领先的专注驱动技术的科技公司[31] - 中国市场表现：新能源汽车渗透率突破40%，引领全球电气化转型[33] - 中国布局：拥有6个研发中心、17座工厂以及遍布全国的销售网络[33] Unity中国 - 车载游戏前景：智能座舱将成为第四大游戏场景，未来2-3年有望迎来爆发[34][36] - 产业连接：连接汽车与游戏两大万亿级产业[34] - 市场基础：搭载智能座舱的汽车保有量不断提升推动需求[36] 莱迪思 - 汽车软硬件特点：不同于"Win Tel"模式，需要深度融合应对复杂场景[38] - 发展趋势：随着AI应用，软件比重会越来越大[38] - 车企策略变化：从硬件最大化、软件差异化转向因成本压力反复调整[38] 安通林 - 中国战略：中国收入中超过65%来自本土客户[41] - 全球布局：在东南亚有本土化工厂支持中国车企出海[41] - 市场覆盖：80%主流车型搭载安通林内饰，路面上1/3的车使用其技术[41] 紫光展锐 - 芯片战略：发布新一代旗舰级智能座舱芯片平台A8880[43] - 行业合作：与斑马智行共建"芯片+OS"软件基线[43] - 长期视角：强调战略远见比短期技术领先更重要[43] 格陆博科技 - 技术共存：ESC、GIBC(Onebox)和EMB将长期共存而非相互替代[49] - 市场适配：不同技术适用于不同车型和市场需求[49] - 智能驾驶影响：推动对底盘域控产品的需求，要求更高集成化、智能化和安全性[49] Elektrobit - 技术积累：为超过6亿辆汽车的逾50亿台设备提供支持[51] - AI与软件：认为AI属于软件范畴，是推动行业变革的重要力量[51] - 行业定位：2025上海车展是SDV(软件定义汽车)发展的关键时刻[51]

撰 文 / 刘宝华 设 计 / 张 萌 "今天对大陆集团来说是伟大的一天。" 拥有154年历史的大陆集团2025年4月23日宣布拆分成两个独立公司，新闻发布会选择在上海车展媒 体日举行，大陆集团执行董事会成员兼汽车子集团首席执行官冯贺飞（Philipp von Hirschheydt）在 演讲开篇如是说。 这是去年8月宣布拆分计划后的尘埃落定。大陆集团监事会认为"大陆集团正面临百年历史中最大的 转型和变革"，拆分是他们应对变革和转型的措施之一。 从集团公司到专业公司 拆分后，轮胎业务和康迪泰克业务属于新大陆集团，另一部分成立独立的新公司，二者的销售额基 本都在200亿欧元左右，都有强大的技术基础作为支撑。发布会上宣布了新公司名称—— Aumovio。 "'Au'是automotive，也就是汽车，'mov'是移动，我们希望能够让我们的智能出行变得更安全、愉 悦、互联且自主，我们认为这是未来的趋势。'io'是innovation创新，我们希望能够有最新的技术解 决方案，这就是我们名字的意义。"Aumovio公司CEO冯贺飞解释。 4月25日大陆集团年度股东大会获得批准后，Aumovio计划于2025年9月在法兰 ...

博世辅助驾驶新方案发布 - 公司发布全新辅助驾驶品牌"博世纵横辅助驾驶"，涵盖基础版、升级版和至尊版三大产品线，形成完整覆盖SAE L2级的全系辅助驾驶矩阵 [1] - 纵横辅助驾驶至尊版是面向SAE L2级城区辅助驾驶市场的量产解决方案，基于双Orin-X的方案已于2023年底实现量产，2025年初推送两段式无图端到端 [2] - 基于Orin-Y的方案将于2025年第三季度量产，Orin-Y售价比Orin-X低20%左右，定位为"入门级城区智能驾驶芯片" [2] - 2025年初推出基于端到端模型的城区辅助驾驶方案，年底将端到端模型拓展至高快路及城市记忆行车辅助驾驶方案 [2] - 公司正在研发视觉语言模型，提升辅助驾驶系统对语言与交通场景的理解能力 [3] 博世AI智能座舱平台 - 公司首展AI智能座舱平台，融合多个技术生态中的大语言模型，计划于2026年正式推出 [3] - 在中国市场获得首个具备舱驾融合能力的高性能座舱域控制器项目，支持AI功能的智能座舱和辅助驾驶等多个系统功能集成于单个SoC芯片 [3] - 软件正成为智能辅助驾驶的核心驱动力，协调优化硬件功能，实现持续迭代、功能拓展与个性化服务 [3] 博世智能底盘和商用车解决方案 - 线控制动方面，BWA+ESP®10方案将在中国某主流主机厂的车型中应用 [4] - 本土研发的线控转向解决方案已获得三家中国主机厂订单，计划自2025年第四季度起开始量产 [4] - 推出全新的超级重卡和超级轻卡智能解决方案，分别面向长途重载运输和城市或短途物流配送两大应用场景 [4] - 自2025年初起对商用车业务进行战略重组，产品组合从多元化动力系统拓展至智能底盘、辅助驾驶与跨域软件平台 [4] 博世48伏低压电网解决方案 - 推出全新一代48伏低压电网架构解决方案 [4] - 预测未来三至五年内中国市场以48伏为主干低压电网、并辅以特定功能的12伏分支电网的车辆将逐步投入量产 [4] 博世业务表现 - 智能出行业务是公司最大业务领域，2024财年创造559亿欧元销售额，占集团总销售额的近62% [4] - 2024年智能出行集团在华销售额增长4%至1166亿人民币，占全球智能出行业务销售额的1/4 [5] - 在中国获得的未来五年新业务中有65%与智能化及电气化解决方案相关 [5]

文章核心观点 中国汽车市场带动全球市场发展，马瑞利作为全球性企业适应并学习中国市场，将成功经验推广到全球，执行“在中国，为全球”战略，且中国汽车出海为其带来机会 [1][2][3] 行业情况 - 中国是全球最大汽车市场，汽车研发处于领先地位，许多新概念、新车型率先在中国市场涌现，带动全球市场发展 [1] - 汽车产业革命正从电动化向智能化跃升 [2] 公司战略布局 - 马瑞利在电动化和智能化两方面进行战略布局，引入数字孪生技术，加大新能源领域投入，研发热管理产品、显示产品及智能座舱解决方案 [2] - 马瑞利执行“在中国，为中国”和“在中国，为全球”战略，针对中国市场和客户加快创新和制造速度，在中国有18个工厂、8个研发中心、5000多名员工，研发投入大 [2] 公司成果 - “在中国，为全球”战略执行两年多，去年开始取得成果且趋势加速，车灯研发中心升级为亚太创新中心，汽车电子产品从中国工厂出口到多国 [3] 公司机遇 - 中国汽车出海为马瑞利带来机会，其可利用全球化布局和技术优势助力中国车企出海，如为比亚迪巴西项目和长安深蓝S05拓展东盟市场提供解决方案 [3] 公司市场定位 - 尽管全球经济存在不确定性，中国市场仍是马瑞利最具战略意义的市场之一 [4]