半导体行业动态 - 英特尔计划在第四季度将Raptor Lake处理器价格从现行150~160美元基础上提升20美元 涨幅超过10% 该处理器自年中以来持续缺货且供货紧张[2] - 台积电1.4nm新厂将于2025年第四季度动工 首座晶圆厂预计2027年试产 2028年下半年量产 成为全球最先进制程之一[2] 人形机器人产业进展 - 国内最大人形机器人训练场在北京启用 占地面积上万平方米 年产数据量超600万条 可提供直接用于通用型机器人基模型训练的数据集[2] - 美的集团完成全人形X系列1代机器人整机设计 预计明年开始应用验证 其家用人形机器人"美拉"已实现泡咖啡、语音控制冰箱等智能交互功能[2] - 美的机器人"美罗"已进入洗衣机工厂 参与设备维护、物料搬运等标准化作业 公司同时布局类人形、全人形及超人形三大机器人平台[2]

英特尔曾是芯片行业的旗手，自称让"硅谷"中的"硅"名副其实，但在蓬勃发展的人工智能竞赛中，英特 尔难以与英伟达和超微(AMD.US))等同行竞争。英特尔已投资数十亿美元建立代工业务，但该业务难以 与台积电竞争，几乎未能吸引到外部客户。 英特尔首席执行官陈立武一直在努力引入合作伙伴，作为这家陷入困境的芯片制造商扭转局势的一部 分。英伟达上周宣布对英特尔投资50亿美元，计划在个人电脑和数据中心芯片领域展开合作。日本软银 集团上月也宣布向英特尔投资20亿美元。今年8月，在特朗普政府的斡旋下，美国政府通过一笔非传统 交易收购了英特尔约10%的股份。 智通财经APP获悉，据媒体援引知情人士消息报道，芯片制造商英特尔(INTC.US)已接触台积电 (TSM.US)，讨论制造领域的投资或合作事宜。而就在日前，报道称，英特尔正与苹果(AAPL.US)进行 谈判，寻求后者对这家陷入困境的芯片制造商进行投资。英特尔和台积电均拒绝就该报道发表评论。 值得一提的是，4月曾有报道称，英特尔与台积电曾讨论一项初步协议，计划成立一家合资企业，由台 积电持有新公司20%的股份。 ...

指数及ETF表现 - 截至2025年9月26日09:58，上证科创板人工智能指数下跌1.64%，成分股晶晨股份领涨3.75%，复旦微电上涨2.07%，澜起科技上涨0.29%，合合信息领跌6.92%，凌云光下跌5.08%，芯原股份下跌4.61% [3] - 科创AIETF(588790)下跌1.72%，报价0.86元，近1周累计上涨4.19% [3] - 科创AIETF盘中换手率2.43%，成交额1.71亿元，近1月日均成交9.07亿元，排名可比基金第一 [3] - 科创AIETF近1周规模增长3.33亿元，新增规模位居可比基金1/9，近3月份额增长9.27亿份，新增份额位居可比基金1/9 [6] 行业事件与动态 - 京东发布AI三大产品及四大场景应用成果，升级三个深度应用平台，进入AI深度应用"量产阶段" [3] - 中国将三家美国企业列入出口管制管控名单，另三家美企被列入不可靠实体清单 [3] - 月之暗面Kimi发布全新Agent模式OK Computer并开启灰度测试，通过端到端训练Kimi K2模型提升智能体及工具调用能力 [4] - 英特尔在云栖大会展出下一代至强能效核处理器，采用英特尔18A工艺及Foveros Direct 3D先进封装技术，与阿里云联合发布基于至强6处理器的云基础设施新品 [4] - 中国超70%能源央企（包括国家电网、南方电网、中石化等）已接入阿里AI，应用覆盖电力、油气、煤炭等能源全谱系 [4] 机构观点与趋势分析 - AI普及率与渗透率仍处于较低水平，产业空间广阔，政策落地、模型能力迭代及成本下降将加速中国AI渗透率提升 [5] - 6-8月AI行情集中于上游基础设施硬件，下游应用因缺乏爆款单品和清晰商业模式导致业绩能见度不足，但中长期应用端爆发确定性高且空间较硬件更广阔 [5] 产品及指数结构 - 科创AIETF及联接基金为全市场规模最大的科创板人工智能指数产品，覆盖寒武纪（第一大权重股）及海光信息（国产GPU市占率70%）等核心替代力量 [6] - 上证科创板人工智能指数选取30只科创板人工智能相关上市公司证券，前十大权重股包括寒武纪、澜起科技、芯原股份等，合计权重71.66% [6][7]

公司动态：英特尔寻求投资与合作 - 英特尔公司已与苹果公司接洽，寻求后者对其进行投资，双方还讨论了更紧密合作，会谈处于初期阶段 [1] - 受该消息提振，英特尔股价周三收盘大涨逾6% [1] - 英特尔首席执行官陈立武一直在努力引入合作伙伴，以帮助公司实现扭亏 [3] - 有消息称，英特尔还与其它公司就可能的投资和合作关系进行了接触 [4] 近期融资进展 - 英伟达宣布将向英特尔投资50亿美元，并获得后者约4%的股份 [3] - 美国联邦政府通过一项协议持有英特尔10%的股份，确保英特尔获得约100亿美元资金用于在美国建造或扩建工厂 [3] - 英特尔上个月从软银集团获得了20亿美元的股权投资 [3] - 现金注入提振投资者情绪，英特尔股价自8月中旬以来累计上涨逾40%，今年迄今累计上涨约54% [3] 战略合作内容 - 英伟达与英特尔的协议包括两家公司联合开发PC芯片和数据中心芯片的计划，但不涉及英特尔为英伟达代工芯片 [3] - 若苹果投资英特尔，英特尔可能会对苹果的芯片进行封装 [4] - 达成有利可图的合作伙伴关系和说服外部客户使用英特尔的芯片制造工厂，是其未来增长的关键 [4] 行业背景与公司现状 - 在经历近乎失落的十年之后，英特尔近期相继获得了美国政府和英伟达的投资，大有重振旗鼓之势 [1] - 英特尔曾经是芯片行业的旗手，但在AI竞赛中举步维艰，落后于英伟达和AMD等同行 [3] - 在2020年开始转向使用自主设计的芯片之前，苹果一直是英特尔的长期客户 [3] 潜在合作影响 - 对于严重依赖台积电生产芯片的苹果来说，与英特尔的新合作伙伴关系将使其能够实现芯片制造供应商多元化 [4] - 这笔对美企的潜在投资也将有助于苹果加强与美国总统特朗普的关系 [4] - 苹果已承诺在未来四年投入约6000亿美元用于国内项目 [4]

Data showed initial Also, Chicago Fed President Austan Goolsbee said on Thursday he was uneasy with cutting rates too quickly, with The comments and data follow the U.S. central bank's move last week to lower rates by 25 basis points - its first cut since December - after signs of weakness in the labor market. It also gave indications of more rate cuts ahead. Investor expectations of another 25 bps cut in the Fed's October meeting are now at 83.4%, down from about 92% on Wednesday, according to the CME F ...

9月26日消息，据《华尔街日报》的报导指出，处理器大厂英特尔（Intel）正积极寻求外部投资及伙伴关系，以进一 步推动公司转型。 根据知情人士的说法，英特尔除了与科技大厂苹果（Apple）接触之外，似乎也已经与晶圆代工龙头台积电正在洽 谈，讨论在制造业方面的投资或建立伙伴关系的可能性。 报导指出，英特尔曾经是芯片产业的旗手，甚至声称自己为美国硅谷带来了"硅"元素。然而，在蓬勃发展的人工智能 （AI）竞赛中，英特尔却面临竞争困境，表现已落后于英伟达（Nvidia）和 AMD 等同行业企业。 为了扭转颓势，英 特尔CEO陈立武一直在努力引进合作伙伴，做为这家发展陷入瓶颈的公司进行转型策略的一部份。 随着陆续有消息指出，英特尔洽询苹果与台积电的投资之后，英特尔股价于北京时间26日清晨的股价再度大涨 8.87%，收盘时股价来到33.99美元/股。 而盘后股价则再上涨1.44%，来到34.45美元/股。 这价格距离特朗普政府入股 的20.47美元已经大涨接近70%。 编辑：芯智讯-浪客剑 目前，英特尔积极寻求外部投资的努力已经初成效。上个月，美国总统特朗普政府近期就已宣布对英特尔投资89亿美 元，以换取9.9%的股权； ...

来源：市场资讯 英特尔股价大涨7%，触及2024年7月以来的最高水平。知情人士透露，英特尔正在与苹果接洽寻求投 资，在美国政府入股英特尔之前和之后，两家公司曾多次洽谈。 （来源：科创100ETF基金） ...

英伟达与英特尔技术联盟 - 英伟达与英特尔达成战略合作 旨在融合AI加速计算与x86生态优势 核心支点为NVIDIA NVLink技术的架构互联能力 [1] - 英特尔作为PCIe标准奠基者选择拥抱NVLink 具有技术路线自我革新的象征意义 可能重构CPU与GPU互连范式 [1] - 合作使英伟达打通AI基础设施的x86生态通路 英特尔凭定制化产品拓展高端计算领域边界 [1] NVLink技术优势 - 第五代NVLink技术实现1.8TB/s总带宽 是PCIe Gen5的14倍以上 通过芯片级集成设计将信号传输损耗降至最低 [15] - 在AI训练和超大规模计算场景中 NVLink以数倍带宽跃升和延迟突破形成碾压性竞争力 [1] - 英伟达GB200 NVL72机架系统中 576个GPU通过NVLink形成超1PB/s全域带宽 无需任何信号补偿芯片即可实现稳定互连 [15] PCIe Retimer技术原理 - PCIe Retimer是混合信号模拟/数字芯片 通过时钟恢复电路重新定时输入信号 消除时钟偏移和抖动 校正相位和时间偏差 [4] - 主要解决数据中心服务器通过PCIe协议进行高速远距离传输时的信号时序不齐 损耗大和完整性差问题 [4] - PCIe 6.0版本插入损耗预算为32dB Retimer芯片可确保信号传输总损失不超过此限值以保持信号质量 [3] PCIe Retimer市场应用 - 通用服务器领域每台需搭载2-4颗Retimer芯片 用于CPU与PCIe插槽 高速存储的连接 [7] - AI服务器中Retimer芯片数量与GPU数量直接相关 典型配置8块GPU的服务器需要8-16颗PCIe 5.0 Retimer芯片 [9][10] - 2025年全球PCIe Retimer芯片市场规模预计达18亿美元 被视为PCIe高速化浪潮下的必选组件 [14] 市场竞争格局 - 全球市场形成双寡头引领格局 AsteraLabs凭借PCIe 5.0先发优势占据主要份额 澜起科技以国产替代之势快速崛起 [11] - 谱瑞形成覆盖PCIe 3.0-5.0完整产品线 IDT被瑞萨收购后技术深度整合 TI和Microchip以通用型产品覆盖中低端领域 [12][13] - 澜起科技PCIe 5.0产品2024年起连续两个季度出货翻倍 2025年初率先推出PCIe 6.x/CXL 3.x Retimer 传输速率达64GT/s [13] NVLink对PCIe Retimer的潜在影响 - NVLink技术优势直接消解PCIe Retimer价值 在NVLink系统中无需信号补偿芯片即可实现稳定互连 [15] - 英特尔定制x86 CPU将直接集成NVLink接口 导致部分PCIe服务器市场转向NVLink架构 [18] - 生态迁移形成连锁反应 一旦英特尔服务器CPU支持NVLink 整个服务器生态系统将被迫跟进 [18] PCIe Retimer的不可替代性 - 在长距离传输与复杂拓扑中 GPU服务器机头与机尾 GPU与交换机的铜缆连接仍需Retimer抵消信号衰减 [21] - 非GPU设备互联领域如SSD 网卡与CPU的高速链路 复杂布线场景下Retimer仍是保障数据零丢包的关键 [21] - 采用OAM架构服务器的通用基板设计天然依赖Retimer芯片维持信号完整性 [21]

公众号记得加星标⭐️，第一时间看推送不会错过。 众所周知，总线是为电脑/服务器主板上不同的硬件进行互相数据通信的"道路"，单位时间内数据传 输量被称为带宽，即每秒传输的比特数。总线对硬件间数据传输速度起决定性作用，在服务器对计算 速度和时延等要求不断提高背景下，计算机总线标准也在不断迭代。 目前最主流的总线为PCIe协议（PCI-Express），由Intel在2001年提出，以替代旧的PCI、PCI-X和 AGP等总线标准。PCIe协议近年来发展迅速，传输速率基本上实现了每3-4年翻倍增长，并保持良好 的向后兼容特性。 尤其是在人工智能算力需求爆发式增长的今天，数据中心内部的高速数据传输正面临前所未有的压 力 。 这 推 动 了 PCIe 协 议 快 速 发 展 ， 从 PCIe 3.0 、 4.0 ， 一 路 跃 升 至 5.0 、 6.0 时 代 ， 传 输 速 率 从 8GT/s、16GT/s 不断翻倍至 32GT/s、64GT/s。 然而，随着通信速率逐代提升，信号衰减问题愈发严重。在PCIe标准迭代中，一方面随着应用不断发 展推动着PCIe标准迭代更新，速度不断翻倍；另一方面由于服务器的物理尺寸受 ...

公众号记得加星标⭐️，第一时间看推送不会错过。 来 源 ： 内容 编译自 semiwiki 。 根据 SEMI 和 SEAJ 的数据，2025 年第二季度全球半导体制造设备支出总计 330.7 亿美元。2025 年第二季度的支出较 2024 年第二季度增长 23%。中国大陆的支出最高，为 113.6 亿美元，占总支出 的 34%。 然而，中国大陆 2025 年第二季度的支出较 2024 年第二季度下降了 7%。台湾的支出额位居第二， 且增长最快，2025 年第二季度的支出为 87.7 亿美元，较 2024 年第二季度增长 125%。台积电是台 湾增长的主要推动力，其 2025 年上半年的资本支出 (CapEx) 较 2024 年上半年增长 62%。韩国的 支出位居第三，为 59.1 亿美元，同比增长 31%。 2024 年北美半导体设备支出增长最快，2024 年第四季度支出为 49.8 亿美元，比 2024 年第一季度 的 18.9 亿美元增长 163%。然而，2025 年第一季度北美支出为 29.3 亿美元，比 2024 年第四季度 下降 41%。2025 年第二季度支出再次下降至 27.6 亿美元。支出下 ...