奥迪战略调整 - 奥迪全球CEO高德诺确认撤回2033年停止研发和销售内燃机汽车的计划 不再设定明确终止时间表 [1] - 公司将在2024-2026年推出全新内燃机和插电式混合动力汽车系列 以增强未来十年灵活性 [1] - 奥迪将牵头开发大众集团中大型车型平台架构与软件系统 涵盖A5级别及以上车型 包括下一代SSP平台 [1] - 首批搭载SSP平台的奥迪车型预计2027年底或2028年上市 [1] 行业电动化趋势变化 - 奥迪原计划2026年发布最后一批燃油车 2033年实现全面电动化 现已调整该计划 [2] - 沃尔沃 奔驰等车企也调整了全面电动化计划 奔驰不再坚持2030年前主要市场全面转向电动车销售的目标 [2] - 奔驰计划到2027年推出全新内燃机车型阵容 使内燃机持续到2030年代 [2] 行业转型现状 - 跨国车企处于电动化转型阵痛期 多家车企营收和利润均出现下降趋势 [2] - 电动化转型需要大量研发投入 短期内难以实现规模效应和盈利 [2] - 全球电动车市场需求放缓 燃油车业务仍有较高利润 车企需根据不同市场需求进行战略调整 [2] 中国市场战略 - 奥迪通过推出新车型 加强中国市场布局 提升内部结构效率进行战略调整 [3] - 自2025年年中起 奥迪将投产多款中国市场专属车型 [3] - 奥迪与一汽生产基于PPE豪华纯电动平台新车型 奥迪Q6L e-tron已开启预售 [4] - 奥迪与上汽联合开发面向中国市场的纯电动智能网联车型 基于智能数字平台打造 [4] - 奥迪与华为合作 自2025年起新平台产品将搭载华为高级智能驾驶辅助系统 [4]

战略调整 - 公司撤回原定2033年停止研发和销售内燃机汽车的计划 不再设定明确终止时间表 [1] - 公司将在2024年至2026年推出全新内燃机和插电式混合动力汽车系列 以增强未来十年灵活性 [1] 技术开发 - 公司未来将牵头开发大众集团中大型车型平台架构与软件系统 涵盖从A5级别起的所有车型 [1] - 项目包括下一代SSP平台 标志着大众集团首次全面转向"软件定义汽车" [1] - 首批搭载SSP平台的奥迪车型预计2027年底或2028年上市 [1] 合作动态 - 该项目由大众与Rivian合作推进 [1]

战略调整 - 奥迪推翻原定2033年停止研发和销售内燃机汽车的计划，不再设定明确终止时间表 [1] - 公司将在2024-2026年推出全新内燃机和插电式混合动力汽车系列，保持未来十年灵活性 [1] - 奥迪将牵头开发大众集团中大型车型平台架构与软件系统，涵盖A5级别以上所有车型 [1] 产品规划 - 下一代SSP平台将首次实现大众集团全面转向"软件定义汽车"，首批奥迪车型预计2027年底或2028年上市 [1] - 自2025年年中起陆续投产多款中国市场专属电动车型 [3] - 奥迪Q6L e-tron已开启预售，基于PPE豪华纯电动平台 [3] 市场策略 - 因全球电动车市场发展不均衡，公司实施因地制宜的区域发展策略 [2] - 加速中国电动化转型，与一汽、上汽联合开发专属电动车型 [3] - 与华为合作，2025年起新平台产品将搭载华为高级智能驾驶辅助系统 [3] 行业趋势 - 奔驰、沃尔沃等车企均调整全面电动化计划，转向燃油车和电动车双线发展 [2] - 奔驰计划到2027年推出全新内燃机车型阵容，使内燃机持续到2030年代 [2] - 跨国车企面临电动化转型阵痛，电动车业务短期难以盈利，燃油车仍保持较高利润 [2]

融资情况 - 欧冶半导体完成亿元人民币B3轮融资 由舜宇产业基金战略领投 合肥高投和老股东太极华青佩诚共同参与[1] - 这是公司本年内继B2轮后公布的新一轮融资 将进一步巩固其在智能汽车第三代E/E架构SoC芯片及解决方案领域的领先地位[1] - 自成立以来公司已完成多轮融资 累计吸引八家汽车产业链上市公司作为产业股东 包括上汽集团 星宇股份 虹软科技 均胜电子 保隆科技 瑞声科技 润欣科技和舜宇光学[4] 公司背景与业务 - 欧冶半导体成立于2021年 由创始团队和国投招商共同发起设立 是国内首家聚焦智能汽车第三代E/E架构的SoC芯片及解决方案商[1] - 公司围绕智能汽车第三代电子电气构架提供系统级 系列化芯片及解决方案 旗下龙泉系列产品覆盖智能汽车端侧智能部件 智能区域处理器和行泊一体中央计算单元的芯片需求[1] - 公司具备业界智能算法和灵活分层交付的软件及解决方案 极大降低客户新产品和新特性的开发成本 缩短上车时间 曾获评福布斯2023中国独角兽企业[1] 产品与技术 - 2025年上海车展期间公司携手舜宇光学科技等产业链伙伴共同发布AI CMS芯片及解决方案 该方案依托龙泉560 Mini芯片 通过集成系列自研IP及AI算法实现端到端延时小于35毫秒 系统启动时间小于1秒的卓越性能[2] - 方案搭配舜宇光学科技特别研发的镜头表面拨水镀膜 内置主动加热环 超级黑涂层等系列"超级黑技术" 有效实现防水 除雾 防光晕 杂散光抑制等功能 支持盲区预警 AI去雨去雾去光晕 脏污检测等功能[2] 行业观点与发展趋势 - 欧冶半导体联合创始人CEO高峰认为智能汽车的本质是构建统一的计算+通信平台 让应用可以软件化 这是智能汽车最本质的特征[2] - 高峰指出在未来相当长时期内智能汽车终极架构会是类似数据中心的分层架构 中间是CCU计算单元 围绕车的合理物理位置分布若干个区域控制器 最外围有大量的执行器 传感器 智能化端侧部件以及可扩展的外设[3] - 基于统一计算平台可以诞生OS 实现软件定义汽车和应用的软件化 以Cybertruck的E/E架构为例 全车总共368个端点 三个区域控制器分别分布在前舱左侧 右侧以及尾部 千兆以太网构成车内骨干传输网络[3] 战略合作与产业协同 - 舜宇产业基金战略入股欧冶半导体是舜宇光学科技深化布局汽车智能化产业链的关键一步 双方将推动在车载AI计算+光学感知领域的深度合作[3] - 欧冶半导体在智能汽车核心芯片与计算平台的创新能力结合舜宇光学科技在光学系统与车载感知领域的全球领先优势 将协同加速面向未来的智能汽车解决方案研发与规模化应用[3] - 舜宇产业基金高度认同欧冶在汽车智能化芯片领域的领先实力和前瞻布局 期待一起为全球汽车产业智能化升级提供更强大 更可靠的技术底座[4]

收购完成 - 恩智浦半导体于6月18日宣布正式完成对TTTechAuto的收购 [1] - 该收购协议先前宣布将于2025年1月生效 [1] 被收购方业务 - TTTechAuto专注于为软件定义汽车(SDV)开发安全关键系统和中间件 [1] - 该公司在汽车行业提供独特的技术解决方案 [1] 收购后运营 - TTTechAuto的服务将保持中立 [1] - 公司将继续在开放的行业生态中运营 [1] - 业务将支持多种系统级芯片(SoC)制造商、整车厂(OEM)及第三方软件合作伙伴 [1]

日本车企AI自动驾驶联盟 联盟背景与动因 - 丰田、本田等日本车企准备合作研发AI自动驾驶技术，共同构建AI基础设施并培养人才[2] - 日本政府通过补贴和政策支持推动"软件定义汽车"技术研发，新增"支持使用AI自动驾驶"内容[3] - 美国关税政策增加日本汽车产业不确定性，促使加强供应链建设和关键技术自研[4] - 特斯拉等欧美车企在自动驾驶领域领先，日本车企进展缓慢需加速追赶[4] 合作内容与模式 - 车企联合研发自动驾驶芯片、高精度地图、软件等关键技术，减少对外依赖[5] - 共享研发资源和技术成果，避免重复投入，降低成本和风险[6] - 整合各车企技术优势（如传感器、算法等），提高研发效率[6] - 集中资源建设计算平台、数据中心和通信网络等基础设施[7] 预期影响与竞争格局 - 联盟有望在算力芯片研发取得突破，满足自动驾驶算力年增长数倍的需求[7] - 联合培养AI+汽车工程复合型人才，缓解行业短缺问题[7] - 可能倒逼欧美车企加速研发，加剧全球自动驾驶市场竞争[8] - 合作模式或引发其他地区效仿，改变传统独立研发为主的行业模式[8]

公司合作进展 - Rivian与大众集团达成50亿美元（约合人民币359.41亿元）的软件合作，Rivian下一代SUV平台技术将成为大众集团所有纯电动车型的数字中枢 [1] - Rivian确认R2平台将支持所有未来大众电动汽车 [1] - 大众未来电动车产品线将全面基于Rivian R2车型的技术架构开发，合作进入实质落地阶段 [4] 技术共享细节 - Rivian向大众开放R2车型的电子电气架构（EEA）、操作系统及软件平台，涵盖智能座舱、自动驾驶、能源管理等核心模块 [4] - 大众计划将该技术整合至旗下大众、奥迪、保时捷等品牌的电动车型中，以缩短开发周期并降低软件成本 [4] - 大众首款搭载Rivian技术的车型或为2027年推出的紧凑型电动SUV，车载系统将与Rivian R2高度兼容 [5] 合作背景与行业趋势 - 大众集团因SSP纯电平台及VW.OS操作系统进展缓慢且成本高昂，选择引入Rivian技术补足软件短板 [5] - 合作有助于大众加速实现"2030年全球电动车销量占比超50%"的目标，Rivian则可借助大众的全球产能与供应链网络摊薄研发成本并扩大市场份额 [5] - 电动车行业呈现技术联盟化趋势，软件定义汽车（SDV）成为核心竞争点，传统车企与新势力之间的技术共享加速 [5] - 类似案例包括Stellantis与富士康合作开发STLA SmartCockpit平台，通用汽车与本田联合开发低价电动车型 [5]

核心观点 - 传统豪华汽车品牌BBA（宝马、奔驰、奥迪）在中国市场面临销量下滑和本土品牌崛起的挑战，正加速向电动化和智能化转型 [1][3][4] - 奥迪通过全新AUDI品牌和E5 Sportback车型展示转型决心，采用中国供应商技术并加快产品推出速度 [1][2][4][7] - 中国高端汽车市场快速增长，20-30万元价位段销量从2018年198.2万辆增至2024年382.2万辆，增长92% [3] - BBA等外资品牌全面拥抱中国智能汽车解决方案，与宁德时代、Momenta等本土顶尖供应商合作 [7][9][10][11] - 中国新能源车市场渗透率超50%，智能化发展领先全球，成为外资品牌战略重点 [18][20][21] 市场趋势 - 中国高端品牌乘用车2024年销量473.8万辆，同比增长2.3%，智能化与新能源化推动本土品牌进入高端市场 [3] - 5-10万元价位段市场萎缩，20-30万元价位段市场快速增长，反映消费升级趋势 [3] - 中国汽车出口2024年达641万辆，同比增长23%，保持全球最大汽车出口国地位 [18] - 欧洲及美国2024年新能源车销量增速分别为-2.0%和7.2%，远低于中国市场 [18] 企业战略 - 奥迪推出专为中国市场设计的AUDI品牌，E5 Sportback搭载宁德时代电池和Momenta智驾系统，展示全面转型 [2][4][7] - 奔驰宣布140亿元在华投资计划，未来两年推出7款专属车型，将中国作为下一代电动汽车中心 [17][20] - 宝马在华建立最大海外研发团队，新世代车型将于2026年在中国投产 [17][20] - 外资品牌选择中国顶尖供应商，如宁德时代动力电池市占率第一，Momenta城市NOA市占率最高 [11][12] 产品与技术 - AUDI E5 Sportback配备高通8295芯片、770公里CLTC续航、800V快充、取消物理按键的全新内饰 [7] - 奥迪保留底盘调校优势，搭载quattro全时四驱和自适应空气悬架，但在三电和智驾领域依赖中国供应商 [7] - Momenta为奥迪提供基于激光雷达的全景辅助驾驶系统，其城市NOA技术获外资品牌青睐 [7][9][11] - 奔驰新一代L2++无图高阶智驾由中国团队主导研发，宝马智能座舱与阿里合作 [9][17] 行业合作 - 外资品牌与中国供应商合作周期长，Momenta与国际客户从接触到量产需2年以上时间 [12] - 宁德时代2017年成为全球动力电池市占率第一，但2020年才进入特斯拉供应链 [12] - Momenta已与全球超15家车企或Tier 1合作，量产车型超130款 [13][17] - 凯迪拉克全球纯电车型VISTIQ采用Momenta一段式端到端大模型 [21] 全球布局 - 奔驰中国研发从"在中国，为中国"升级为"在中国，为全球" [20] - 宝马中国创新成果不仅服务本地市场，也在全球推广 [20] - 奥迪认为在中国成功就能在全球成功，AUDI品牌问题直接汇报给全球CEO [21] - 外资品牌将中国智能化方案应用于全球车型，如凯迪拉克VISTIQ [21]

日本汽车行业AI自动驾驶技术合作 - 日本政府支持丰田、本田等车企组建联盟共同研发AI自动驾驶技术 旨在强化供应链体系建设和人才培养 [1] - 合作重点包括构建AI基础设施 设定相关安全标准 并通过财政补贴等方式支持研发机制 [1] - 日本经济产业省修订"移动性DX战略" 新增支持AI自动驾驶内容 因电动化和智能化竞争加剧需灵活调整政策 [1] 国际竞争背景下的日本自动驾驶发展 - 美国特斯拉自动驾驶出租车计划6月上路 中国车企加速AI研发 日本因安全性顾虑进展缓慢 [2] - 丰田与Waymo合作自动驾驶技术 并联合中国厂商研发L4无人驾驶概念车 已在进博会展示 [2] - 日本共同社分析认为 美国关税政策增加产业不确定性 需加强关键技术研发能力 [2] 行业战略调整与跨国合作 - 日本政府推动"软件定义汽车"(SDV)研发 以AI为核心决定未来汽车发展方向 [1] - 丰田作为全球销量第一车企 试图通过跨国合作推动本土自动驾驶技术变革 [2] - 日本车企合作模式包括基础设施共建 人才联合培养 以及跨国技术协同开发 [1][2]

教育政策与科技发展 - 《求是》杂志将发表国家主席习近平重要文章，强调以科技发展和国家战略需求为导向优化高等教育布局和人才培养模式，实施国家教育数字化战略[2] 经济数据与制造业 - 5月中国制造业PMI为49.5%，环比上升0.5个百分点，非制造业PMI为50.3%，综合PMI为50.4% - 新出口订单指数和进口指数分别环比上升2.8和3.7个百分点至47.5%和47.1%，部分涉美企业外贸订单加速重启[2] 金融创新与稳定币 - 香港《稳定币条例》正式生效，设立法币稳定币发行人发牌制度，推动数字资产领域发展[3] 交通运输改革与民营经济 - 交通运输部部署2025年重点任务，深化综合交通运输体系改革，推动铁路、公路、水路、民航、邮政领域改革[4] - 前4个月民营经济经营主体销售收入同比增长3.6%，占全国企业销售收入比重达71.3%，涉税经营主体数量同比增长7.6%[4] 香港IPO市场与创新药 - 5月香港IPO募资超560亿港元，创2021年3月以来单月新高，全年有望达1600亿港元[5] - 创新药概念股获机构密集调研，健康元、益方生物、海创药业、神州细胞等均获超20家机构关注[5] 新能源车与AI趋势 - 中汽协呼吁新能源车企避免价格战，工信部将加强反不正当竞争执法[6] - 玛丽·米克尔AI报告指出，AI训练成本八年飙升2400倍，推理成本两年内暴跌99.7%，OpenAI估值受益于印度用户[6] 房地产与汽车行业 - 1-5月TOP100房企销售额同比下降10.8%，5月单月降幅扩大至17.3%，中指研究院预计6月政策宽松促修复[7] - 南通市对多子女家庭购房给予5万元补贴[8] - 汽车行业呼吁卷科技而非价格，聚焦软件定义汽车和AI技术[7] 锂价与航运市场 - 中信证券预测锂价2025年下半年运行区间为6万-7万元/吨，行业亏损面扩大但减产不及预期[9] - 上海出口集装箱运价指数周涨30.7%至2072.71点，关税缓和利好航运市场[8] 科技与能源动态 - 华为余承东称鸿蒙智行发展受内部外部阻力，但未来将逐步改善[10] - 比亚迪与小桔充电、新电途合作共建15000座兆瓦闪充桩，自建超500座[10] - 小米汽车5月新增29家门店，全国覆盖298家，6月计划再增37家[10] - 欧佩克+7月增产41.1万桶/日，连续第三个月维持相同幅度[16] - 摩根大通预测2025年铂金均价升至1200美元/盎司，2026年达1300美元[16] 国际动态与减排目标 - 欧盟拟2040年温室气体减排90%，允许成员国使用国际碳信用额[13] - 印度阿达尼能源拟通过配售筹资430亿卢比（约5.02亿美元）[14] - 马来西亚5月棕榈油出口环比增17.9%至132万吨[17]