募集资金基本情况 - 公司A股首次公开发行股票25,260万股 每股发行价格6.96元 募集资金总额175,809.60万元 扣除发行费用17,431.92万元后实际募集资金净额158,377.68万元[2] - 普华永道中天会计师事务所对资金到位情况进行审验并于2021年7月5日出具验资报告 公司对募集资金采取专户存储管理[2] 募集资金投资项目调整历史 - 2023年3月27日公司召开董事会及监事会 5月25日召开股东大会审议通过终止"涂装线升级技术改造项目"、"扬州中集通华数字化半挂车升级项目"及"新营销建设项目"[3] - 2023年8月23日公司召开董事会及监事会 9月20日召开临时股东大会审议通过终止"半挂车核心模块数字化升级项目"、"新一代智能冷藏厢式车厢体模块数字化升级项目"及"年生产5万套行走机构产品（车轴加悬挂项目）" 并将46,095.80万元募集资金用于星链半挂车高端制造产线升级等项目[3] - 2024年3月21日公司召开董事会及监事会 将"中集车辆集团半挂车试验中心建设项目"、"全球数字化运营中心项目"、"中集智能物流装备项目（一期）"和"冷藏智能配送车产线升级技术改造项目"达到预定可使用状态日期分别延期至2025年12月31日、2025年12月31日和2024年[4] 本次终止及调整投资项目情况 - 公司拟终止数字化转型及研发项目之子项目"专用车上装核心模块数字化升级项目"、"中集车辆集团半挂车试验中心建设项目"和"全球数字化运营中心项目" 终止升级与新建灯塔工厂项目之子项目"冷藏智能配送车产线升级技术改造项目" 终止星链半挂车高端制造产线升级项目之子项目"东莞星链半挂车高端制造产线升级项目"和"西安星链半挂车高端制造产线升级项目" 并调整"驻马店星链半挂车高端制造产线升级项目"和"扬州星链半挂车高端制造产线升级项目"的募集资金计划投资金额[1][7] - 本次拟终止及调减A股募集资金投资项目金额32,809.40万元 占A股募集资金总额的18.66%[7] - 截至2025年2月28日 拟终止及调整项目承诺投资金额53,834.00万元 已使用募集资金13,904.90万元 未使用募集资金39,929.10万元[8] 具体项目终止原因分析 - "专用车上装核心模块数字化升级项目"因国内房地产、基础设施投资建设放缓导致混凝土搅拌车及渣土车需求不及预期 投资进度仅0.36%[9] - "中集车辆集团半挂车试验中心建设项目"因已与国内主要汽车检测研究院签订技术服务协议 可获得更全面专业的检测试验服务 投资进度4.31%[9][10] - "全球数字化运营中心项目"因公司已完成跨洋运营平台构建 数字化项目已融入当前业务 投资进度1.87%[10][11] - "冷藏智能配送车产线升级技术改造项目"因公司战略调整及投资回报预期降低 投资进度0.00%[11][12] - "东莞星链半挂车高端制造产线升级项目"因工厂定位调整为生产非模块化产品 通过对当前设备改造可满足需求 投资进度1.79%[13][14] - "西安星链半挂车高端制造产线升级项目"因市场行情变化 西安周边市场需求可通过驻马店产线辐射 投资进度0.00%[15] 投资项目金额调整详情 - "驻马店星链半挂车高端制造产线升级项目"原计划投资9,709.00万元 因采用更高效的"两地生产"方式调减1,319.00万元 数字化指挥中心扩建项目调减550.00万元 调整后计划投资7,840.00万元[16] - "扬州星链半挂车高端制造产线升级项目"原计划投资7,396.00万元 因采用更高效的"两地生产"方式调减1,395.00万元 调整后计划投资6,001.00万元[16] 项目延期情况 - "中集智能物流装备项目（一期）"建设周期42个月 原计划使用募集资金45,000万元 截至2025年2月28日已使用36,472.47万元 投资进度81.05% 因中国厢式车业务内卷式竞争等不确定性因素 公司调整业务方向并对产线进行升级优化 因此延期达到预定可使用状态日期[17] 项目效益预测 - 调整后星链半挂车高端制造产线升级项目预计正常年可实现营业收入115,956.64万元 年利润总额7,245.65万元 项目投资财务内部收益率14.02% 投资回收期7.50年[13] 审议程序 - 公司于2025年3月25日召开董事会及监事会 审议通过相关议案 《关于A股部分募集资金投资项目终止并调整投资计划的议案》尚需提交股东大会审议[20][21] - 独立董事于2025年3月21日召开专门会议审议通过相关议案 认为事项符合监管规定且不存在损害股东利益情形[22]

宁德时代洛阳基地项目进展 - 宁德时代洛阳基地三期、四期项目于3月21日正式开工，总投资180亿元，年度计划投资50亿元，计划于2026年10月底建成投用 [3] - 洛阳基地总投资320亿元，共分四期建设，一期已于2024年12月投产，二期将于今年6月投产 [3] - 项目全部建成后预计可实现年产值超2000亿元，带动上下游产业集聚发展 [4] - 洛阳基地是宁德时代全球十三大生产基地之一，按照"灯塔工厂"标准打造，规划年产能120GWh [4] 宁德时代产能扩张动态 - 公司正在推进超200GWh产能建设，超级拉线应用提升投资效率，资本开支增速低于产能增速 [4] - 2025年以来扩产步伐显著加快，包括启动洛阳基地后续项目及新建生产基地 [5] - 四川时代60MW/120MWh储能项目于3月20日签约启动，是四川省规模最大的工商业用户侧储能项目 [5] - 东营宁德时代零碳产业园项目签约，首期建设40GWh锂电池绿色智造基地，打造"零碳工厂+灯塔工厂"双高标准示范项目 [6] - 山东时代新能源电池产业基地扩建项目将形成年产60GWh锂离子动力电池产能，总投资31.64亿元 [6] - 1月与福州市政府签约建设年产能40GWh电池基地 [7] 海外布局进展 - 海外产能布局包括德国工厂、匈牙利工厂、与Stellantis合资的西班牙工厂及印尼电池产业链项目 [8] - 匈牙利工厂一期模组线预计今年投产，电芯预计2025年下半年投产，二期将在2025年开工 [8] 市场前景展望 - 2025-2026年将是公司国内外产能迅速提升的两年，动力储能订单需求猛涨 [9] - 预计至2030年国内动力市场电动化率将由50%提升至80%-90% [9] - 2025年1-2月欧洲市场表现良好，印证向好趋势不变 [9] - 储能市场方面，美国及欧洲保持良好增速，算力中心需求可能带动更快增长 [9] - 行业预计公司2025年销量有望达到650GWh，增长35%以上，产能利用率将维持较高水平 [9] 其他行业动态 - 远景动力成为江苏储能"收益王" [11] - 亿纬锂能/孚能科技获小鹏定点 [11] - 9GWh动力电池项目落地江苏 [11] - 2025第七届起点钠电论坛将于3月28日举办 [11] - 江苏前锦新能源、新材料实验中心正式启用，可为锂(钠)正负极材料等行业提供小试、中试服务 [12][13]

宁德时代零碳战略与工厂布局 - 零碳技术成为公司2025年核心发展战略之一，肇庆瑞庆时代项目二阶段新增集装箱生产环节，建成后将成为广东省首个覆盖电芯到集装箱的全链条储能基地 [2] - 瑞庆时代从签约到投产仅14个月，2023年8月获零碳工厂认证，2024年位列广东省民营企业100强第61位，二阶段工程1个月内完成厂房建设并引入设备 [2] - 公司全球锂电行业独占3座灯塔工厂（宁德/宜宾/溧阳基地），分别聚焦AI技术/零碳目标/生产效率升级，宜宾基地为全球首家零碳工厂 [4][5][6] - 现有9个零碳工厂计划2025年全部转型为零碳模式，江苏时代溧阳工厂获工业4.0中国"智能可持续奖项"，系公司第三家获奖工厂 [6] 零碳技术生态与全球推广 - 提出"零碳新基建"方案，构建电池全生命周期管理体系，电芯可循环使用15000次，储能系统寿命超20年 [6] - 宁德基地建立电芯全生命周期追溯系统，首创LRS模式（许可/授权/服务）向全球车企及电池企业输出技术 [6] - 肇庆工厂为公司首个储能产品为主的零碳工厂，系继宜宾后第二座零碳工厂 [6] 肇庆新能源产业生态 - 肇庆采用"双核战略"：小鹏汽车2017年建立整车生产基地，其MONA M03车型推动2024年业绩创新高，带动92家产业链企业聚集 [9] - 宁德时代2021年落户后形成动力+储能"双翼"布局，瑞庆时代一期产值达90亿元，二期将建成全链条储能基地，吸引震裕科技等50余家上下游企业入驻 [10] - 肇庆建成首个用户侧储能电站（0.186MW/0.372MWh），投运451个充电桩，公交车100%电动化，并打造全国首个轻卡物流车光储充换检一体化站 [10]