量子科技概念股达华智能3连板。一图速览今日连板股>> | 股票名称 | 连板天数 | 所属概念 | | --- | --- | --- | | ST中油 | 7 | 房地产 | | 帮新发展 | 6 | 地产+具身智能 | | 世龙实业 | 5 | 锂电池 | | *ST万方 | 4 | 载T | | *ST正平 | 4 | 智算服务+基建 | | 时空科技 | 4 | 存储芯片 | | 平潭发展 | 3 | 林业 | | 农心科技 | 3 | 乡村振兴 | | 达华智能 | 3 | 量子科技+卫星通信 | | 青岛双星 | 2 | 机器人 | | *ST블降 | 2 | 矢药 | | 汇绿生态 | 2 | 同杯 | | 德明利 | 2 | 存储芯片 | | 大为股份 | 2 | 半导体 | | 环旭电子 | 2 | 光模块+AI眼镜 | | 亚于创能 | 2 | 建筑 | 第 刚经 10月27日，Wind数据显示，A股市场共计64只个股涨停。其中存储芯片板块时空科技4连板，量子科技 概念股达华智能3连板。一图速览今日连板股>> FE | 7 | 10 载到了新联 ...

报告投资评级 - 行业投资评级为“推荐”并“维持” [5] 报告核心观点 - 报告核心观点聚焦于半导体行业在AI驱动下的积极进展 包括中国企业在HBM等高端存储技术上的突破、国际巨头晶圆代工业务的改善 以及全球供应链本土化趋势 [1][3][31][32] - 多个细分市场指数在报告期内表现强劲 尤其国内AI芯片、存储芯片及英伟达映射指数涨幅显著 反映出市场对AI相关硬件的乐观情绪 [1][10][15] - 行业数据显示智能手机市场虽短期承压但预期强劲反弹 ODM模式渗透率持续提升 [2][25][27] - 重大事件凸显了技术竞争与供应链重构的关键动态 包括英特尔代工亏损收窄、长鑫存储HBM3样品供应、三星HBM4技术突破以及台积电美国本土化生产 [3][31][32] 市场指数表现 - 海外AI芯片指数本周上涨1.58% 成分股表现分化 AMD上涨8.5%而Marvell下跌4.3% [1][10] - 国内AI芯片指数本周大幅上涨12.8% 成分股普涨 寒武纪涨幅超20% 中芯国际与恒玄科技涨幅超10% [1][10] - 英伟达映射指数本周上涨12.7% 成分股全线上涨 胜宏科技以19.1%的涨幅领跑 [1][10] - 服务器ODM指数本周上涨3.1% 超微电脑下跌7.5%为唯一下跌成分股 [1][11] - 存储芯片指数本周上涨14.4% 香农芯创与普冉股份均上涨26.9% 江波龙涨幅超20% [1][15] - 功率半导体指数本周上涨2.4% 华润微上涨6.1% [1][15] - A股苹果指数上涨12.1% 港股苹果指数上涨3.6% [1][16] - 覆盖标的股票中 立讯精密与强达电路本周涨幅超10% 斯达半导下跌3.23%为唯一下跌标的 [23][24] 行业数据要点 - 2025年第三季度中国智能手机出货量降至6660万支 环比下滑7.7% 同比下降2.7% [2][25] - 预计第四季度中国智能手机出货量将大幅回升至7690万支 环比增长高达15.4% [2][25] - 2025年上半年全球智能手机出货量同比增长2% 外包设计订单同比增长7% [2][27] - ODM设计的智能手机出货量占全球总出货量的43% 创2019年以来同期最高纪录 [2][27] 重大事件总结 - 英特尔2025年第三季度营收达136.5亿美元 同比增长3% 净利润41亿美元成功转亏为盈 晶圆代工部门亏损23亿美元但幅度显著收窄 调整后毛利率40%优于预期 [3][31] - 长鑫存储已向客户提供16纳米制程的HBM3样品 计划2026年量产 并建设上海HBM后段封装厂预计2026年底投产 2025年产能预计提升至28万片 2026年全球DRAM市占率上看15% [31] - 英伟达首片在美国制造的Blackwell晶圆由台积电亚利桑那州厂产出 台积电与Amkor合作在当地兴建先进封装厂 预计2027-2028年完工以实现全流程本土化 [3][32] - 三星电子新一代1c DRAM良率逼近80%的量产目标 HBM4样品良率达50% 正与NVIDIA进行最终品质验证 其4纳米制程生产的逻辑裸晶良率已突破90% [3][32] - 台积电决定放弃采购ASML高数值孔径EUV光刻机 转而采用光掩模护膜技术推进2纳米及更先进制程 [34] - 三星与谷歌合作开发的混合现实头显Galaxy XR上市 售价1800美元 [33] - 2025年9月中国对美国的稀土磁体出口量降至420.5吨 较8月份下降28.7% 同比下降近30% [34]

市场整体表现 - A股三大股指集体高开，上证综指盘中触及3999.07点，刷新逾十年来新高，最终上证综指、深证成指、创业板指分别收涨1.18%、1.51%、1.98% [1] - 沪市成交金额10434.04亿元，深市成交金额12967.27亿元，两市合计成交金额2.34万亿元，较上一交易日出现明显放量 [2] - 个股方面，A股3361股上涨，其中63股涨停；1862股下跌，其中15股跌停 [2] 行业板块表现 - 高带宽内存板块领涨，存储芯片板块涨幅居前，板块内江波龙涨超19%，大为股份、兆易创新等多股涨停 [1] - 赛马概念、风电设备、游戏等板块跌幅居前 [1]

股价与交易表现 - 10月27日公司股价上涨3.28%，成交额达13.85亿元，换手率为8.92%，总市值为153.92亿元 [1] - 当日主力资金净流入2351.59万元，在所属行业中排名第38位，连续2日获主力资金增仓 [5] - 公司所属行业主力资金净流入18.72亿元，同样连续2日获增仓 [5] 业务与技术布局 - 公司主营业务为集成电路高端先进封装测试服务，主要产品为显示驱动芯片封测，该业务占主营业务收入90.25% [3][8] - 公司掌握的凸块制造技术是Chiplet先进封装技术的基础之一，并正积极布局Fan-out、2.5D/3D、SiP等高端先进封装技术 [2] - 公司通过投资取得合肥鑫丰科技有限公司27.5445%股权，并与华东科技战略合作，共同拓展3D DRAM等存储芯片封测业务，瞄准AI基建带来的存储芯片需求 [2] - 公司OLED显示驱动芯片封测客户包括联咏、瑞鼎、奕力、云英谷、集创北方等多家企业 [2] 财务状况与股东结构 - 2025年1月至6月，公司实现营业收入8.66亿元，同比增长28.58%；归母净利润为9603.98万元，同比增长60.94% [9] - 公司海外营收占比为54.15%，受益于人民币贬值 [4] - 截至2025年6月30日，公司股东户数为2.03万户，较上期减少0.64%；香港中央结算有限公司为新进第五大流通股东，持股1842.72万股 [9] - 公司A股上市后累计派发现金红利1.61亿元 [9] 技术面与筹码分析 - 该股筹码平均交易成本为16.72元，近期获筹码青睐且集中度渐增 [7] - 目前股价在压力位19.61元和支撑位15.00元之间 [7] - 主力未控盘，筹码分布非常分散，主力成交额2.01亿元，占总成交额的7.25% [6]

市场整体表现 - A股三大指数于10月27日震荡走高，沪指放量收涨1.18%至3996.94点，盘中最高触及3999.07点 [1] - 深证成指上涨1.51%至13489.40点，创业板指上涨1.98%至3234.45点 [1][2] - 沪深两市成交额达到2.34万亿元，较上一交易日放量3659亿元 [2] - 全市场上涨个股数量超过3300只 [2] 行业板块表现 - 存储芯片概念板块集体爆发，多只个股涨停 [2] - 消费电子、CPO（共封装光学）、电路板概念板块涨势强劲 [2] - 稀土、核聚变、煤炭板块表现活跃 [2] - 游戏、海南、油气板块逆势下跌 [2] 资金流向 - 主力资金全天净流入通信、有色金属、公用事业等行业板块 [4] - 主力资金净流出电池、银行、游戏等行业板块 [4] - 工业富联、胜宏科技、恒宝股份个股主力资金净流入额分别为17.68亿元、10.16亿元、8.67亿元 [5] - 中信证券、东方财富、科华数据个股主力资金净流出额分别为15.45亿元、9.52亿元、9.04亿元 [5] 机构市场观点 - 有机构观点认为沪指冲击4000点标志着市场进入更具活力的新阶段 [6] - 有机构指出市场下一个压力位可能在4100点附近 [7] - 有机构建议关注上证指数4200点附近的压力位 [8]

市场整体表现 - A股主要指数午间全线飘红，上证指数涨1.04%逼近4000点，深证成指涨1.26%，创业板指涨1.54% [1] - 全市场半日成交额达1.58万亿元，较上日同期明显放量，超3700只个股上涨 [3] - 港股市场同步上涨，恒生指数涨1.02%，恒生科技指数涨1.48%，恒生国企指数涨0.95% [3] 板块与概念股表现 - 通信、钢铁、有色金属、电子等板块走高，可控核聚变、福建本地股、存储芯片等概念股涨幅居前 [3] - 福建本地股集体走高，海峡创新20cm涨停，福建水泥、漳州发展、平潭发展等多股封板 [7] - 光模块概念股持续活跃，仕佳光子涨超13%，新易盛、东山精密、天孚通信等多股大涨 [8][9] - 有色金属板块火热，小金属整体走高，安泰科技、厦门钨业涨停，东方钽业、中钨高新跟涨 [10][11] - 钢铁板块盘中走高，安阳钢铁、常宝股份、新兴铸管等涨停 [13][14] 重点公司股价 - 港股科技股普涨，百度集团涨超5%领涨恒生科技指数成份股，阿里巴巴涨3.21%，腾讯控股涨2.35% [3][4] - 华虹半导体涨2.79%，中芯国际涨2.38%，京东集团涨2.48%，美团涨1.79% [4] 政策与行业动态 - 中美关系释放缓和信号，海外市场风险偏好有所修复，“十五五”规划《建议》出炉提升政策明确性 [4] - 2025金融街论坛年会开幕式举行，主题为“创新、变革、重塑下的全球金融发展”，市场期待政策“大礼包” [5][6] - 中国有色金属工业协会强调坚定发展信心，维护行业良好生态，防止“内卷式”恶性竞争 [12] - 华西证券研报指出关键金属战略价值全球重估，印尼RKAB新规加剧镍矿供应紧张预期，钴价预计继续上涨 [13]

市场表现 - A股市场全线爆发，沪指一度涨超1%，逼近4000点，再创年内新高，深证成指涨0.77%，创业板指涨0.84% [1][3] - 港股市场持续走高，恒指涨0.89%，恒生科技指数涨1.1% [3] - 富时中国A50指数期货大幅高开，大涨超1% [1][4] - 光刻胶、存储芯片、算力硬件、CPO概念等科技方向涨幅居前，证券板块异动拉升 [3] - 港股科技股、半导体板块继续走高，医药股强劲反弹，药明康德因第三季度净利润超预期一度大涨超8% [3] 宏观经济数据 - 9月份规模以上工业企业利润同比增长21.6%，前值为20.4% [1][6] - 1-9月份全国规模以上工业企业实现利润总额53732.0亿元，同比增长3.2% [6] - 1-9月份规模以上装备制造业利润同比增长9.4%，高于全部规模以上工业平均水平6.2个百分点，拉动全部规模以上工业企业利润增长3.4个百分点 [7] - 9月份装备制造业利润增长25.6%，拉动当月全部规模以上工业企业利润增长10.5个百分点 [7] - 9月份高技术制造业利润增速达26.8%，拉动当月全部规模以上工业企业利润增长6.1个百分点 [7] 市场驱动因素 - 中美经贸磋商取得最新进展，双方就解决各自关切的安排达成基本共识，涉及海事物流、造船业、关税、农产品贸易、出口管制等议题 [6] - “十五五”规划《建议》出炉，政策明确性有望提升市场风险偏好，并勾勒现代化产业体系蓝图 [9] - 美联储10月有望继续降息，市场风险偏好或将抬升 [1][9] - 四中全会夯实投资者中长期政策预期，叠加APEC峰会中美互动预期 [9] 机构后市观点 - 多家券商机构认为市场情绪企稳，A股、港股市场短期内有望维持强势表现，正反馈效应具有可观的持续性 [9][10] - 结构上，“大科技”仍是中长期主线，A股正处于系统性慢牛过程中，中期储蓄搬家方兴未艾，增量资金可期 [9][10] - 海外扰动最大的时刻或已逐步过去，后续应围绕“十五五”战略性布局 [9]

市场整体表现 - A股三大指数集体高开 [1] - 通信设备、半导体、CPO概念、元器件、电气设备等板块涨幅居前 [1] - 煤炭、银行、石油、酒店餐饮等板块跌幅居前 [1] - 港股恒生指数和恒生科技指数均高开 [4] 中字头板块 - 中字头个股异动走强，中国一重封板，中国西电涨停，中国核建涨超6%，中国中冶、中国船舶快速上攻 [1] 证券板块 - 证券板块异动拉升，湘财股份一度触及涨停 [3] - 中信证券、东兴证券、广发证券、国信证券跟涨 [3] - 湘财股份股价达14.57元，涨幅9.41% [2] 科技股与AI算力 - 科网股继续走高，阿里巴巴涨近3%，腾讯控股涨近2% [4] - 算力硬件股表现活跃，东田微涨超16%，仕佳光子涨超13%，剑桥科技、工业富联、胜宏科技上扬 [9] - Anthropic与谷歌达成价值数百亿美元的云服务合作协议，将提供多达一百万个谷歌定制TPU芯片，预计在2026年带来超过一吉瓦的AI算力 [9] 半导体与存储芯片 - 存储芯片概念反复活跃，普冉股份大涨10%创新高，德明利、香农芯创、江波龙均创新高 [10] - 三星电子、SK海力士等内存供应商将在第四季度上调DRAM和NAND闪存价格，上调幅度高达30% [10] 未来产业与新兴技术 - 可控核聚变概念股震荡走强，东方钽业3天2板，纽威股份涨停，皖仪科技、中国核建、远东股份、西部超导等跟涨 [5][6] - 第十五个五年规划建议提出前瞻布局未来产业，推动核聚变能等成为新的经济增长点 [8] - 量子科技概念快速走强，达华智能3连板，格尔软件、科大国创、神州信息跟涨 [11][12] - 谷歌量子人工智能实验室实现首个可验证的量子优势，中国电信量子研究院成功实现超过80公里的经典光信号与量子密钥分发共纤传输 [14] 其他活跃板块 - 医药股反弹，药明康德涨近6% [4] - 黄金等有色板块普涨，洛阳钼业涨超7% [4] - 锂矿概念走高，芳源股份涨超12%，新迅达、国轩高科、洛阳钼业、万里石等涨幅居前 [14] - 光刻胶概念大幅高开，彤程新材封涨停，艾森股份、晶瑞电材涨超10%，南大光电、上海新阳、八亿时空、容大感光、雅克科技涨幅靠前 [14]

创业板市场表现 - 创业板指在10月27日上涨超过2% [1] 行业板块表现 - 光刻机概念板块出现大幅上涨 [1] - CPO概念板块出现大幅上涨 [1] - 存储芯片概念板块出现大幅上涨 [1] - 锂矿概念板块出现大幅上涨 [1]

核心观点 - 沪指放量上涨至3950.31点，续创十年新高，市场赚钱效应较好，但需警惕阶段高位可能引发的短期震荡 [1][4][6] - 二十届四中全会释放积极政策信号，有望重塑资本市场投资主线与估值体系，提振市场风险偏好持续回升 [5][6] - 建议关注红利资产、科技成长、新能源及有色金属等板块方向 [6] 市场表现 - 主要指数全线上涨，其中创业板指涨幅达3.57%（涨109.41点），科创50指数涨幅达4.35%（涨60.97点），深证成指涨2.02%（涨263.74点），上证指数涨0.71%至3950.31点 [2][4] - 市场量能明显放大，早间震荡拉升，午后保持高位红盘震荡，三大指数集体收涨 [4][6] 板块与概念表现 - 申万行业涨幅前五为：通信（4.73%）、电子（4.72%）、国防军工（2.34%）、电力设备（2.20%）、计算机（1.55%） [3][4] - 概念板块涨幅前五为：存储芯片（5.66%）、国家大基金持股（4.88%）、同花顺果指数（4.60%）、共封装光学（CPO）（4.25%）、AI PC（3.99%） [3][4] - 表现相对落后的板块包括石油石化（-1.36%）、煤炭（-1.29%）、食品饮料（-1.18%）、房地产（-1.02%）和交通运输（-0.98%） [3][4] 政策与宏观环境 - 二十届四中全会公报提出“十五五”时期主要目标，包括高质量发展取得显著成效、科技自立自强水平大幅提高等 [5] - 会议强调进一步全面深化改革，培育和发展新质生产力，并强调发挥中国大市场优势，让外资愿意来、留得住、发展好 [5]