公司基本情况 - 公司全称为万科企业股份有限公司，英文名称为CHINA VANKE CO, LTD (VANKE) [4] - 注册地址为深圳市盐田区大梅沙环梅路33号万科中心，注册资本11.93亿元人民币 [4][6] - 成立于1988年11月，经深圳市政府批准由深圳现代企业有限公司改组设立，初始净资产1324.67万元折股1324.67万股 [3][20] - 1988年首次公开发行A股并于1991年在深交所上市，2014年B股转H股在香港联交所上市 [3] 股权结构 - 总股本11.93亿股，其中内资股97.24亿股占比81.5%，H股22.06亿股占比18.5% [21] - 股份发行遵循公平公正原则，同类别股份享有同等权利 [16] - 公司可向境内外投资者发行股票，内资股由中国结算托管，H股由香港中央结算托管 [18][19] 公司治理架构 - 最高权力机构为股东大会，下设董事会（11名成员含1/3独立董事）和审计委员会（3名成员含2名独立董事） [44][117][141] - 法定代表人由董事担任，董事会选举产生并可随时更换 [8] - 审计委员会替代监事会职能，负责财务监督、内控评估及风险管理 [141][143] 股东权利与义务 - 股东享有分红权、表决权、提案权、质询权等34项法定权利 [34] - 单独或合计持股1%以上股东可提出临时提案，10%以上股东可请求召开临时股东大会 [58][53] - 控股股东需保持公司独立性，不得占用资金或违规担保，质押股份需维持控制权稳定 [42][43] 重要决策机制 - 特别决议事项包括增减注册资本、重大资产重组、章程修改等，需2/3以上表决权通过 [79] - 对外担保超过净资产50%或单笔超净资产10%需股东大会批准 [44] - 董事选举采用累积投票制，股东可集中或分散行使投票权 [80] 董事会运作 - 董事会每年至少召开4次定期会议，临时会议需1/3董事或10%股份股东提议 [128][129] - 重大事项决策需过半数董事通过，关联交易需无关联董事过半数同意 [132] - 独立董事需对关联交易、财务报告等发表独立意见，维护中小股东权益 [139][140] 股份变动管理 - 股份回购情形包括减资、股权激励等，回购比例不得超过总股本10% [24][25] - 董事高管任职期间每年转让股份不得超过持股量25%，离职后半年内不得转让 [28] - 禁止公司为他人取得股份提供财务资助，累计金额不得超过股本总额10% [30]

管理层亮相与股东会情况 - 万科2024年股东大会在深圳盐田区大梅沙万科中心举行 新管理团队首次公开亮相 包括董事长辛杰和董事兼执行副总裁郁亮等 [2] - 会议表决通过了2024年度董事会报告和年报等议案 管理层回应了市场走势和业务发展等投资者关切问题 [2] 公司经营现状与信心 - 2024年公司经营经历困难 但1月充实管理团队后已共同应对风险和挑战 [3] - 1-5月按期保质完成超2 6万套房交付 多地项目实现热销 经营性业务保持稳步增长 [3] - 政策端持续发力托举房地产市场 叠加团队素质过硬和政府支持 公司对未来发展信心坚定 [3] - 在广东省、深圳市及金融机构支持下 公司将把握政策机遇 通过改革化解风险并重归健康发展轨道 [3] 债务与资源盘活策略 - 公司有信心通过各方支持和自身努力妥善化解到期债务 [4] - 债务安排策略包括加速销售回款、动态管控开发节奏、平衡收支 以及发挥经营服务业务造血功能 [4] - 通过市场化转让、资产证券化等方式实现资产价值 适时补充流动性 [4] - 存量资源盘活已形成系统性打法并取得突破 结合产品力升级形成"盘活-热销回款-再投资"正向循环 [4] 经营服务业务发展 - 物业、公寓、物流、商业等部分赛道已建立行业领先优势 2025年前5月收入287亿元（同比+7 8%） [5] - 发展重点包括提升客户黏性、建设资产证券化退出渠道（如商业REIT扩募、物流REITs上市）、推动业务协同及复合业态融合 [6] 房地产市场趋势判断 - 政策引导下 行业将回归稳定健康发展轨道 [7] - 土地市场：核心区位优质地块供应占比提升 非住类用地规划调整加快 低容积率住宅供应增加 [7] - 销售端：去年9月政策提振信心 各地持续调减限制性措施巩固回升基础 [7] - 存量去化加速增强行业造血能力 新房品质化趋势和现房销售将有效对冲二手市场分流 [7]

教练变动 - 中国足协宣布布兰科·伊万科维奇不再担任中国国家男子足球队主教练 [1] - 伊万科维奇执教合同因中国男足未能晋级2026世界杯预选赛附加赛阶段而自动终止 [3] - 中国足协感谢伊万科维奇及其团队的贡献并祝福其未来 [3] 新任代理主教练 - 中国足协任命德扬·久尔杰维奇为中国国家男子足球队代理主教练，率队参加2025东亚足联E-1足球锦标赛（东亚杯） [3] - 久尔杰维奇为塞尔维亚籍欧足联职业级教练，曾执教中国国家男子足球亚运队和中国U19国家男子足球队 [5] - 久尔杰维奇率中国国家男子足球亚运队时隔17年晋级亚运会八强，并率中国U19国家男子足球队晋级2025年U20亚洲杯八强 [5] 未来计划 - 中国足协将同步开启新周期中国国家男子足球队主教练选聘工作 [3]

行业前景与政策环境 - 公司认为在政策引导和支持下，房地产市场将回到稳定健康的发展轨道[1][3] - 政策端持续发力托举房地产市场止跌回稳，市场信心不断增强[5] - 当前地价水平处于周期低位，限制性政策逐步退出，为企业构建低成本土储结构创造条件[7] 公司经营与财务表现 - 2024年公司实现营收超3400亿元，综合住区业务销售超2400亿元，销售回款率保持100%[3] - 2025年1-5月按期保质完成超2.6万套房交付[5] - 物业业务营收超360亿元，商业业务开业建筑面积超1000万平方米，出租率近95%[4] 债务与融资情况 - 公司已顺利完成165亿元公开债务偿还，年内无境外公开债[1][6] - 2025年1-5月新增融资和再融资341亿元，融资成本保持低位[6] - 通过加速销售回款、动态管控开发节奏、合理平衡收支，力争经营性现金流为正[6] 土地储备与投资策略 - 5-6月在郑州及武汉摘得两宗地块，共耗资9.97亿元[6] - 获取小型地块开发可控制单项目资金投入强度，并通过合作开发模式实现杠杆效应[7] - 累计盘活可售货值超700亿元，实现新增销售超200亿元[3] 业务发展与战略 - 存量盘活形成"盘活—产品升级—热销回款—再投资"的正向循环[3] - 经营服务业务将聚焦优势领域，巩固行业领先地位，培育新质生产力[3] - 通过战略聚焦、管理提升、经营提振等措施优化业务布局和结构调整[1] 股东大会审议事项 - 审议内容包括2024年度董事会报告、监事会报告、利润分配方案等12项议案[2] - 涉及对外财务资助、担保授权、会计师事务所选聘及公司章程修订等[2]

股东会审议事项 - 审议一年内购买、出售重大资产或对外担保超最近一期经审计资产总额30%的事项[5] - 审议公司及控股子公司对外担保总额超最近一期经审计净资产50%后的担保[6] - 审议公司对外担保总额超最近一期经审计资产总额30%后的担保[6] - 审议为资产负债率超70%的担保对象提供的担保[6] - 审议单笔对外担保额超公司最近一期经审计净资产10%的担保[6] 股东会召开相关 - 单独或合并持有公司10%以上股份的股东可请求召开临时股东会[12] - 董事会收到提议后10日内反馈[11][12] - 董事会同意后5日内发出通知[11][13] - 年度股东会召开前至少二十日通知股东，临时股东会至少十五日通知[17] - 股权登记日与会议日期间隔不多于7个工作日，且确认后不得变更[19] - 发出通知后延期或取消，召集人应在原定召开日前至少2个工作日公告并说明原因[19] 股东提案与投票 - 单独或合计持有公司1%以上股份的股东可在股东会召开10日前提临时提案[16] - 股东会网络或其他方式投票开始时间不得早于现场股东会召开前一日下午3:00，并不得迟于现场股东会召开当日上午9:30，结束时间不得早于现场股东会结束当日下午3:00[32] - 股东可将所持股份全部投票权集中或分散投票，对单个候选董事所投的票数可高于或低于其持有的有表决权的股份数，且不必是整倍数，但对所有候选董事所投的票数累计不得超过其持有的有效投票权总数[30] - 独立董事和非独立董事实行分开投票，选举独立董事时每位股东选票数等于其所持股票数乘以拟选独立董事人数，该票数只能投向独立董事候选人；选举非独立董事时同理[30] - 投票结束后，根据全部候选人得票数量并以拟选举的董事人数为限，在得票数为到会有表决权股份数半数以上的候选人中从高到低依次产生当选董事[30] - 除累积投票制外，股东会应对所有提案进行逐项表决，对同一事项有不同提案的，按提案提出的时间顺序进行表决[31] - 股东会采取记名方式投票表决，同一表决权只能选现场、网络或其他表决方式中的一种，重复表决以第一次投票结果为准[35] - 股东会审议有关关联交易事项时，关联股东不参与投票表决，其所代表的有表决权的股份数不计入有效表决总数[33] 决议通过规则 - 股东会作出普通决议，需出席股东所持表决权过半数通过[28] - 股东会作出特别决议，需出席股东所持表决权的三分之二以上通过[28] - 公司一年内购买、出售重大资产或提供担保金额超最近一期经审计资产总额30%，需特别决议通过[28] 其他事项 - 董事会、独立董事、持有百分之一以上有表决权股份的股东等可作为征集人公开征集股东权利[26] - 累积投票制下，股东选举董事时有效投票权总数等于所持股份数乘以待选董事人数[29] - 股东会审议影响中小投资者利益重大事项时，对中小投资者表决单独计票并及时公开披露[26] - 年度股东会上，董事会应就过去一年工作作报告，独立董事应述职[23] - 公司财务会计报告被出具非标准审计意见，应向证券交易所提交资料并履行信息披露义务[23] - 非独立董事候选人（不含职工代表董事）名单由上届董事会或单独或合并持有公司发行在外有表决权股份总数1%以上的股东提出[31] - 股东会会议记录保存期限为十年[34] - 股东会通过有关派现、送股或资本公积转增股本提案，公司应在股东会结束后2个月内实施具体方案[38]

公司股份 - 公司1988年首次发行2800万人民币普通股，1991年在深交所上市[10] - 1993年发行4500万境内上市外资股，同年在深交所上市[10] - 2014年13.15亿境内上市外资股转至港交所上市并转为境外上市外资股[10] - 公司注册资本119.31亿元，股份总数11.93亿股，内资股9.72亿股，H股2.21亿股[13][26] 股份限制与规定 - 公司收购股份不得超已发行股份总额10%，应三年内转让或注销[30] - 董事、高管任职期间每年转让股份不得超所持总数25%，离职半年内不得转让[33] - 董事、高管、持股5%以上股东6个月内买卖股票收益归公司[33] - 公司为他人取得股份提供财务资助累计不得超已发行股本总额10%，董事会决议需全体董事三分之二以上通过[36] 股东权益与诉讼 - 股东要求董事会执行收回收益规定，董事会应30日内执行[33] - 连续180日以上单独或合计持股1%以上股东可请求审计委员会或董事会对违规人员诉讼[45] - 审计委员会或董事会30日内未诉讼，股东可自行起诉[45] 股东会相关 - 年度股东会每年召开一次，应于上一会计年度结束后六个月内举行[55] - 单独或合计持股10%以上股东书面请求，公司应两个月内召开临时股东会[57] - 董事会收到提议后10日内书面反馈[60] - 年度股东会召集人提前20日通知股东，临时股东会提前15日通知[66] - 股权登记日与会议日期间隔不多于七个工作日且登记日确认后不得变更[68] - 股东会普通决议需出席股东所持表决权过半数通过，特别决议需三分之二以上通过[77][78] - 公司一年内购买、出售重大资产或提供担保金额超最近一期经审计资产总额30%需特别决议通过[80] 董事选举 - 非独立董事候选人（不含职工代表董事）名单由上届董事会或单独或合计持股1%以上股东提出[84] - 股东会选举董事实行累积投票制，独立董事和非独立董事实行分开投票[81] 公司财务与利润分配 - 公司在会计年度结束之日起四个月内报送并披露年度报告，上半年结束之日起两个月内报送并披露中期报告[150] - 公司分配当年税后利润时，提取10%列入法定公积金，累计额达注册资本50%以上可不再提取[150] - 法定公积金转增资本时，留存不少于转增前公司注册资本的25%[151] - 任何三个连续年度内，公司以现金方式累计分配的利润不少于最近三年实现的年均可分配利润的30%[153] - 公司利润分配方案须经出席股东会的股东所持表决权二分之一以上表决同意，政策调整须三分之二以上通过[156] 其他规定 - 公司合并支付价款不超过本公司净资产10%，可不经股东会决议[176] - 持有公司全部股东表决权10%以上的股东可请求法院解散公司[182] - 经出席股东会会议的股东所持表决权三分之二以上通过可修改章程或决议存续[182]

董事会构成 - 董事会由十一名董事组成，任期三年[5] - 董事会成员中应有1/3以上独立董事，至少一名会计专业人士[5] - 审计委员会成员为3名，其中独立董事2名，至少一名是会计专业人士[7] 决策权限 - 交易涉及资产总额占最近一期经审计总资产10%以上等事项由董事会审议决策[15] - 未达董事会审议范围的交易事项，董事会授权公司经理批准[16] 会议规则 - 董事会每年至少召开四次定期会议，提前十四日书面通知全体董事[20] - 董事长认为必要时应在十日以内召集和主持临时董事会会议[20] - 董事长自接到提议后10日内，召集和主持董事会会议[21] - 董事会定期会议需提前14日书面通知全体董事，临时会议需提前3个工作日书面通知[23] - 三分之一以上董事等可提议召开董事会会议[24] - 董事会会议需过半数董事出席方可举行，经理和董事会秘书应列席[28] 表决规则 - 董事会决议表决实行一人一票，须经全体董事过半数通过[37] - 董事表决意向分同意、反对和弃权，未选或多选视为弃权[38] - 董事对有关提案需回避表决，无关联关系董事过半数出席且通过可形成决议[41] - 二分之一以上与会董事或两名以上独立董事可提请暂缓表决提案[40] 其他 - 董事会设董事会秘书，负责公司股东会和董事会会议等事宜[9] - 董事会根据《公司章程》设立审计等专门委员会[7] - 董事不能出席会议可书面委托其他董事，委托和受托有相关原则[34] - 董事会会议记录保管期限为10年[42] - 本规则由董事会制订报股东会批准后生效，由董事会解释[46][47]

股东大会安排 - 2025年6月7日刊登召开2024年度股东大会通知[6] - 2025年6月23 - 26日刊登股东大会相关注意事项公告[7] - 2025年6月27日15:00召开2024年度股东大会现场会议[8] 股东参会情况 - 出席现场会议的A股股东及委托代理人70名，持股3,256,081,858股[10] - 通过网络投票的A股股东2,934名，持股1,153,081,413股[10] - 现场出席的H股股东及委托代理人5名，代表股份453,885,289股[10] - 出席股东大会的股东及委托代理人共3,009名，持股4,863,048,560股，占比40.7607%[10] 议案审议情况 - 股东大会审议12项议案，均获有效表决通过[13][14][15] - 各议案同意股数及占比：2024年度董事会报告等多项议案有具体数据[19]

股东大会信息 - 2024年度股东大会于2025年6月27日15:00在深圳盐田区万科中心现场召开，A股网络投票时间为当日9:15 - 15:00[3] 出席情况 - A股现场出席70人，代表股份3,256,081,858，占比33.4843%；网络投票2,934人，代表股份1,153,081,413，占比11.8579%[6] - H股现场出席5人，代表股份453,885,289，占比20.5703%；网络投票0人[6] - 总体现场出席75人，代表股份3,709,967,147，占比31.0959%；网络投票2,934人，代表股份1,153,081,413，占比9.6648%[6] 议案表决 - 2024年度董事会报告总体同意股数4,832,716,048，占比99.3763%[7] - 2024年度监事会报告总体同意股数4,832,220,348，占比99.3661%[7] - 2024年度报告及摘要总体同意股数4,832,263,148，占比99.3670%[7] - 2024年度利润分配方案总体同意股数4,831,935,171，占比99.3602%[7] - 提请股东大会授权公司及控股子公司对外提供财务资助议案总体同意股数4,833,851,951，占比99.3996%[7] - 为深铁集团42亿元借款提供资产质押议案总体同意股数1,592,459,845，占比98.2856%[8] - 股东大会授权相关议案中，A股H股总体表决情况：1583308708股占98.2781%等[10] - 公司及控股子公司对外提供财务资助议案表决情况：1581993570股占98.1965%等[10] - 公司及控股子公司对外提供担保议案表决情况：1581928073股占98.1924%等[10] - 选聘2025年度会计师事务所议案表决情况：1583308708股占98.2781%等[10] - 为深铁集团42亿元借款提供资产质押议案表决情况：1583412255股占98.2845%等[10] - 提请股东大会给予董事会发行公司H股股份之一般性授权议案表决情况：1301671323股占80.7965%等[10] 其他 - 本次股东大会听取了2024年度独立董事履职情况报告[11] - 广东信达律师事务所认为公司本次股东大会召集及召开程序等合法有效[12] - 备查文件包括公司2024年度股东大会决议和法律意见书[13]

2025年6月27日，万科举行2024年股东大会。对于市场关心的偿债问题，万科管理层表示，未来在各方 支持和自身努力下，公司有信心、有能力应对挑战，将全力以赴争取妥善化解到期债务。 ...