市场整体表现 - 沪指9月11日上涨1.65% [1] - 申万行业分类中31个行业上涨 通信和电子行业涨幅居前分别为7.39%和5.96% [1] - 计算机行业涨幅位列第三 [1] 资金流向概况 - 两市主力资金全天净流入345.18亿元 [1] - 11个行业实现主力资金净流入 电子行业净流入规模最大达217.23亿元 [1] - 20个行业出现主力资金净流出 医药生物行业净流出39.75亿元居首 传媒行业净流出27.38亿元 [1] 计算机行业表现 - 计算机行业整体上涨3.71% 主力资金净流入84.79亿元 [2] - 行业335只个股中311只上涨 6只涨停 仅20只下跌 [2] - 190只个股获得资金净流入 其中25只净流入超亿元 [2] 计算机行业资金流入个股 - 中科曙光净流入18.78亿元居首 涨幅10% [2] - 指南针净流入7.44亿元 涨幅9.2% [2] - 浪潮信息净流入5.55亿元 涨幅7.11% [2] - 净流入超亿元个股共25只 包括紫光股份(4.04亿元)、银之杰(3.94亿元)等 [2] 计算机行业资金流出个股 - 9只个股净流出超5000万元 [2] - 高伟达净流出2.32亿元 跌幅0.24% [2][3] - 朗新集团净流出1.75亿元 跌幅4.27% [2][3] - 佳都科技净流出1.30亿元 跌幅0.14% [2][3] - 金山办公净流出1.03亿元 尽管上涨3.14% [3]

板块整体表现 - 软件开发板块较上一交易日上涨3.63% [1] - 上证指数报收3875.31点，上涨1.65%；深证成指报收12979.89点，上涨3.36% [1] - 板块主力资金净流入31.09亿元，游资资金净流出14.73亿元，散户资金净流出16.36亿元 [2] 领涨个股表现 - 星环科技（688031）收盘价59.91元，涨幅17.17%，成交量13.00万手，成交额7.33亿元 [1] - 安博通（688168）收盘价110.58元，涨幅10.58%，成交量3.54万手，成交额3.73亿元 [1] - 法本信息（300925）收盘价25.06元，涨幅9.38%，成交量41.65万手，成交额10.24亿元 [1] - 指南针（300803）收盘价150.05元，涨幅9.20%，成交量67.84万手，成交额98.87亿元 [1] 资金流向集中个股 - 指南针（300803）主力净流入7.65亿元，占比7.74%；游资净流出2.66亿元，占比2.69%；散户净流出5.00亿元，占比5.05% [3] - 银之杰（300085）主力净流入3.87亿元，占比8.52%；游资净流出1.72亿元，占比3.78%；散户净流出2.16亿元，占比4.74% [3] - 同花顺（300033）主力净流入2.42亿元，占比3.82%；游资净流出5709.57万元，占比0.90%；散户净流出1.85亿元，占比2.92% [3] - 大智慧（61519）主力净流入1.97亿元，占比9.93%；游资净流入4190.72万元，占比2.11%；散户净流出2.39亿元，占比12.04% [3] 下跌个股表现 - 福昕软件（688095）收盘价77.50元，跌幅2.85%，成交量5.58万手，成交额4.31亿元 [2] - 思特奇（300608）收盘价13.12元，跌幅1.28%，成交量16.50万手，成交额2.15亿元 [2] - 酱图软件（300036）收盘价17.01元，跌幅1.28%，成交量21.02万手，成交额3.55亿元 [2]

投资顾问评选活动概况 - 新浪财经主办、银华基金独家合作的第二届金麒麟最佳投资顾问评选活动正在进行中 超3000名专业投顾参与模拟组合PK[1] - 活动旨在为投资顾问提供展示形象、扩围服务和提升能力的舞台 并搭建优秀投顾与大众投资人的沟通桥梁[1] - 活动设立股票模拟组、场内ETF模拟组和公募基金模拟配置组三个组别 在持仓比例、最大回撤率和调仓次数等方面均有限制[4] 股票组交易数据表现 - 股票组榜首收益率超过150% 显示部分投顾模拟交易策略表现突出[1] - 9月11日股票组十大买入次数最多个股包括胜宏科技(sz300476)、新易盛(sz300502)、三维通信(sz002115)等 主要集中在科技和通信行业[1] - 同日十大买入金额最高个股为新易盛(sz300502)、胜宏科技(sz300476)、天孚通信(sz300394)等 与买入次数榜单高度重叠但排序不同[2][3] - 两个榜单均显示投资顾问集中关注科技板块 特别是通信设备、光模块及电子制造领域[1][2][3] 数据说明与行业特征 - 榜单数据来源于所有参赛选手的模拟交易 买入次数榜统计交易频次最高的标的 买入金额榜统计交易规模最大的标的[4] - 数据均为模拟交易结果非实际交易情况 主要反映投资顾问群体的配置倾向和行业偏好[4] - 科技行业特别是通信设备细分领域成为投顾重点关注方向 前十榜单中相关标的占比超过80%[1][2][3]

行业政策动态 - 中国证券业协会发布《证券公司做好金融"五篇大文章"专项评价办法（试行）》，聚焦科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融五大领域[1] - 科技金融指标权重达50分，考核范围包括科技创新债券承销、科技型企业股权融资、并购重组交易及直接投资等业务[2] - 定性评价关注证券公司机制建设和业务资源持续投入，附加项反映政策落实和创新示范情况[1] 市场表现 - 金融科技ETF华夏（516100）单日大涨4.38%，实现两连阳，持仓股星环科技-U涨超17%，荣联科技涨停，指南针和银之杰均涨超8%[1] - 券商ETF基金（515010）上涨3.23%，跟踪的证券公司指数前十大成份股权重达60.73%，涵盖中信证券、东方财富等头部券商[2] - 上涨动力源于政策利好推动科技板块整体走强[1] 业务导向 - 新规全面覆盖券商服务科技型企业的债券融资、股权融资、并购重组和直接投资业务模式[2] - 券商高管明确表示将加大科技金融资源投入以提升行业排名[2] - 金融科技ETF投资标的兼具金融与科技属性，覆盖软件开发、互联网金融及数字货币产业链[2] 机构观点 - 券商数字化转型需求持续加速，金融科技市场进入上行通道[3] - 中短期看好资本市场活跃度对政策的支撑作用[3] - 长期认为宏观环境稳中向好及资本市场改革将推升证券科技行业ROE中枢[3]

股票表现 - 指南针股价上涨超过8% [1] - 大智慧股价上涨超过7% [1] - 中科金财股价上涨超过4% [1] - 同花顺股价上涨超过4% [1] - 东方财富股价上涨超过3% [1] 行业表现 - A股市场炒股软件板块整体走强 [1]

市场表现 - A股市场上证指数上涨超过1% 两市成交额超过1.8万亿元 自8月13日起连续21天成交额突破2万亿元 [1] - 金融科技ETF汇添富(159103)上市次日大涨2.89% 盘中成交额接近1亿元 环比巨幅放量 [1] - 金融科技板块成分股表现强势 指南针大涨超8% 银之杰涨超7% 同花顺和东方财富涨超3% 恒生电子与四方精创涨幅居前 [3] 成分股数据 - 同花顺成交额50.87亿元 涨幅3.96% 估算权重10.86% [4] - 东方财富成交额143.93亿元 涨幅3.21% 估算权重9.71% [4] - 恒生电子成交额14.57亿元 涨幅1.83% 估算权重7.10% [4] - 指南针成交额78.51亿元 涨幅8.44% 估算权重7.08% [4] - 润和软件成交额28.89亿元 涨幅3.46% 估算权重6.55% [4] 行业前景 - 全球金融科技市场规模将从2025年3208亿美元增长至2030年6528亿美元 实现规模翻倍 [5] - 金融科技板块受益于AI应用侧发展 2023年以来三轮典型AI行情中均有突出表现 [5] - 政策环境支持产业发展 金融科技板块政策风险相对较小 [5] 投资逻辑 - 金融科技是把握市场上行收益的有效抓手 指数"赔率"具有吸引力 [5] - 板块涵盖互联网券商、金融IT、AI应用和跨境支付等高弹性领域 科技与金融双重赋能 [6] - 在强流动性环境下展现弹性优势 科技属性使其在流动性宽松环境中更受益 [6]

市场表现 - 金融科技板块大幅拉升 突破前期盘整区间 板块个股普遍上涨 荣联科技涨停 指南针涨超9% 大智慧/银之杰/财富趋势等多股涨超6% [1] - 金融科技ETF(159851)场内价格涨超3% 突破横盘整理区间 实时成交额超10亿元 资金抢筹近2亿份 [1] - 金融科技ETF(159851)最新规模超100亿元 近1个月日均成交额超13亿元 规模/流动性在跟踪同一标的指数的5只ETF中断层第一 [4] 行业基本面与估值 - 金融科技板块基本面及估值均处于低位 具有显著配置价值 [3] - 券商数字化转型需求持续加速 金融科技市场逐步进入上行通道 [3] - 宏观环境稳中向好及资本市场改革深化将推动证券科技及券商IT行业ROE中枢稳步抬升 [3] 政策与资金驱动因素 - 2025年7月政治局会议明确提出增强资本市场"吸引力"和"包容性"以巩固回稳向好势头 [3] - 增量资金入市+制度优化组合拳推动线上交易与数字投顾等细分领域扩容 [3] - 2025年新增入市资金可达约5000亿元 互联网金融平台拥有独特路径接力吸纳增量资金 [3] 投资标的覆盖范围 - 金融科技ETF(159851)及其联接基金全面覆盖互联网券商/金融IT/跨境支付/AI应用/华为鸿蒙等热门主题 [4]

软件ETF表现 - 盘中换手率6.78% 成交额3.27亿元 近1月日均成交5.67亿元居可比基金第一 [3] - 近3月规模增长18.03亿元 新增规模位居可比基金第一 [3] - 近3年净值上涨17.05% 成立以来最高单月回报39.35% 最长连涨月数3个月 连涨涨幅69.40% 上涨月份平均收益率10.06% [3] 行业基本面 - 计算机行业2025H1收入明显提速 净利润显著改善 算力板块在CAPEX提速、技术升级、供给改善驱动下收入高增 [4] - 信创增长持续景气 预计下半年继续加速 品类有望拓展至工业软件等领域 [4] - AI应用贡献比重显著提升 降本增效下盈利改善显著 业绩拐点将至 [4] 指数成分结构 - 中证软件服务指数前十大权重股合计占比62.05% 包括科大讯飞(13.93%)、金山办公(8.15%)、同花顺(7.39%)、恒生电子(6.39%)等 [4] - 权重股单日表现突出 指南针涨8.50% 拓维信息涨5.32% 同花顺涨4.65% 润和软件涨4.03% [6] 产业技术进展 - 中科曙光协同20多家产业链企业发布国内首个AI计算开放架构 推出AI超集群系统 [3] - 开放多项技术能力 启动AI计算开放架构联合实验室建设 [3] 投资渠道 - 场外投资者可通过软件ETF联接基金(012620)布局AI软件投资机遇 [6]

市场表现 - 中证金融科技主题指数早盘上涨逾1% [1] - 荣联科技涨停 指南针和新晨科技涨幅超过5% 电科数字和中科金财等跟涨超2% [1] - 金融科技ETF（159851）场内价格上涨2% 实时成交额超过3亿元 [1] 成份股详情 - 荣联科技股价10.03元 涨幅9.98% 成交额4.71亿元 [2] - 新晨科技股价22.47元 涨幅6.09% 成交额3.52亿元 [2] - 电科数字股价28.60元 涨幅5.69% 成交额4.51亿元 [2] - 指南针股价145.18元 涨幅5.65% 成交额42.72亿元 [2] - 中科金财股价37.52元 涨幅4.80% 成交额11.996亿元 [2] ETF交易数据 - 金融科技ETF（159851）最新价格0.924元 涨幅1.99% [2] - 基金最新规模超过100亿元 近1个月日均成交额超13亿元 [3] - 流通市值104亿元 流通量112亿份 [2] 机构观点 - 东吴证券认为金融科技板块基本面和估值处于低位 具有显著配置价值 [2] - 券商数字化转型需求持续加速 金融科技市场进入上行通道 [2] - 广发证券指出政策与资金面双轮驱动行业景气度向上 [3] - 2025年新增入市资金预计可达约5000亿元 [3] 政策支持 - 2025年7月政治局会议提出增强资本市场"吸引力"和"包容性" [3] - 制度优化组合拳推动线上交易与数字投顾等细分领域扩容 [3] 指数覆盖范围 - 中证金融科技主题指数全面覆盖互联网券商、金融IT、跨境支付、AI应用、华为鸿蒙等热门主题 [3]

基金投资策略与持仓分析 - 前海开源大安全核心混合基金实际持仓与名称主题存在偏差 其"大安全"主题涵盖国防军工、信息安全、能源安全等十多个宽泛领域 但前十大重仓股覆盖半导体、软件开发、航空装备、保险、汽车零部件等多个行业[1][2][3] - 基金行业配置集中度较高 科技行业占比45.31% 制造行业占比34.64% 金融行业占比16.86% 前十大重仓股占股票市值比63.62% 占基金净值比59.72%[2][3] 基金经理表现与操作特征 - 基金经理刘宏自2022年8月8日管理以来任职总回报达53.27% 年化回报14.80% 基金近一年回报105.62% 近两年回报87.02% 近五年回报81.70% 总回报199.80% 年化回报10.91%[4][5] - 基金换手率异常高企 2025年上半年达1143.55% 2024年末达813.82% 2024年中710.98% 2023年末885.76% 反映激进的投资操作风格[7][8][9] 市场环境与投资逻辑 - 2025年二季度因中美关税对抗导致股市大幅波动 后期政策支持推动市场反弹 基金重点布局TMT、非银、机械等领域 侧重上市公司中期业绩趋势及产业趋势[10] - 基金规模1.53亿元 远离清盘线 运行稳定 但投资组合调整频繁 风格持续性和稳定性存疑[7][11]