| 证券代码：300893 | 证券简称：松原股份 | 公告编号：2024-081 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123244 | 债券简称：松原转债 | | 浙江松原汽车安全系统股份有限公司 关于召开 2024 年第二次临时股东大会的通知 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、召开会议的基本情况 1、股东大会届次：2024 年第二次临时股东大会 2、股东大会的召集人：公司第三届董事会第二十八次会议以 7 票同意，0 票反对，0 票弃权，同意召开公司 2024 年第二次临时股东大会。 3、会议召开的合法、合规性：本次股东大会召集程序符合有关法律、行政 法规、部门规章、规范性文件和《公司章程》的规定。 4、会议召开日期、时间： （1）现场会议召开时间：2024 年 11 月 14 日（星期四）下午 2：00 （2）网络投票时间：通过深圳证券交易所交易系统进行网络投票的时间为 2024 年 11 月 14 日 9:15—9：25，9：30—11:30 和 13:00—15:00；通过深圳证 券交易所互联网系统投票的具体时间 ...

| 证券代码：300893 | 证券简称：松原股份 公告编号：2024-079 | | --- | --- | | 债券代码：123244 | 债券简称：松原转债 | 浙江松原汽车安全系统股份有限公司 关于全资子公司拟参与竞拍土地使用权的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 浙江松原汽车安全系统股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 10 月 25 日召开第三届董事会第二十八次会议、第三届监事会第二十六次会议，审议 通过了《关于全资子公司参与竞拍土地使用权的议案》，公司全资子公司浙江星 盾汽车科技有限公司（以下简称"浙江星盾"）拟参与竞拍余姚市临山镇 3 号水 库二期地块 2024-45 号地块国有建设用地使用权，现将有关情况公告如下： 本次土地挂牌起始价为人民币 12,471 万元，竞买保证金为人民币 2,495 万 元。公司拟使用自有或自筹资金不超 13,000 万元参与土地使用权竞拍。 本次拟进行竞拍起拍价金额在董事会审批权限内，无需提交公司股东大会审 议批准；如最终竞拍金额超出董事会审批权限，则该议案尚需提交股东大会审议。 本 ...

募集资金 - 公司发行410万张可转换公司债券，募集资金总额4.1亿元，净额4.0210886792亿元[2] - 公司以2.099071亿元募集资金置换预先投入募投项目及支付发行费用的自筹资金[6] 项目资金使用 - 截至2024年10月22日，年产1330万套汽车安全系统及配套零部件项目（一期工程）已使用2.612691亿元，未使用1813.92万元[6] - 补充流动资金及偿还银行借款已使用募集资金1.23亿元[6] 项目投资调整 - 2024年8月23日调整后，年产1330万套汽车安全系统及配套零部件项目（一期工程）投资总额3.544759亿元，拟投入2.791089亿元[8] - 本次调整，该项目总投资调减2000万元，新增厂房投资2627万元，投资总额调至3.607459亿元[12][14] 销售业绩 - 2023年1 - 9月到2024年1 - 9月，方向盘总成销售收入从4537.08增长到6571.05，增幅44.83%[20] - 2023年1 - 9月到2024年1 - 9月，气囊总成销售收入从9165.30增长到30535.00，增幅233.16%[20] 项目预期 - 募投项目变更后，预计年销售收入50476.00万元（不含税），利润总额5000.96万元[25] - 募投项目变更后，税后内部收益率为10.33%，税后静态投资回收期为9.92年[25] 决策审批 - 2024年10月25日，公司第三届董事会第二十八次会议审议通过调整部分募投项目相关议案[28] - 监事会认为调整募投项目符合相关要求，同意调整[29] - 保荐人核查认为调整募投项目符合规定，无异议[30][31]

| 证券代码：300893 | 证券简称：松原股份 | 公告编号：2024-075 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123244 | 债券简称：松原转债 | | 浙江松原汽车安全系统股份有限公司 关于召开"松原转债"2024 年第一次债券持有人会议的通知 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1、根据《浙江松原汽车安全系统股份有限公司创业板向不特定对象发行可 转换公司债券募集说明书》（以下简称"《募集说明书》"）及《浙江松原汽车安全 系统股份有限公司可转换公司债券持有人会议规则》（以下简称"《持有人会议规 则》"）的规定，债券持有人会议作出的决议，须经出席（包括现场、网络及其他 表决方式参加会议）会议的二分之一以上享有表决权的未偿还债券面值的持有人 （或债券持有人代理人）同意方为有效。 2、债券持有人会议决议自表决通过之日起生效，但其中需经有权机构批准 的，经有权机构批准后方能生效。依照有关法律、法规、《募集说明书》和《持 有人会议规则》的规定，经表决通过的债券持有人会议决议对本次可转债全体债 券持有人（包括未参 ...

| 证券代码：300893 | 证券简称：松原股份 公告编号：2024-075 | | --- | --- | | 债券代码：123244 | 债券简称：松原转债 | 浙江松原汽车安全系统股份有限公司 第三届董事会第二十八次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 浙江松原汽车安全系统股份有限公司（以下简称"公司"）第三届董事会第 二十八次会议于 2024 年 10 月 25 日以现场结合通讯的方式召开。本次会议已于 2024 年 10 月 20 日通过邮件、电话或专人送达的方式通知全体董事。本次会议 应参加董事 7 名，实际出席董事 7 名，会议的召集、召开方式和程序符合《公司 法》等法律法规及《公司章程》的有关规定。 二、董事会会议审议情况 经董事会审议和表决，形成决议如下： （一）审议通过《关于公司 2024 年第三季度报告的议案》 公司董事会经核查认为，公司 2024 年第三季度报告真实、准确、完整地反 映了公司 2024 年第三季度的财务状况和经营成果，不存在虚假记载、误导性陈 述和重大遗漏，披露的信息真实 ...

| 证券代码：300893 | 证券简称：松原股份 | 公告编号：2024-078 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123244 | 债券简称：松原转债 | | 浙江松原汽车安全系统股份有限公司 关于调整部分募投项目投资总额及 变更部分募集资金用途的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 浙江松原汽车安全系统股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 10 月 25 日召开了第三届董事会第二十八次会议和第三届监事会第二十六次会议，审 议通过了《关于调整部分募投项目投资总额及变更部分募集资金用途的议案》， 根据《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公司规范运 作》《公司章程》和公司《募集资金管理制度》等的规定，本次变更部分募集资 金用途事项尚需提交公司股东大会和可转换公司债券持有人会议审议。现就相关 情况公告如下： 一、本次调整部分募投项目投资总额及变更部分募集资金用途的 概述 （一）募集资金基本情况 根据中国证券监督管理委员会《关于同意浙江松原汽车安全系统股份有限公 司向不特定对象发行可转换公 ...

公司投资评级和核心观点 公司投资评级 - 首次覆盖,给予"买入"评级 [4] 核心观点 - 松原股份是国内领先的汽车被动安全系统一级供应商,专注被动安全业务,逐步走向海外市场 [15][1] - 公司将凭借产品成本优势、先发优势及整体配套优势,沿着"自主品牌低端-自主品牌高端-合资品牌-外资品牌"进行客户结构优化,加速开拓新客户 [46] - 公司已与吉利汽车、上汽通用五菱、奇瑞汽车等客户开展安全气囊和方向盘项目开发合作及配套供货,新产品领域开启新成长曲线 [19][49] 行业分析 市场格局 - 2021年汽车安全行业集中度高,CR3约87%,奥托立夫、均胜电子、采埃孚分别占比40%、30%、17% [34] - 随着国内自主品牌乘用车快速发展,自主份额从2020年的36%上升到2023年的52%,优质自主品牌零部件厂商迎来国产替代机遇 [35][36] 市场空间 - 2023~2031年全球汽车主被动安全的市场空间年化增速有望达到9.2% [45] - 安全带、安全气囊、方向盘等产品单车价值有望进一步提升 [40][41][44] 公司投资亮点 客户结构优化和出海战略 - 公司陆续收到欧洲知名整车厂S客户的定点,进一步深化出海战略 [48][49] - 公司在马来西亚投资建设工厂,完善产业布局并匹配海外客户订单需求 [61] 新产品拓展 - 公司成功批量供货安全气囊和方向盘产品,有效提升单车配套价值 [50] - 公司新增方向盘总成产能130万套和气囊总成产能400万套,满足快速增长的订单需求 [54][55] 产能扩张 - 公司在安徽巢湖新建生产基地,紧贴汽车产业集群,更好服务华东地区整车厂 [61] - 公司在马来西亚投资建设工厂,完善全球产业布局 [61]

信用评级 - 公司主体长期信用等级和“松原转债”信用等级均维持为A+，评级展望为稳定[3] 业绩数据 - 2023年营业总收入12.80亿元、利润总额2.22亿元，同比分别增长29.09%和83.34%[13] - 2024年1 - 6月营业总收入同比增长70.85%至8.03亿元，利润总额同比增长103.68%[65] - 2023年公司毛利率同比提升3.13个百分点[48] - 2023年期间费用率为12.43%，同比下降2.30个百分点[65] 产能情况 - 2023年汽车安全带总成年产能2154.32万套、汽车方向盘年产能141.01万套，同比均扩大[13] - 2023年汽车安全带总成产能利用率从81.76%降至77.53%，汽车安全气囊产能利用率从41.11%提升至78.89%，汽车方向盘产能利用率从55.78%降至32.98%[58] 客户与供应商 - 2023年向前五大客户销售金额占销售总额比例为65.42%，较上年下降2.36个百分点[15] - 2023年公司向前五大供应商采购金额占采购总额的比例为29.83%，较上年下降6.66个百分点[52] 资产与负债 - 2024年6月底较2023年底，公司负债总额从9.17亿元增长至11.61亿元，增幅26.69%[73] - 2022 - 2024年6月公司合并口径资产负债率分别为43.52%、46.26%、50.15%[17] 研发情况 - 2021 - 2023年公司研发费用分别为0.40亿元、0.56亿元和0.67亿元，占营业总收入比重分别为5.35%、5.65%和5.26%[40] - 截至2023年底公司拥有有效专利98项，试验室已通过CNAS国家试验室认可[40] 股权结构 - 截至2024年6月底，公司总股本为22618.87万元，第一大股东胡铲明持股比例46.63%，沈燕燕持股19.98%，胡凯纳持股7.99%[25] 债券情况 - 截至2024年8月底，“松原转债”发行金额4.10亿元，债券余额4.10亿元，起息日2024/8/1，期限6年[28] 募投项目 - 公司调整募投项目后拟投入募集资金金额为40210.89万元，原拟投入41000.00万元[30] 未来展望 - 截至2024年6月底，主要在建项目所需资金已通过发行可转债募集，未来资本支出压力不大，但面临潜在产能去化风险[61] 业务发展 - 公司设有产品设计开发等部门，引进国际先进装配设备，提升装配线自动化率和产品质量一致性[40] - 公司持续升级改造研发试验室，引进设备实现被动汽车安全系统产品技术升级[40] - 公司逐步实现三个被动安全系统模块协同发展，整体配套能力提升[40]

| 证券代码：300893 | 证券简称：松原股份 | 公告编号：2024-O74 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123244 | 债券简称：松原转债 | | 浙江松原汽车安全系统股份有限公司 浙江松原汽车安全系统股份有限公司 董事会 浙江松原汽车安全系统股份有限公司（以下简称"公司"）证券事务代表方 栩威先生于近期离职，离职后不再担任公司证券事务代表职务，也不在公司继续 任职。方栩威先生的离职不会影响公司相关工作的正常进行，公司将根据《深圳 证券交易所创业板股票上市规则》等有关规定，尽快聘任符合任职资格的相关人 士担任证券事务代表协助董事会秘书工作。 截至本公告披露日，方栩威先生持有公司股份 12000 股，占公司总股本的 0.005305%，不存在应当履行而未履行的承诺事项。 特此公告。 2024 年 9 月 24 日 关于公司证券事务代表离职的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 ...

| 证券代码：300893 | 证券简称：松原股份 | 公告编号：2024-073 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123244 | 债券简称：松原转债 | | 浙江松原汽车安全系统股份有限公司 关于使用募集资金置换预先投入募投项目及已支付 发行费用的自筹资金的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 浙江松原汽车安全系统股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 9 月 4 日召开了第三届董事会第二十七次会议和第三届监事会第二十五次会议，审议 通过了《关于使用募集资金置换预先投入募投项目及已支付发行费用的自筹资金 的议案》，同意公司使用募集资金 20,990.71 万元置换预先投入募投项目及已支 付发行费用的自筹资金。现将具体情况公告如下： 一、募集资金基本情况 根据中国证券监督管理委员会《关于同意浙江松原汽车安全系统股份有限公 司向不特定对象发行可转换公司债券注册的批复》（证监许可〔2023〕2621 号）， 公司向不特定对象发行4,100,000张可转换公司债券，每张面值为人民币100元， 募集资金总额人民币 ...