A股市场表现 - 6月30日三大指数红盘收官 上半年行情圆满结束[1] - 一季度人形机器人及DeepSeek概念火爆 二季度创新药、稳定币与军工板块大涨[1] - 市场在外部波动中稳健前行 各类资产接力展现韧性[1] 公募基金行业态势 - 整体规模稳定在32万亿元历史高位 权益类基金发行数量与规模创阶段性新高[1] - 全市场12897只公募基金中超过八成实现净值增长[1] 中欧基金业绩表现 - 近一年中欧数字经济混合A同类排名第一（1/54）[1] - 中欧智能制造混合A同类排名前1%（13/1819）[1] - 中欧科创主题混合(LOF)A同类排名前2%（3/220）[1] - 近7年中欧价值智选回报混合A与中欧明睿新常态混合C同类排名均第1（1/107和1/59）[3] - 近10年中欧价值智选回报混合A同类排名第2（2/37） 中欧成长优选回报混合A排名第3（2/37）[3] - 固收类产品近1年中欧可转债债券A同类排名第1（1/38）[3] - 近5年中欧兴利债券A同类排名前6%（29/505） 中欧盈和5年定开债券排名前8%（5/63）[3] - 近7年中欧兴利债券A同类排名前4%（9/261）[3] 投研策略与体系 - 中欧数字经济混合A重点布局人工智能领域 基金经理冯炉丹2024年聚焦智能机器人等三大赛道[1][2] - 2025年一季度重点配置AI应用、机器人及智能驾驶五大核心赛道[2] - 公司推行"工业化"投研体系 包含专业化分工、标准化流程与数智化平台三层架构[2] - 近10年主动权益绝对收益在13家大型基金公司中排名TOP2（2/13）[3][4] - 近10年固定收益主动债券投资管理能力排名TOP3（3/27）[3][5] 市场展望 - 机构预测2025年下半年资本市场在政策托举下呈现波浪式慢牛状态[4]

市场环境特征 - 2025年A股市场呈现科技成长赛道与红利资产分化格局 人工智能和创新药领域持续突破 传统经济寻求估值修复 [1] - 全市场基金产品净值最高实现翻倍 年内收益率超30%的产品普遍存在业绩贡献来源单一化特征 [1] - 赛道化选股成为基金经理获取高收益的关键策略 但存在业绩波动大风险 全市场型选手正成为稀缺资源 [1] 基金经理表现 - 鹏华基金王子建管理的鹏华远见精选A(019820)2025年上半年净值增长率达32.18% [2] - 该基金过去1年业绩排名跻身银河证券同类前4%(60/1830) [2] - 产品净值从2025年年初0.9575元攀升至8月6日1.5801元 创历史新高 [2] 投资策略特点 - 采用跨行业研究构建全市场能力圈 2024年上半年侧重价值成长资产 四季度转向科技成长方向 [2] - 以行业比较体系为锚动态捕捉边际变化 关注行业周期位置 产业边际变化和量化板块上行空间 [3] - 前十大重仓股集中度不高 分布在5个及以上行业 2025年一季度重仓创新药把握估值修复机会 [4] 风险控制方法 - 通过行业均衡配置分散风险 重视个股筛选避免财务瑕疵和治理风险公司 [4] - 从长期成长空间 中期竞争格局 短期业绩兑现等多维度选股 需经深入调研进入重仓序列 [4] - 跟踪成交拥挤度 阶段超额 整体估值水位等指标 对过热板块保持警惕 [4] 未来投资方向 - 重点看好创新药 机器人和人工智能领域中长期机会 [5] - 密切关注军工(尤其军贸) 核聚变和平价消费等新动能领域 [5]

市场表现 - A股早盘弱势震荡 沪指跌0.17% 深成指跌0.31% 创业板指跌0.43% [1] - 脑机接口概念走强 创新医疗4天3板 [1][2] - 商业航天概念延续强势 上海港湾2连板 [1][3] - 燃气板块拉升 洪通燃气4连板 [1] - 半导体赛道回调 软件开发 影视 消费电子 证券等板块跌幅居前 [1] 热门板块 脑机接口 - 创新医疗4天3板 际华集团 倍益康 南京熊猫等跟涨 [2] - 工信部等七部门发文推进脑机接口产业 [2] - 开源证券表示脑机接口处于技术加速变革期 产业链中上游技术进步推动下游应用突破 国内公司有望实现商业化应用 [2] 商业航天 - 上海港湾2连板 飞沃科技 航天智装 上海沪工等跟涨 [3] - 中国载人航天工程办公室宣布揽月月面着陆器着陆起飞综合验证试验圆满完成 [3] 机构观点 华安证券 - 短期扰动不改市场中期向好趋势 关注中报业绩兑现及政策落地节奏 [4] - 配置建议：成长科技（AI 机器人 军工） 景气支撑或业绩超预期领域（稀土永磁 贵金属 工程机械等） 政策超预期的服务消费及地产估值修复 [4] 中原证券 - 防范短期技术性调整压力 中期上行趋势未改 看好科技创新与内需消费 [5] - 8月关注周期和稳定风格行业（电力 石油装备 交运） 房地产行业政策预期改善带来机会 [5] 光大证券 - 指数或将震荡休整 市场大概率延续热点轮动风格 [6] - 关注人形机器人概念 2025世界机器人博览会或刺激相关概念 [6]

公司动态 - 存储芯片+第三代半导体+光伏+超导领域公司部分半导体新产品已完成验证并获试订单 [1] - 稀土永磁+人形机器人+军工+无人机+芯片领域公司正与人形机器人企业开展材料验证工作 [1] - 创新药+中药+医疗器械+眼科医疗领域公司10余个在研创新药（械）项目有序推进中 [1] 公告服务内容 - 每周日至每周四推送明日股市重大公告 [1] - 公告内容包含停复牌、增减持、投资中标、收购、业绩、解禁、高送转等个股利好利空信息 [1] - 重要公告均以红色标注 [1]

核心业务定位 - 公司主营产品包括收纳五金、基础五金、厨卫五金等家居五金产品以及户外家具产品 [1] - 目前不涉及智能机器人及军工领域 [1] 发展战略规划 - 顺应系统化家居五金发展趋势 利用技术积累和市场沉淀进行产品全生命周期管理 [1] - 提升智能制造水平 提高生产效率并保障产品品质 [1] - 持续扩大产能 巩固核心产品的市场地位 [1] - 通过资源协同和品牌效应向全屋五金业务延伸 [1] - 提升卫浴五金、衣柜五金等品类的市场占有率 [1] - 在家居五金领域打造全球领先企业 [1]

行业投资评级 - 报告未明确提及行业投资评级 [1][2][3][4][5][6][7][8][9][10][11][12][13][14][15][16][17][18][19][20][21][22][23][24][25][26][27][28][29][30][31][32][33][34][35][36][37][38][39][40][41][42][43][44][45][46] 核心观点 - 北交所市场表现活跃，8月6日北证A股成交金额达254.7亿元，较上一交易日增加54.9亿元，北证50指数上涨1.58%，PE TTM为68.36倍，北证专精特新指数上涨2.15% [3][14] - 个股层面，北交所269家公司中198家上涨，涨幅前五的个股分别为华密新材(30.0%)、富恒新材(16.0%)、明阳科技(15.7%)、远航精密(12.0%)、广道数字(10.2%) [3][25] - 汽车、国防军工、建筑材料和基础化工等板块涨幅居前，军工、机器人等主题因政策支持和技术创新成为资金配置重点方向 [5] - 央行等七部门联合发布的金融支持新型工业化政策为产业链整合和科技成果转化提供支撑，强化市场对北交所企业成长性的信心 [5] - 宇树科技发布新款四足机器狗Unitree A2叠加WRC世界机器人大会召开在即，带动机器人相关概念活跃 [5] 行情复盘 板块行情 - 8月6日北证A股成交金额254.7亿元，日换手率4.4%，北证50指数收盘价1459.51，上涨1.58%，北证专精特新指数收盘价2516.96，上涨2.15% [3][14] - 科创板成交金额1653.8亿元，日换手率2.4%，创业板成交金额1399.5亿元，日换手率5.4%，上证主板成交金额5416.8亿元，日换手率1.0%，深证主板成交金额5015.4亿元，日换手率2.4% [14] 个股涨跌 - 北交所269家公司中198家上涨，3家平盘，68家下跌 [3][25] - 跌幅前五的个股分别为三元基因(-6.1%)、恒立钻具(-5.6%)、倍益康(-3.7%)、欧康医药(-3.6%)、五新隧装(-3.3%) [3][25] 重要新闻 - 三部门目标到2027年全国完成新改建农村公路30万公里，实施安全生命防护工程15万公里，改造危旧桥梁9000座，建制村通公交率将达到55%以上 [4][30] - 上海具身智能产业规划出炉，核心产业规模剑指500亿，探索算力、语科作价入股，补贴技术、平台、应用场景创新5000万元封顶，以浦东张江为核心承载区 [4][32] 重点公司公告 - 同惠电子公布半年度报告，营业收入1亿元，同比增长16.81%，归母净利润0.29亿，同比增长55.4% [33] - 成电光信股东鲍永明计划减持1275000股，占公司总股本的2% [35] - 戈碧迦股东种归紫昕集团有限责任公司计划减持2800000股，占公司总股本1.94% [36] - 武汉蓝电使用2.5亿元闲置募集资金进行现金管理 [37] - 中设咨询聘任周莉女士为公司证券事务代表 [39]

市场表现 - 上证指数收盘报3639.67点，创今年以来新高，上涨0.16%，深证成指下跌0.18%，创业板指下跌0.68% [1][5] - 全市场成交额为18525亿元，较前一交易日放量932亿元，沪深两市成交额连续第51个交易日破万亿元 [1][6] - A股两融余额报20002.59亿元，融资余额报19863.11亿元，均创逾十年新高 [6] 板块动态 - 半导体、医疗器械、稀土永磁板块涨幅居前，CRO、创新药板块调整 [3] - 稀土永磁概念股午后爆发，宁波韵升涨停，北方稀土收涨6.01%，成交额148.49亿元，为全市场唯一超百亿元个股 [3][8] - 物流股震荡走高，韵达股份涨停，畅联股份涨10.04%，申通快递涨7.83% [11][12] 机构观点 - 中金公司认为当前融资融券余额与股市自由流通市值之比仍处低位，市场情绪有改善空间 [6] - 信达证券指出A股总市值与流通市值相对居民存款占比均处低位，估值修复空间大 [6] - 东方财富证券陈果认为短期需关注海外因素，中期市场震荡向上逻辑不变 [6] - 中信证券建议聚焦产业趋势确定及受外部扰动少的板块，如AI算力、AI应用、医疗出海、军工、固态电池等 [6] - 华泰柏瑞基金预计下半年上市公司盈利或有改善潜力，消费、顺周期及新质生产力方向受关注 [7] 稀土永磁行业 - 氧化镨钕7月价格较6月上涨18.9%，氧化镝和氧化铽价格小幅上扬，轻稀土与中重稀土7月产量环比均增长 [9][10] - 高性能稀土永磁需求增长，人形机器人和eVTOL发展推动需求，北方稀土表示稀土永磁材料用于人形机器人驱动电机 [10] - 下游磁材厂订单排产至9月中旬，需求旺盛或导致稀土原材料供应偏紧，价格仍有上涨动力 [10] 物流行业 - 7月中国物流业景气指数为50.5%，显示物流业务总量保持扩张 [12] - 国家邮政局召开座谈会，强调治理行业"内卷式"竞争及农村地区违规收费问题 [13] - 信达证券认为电商快递件量规模扩张增速仍在，直播电商崛起推动行业超额成长性 [13]

股价表现 - 8月7日午后股价封死跌停至15.75元 较昨日收盘价下跌1.75元 跌停封单超13万手 [1] - 自雅下水电消息刺激以来最大涨幅超135% 但昨日尾盘大幅跳水 [3] 市场概念定位 - 被归类为雅下水电、军工和机器人三大热门概念 堪称"题材之王" [3] - 公司作为工程机械制造商为国家超级工程提供专业设备 [3] 业务与产品 - 在地下工程装备、全系列挖掘机、高空机械、矿山成套装备等领域研发超400个规格型号产品 [3] - 产品批量出口全球90%国家和地区 是国内地下工程装备头部企业 [3] - 位列全球工程机械制造商50强 [3] 财务表现 - 今年一季度实现营收15.13亿元 归母净利润3246万元 同比增长57.31% [3]

市场表现 - 沪深两市半日成交额达1.19万亿 较上个交易日放量1307亿 [1] - 全市场超2900只个股下跌 个股跌多涨少 [1] - 沪指涨0.12% 深成指跌0.13% 创业板指跌0.52% [3] 板块涨跌 - 芯片股逆势大涨 富满微等10余股涨停 [3] - 医疗器械概念股震荡走强 利德曼等涨停 [3] - IP经济概念股展开反弹 锦泓集团涨停 [3] - 创新药概念股调整 千红制药跌停 [3] - PEEK材料、军工、液冷服务器、人形机器人等板块涨幅居前 [3] - 中药、西藏、创新药、影视等板块跌幅居前 [3]

市场表现 - 沪指涨0 12%至3638 40点 深成指跌0 13%至11163 36点 创业板指跌0 52%至2346 59点 [1][2] - 沪深两市半日成交额达1 19万亿 较前一交易日放量1307亿 [1][5] - 北证50指数涨0 43%至1465 78点 [2] 板块动态 - 芯片股逆势大涨 富满微等10余股涨停 医疗器械概念股走强 利德曼涨停 IP经济概念股反弹 锦泓集团涨停 [2] - PEEK材料 军工 液冷服务器 人形机器人板块涨幅居前 [3] - 中药 西藏 创新药 影视板块跌幅居前 千红制药跌停 [2][3] 个股表现 - 全市场超3100只个股下跌 上涨2276家 下跌2919家 涨停58家 跌停3家 [2][4] - 上证指数成交额4788 44亿 深证成指成交额7100 43亿 创业板指成交额3664 18亿 [2] 市场情绪 - 涨停个股封板率达83% 高开率78% 获利率68% [5] - 市场热度指标为38 今日预测量能1 94万亿 较上一日增加2070亿 [5]