可转债情况 - 2023年10月20日公司发行119500.00万元可转换公司债券[3] - 2023年11月9日“震裕转债”在深交所挂牌交易[5] - 2025年第一季度7441723张“震裕转债”完成转股，金额744172300元[3] - 截至2025年第一季度末剩余可转债票面总金额195242600元[3] - “震裕转债”初始转股价格61.57元/股，后调整为54.54元/股[6][7] 股本结构 - 2024年12月31日总股本107468193股，限售股占比32.39%[9] - 2025年3月31日总股本121109951股，限售股占比28.74%[9] - 2025年第一季度限售股因转股等变动，无限售股增加13641758股[9] - 高管锁定股减少系董事周茂伟解锁股份[10]

可转债基本信息 - 2023年10月20日发行1195万张可转债，总额11.95亿元[5] - 可转债赎回价格100.20元/张，当期年利率0.4%[3] - 初始转股价格61.57元/股，现调整为54.54元/股[9][10] 时间节点 - 转股期自2024年4月26日至2029年10月19日[8] - 2025年3月31日满足赎回条件，4月23日为赎回日[3] - 4月18日停止交易，4月23日停止转股[3] - 4月28日赎回资金到中登公司账户，4月30日投资者赎回款到账[3] 赎回相关 - 2025年3月11 - 31日，股价触发赎回条款[4][13] - 赎回对象为4月22日收市后在册的“震裕转债”持有人[15] - 赎回结束后7个交易日内刊登赎回结果和摘牌公告[16] 人员持有情况 - 相关人员合计期初持有6,650,632张，期间全卖出，期末持有0张[18]

会议情况 - 公司第五届董事会第四次会议于2025年3月31日召开，9位董事均出席[3] 股票与转债 - 2025年3月11 - 31日，公司股票十五个交易日收盘价不低于“震裕转债”转股价格130%（70.91元/股）[4] - 公司董事会决定行使“震裕转债”提前赎回权利，议案全票通过[4][5]

可转债发行 - 2023年10月20日公司发行11,950,000张可转债，总额119,500.00万元[6] 转股信息 - 转股期自2024年4月26日至2029年10月19日[9] - 初始转股价格61.57元/股，后调整为54.54元/股[10][11] 赎回信息 - 赎回条件满足日为2025年3月31日，赎回日为2025年4月23日[4] - 赎回价格100.20元/张，当期年利率0.4% [4] - 2025年3月11 - 31日，十五个交易日股价不低于70.91元/股触发赎回[5][14] - 赎回对象为截至2025年4月22日在册“震裕转债”持有人[16] 时间安排 - 停止交易日为2025年4月18日，停止转股日为2025年4月23日[4] - 2025年4月28日发行人资金到账，4月30日赎回款到持有人账户[17] 人员持有情况 - 公司实际控制人等期初持有6,650,632张，期间买卖0张，期末持有0张[19] 其他规则 - 转股最小申报单位1张，面额100元，转股最小单位1股[20] - 当日买进可转债当日可转股，新增股份次一交易日上市[20] - 转股不足1股余额，公司转股当日后五个交易日现金兑付[20]

可转债发行 - 2023年10月20日发行1195万张可转债，总额11.95亿元[5] 转股信息 - 转股期自2024年4月26日至2029年10月19日[8] - 初始转股价格61.57元/股，现调整为54.54元/股[9][10] 赎回信息 - 赎回条件满足日为2025年3月31日，赎回日为2025年4月23日[3] - 赎回价格100.20元/张，当期年利率0.4%[3] - 有条件赎回条款触发，2025年3月11 - 31日十五个交易日收盘不低于70.91元/股[4][13] - 赎回对象为截至2025年4月22日登记在册的“震裕转债”持有人[15] 交易与转股停止 - “震裕转债”2025年4月18日起停止交易[16] - “震裕转债”2025年4月23日起停止转股[16] 资金到账 - 2025年4月28日发行人资金到账，4月30日赎回款到持有人账户[16] 人员持有情况 - 公司实际控制人等期初持有6650632张，期间买卖0张，期末持有0张[18] 其他 - 公司将在赎回日前每日披露赎回提示公告[16] - 赎回结束后7个交易日内刊登赎回结果和摘牌公告[16] - 最后交易日可转债简称Z裕转债[16]

可转债发行 - 2023年4月21日通过发行可转换公司债券议案，有效期十二个月[9] - 2023年8月31日核准发行面值总额119,500.00万元可转债，期限六年[10] - 2023年10月20日发行11,950,000张可转债，发行总额119,500.00万元[10] - 2023年11月9日“震裕转债”在深交所挂牌交易[11] 赎回情况 - “震裕转债”有条件赎回条款触发条件[13] - 2025年3月11 - 31日触发有条件赎回条款[14] - 2025年3月24日披露可能满足赎回条件提示性公告[17] - 2025年3月31日审议通过提前赎回议案[17] - 已满足赎回条件，履行现阶段程序，尚需信息披露[17][19]

可转债发行与交易 - 公司于2023年10月20日发行1195万张可转债，总额119500万元[1] - 119500万元可转债于2023年11月9日在深交所挂牌交易[2] 转股相关 - 可转债转股期为2024年4月26日至2029年10月19日[3] - “震裕转债”初始转股价格61.57元/股，后调为54.58元/股，最终54.54元/股[5][6] - 可转债转股最小申报单位1张，每张面额100元，转换成股份最小单位1股[15] - 当日买进可转债当日可申请转股，新增股份转股申报后次一交易日上市流通[15] 赎回情况 - 2025年3月11 - 31日，公司股票触发有条件赎回条款[9] - 赎回价格100.20元/张，当年票面利率0.40%，当期计息185天[10] - 赎回对象为截至2025年4月22日在册“震裕转债”持有人[11] - “震裕转债”4月18日起停止交易，4月23日起停止转股，4月23日为赎回日[13] - 4月28日发行人资金到账，4月30日赎回款到持有人账户[13] 股东持股 - 实际控制人蒋震林、洪瑞娣期初持有后卖出全部可转债[13] - 宁波震裕新能源等一致行动人合计持股6,650,632股[14] - 其他持股5%以上股东等无交易“震裕转债”情形[14] 决策合规 - 公司行使提前赎回权通过第五届董事会第四次会议审议[16] - 提前赎回“震裕转债”符合法规及《募集说明书》约定[16] - 保荐机构对提前赎回事项无异议[16]

资金使用 - 2024年10月24日公司同意用不超5.5亿元闲置募集资金现金管理，期限12个月[2] - 截至公告披露日，公司未赎回现金管理金额为22646.18万元[14] 产品购买 - 苏州范斯特近日买两款各3000万元现金管理产品[4][5] - 2023 - 2024年宁波震裕买5000万元大额存单[10] - 2023 - 2024年宁德震裕买15754.16万元协定存款[10] - 2023 - 2024年宁波震裕买478.41万元结算账户存款[10] - 2024年宁德震裕买2500万元挂钩汇率产品[10] 收益情况 - 苏州范斯特现金管理产品预计年化收益率1.30%或2.05%或2.45%[4][5] - 宁波震裕大额存单预计年化收益率2.00%[10] - 宁德震裕协定存款利率为协定存款基准利率+25基点[10] - 宁波震裕结算账户存款预计年化收益率1.30%[10] - 宁德震裕挂钩汇率产品预计年化收益率1.4%或2.4%或2.8%[10] 风险与措施 - 现金管理投资受市场波动等风险影响[6] - 公司采取选择低风险品种等风险控制措施[7] 其他 - 公司使用闲置募集资金不影响募投项目和生产经营[8] - 公司及苏州范斯特与受托方无关联关系[5] - 2025年3月27日起，6000万元协定存款划转至两笔3000万元理财[13]

核心观点 - 公司股票价格近期表现触发可转债有条件赎回条款的初步条件 自2025年3月11日至3月24日期间 公司股票已有十个交易日收盘价不低于当期转股价格54.54元/股的130%（即70.91元/股） 若未来满足连续三十个交易日中至少十五个交易日达到该条件 公司有权决定赎回未转股的可转债 [1][5][6] 可转债基本情况 - 公司于2023年10月20日向不特定对象发行可转债 发行总额为人民币119,500.00万元（合11.95亿元） 每张面值100元 共计发行1,195万张 [2] - 可转债于2023年11月9日在深交所挂牌交易 债券简称"震裕转债" 代码"123228" [2] - 转股期自2024年4月26日起至2029年10月19日止 持有人转股后次日成为公司股东 [3] - 初始转股价格为61.57元/股 后经两次调整：第一次于2024年3月14日下调至54.58元/股 第二次因2023年年度利润分配于2024年5月28日调整为54.54元/股 该价格截至公告披露日有效 [3][4][5] 有条件赎回条款 - 赎回条款触发条件包括两种情形：第一种为公司股票在转股期内任意连续三十个交易日中至少十五个交易日收盘价格不低于当期转股价格的130% 第二种为可转债未转股余额不足3,000万元 [5][6] - 赎回价格为债券面值加当期应计利息 计算公式为IA=B×i×t/365 其中B为赎回可转债票面总金额 i为当年票面利率 t为计息天数 [5] - 若三十个交易日内发生转股价格调整 则调整前交易日按调整前转股价格和收盘价计算 调整后按新价格计算 [6] 公司行动与披露 - 公司已披露向下修正转股价格的相关公告 包括2024年3月14日发布的《关于向下修正可转换公司债券转股价格的公告》（编号2024-020）和2024年5月21日发布的《关于震裕转债转股价格调整的公告》（编号2024-055） [4][5] - 公司将根据相关规定和《募集说明书》约定 在触发有条件赎回条款时点后召开董事会审议是否赎回可转债 并及时履行信息披露义务 [6]

可转债发行与交易 - 2023年10月20日发行1195万张可转债，总额119500万元[4] - 2023年11月9日可转债在深交所挂牌交易[6] 转股价格调整 - 初始转股价格61.57元/股，2024年3月14日调为54.58元/股[8] - 2024年5月28日转股价格由54.58元/股调为54.54元/股[9] 赎回条款与触发情况 - 有条件赎回条款：转股期内满足特定条件或未转股余额不足3000万元[11] - 2025年3月11 - 24日，十个交易日股价不低于转股价格130%[3][12] 后续安排 - 触发赎回条款后将召开董事会审议并披露信息[13] - 提醒投资者关注后续公告及风险[13]