1、雷军谈造芯：至少要坚持十年、至少投入五百亿 重要程度：★★★★★ 9月25日，雷军在"2025年雷军年度演讲"中表示，芯片是小米走向成功的必由之路，自研手机SoC，至少要 坚持十年、至少投入五百亿。 雷军称，凭借1000亿元的研发投入，小米在汽车领域"出道即爆火"，小米SU7系列和小米YU7持续热销。 2025年8月，小米汽车交付量持续突破3万辆。此外在2025年5月22日，小米自研SoC芯片玄戒O1正式发 布，标志着小米成为中国大陆首家实现3nm手机SoC芯片设计并大规模量产的企业，成为全球第四家拥有 自研手机SoC的厂商。 2、商务部连续出手!3家美国实体被列入出口管制管控名单 重要程度：★★★★ 商务部25日发布公告，决定将亨廷顿·英格尔斯工业公司、扁平地球管理公司、全球维度公司等3家美国实 体列入出口管制管控名单。 同日，商务部发布不可靠实体清单工作机制关于将萨罗尼克科技公司等3家美国企业列入不可靠实体清单 的公告。 3、数字人民币国际运营中心正式运营 重要程度：★★★★ 9月24日，数字人民币国际运营中心业务平台推介会在上海举行，向各相关机构集中宣传介绍数字人民币 跨境数字支付平台、数字人民币区 ...

芯片股市场表现 - 华虹半导体股价上涨5.61%至66.8港元 [1] - 中电华大科技股价上涨2.5%至1.64港元 [1] - 晶门半导体股价上涨1.92%至0.53港元 [1] - 中芯国际股价上涨1.63%至78港元 [1] AI基础设施投资 - 阿里巴巴集团CEO宣布积极推进3800亿元AI基础设施建设 [1] - 计划追加更大投入 2032年阿里云全球数据中心能耗规模将提升10倍（对比2022年） [1] - 高盛指出中国AI芯片长期需求增长前景明朗 将使中芯国际等国内代工厂受益 [1] 半导体制造工艺价格变动 - 台积电计划对3纳米和2纳米制程涨价 其中2纳米制程价格相比3纳米或至少上涨50% [1] - 三星大幅上调内存产品价格 DRAM产品涨幅高达30% [1] - NAND闪存价格上涨5%-10% 美光科技和闪迪等大厂宣布类似涨价策略 [1]

股价表现 - 中国光大控股股价单日上涨11.12%至11.29港元 创2020年7月以来新高[1] - 年内累计涨幅达1.1倍 成交额2.43亿港元[1] 基金投资布局 - 旗下42只一级市场基金总规模865亿港元 重点布局人工智能、芯片、智能制造、生物医药等新质生产力领域[1] - 自2021年以来新成立基金全部面向高科技领域 投资案例包括盛美半导体、上海微电子等[1] 行业动态 - 中国国际工业博览会期间芯上微装获"工博会CIIF大奖"及"集成电路创新成果奖"[1] - 上海微电子首次公开展示极紫外光刻机参数图[1]

股价表现 - 中国光大控股股价再涨超11%至11.29港元 创2020年7月以来新高[1] - 年内股价累计上涨1.1倍 成交额达2.43亿港元[1] 基金投资布局 - 旗下42只一级市场基金总规模865亿港元 重点布局人工智能、芯片、智能制造、生物医药等新质生产力领域[1] - 自2021年以来新成立基金全部面向高科技领域 投资案例包括盛美半导体、上海微电子等[1] 行业动态 - 大科技板块备受市场热捧 中国国际工业博览会于9月23日开幕[1] - 上海微电子首次公开亮相极紫外光刻机参数图 芯上微装获工博会CIIF大奖及集成电路创新成果奖[1]

市场整体表现 - A股主要指数全线走高 沪指涨0.83%至3853.64点 深证成指涨1.8%至13356.14点 创业板指涨2.28%至3185.57点创逾3年新高 科创50指数涨3.49%创近4年新高[2] - 沪深北三市合计成交23475亿元 较前一日减少约1700亿元 超4400只个股上涨[2] - 港股恒生指数涨逾1% 恒生科技指数涨超2%[2] 半导体行业爆发 - 光刻机及存储芯片概念强势拉升 江丰电子(300666)和兴福电子(688645)均20%涨停 盛美上海涨近15% 通富微电(002156)及北方华创(002371)涨停[5][6] - 盛美上海推出首款KrF工艺前道涂胶显影设备Ultra Lith KrF 首台设备已于2025年9月交付中国头部逻辑晶圆厂客户[6] - 三星对DRAM和NAND闪存产品大幅提价 部分产品提价幅度高至30% 美光阶段性暂停报价 闪迪对闪存产品涨价10%+[7] - NAND产能利用率保持较低水平约3个季度 价格涨幅低于DRAM 企业级SSD需求高增下NAND涨幅有望超预期[7] 固态电池概念走强 - 固态电池概念盘中走高 海目星涨近14% 骄成超声涨超10% 道明光学(002632) 中国宝安(000009) 洪田股份(603800) 恩捷股份(002812)等涨停[9][10] - 全固态电池技术逐步成熟 从小试线向中试线过渡 宝马推出搭载SolidPower全固态电池路试车 国轩高科有全固态电池路试车亮相 长安汽车计划2026年开启装车验证[10] - 2025年—2026年有望迎来密集全固态电池上车路测 重点关注电芯材料环节的导电剂 功能性添加剂 固态电解质及电芯制造环节的等静压等技术[11] 立讯精密股价异动 - 立讯精密(002475)尾盘快速拉升 一度逼近涨停 收盘涨近7%至70.2元/股 续创历史新高 市值突破5000亿元达5091亿元[2][13] - 近5日累计涨约35% 市场传闻公司与OpenAI签署协议共同打造消费级设备 并获得至少一款设备组装合同 公司未作正面回应[15] 阿里巴巴股价大涨 - 阿里巴巴港股大涨超9% 市值达33186亿港元 美股盘前涨近10%[18] - 阿里云与英伟达在Physical AI领域达成合作 阿里云人工智能平台PAI将集成英伟达Physical AI软件栈 缩短具身智能等应用开发周期[19] - 公司正积极推进3800亿元的AI基础设施建设 并计划追加更大投入[19]

港股市场表现 - 恒生指数涨1.37%或359.53点至26518.65点 成交额2887.72亿港元 恒生国企指数涨1.64%至9442.99点 恒生科技指数涨2.53%至6323.15点 [1] - 美联储降息周期推进对港股形成直接利好 南向资金持续流入 AI产业逻辑强化 [1] 蓝筹股表现 - 阿里巴巴-W涨9.16%至174港元 创近4年新高 成交额440.91亿港元 贡献恒指221.14点 与英伟达开展Physical AI合作 推进3800亿AI基础设施建设计划 [2] - 中芯国际涨5.72%至76.75港元 贡献恒指29.31点 信义光能涨4.91%至3.42港元 贡献恒指1.16点 [2] - 新东方-S跌1.72%至39.94港元 拖累恒指0.86点 中国生物制药跌1.72%至8港元 拖累恒指2.25点 [2] 热门板块表现 - 大型科技股普涨 阿里巴巴涨超9% 快手涨近4% 腾讯涨超2% [3] - 芯片股涨幅居前 宏光半导体涨6.9%至0.62港元 ASMPT涨6.2%至83.9港元 中芯国际涨5.72%至76.75港元 华虹半导体涨3.86%至63.25港元 [3] - AI概念股活跃 万国数据涨6.58%至40.18港元 金蝶国际涨6.33%至17.14港元 微盟集团涨5.28%至2.79港元 金山软件涨2.87%至35.16港元 [4] - 光伏股多数走高 信义光能涨4.91%至3.42港元 福莱特玻璃涨4.17%至11.5港元 信义玻璃涨3.97%至8.91港元 协鑫科技涨3.17%至1.3港元 [5] 行业动态与政策 - 半导体行业迎涨价潮 四季度硅片价格预计大幅上涨 AI芯片需求增长 通用服务器2025年增长20% 台积电2nm制程价格较3nm涨50% 3nm CPU价格较前代涨20% [3] - 高盛上调中芯国际A股目标价至182.8元人民币 看好中国AI芯片需求增长 受云服务商资本支出增加和AI应用推动 [4] - 国家能源局推动光伏产业提质升级 专项整治"内卷式"竞争 促进新能源有序发展 [6] - 国金证券预计光伏行业通过政策组合拳实现供给侧改善 驱动景气度修复 [6] 公司特定动态 - 阿里巴巴与英伟达开展Physical AI合作 覆盖数据合成处理 模型训练 环境仿真等环节 [2][5] - 中芯国际受益于AI芯片需求增长 成熟制程2025年下半年增长未放缓 [3][4] - 微盟集团战略投资北美AI公司Genstore.ai 成立出海业务单元 助力中国品牌出海 [8] - 快手可灵AI基座模型升级 推出可灵2.5 Turbo模型 高盛维持2025财年AI相关收入1.54亿美元预测 [10] - 大唐黄金配售10.39亿新股 募资2.74亿港元 万国黄金集团高明清成为第二大股东 [7] - 山东墨龙AH股齐涨 因伊拉克石油出口协议遇阻 国际原油反弹 WTI涨1.81%至63.41美元/桶 布伦特涨1.6%至67.63美元/桶 [9] - 巨子生物跌11.96%至54.1港元 华熙生物检测显示其重组胶原蛋白添加量未达标 报告已提交药监局 [11]

今天芯片板块集体上涨，盘中半导体、AI芯片、存储芯片等细分概念涨幅居前，截至发稿，芯片 龙头ETF（516640）上午收盘涨6.42%，科创芯片ETF富国（588810）上午收盘涨6.28%。其中芯片龙头 ETF成分股长川科技20cm涨停，南大光电涨超17%，盛美上海涨超14%。 近期芯片板块催化不断，政策端，工信部正推进智能网联汽车准入、"车路云一体化" 等试点，将 拉动车规级芯片需求；证监会 "并购六条" 落地后，半导体产业并购重组量同比增近四成，加速产业整 合与技术迭代。 此外，上游半导体硅片涨价预期愈演愈烈，有消息称台积电正在计划对其3纳米制程和2纳米制程的 工艺节点进行涨价，台积电向联发科收取的高端3纳米的N3P制程费用较上一代涨价24%。 芯片龙头ETF（516640）紧密跟踪中证芯片产业指数，覆盖包括芯片设计、半导体设备、集成电路 制造、半导体材料等细分领域，助力投资者高效分享国内半导体行业增长红利。没有场内账户的投资者 可以关注该产品的联接基金（A 类014776； C 类014777）。 每日经济新闻 （责任编辑：张晓波 ） 【免责声明】本文仅代表作者本人观点，与和讯网无关。和讯网站对文中陈 ...

市场整体表现 - A股早盘低开高走 科创50指数大涨近5%创3年半新高 超4000只个股上涨[1] - 半导体设备板块出现涨停潮 多只个股涨幅超10%[1] - 业绩预升 芯片 房地产 培养钻石等板块涨幅居前[1] 房地产板块表现 - 房地产板块指数盘初放量直线拉升涨逾3% 多只个股直线涨停[2] - 深振业A开盘约2分钟垂直涨停创年内新高 云南城投 渝开发等创阶段性新高[2] - 租赁同权 房地产服务等相关板块跟随走强 华英农业 市北高新等强势涨停[2] 房地产政策支持 - 多地出台楼市优化政策 涵盖限购放松 购房补贴 公积金支持等方面[2][3] - 山西省要求收购未售商品房作为保障性住房[2] - 广西启动1.2亿元购房补贴政策 通过云闪付APP申请[3] - 河南省将"金九银十"作为重要窗口期 加大购房补贴力度[3] - 国金证券认为政策预期持续加码 地产板块估值偏低[3] 预增股表现 - 预增股板块指数放量飙升逾10%创历史新高 成交由12亿元激增至半日超百亿元[4] - 兄弟科技开盘7分钟垂直涨停 长川科技连续两天20%涨停[1][4] - 中泰股份等涨幅居前[4] 兄弟科技业绩 - 预计2025年前三季度净利润1亿元—1.15亿元 同比增长207.32%—253.42%[4] - 业绩增长因维生素产品价格上涨 苯二酚项目产能利用率提升[4] - VB1价格从131元/kg涨至260元/kg[4] - 苯二酚产品已切入PEEK赛道[5] 长川科技业绩 - 预计2025年前三季度净利润8.27亿元—8.77亿元 同比增长131.39%—145.38%[5] - 第三季度净利润4亿元—4.5亿元 同比增长180.67%—215.75%[5] - 业绩增长因半导体行业需求增长 订单充裕[5] 中泰股份业绩 - 预计2025年前三季度净利润3.25亿元—3.55亿元 同比增长71.36%—87.19%[5] - 第三季度净利润1.9亿元—2.2亿元 同比增长187.60%—233.01%[5] - 业绩增长因国内外订单进入正常发货流程 海外收入占比增加[5]

半导体产业链表现 - 芯片概念板块集体大涨 包括国家大基金持股 电子化学品 光刻机 存储芯片等细分领域[1] - 存储芯片和半导体设备两大板块走势最为强劲 其中存储芯片板块受美光科技超预期财报及涨价预期推动[2][3] - 半导体设备板块多只龙头股创历史新高 北方华创涨停后总市值达3336亿元 中微公司 拓荆科技等同步大涨[1][4] 个股表现亮点 - 京仪装备单日涨幅达19.99% 市值124亿元 杰华特上涨18.23% 市值160亿元 华海清科涨17.54% 市值569亿元[3] - 矽电股份作为次新股上涨16.45% 市值27.4亿元 存储芯片领域的江丰电子 微导纳米等个股同步大涨[3] - 长川科技连续两日涨停 盛美上海宣布推出首台KrF工艺前道涂胶显影设备并已交付头部逻辑晶圆厂客户[4] 存储芯片行业动态 - 美光科技2025财年第四财季营收和利润超预期 预计2026财年第一财季营收122亿至128亿美元 调整后毛利率50.5%-52.5% 远超市场预期的45.9%[3] - Nearline HDD出现供应短缺 推动大容量QLC SSD出货预期在2026年出现爆发性增长[3] - 存储原厂加速向DDR5世代产品转换 三星 SK海力士 美光将DDR4产能转向HBM及服务器DRAM[4] 地产链板块走强 - 房地产开发 租售同权 物业管理等板块表现活跃 房地产开发板块领涨[5] - 渝开发 上海临港 云南城投 合肥城建 张江高科等多股涨停 其中张江高科实现2连板[7] - 光大证券建议关注三条主线：销售排名靠前的稳健龙头 具备运营核心竞争力的房企 以及物业服务行业[8] 主要指数表现 - 上证指数上涨0.63% 深证成指上涨1.11% 创业板指上涨1.76% 科创50指数大幅上涨4.94%[1]

市场整体表现 - 创业板指翻红后快速拉升 科创50指数大涨超4%[1] - 沪深两市半日成交额1.41万亿元 较上个交易日缩量2885亿元[1] - 沪指涨0.63% 深成指涨1.11% 创业板指涨1.76%[3] 行业板块表现 - 芯片产业链集体爆发 江丰电子等20余股涨停 张江高科2连板续创新高 华软科技4连板 向日葵3连板 长川科技及盛美上海创历史新高[3] - 地产股震荡走强 大龙地产4天3板[3] - 机器人概念股局部活跃 豪能股份涨停[3] - 旅游股集体下挫 云南旅游触及跌停[3] - 半导体 地产 油气等板块涨幅居前[3] - 旅游 煤炭 贵金属等板块跌幅居前[3]