智能电动车ETF表现 - 智能电动车ETF（516380）场内价格盘中飙涨超4.6%，收涨2.93%，刷新2022年8月以来高点 [1] 成分股涨幅及市值 - 电池龙头天赐材料涨停，湖南裕能涨超10%，宁德时代涨逾9%股价创历史新高 [3] - 汽车龙头均胜电子涨超7%，拓普集团涨逾6%，德赛西威、赣锋锂业、三花智控等个股跟涨 [3] - 湖南裕能涨幅10.77%，总市值337亿，成交额22.64亿；天赐材料涨幅9.99%，总市值2006亿，成交额18.06亿；宁德时代涨幅9.14%，总市值16281亿，成交额255.87亿 [3] - 均胜电子涨幅7.74%，总市值387亿，成交额37.48亿；拓普集团涨幅6.75%，总市值1246亿，成交额85.45亿；德赛西威涨幅6.69%，总市值708亿，成交额26.21亿 [3] - 赣锋锂业涨幅4.49%，总市值926亿，成交额51.59亿；三花智控涨幅3.36%，总市值1475亿，成交额82.13亿 [3] 政策支持 - 工信部等八部门联合印发《汽车行业稳增长工作方案（2025—2026年）》，提出2025年力争实现全年汽车销量3230万辆，其中新能源汽车销量1550万辆 [3] - 发改委、能源局印发《新型储能规模化建设专项行动方案（2025—2027年）》 [4] - 工信部通过国家重点研发计划支持全固态电池基础研究 [4] 行业趋势与机构观点 - 国内汽车市场呈现电动化加速渗透、自主品牌强势崛起特征，竞争重心转向智能化领域 [4] - 固态电池产业化加速，宁德时代、国轩高科、亿纬锂能、孚能科技等头部企业预计2026年实现GWh级别产能 [4] - 锂电池行业景气度持续向上，设备厂商作为产业链上游有望最先受益于技术突破和产能扩张 [4] - 智能网联汽车新周期下，汽车零部件板块得到智能化拓展，整个汽车板块有望迎来全面估值提升 [5] - 2025年智驾功能进一步升级成熟，智驾系统上车门槛降低，高阶智驾下沉至中低端市场，渗透率不断提升 [5] - 车路云一体化成效显著，未来有望进一步扩大示范范围，相关产业链规模预计进一步扩张 [5] 智能电车指数特点 - 智能电动车ETF（516380）及其联接基金跟踪的智能电车指数覆盖较多汽车智能化龙头标的，包括智能座舱、智能驾驶、摄像头、汽车电子等板块核心龙头 [7]

政策目标 - 工业和信息化部等八部门印发《汽车行业稳增长工作方案（2025—2026年）》，提出2025年力争实现汽车销量3230万辆左右，同比增长约3% [1] - 方案目标为2025年汽车制造业增加值同比增长6%左右 [1] 扩大内需举措 - 方案将扩大国内消费作为核心抓手，部署25个公共领域车辆电动化试点城市，将新增推广新能源公交、物流配送等车辆70万辆以上 [3] - 持续开展新能源汽车下乡及县域充换电设施补短板试点，落实新能源汽车购置税、车船税减免优惠，深化车险改革 [3] - 落实汽车以旧换新政策，支持新能源公交车及动力电池更新，拓展改装、租赁等后市场消费，鼓励汽车限购地区优化限购政策 [3] 智能化发展重点 - 方案将智能化发展置于核心位置，重点推动智能网联技术产业化应用，深入开展"车路云一体化"试点 [5] - 加快建设网联基础设施和云控平台，鼓励汽车前装车联网、5G等高性能通信模块，推进北斗系统规模化应用 [5] - 方案提出有条件批准L3级车型，即有条件的自动驾驶汽车生产准入，推动完善安全、保险等配套法规 [5] 自动驾驶标准与规范 - 根据行业标准，汽车驾驶自动化从L0到L5共分为六个等级，L3-L5逐步过渡到有条件自动驾驶、高度自动驾驶，直至完全自动驾驶 [7] - 工业和信息化部已明确"接管"一词属于L3及以上自动驾驶等级专属表述，不得用于L2系统宣传中 [7] 智能驾驶测评体系 - 中国汽车工程研究院推出"智能驾驶金字塔分级测评体系"，基于技术成熟度将智能驾驶划分为"安全基线""综合优选""极智拔尖"三个层级 [9] - 该体系有积累的百余款车型智能驾驶测评数据库作为支撑，旨在帮助企业开发产品并解决消费者选车难题 [9]

重要市场新闻 - 商务部决定自2025年9月13日起对原产于美国的进口相关模拟晶圆产品进行反倾销立案调查 依据《中华人民共和国反倾销条例》第十六条规定进行审查 [1] 存储行业动态 - 美光科技宣布所有DDR4、DDR5、LPDDR4、LPDDR5等存储产品价格将上涨20%-30% 并暂停报价一周 [2] - 闪迪已宣布将存储产品价格上调10%以上 云服务供应商2025财年资本支出提高180亿美元推高AI领域存储需求 [2] - 2025年第二季度NAND Flash晶圆价格环比增长10%至15% 客户端SSD价格上涨3%至8% DRAM价格指数半年内上涨约72% [3] - 美光将在2025年9月23日发布的第四季度财报中给出远超市场预期的业绩指引 [2] 数字人民币发展 - 国家网信办就《促进和规范电子单证应用规定》征求意见 鼓励探索使用数字人民币开展跨境支付 [3] - 2024年全球零售跨境支付市场规模达39.9万亿美元 预计2032年将增至65万亿美元 其中B2B支付占79%份额 [4] - 第三方支付机构已深度嵌入人民币跨境清算和多币种结算业务层级 [4] 智能网联汽车政策 - 八部门印发《汽车行业稳增长工作方案》 提出有条件批准L3级车型生产准入 加快网联基础设施和云控平台建设 [5] - "车路云一体化"预计2025年为全产业链带来7259亿元人民币产值增量 2030年达25825亿元 年复合增长率28.8% [5][6] - 智能化路侧基础设施和云控平台2025-2030年复合增长率将分别达79.7%和56.8% [6] 股东减持信息 - 盈新发展股东湖南华建拟减持3935.88万股（占总股本0.67%） [6] - 佳发教育股东西藏德员泰拟减持不超过1198.54万股（占总股本3%） [6] - 万达信息股东和谐健康拟减持不超过4321.9万股（占总股本3%） [6] - 达意隆股东深圳乐丰拟减持不超过597.08万股（占总股本3%） [6] - 逸豪新材股东赣州逸源拟减持不超过165.5万股（占总股本1%） [7] - 云涌科技股东肖相生拟减持不超过180万股（占总股本2.99%） [7] - 普蕊斯股东观由昭泰拟减持不超过237.01万股（占总股本3%） [7] - 建龙微纳股东中证开元及民权创投拟合计减持不超过300.18万股（占总股本3%） [7] - 广康生化股东华拓至远等拟合计减持不超过133万股（占总股本1.7973%） [8]

行业增长目标 - 2025年力争实现汽车销量3230万辆 同比增长约3% [1] - 2025年新能源汽车销量目标1550万辆 同比增长约20% [1] - 汽车制造业增加值2025年同比增长6%左右 [1] - 2026年产业规模和质量效益进一步提升 [1] - 2024年汽车销售完成3143.6万辆 同比增长4.5% [1] - 2024年新能源汽车销售完成1286.6万辆 同比增长35.5% [1] 政策框架与实施措施 - 从扩大消费/供给质量/发展环境/开放合作四个维度提出15条工作举措 [1][2] - 包含60余项细化措施和3方面保障措施 [1][2] - 开展汽车流通消费改革试点 拓展改装/租赁/赛事/房车露营后市场 [2] - 鼓励汽车限购地区优化限购政策 向使用管理转变 [2] - 落实二手车"反向开票"/异地交易登记便利化措施 [2] 技术创新与产业升级 - 加快突破汽车芯片/操作系统/人工智能/固态电池等关键技术 [3] - 深入开展智能网联汽车"车路云一体化"应用试点 [3] - 加快推进北斗系统规模化应用 促进多场景应用 [3] - 有条件批准L3级车型生产准入 推动法律法规完善 [3] - 以高质量供给引领需求 开发智能交互/智能驾驶新功能 [3] 国际市场与金融支持 - 提升汽车出口金融服务水平 鼓励银行业加大信贷支持 [4] - 支持金融机构提供全球资金管理产品 [4] - 鼓励保险机构优化出口信用保险业务 [4] - 加快制定新能源汽车/动力电池碳足迹标准 [4] - 推动碳核算方法及结果国际互认 [4] 行业治理与规范 - 加强智能网联汽车管理 规范OTA升级活动 [3] - 推动《机动车生产准入管理条例》立法 完善退出机制 [3] - 开展网络乱象专项整治 依法打击虚假宣传等行为 [3] - 加强成本调查和价格监测 强化生产一致性监督检查 [3]

行业销量目标 - 2025年力争实现全年汽车销量3230万辆左右 同比增长约3% [1] - 2025年新能源汽车销量目标1550万辆左右 同比增长约20% [1] - 汽车制造业增加值目标同比增长6%左右 [1] 产业竞争秩序规范 - 建立重点车企践行账期承诺问题反映窗口 解决拖欠供应商账款问题 [3] - 开展汽车行业网络乱象专项整治 依法打击虚假宣传和商业诋毁行为 [3] - 加强产品生产一致性监督检查 督促重点车企落实支付账期承诺 [3] - 研究推动汽车生产企业集团化管理 提高资源配置效率 [3] 智能网联汽车发展 - 有条件批准L3级车型生产准入 推进智能网联汽车准入和上路通行试点 [1][4] - 加快网联基础设施和云控平台建设 开展车路云一体化应用试点 [4] - 鼓励汽车前装V2X 5G等高性能通信模块 推进北斗系统规模化应用 [4] - 支持汽车 信息通信 交通等行业企业以数据为纽带探索新型商业模式 [4] 关键技术突破 - 加快突破汽车芯片 操作系统 人工智能 固态电池等关键技术 [2][5] - 加快组织实施汽车领域重大科技项目 支持大中小企业融通创新 [5] - 加大车用芯片 操作系统 基础材料等关键领域高层次人才引进力度 [6] - 支持智能网联新能源汽车领域国家卓越工程师实践基地建设 [6] 消费促进措施 - 贯彻落实大规模设备更新和消费品以旧换新政策 支持汽车以旧换新 [7] - 鼓励汽车限购地区优化限购政策 逐步实现从购买管理向使用管理转变 [7] - 推动25个试点城市新增推广新能源城市公交 出租 物流配送车辆70万辆以上 [7] - 持续开展新能源汽车下乡活动 提升乡村居民用车电动化水平 [7] - 拓展汽车改装 租赁 赛事及房车露营等后市场消费 [7] - 落实二手车销售便利化措施 促进二手车高效流通 [7]

行业增长目标 - 2025年力争实现汽车总销量3230万辆左右，同比增长约3% [1] - 2025年新能源汽车销量目标1550万辆左右，同比增长约20% [1] - 2025年汽车制造业增加值目标同比增长6%左右 [1] - 2026年行业运行保持稳中向好，产业规模和质量效益进一步提升 [1] 智能网联汽车发展 - 推进智能网联汽车准入和上路通行试点，有条件批准L3级车型生产准入 [3] - 深入开展“车路云一体化”应用试点，加快网联基础设施和云控平台建设 [3] - 鼓励汽车前装V2X、5G等高性能通信模块，推进北斗系统规模化应用 [3] - 试点工作目标包括引导企业加强能力建设，积累管理经验以支撑法律法规和技术标准完善 [12] 关键技术突破与创新 - 加快突破汽车芯片、操作系统、人工智能、固态电池等关键技术 [4] - 支持大中小企业融通创新，充分发挥开源优势以提升产品性能 [4] - 开发智能交互、智能驾驶等新功能，以高质量供给引领和创造需求 [4] - 持续开展“中国汽车品牌向上发展”专项行动，培育具有国际竞争力的中国品牌 [4] 试点实施流程 - 试点申报需由汽车生产企业和使用主体组成联合体，经城市政府同意后向省级主管部门申报 [5] - 四部门组织专家对申报方案进行初审和择优评审，综合考虑产品类别、城市特点等因素确定进入试点的联合体 [5][6] - 试点实施分为五个阶段：试点申报、产品准入试点、上路通行试点、试点暂停与退出、评估调整 [6] - 产品准入试点包括产品准入测试与安全评估、产品准入许可两个环节 [7] - 此次未申报或未进入试点的企业可后续参考实施指南加强能力建设并自愿申报 [8]

核心观点 - 八部门联合发布《汽车行业稳增长工作方案（2025—2026年）》，目标2025年汽车销量3230万辆（同比增长3%），新能源汽车销量1550万辆（同比增长20%），汽车制造业增加值增长6%，通过扩大消费、提升供给质量、优化环境及深化国际合作实现行业稳增长 [3][5][13] 主要目标 - 2025年汽车销量目标3230万辆（同比增长约3%），其中新能源汽车1550万辆（同比增长约20%），汽车出口稳定增长，汽车制造业增加值增长6% [5][13][37] - 2026年行业运行稳中向好，产业规模和质量效益进一步提升 [5][13][37] 扩大国内消费举措 - 推进公共领域车辆电动化试点，25个试点城市新增推广新能源汽车70万辆以上，深化新能源车险改革，落实购置税和车船税减免政策 [5][15] - 支持汽车以旧换新、新能源公交车及电池更新，鼓励限购地区优化政策，促进二手车流通改革 [5][16] - 推动智能网联技术应用，开展“车路云一体化”试点，加快V2X/5G通信模块前装，有条件批准L3级车型准入 [5][17] 提升供给质量举措 - 加快突破汽车芯片、操作系统、人工智能、固态电池等关键技术，开发智能交互和智能驾驶功能 [6][18] - 推进新能源汽车、动力电池、自动驾驶等重点标准研制，加强生产一致性监管 [19] - 保障产业链供应链稳定，开展大中小企业“发榜揭榜”工作，培育特色产业集群 [19] 优化产业发展环境举措 - 完善充换电基础设施网络，推动高速公路充换电建设，实现县乡充换电“乡乡全覆盖” [21] - 推进汽车准入管理改革，研究生产企业集团化管理，支持龙头企业做优做强 [21][22] - 规范产业竞争秩序，加强成本监测和价格调查，打击虚假宣传和商业诋毁行为 [6][22] 提升国际开放合作举措 - 鼓励研发适用海外市场的产品，完善国际营销和售后服务体系，建设国际化公共服务平台 [7][23][50] - 提升出口金融服务水平，鼓励金融机构提供信贷和资金管理产品，优化出口信用保险服务 [23][49] - 完善物流运输体系，制定动力电池铁路运输指南，推动港口基础设施建设，建立海外备件仓 [24][52] - 深度参与国际标准法规制定，加快新能源汽车碳足迹标准国际互认，举办国际交流活动 [24][25][51] 技术创新与数字化转型 - 推动人工智能在研发设计、生产制造等场景应用，开展智能工厂梯度培育 [6][20] - 构建数字化转型场景图谱，培育面向场景的数字化产品和解决方案 [6][20] 人才培养 - 编制新能源汽车人才需求预测报告，建立重点人才清单和人才库 [7][27] - 鼓励校企联合培养，支持卓越工程师实践基地建设，加大芯片、操作系统等领域高层次人才引进 [7][27]

总体目标 - 2025年力争实现全年汽车销量3230万辆左右，同比增长约3% [1][13] - 2025年新能源汽车销量目标1550万辆左右，同比增长约20% [1][13] - 2025年汽车制造业增加值同比增长6%左右 [1][14] - 2026年行业运行保持稳中向好发展态势，产业规模和质量效益进一步提升 [1][14] 扩大国内消费 - 支持汽车以旧换新、新能源城市公交车及动力电池更新 [3][16] - 开展汽车流通消费改革试点，拓展改装、租赁、赛事及房车露营等后市场消费 [3][17] - 鼓励汽车限购地区优化限购政策，逐步实现从购买管理向使用管理转变 [3][17] - 落实二手车销售“反向开票”、异地交易登记等便利化措施，促进二手车高效流通 [3][17] 新能源汽车市场化 - 加力推进公共领域车辆全面电动化先行区试点，推动25个试点城市新增推广新能源汽车70万辆以上 [6][16] - 持续组织开展新能源汽车下乡活动和县域充换电设施补短板试点 [6][16] - 积极开展燃料电池汽车示范应用，推动中远途、中重型燃料电池商用车规模化应用 [6][16] - 制定促进换电模式发展指导意见，深化新能源车险改革，落实车辆购置税、车船税减免优惠政策 [6][17] 智能网联技术应用 - 深入开展智能网联汽车“车路云一体化”应用试点，加快网联基础设施和云控平台建设 [4][17] - 推进智能网联汽车准入和上路通行试点，有条件批准L3级车型生产准入 [4][17] - 支持行业企业以数据为纽带探索新型商业模式，加快多元化价值链培育 [4][17] 技术创新与供给质量 - 加快突破汽车芯片、操作系统、人工智能、固态电池等关键技术 [5][18][21] - 持续提升产品经济性、耐久性、舒适性等性能，开发智能交互、智能驾驶新功能 [5][21] - 持续开展“中国汽车品牌向上发展”专项行动，加快培育具有国际竞争力的中国品牌 [5][21] 基础设施与行业管理 - 优化完善城市、乡镇、公路沿线及居住区充换电设施网络，推动高速公路充换电基础设施建设 [22][23] - 推进道路机动车辆生产企业和产品准入管理改革，研究推动汽车生产企业集团化管理 [24] - 加强搭载组合驾驶辅助功能智能网联汽车管理，规范汽车企业OTA升级活动 [24] 规范产业竞争秩序 - 加强成本调查和价格监测，强化产品生产一致性监督检查，督促重点车企落实支付账期承诺 [2][24] - 发挥“重点车企践行账期承诺问题反映窗口”作用，指导制定整车企业供应商账款支付规范 [2][27] - 开展汽车行业网络乱象专项整治，依法打击虚假宣传、商业诋毁等行为 [2][27] 国际开放合作 - 鼓励汽车及供应链企业研发生产适用目的国市场的产品，完善国际营销和售后服务体系 [29] - 引导整车企业稳妥有序开展海外布局，因地制宜共建共用产业链供应链体系 [29] - 深度参与联合国世界车辆法规协调论坛工作，加快制定新能源汽车碳足迹标准 [31] - 贯彻落实稳外资行动方案，完善政策和要素支持，提振汽车行业外商投资信心 [31]

政策推动智能网联技术产业化 - 工业和信息化部等八部门联合印发《汽车行业稳增长工作方案（2025—2026年）》[1] - 方案提出推动智能网联技术产业化应用 深入开展"车路云一体化"应用试点[1] - 加快网联基础设施和云控平台建设 鼓励汽车前装V2X和5G等高性能通信模块[1] 技术应用与规模化发展 - 加快推进北斗系统规模化应用 促进物流、环卫、出行服务等多场景应用[1] - 鼓励重点地区逐步拓展跨区域协同应用 推进智能网联汽车准入和上路通行试点[1] - 有条件批准L3级车型生产准入 推动道路交通安全、保险等法律法规完善[1] 商业模式创新与价值链培育 - 支持汽车、信息通信、交通等行业企业以数据为纽带探索新型商业模式[1] - 加快多元化价值链培育 促进行业协同发展[1]

展会概况 - 2025年中国国际服务贸易交易会于9月10日至14日在北京首钢园举办 聚焦城市精细化治理与数字服务解决方案推广[1] - 北京方案展作为核心亮点 设置2000平方米展区 通过政务 教育 医疗 司法 交通等模拟场景实现沉浸式体验与动态演示[1] 数字服务体系架构 - 北京方案采用"1+1+N"城市级服务体系 包含算力底座 云平台等13个代表性数字服务方案[3] - 首个数智化算力底座具备国产芯片适配 算力智能调度和训练推理加速三大功能 深度赋能政务 工业 医疗领域[3] - 政务云平台实现政务数据互通共享 整合业务系统 打破信息孤岛 大幅提升政务服务效率[3] 核心应用平台 - "京办"政务办公门户构建横纵全覆盖的安全智能政务协同平台 支撑重大政务场景[4] - "京通"城市服务总入口提供预约挂号 医保支付等36项便民服务 大幅提升办事效率[4] - "京智"决策服务平台整合全市数据资源 为城市治理和政策制定提供智能支撑 实现决策办公一体化[4] 技术创新成果 - 行政复议垂直大模型实现全流程办案能力 辅助办案环节效率提升超100%[5] - 车路云一体化云控平台汇聚多源数据 在北京经开区60平方公里内实现67条路绿波通行[5] - 城市管理执法平台非现场检查占比达74% 北斗燃气检测方案精度达PPB级[5] 行业解决方案 - 基础教育信创教室采用龙芯3A6000处理器与统信UOS系统 实现芯片至系统全自主可控[6] - 预约挂号平台打通300家医疗机构数据 通过电子黄牛识别算法保障超3000万就诊人公平就医[6] - ULive超现场方案采用全球首套8K+5G+22.2超高清三维声技术 打破线下演出时空限制[6] 国际化推广 - 北京数字经济企业出海创新服务基地以2万平方米驱动中心为核心 推动建设40万平方米总部集群[6] - 方案展成果将转移至出海基地实现常态化展示与国际化推广 助力数字企业拓展海外市场[6] 战略意义 - 北京方案展集中展示全球数字经济标杆城市建设成果 成为数字领域国际交流合作平台[7] - 将持续深化数字技术创新与应用 培育优质数字服务方案 推动全球数字经济高质量发展[7]