公司治理与董事会换届 - 公司于第五届董事会第四十次会议、第四十一次会议及第五届监事会第二十四次会议审议通过董事及监事换届选举议案 并将于2025年9月19日召开第三次临时股东大会审议相关议案[1] 战略发展与业务转型 - 公司以节能环保为主线提升经营效益和核心竞争力 并通过提升资产证券化率等方式提升公司价值[1] - 公司继续加强生产经营管理 具体措施可查阅《2025年半年度报告》[1] 风险警示与内控问题 - 公司股票因2024年度财务报告内部控制被出具否定意见内控报告被实施ST 待风险警示因素消除后将申请撤销[1] - 公司正通过推进内部控制整改、优化业务流程及深化客户合作等方式改善经营和内控管理 并在风险警示期间每月披露进展公告[1] 投资者关系与信息披露 - 公司于2025年9月15日通过全景网"投资者关系互动平台"召开业绩说明会 董事长程芳芳及总经理齐龙龙回应投资者提问[1] - 关于第三季度经营数据及扭亏情况 需关注公司指定信息披露媒体发布的定期公告[1] 股东权益与高管动向 - 若董事、监事或高级管理人员有增持计划 公司将按规定履行信息披露义务[1] - 公司重视股东利益和投资者回报 但未明确回应国企入驻可能性[1] 法律纠纷与合同问题 - 公司将按规定披露土地出让合同纠纷进展[1]

公司治理与董事会换届 - 董事会换届选举议案将于2025年9月19日提交临时股东大会审议 [2] 内部控制与ST风险警示 - 公司被实施ST的原因为2024年度内部控制报告被会计师事务所出具否定意见 [4][7] - 公司每月披露一次风险警示进展公告 [5][7] - 正在通过内部控制整改、流程优化和客户合作改善经营及内控管理 [5][7] 股价与投资者信心 - 公司高管增持计划将依法履行信息披露义务 [3][4] - 股价受宏观经济、行业政策、市场情绪等多因素影响 [3] 经营业绩与盈利情况 - 第三季度经营数据以定期报告披露为准 [5][6] - 未提供具体盈利数据或百分比指标 [5][6] 战略发展与业务转型 - 以节能环保为主线提升经营效益和核心竞争力 [3][6] - 业务优化转型具体举措详见2025年半年度报告 [6] 重大事项与诉讼 - 土地出让合同纠纷进展以临时公告和定期报告为准 [6] - 涉及国资入驻、实控人变更等重大事项将依法披露 [2][6]

中国改革论坛核心观点 - 第二十二届中国改革论坛在京举行 聚焦进一步全面深化改革与推动十五五时期高质量发展的多元化路径 [1] - 彭森强调坚持市场化改革方向与以人民为中心的改革宗旨 呼吁加快建设高水平社会主义市场经济体制 [1] - 宏观政策仅缓解短期压力 破解深层次矛盾需依靠制度型开放和市场化改革 [1] - 要素配置市场化 新质生产力培育 高水平社会主义市场经济体制建设是未来五到十年必须完成的硬任务 [1] 改革基本经验总结 - 必须始终坚持解放思想 实事求是 思想解放是改革的前提和先导 二十届三中全会明确三个进一步解放 [2] - 必须牢牢把握发展是硬道理 改革核心是破除阻碍生产力发展的体制机制障碍 新质生产力发展需技术突破与生产要素创新配置及深层次市场化改革 [2] - 必须坚定不移推进市场化改革 处理好政府与市场关系是改革主线 中央多次发文明确深化市场改革与扩大要素市场化配置试点 [2] - 必须坚持走渐进式改革之路 通过地方差别化探索和综合授权试点为全国改革积累经验 [2] - 必须始终坚持以人民为中心 改革需回应人民对美好生活的向往 激发群众创造力并使发展成果公平惠及全体人民 [3] 当前发展背景与改革呼吁 - 十四五规划收官与十五五规划编制关键年 面临复杂严峻外部环境与全球格局深刻变革 [3] - 国内处于发展方式转变 结构优化和动力转换攻坚阶段 [3] - 呼吁以更大决心推动新一轮全面深化改革 在要素市场化配置 产权制度改革 公平竞争制度完善等领域实现实质性突破 [3]

经济表现与规模 - 2024年上半年GDP实现4620.1亿元 同比增长5.1% 占全市18.5% [1] - 实际使用外资始终位居全市前列 进出口总额保持全市首位 [1] - 2023年社会消费品零售总额完成2653.8亿元 2024年上半年完成1295亿元 占全市比重约20% [3] 产业结构与创新驱动 - 信息服务业跃升为全区第二大支柱行业 2024年信息服务业和科技服务业合计GDP占比达23.7% [3] - 信息服务业GDP增加值贡献率达32.3% 位居各行业首位 [3] - 上半年信息服务业和科技服务业增加值合计占比25.8% 较"十三五"末提升7.2个百分点 增长贡献率超30% [3] - 科技服务业营业收入规模及拉动力实现全市双第一 [3] - 推行"商务+科技"双轮驱动 聚焦人工智能、数字安全、产业互联网领域 [2] - 打造全国首个数据商务区 建立以数据为核心的新型商务生态体系 [2] 国际化资源集聚 - 汇聚近100%外国驻华使馆 90%外国驻京新闻媒体 80%国际组织和国际商会 70%跨国公司地区总部 65%外资金融机构 [1] - 设立国际融商服务中心和外资综合服务站 建立北京市首个国际人才一站式服务中心 [1] - 外籍工作许可、居留许可等70个事项可一站办理 打造全国首个"入境消费友好型商圈" [1] 消费业态与空间布局 - 构建"一纵一横一核"消费版图：纵贯地铁14号线商业带 横跨亮马河文化经济带 建设CBD×三里屯国际消费体验区 [4] - "十四五"以来京东MALL、太古里西区等31个商业设施亮相 规划建设万象城、INS新乐园、太古坊等特色地标 [4] - 高品质商圈和"夜京城"地标数量占全市近一半 [4] - 茶馆、咖啡馆、米其林餐厅、黑珍珠餐厅分别占全市30%、50%、60%、70% [4] - 首店及新消费品牌孵化基地均占全市50% [4] 创新成果与人才储备 - 五年形成87项改革创新实践案例 其中15项全国复制推广 9项全市复制推广 [2] - 连续十三年举办朝阳国际人才创业大会 人才资源总量达156万人 占全市20% [2] - 未来五年预计新增170余万平方米高品质产业空间 [2] 文商旅体融合发展 - 依托近百家影院和演艺新空间 13处奥运及大型体育场馆 实施"文旅+百业"八项政策 [4] - 打造国际灯光节、茶香文化节、亮马河醒春启航、金盏速度节等标志性活动 [4] - 演艺、票根、水岸、假日经济发展提速 形成文化"出海"新范式 [4]

经济表现与规模 - 2024年上半年GDP实现4620.1亿元 同比增长5.1% 占全市18.5% [1] - 实际使用外资居全市前列 进出口总额保持全市首位 [1] - 社会消费品零售总额2023年完成2653.8亿元 2024年上半年达1295亿元 占全市20% [3] 产业结构与创新驱动 - 信息服务业与科技服务业合计GDP占比达23.7% 信息服务业成为第二大支柱行业 [3] - 信息服务业GDP增加值贡献率32.3% 位居各行业首位 [3] - 推行"商务+科技"双轮驱动 聚焦人工智能/数字安全/产业互联网领域 [2] - 打造全国首个数据商务区 建立新型商务生态体系 [2] - 五年来形成87项改革创新案例 其中15项全国复制推广 9项全市复制推广 [2] 国际化资源集聚 - 集聚近100%外国驻华使馆 90%外国驻京媒体 80%国际组织 70%跨国公司地区总部 65%外资金融机构 [1] - 设立国际融商服务中心 外资综合服务站 建立北京市首个国际人才一站式服务中心 [1] - 外籍工作许可/居留许可等70个事项可一站办理 打造全国首个"入境消费友好型商圈" [1] 消费生态建设 - 构建"一纵一横一核"消费版图：地铁14号线商业带/亮马河文化经济带/CBD×三里屯国际消费体验区 [4] - "十四五"以来新增31个商业设施 包括京东MALL/太古里西区 规划建设万象城/INS新乐园/太古坊 [4] - 茶馆/咖啡馆/米其林餐厅/黑珍珠餐厅分别占全市30%/50%/60%/70% [4] - 首店/新消费品牌孵化基地均占全市50% 泡泡玛特等潮玩品牌形成文化出海新范式 [4] 人才与空间资源 - 人才资源总量达156万人 占全市20% [2] - 连续十三年举办朝阳国际人才创业大会 打造高品质国际人才社区 [2] - 未来五年预计新增170余万平方米高品质产业空间 [2] 文商旅体融合 - 依托近百家影院/演艺空间/13处奥运体育场馆 实施"文旅+百业"八项政策 [4] - 打造国际灯光节/茶香文化节/亮马河醒春启航/金盏速度节等标志性活动 [4] - 高品质商圈和"夜京城"地标数量占全市近一半 [4]

经济表现与规模 - 2024年上半年GDP实现4620.1亿元 同比增长5.1% 占全市18.5% [1] - 实际使用外资始终位居全市前列 进出口总额保持全市首位 [1] - 2023年社会消费品零售总额完成2653.8亿元 2024年上半年完成1295亿元 占全市比重约20% [5] 国际化资源集聚 - 汇聚近100%外国驻华使馆 90%外国驻京新闻媒体 80%国际组织和国际商会 70%跨国公司地区总部 65%外资金融机构 [3] - 设立国际融商服务中心和外资综合服务站 建立北京市首个国际人才一站式服务中心 70个事项一站办理 [3] - 打造全国首个"入境消费友好型商圈" 发布英文版《北京朝阳外国人手册》 [3] 创新驱动与产业升级 - 推行"商务+科技"双轮驱动 聚焦人工智能/数字安全/产业互联网领域 [4] - 打造全国首个数据商务区 建立新型商务生态体系 [4] - 2024年信息服务业和科技服务业合计GDP占比达23.7% 信息服务业成为第二大支柱行业 增加值贡献率32.3% [4] - 上半年两行业合计GDP占比25.8% 较"十三五"末提升7.2个百分点 增长贡献率超30% [4] - 科技服务业营业收入规模和拉动力实现全市双第一 [4] 消费生态建设 - 构建"一纵一横一核"消费版图：地铁14号线商业带/亮马河文化经济带/CBD×三里屯国际消费体验区 [5] - "十四五"以来31个商业设施新亮相 包括京东MALL/太古里西区 规划建设万象城/INS新乐园/太古坊 [6] - 高品质商圈和"夜京城"地标占全市近一半 [6] - 茶馆/咖啡馆/米其林餐厅/黑珍珠餐厅分别占全市30%/50%/60%/70% [6] - 首店和新消费品牌孵化基地均占全市50% 四大潮玩品牌形成文化出海新范式 [6] 文商旅体融合 - 依托近百家影院/演艺新空间/13处奥运和大型体育场馆 实施"文旅+百业"八项政策 [6] - 打造国际灯光节/茶香文化节/亮马河醒春启航/金盏速度节等标志性活动 [6] - 演艺/票根/水岸/假日经济发展提速 贡献提升 [6] 人才与创新生态 - 连续十三年举办朝阳国际人才创业大会 打造高品质国际人才社区 [4] - 人才资源总量达156万人 占全市20% [4] - 五年来形成87项改革创新实践案例 其中15项全国复制推广/9项全市复制推广 [3] - 未来五年预计新增170余万平方米高品质产业空间 [3]

新股发行与权益提示 - 友升股份新股发行价格为46.36元[1] - *ST天茂现金选择权申报期为2025年9月15日至19日[1] - *ST紫天退市整理期起始日为2025年9月15日[1] 异常波动与退市风险 - 杭可科技、新华锦、ST柯利达等多家公司出现严重异常波动[1] - 天普股份、*ST云创等多家公司面临可能暂停上市风险[6] - 田野股份、数字人等公司存在可能终止上市风险[6] 可转债转股与调整 - 瑞达转债转股价格调整生效日期为2025年9月19日[6] - 浩瀚转债转股起止日期为2025年9月19日至2031年3月12日[6] - 赫达转债转股价格调整生效日期为2025年9月17日[6] 债券赎回 - 铜陵定02赎回登记日为2025年10月10日[6] - 松原转债赎回登记日为2025年9月29日[6] - 22香建02赎回登记日为2025年10月27日[6] 债券回售 - 禾丰转债回售申报期为2025年9月12日至18日[7] - 力诺转债回售申报期为2025年9月12日至18日[7] - 22沪城01回售申报期为2025年9月15日至17日[7] 债券停止交易与摘牌 - 中装转2最后转股日为2025年9月18日[7] - 22藏城发提前摘牌日为2025年9月18日[7] - 23国泰01提前摘牌日为2025年9月18日[7]

产业布局与战略定位 - 以大豆为主导产业 构建一核引领 一带集聚 三区协同 多园支撑的现代农业产业园布局 建设集大豆制种研发 标准化规模化种植 大豆加工 仓储物流和休闲旅游于一体的完整产业体系[1] - 园区以大豆加工业跨越式增长为增长极 以大豆区域性良种繁育基地为驱动 以品牌创设及数字化为助力 推动大豆产业高质量发展和集群式发展[1] - 到规划期末全面建成产出高效 环境友好 产品安全 全链增值 高质量可持续发展的现代农牧业产业园[3] 经营规模与主体参与 - 产业园内参与主导产业生产经营的企业达22家 包括4家自治区级农牧业产业化龙头企业[2] - 园内农民合作社793家 家庭农场2070家[2] - 建设大豆种业科技创新示范基地400亩 完成大豆新品种选育与筛选84个 新品种展示32个[3] 技术应用与生产效率 - 主要农作物耕种收综合机械化率达98.5%[2] - 良种覆盖率达97% 技术推广体系完善 每年培训职业农民5000人次[2] - 创新推出互联网+农业合作社电子商务平台[2] 产品质量与认证 - 全旗绿色食品原料基地面积达46.8万亩 产业园绿色有机认证面积2.4万亩[2] - 获绿色 有机产品认证4个 农产品检测合格率达99.5%以上[2] - 质量安全追溯管理覆盖率达82%[2] 可持续发展实践 - 实施黑土地保护利用21万亩 持续开展化肥农药负增长行动[2] - 推广有机肥替代化肥18万亩 水肥一体化技术0.5万亩 叶面追肥技术16万亩[2] - 应用生物菌肥技术20万亩 测土配方施肥技术30万亩[2] - 农作物秸秆综合利用率达85% 畜禽粪污综合处理率达85%以上[2] 创新业务与销售渠道 - 推进电商直播基地建设 投入使用1000㎡直播厅 采购专业直播设备[3] - 完成线上线下培训2000人 带动直播就业500人[3] - 实现农产品直播销售额500万元[3]

"反内卷牛"作为牛市切换契机 - 牛市逻辑从流动性推动转向基本面推动 上半场为金融再通胀 下半场为实物再通胀 "反内卷"政策有望推动通胀回归 成为牛市上下半场切换拐点[1][6] - 7/1财经委会议标志着政策拐点 "反内卷"从高层喊话转向中央政府政策制定和地方政府加速执行 类比2015年供给侧改革[6] - 8月PPI同比-2.9%企稳回升 环比由跌转平 结束连续8个月下行 煤炭开采环比由-1.5%升至2.8% 黑色采选由-1.1%升至2.1% 黑金冶炼由-0.3%升至1.9%[6] 地方财政改善提供政策执行基础 - 地方政府财政状况持续好转 土拍延续恢复态势 1-8月TOP100房企拿地总额同比28% 全国土地成交总价0.9%[2][11] - 土地出让收入降幅收窄 1-7月累计同比-4.6% 地方财政压力缓解 为供给侧改革提供底气[11] - 类似2013-2015年去产能缓慢因地方财政承压 2016年供给侧改革推进前提是地方政府财政明显恢复[11] 政策实施路径：先供给出清后需求刺激 - 政策节奏为先供给出清后需求刺激 借鉴98&16年两轮通胀回归经验 不出清不刺激[15] - 基建领域下半年"两重"项目进入落地阶段 叠加雅下水电站和《农村公路条例》实施 周期资源品需求预计持续增加[15] - 消费领域将加快首发经济、数字消费、"人工智能+消费"等政策出台和实施[15] - 制造业出海前景乐观 全球FDI流出规模从2021年2万亿美元降至2024年1.6万亿美元 中国制造业产出占全球比重接近30%[15] 政策决心强化与企业配合度提升 - 7月市场对政策决心、企业配合意愿和道德风险的担忧在过去两个月持续消化[4][26] - 政策从行业协会引导自律转向部委加速介入 工信部强调"绝不能容忍非理性竞争毁掉产业"[27] - 光伏行业表现突出 大全能源多晶硅产量同比下降约60%并延续减产策略 "多晶硅收储方案"被多家企业讨论[5][28] - 汽车行业长城汽车倡导"反内卷"理念 电商平台美团、淘宝闪购、饿了么、京东相继表态[28] 行业配置建议 - 重点受益行业包括玻璃玻纤、煤炭开采、能源金属、水泥、商用车、风电设备等[5][32] - 供给相对偏紧行业包括周期（工业金属、钢铁、石化）、消费（纺服、农业、轻工）、科技制造（物流、医药、机械、光学光电子）[5][33] - 筛选标准基于国企占比、行业集中度、价格弹性、税收和就业五个视角[32]

A股市场表现 - 上证指数8月突破3800点整数关口并刷新近十年新高 [1] - 创业板指数和科创50指数单月分别上涨24%和28% [1] - 科技成长风格表现突出 芯片 算力 创新药等细分领域轮番上涨 [1] 光大保德信基金产品业绩 - 光大产业新动力A份额近一年回报达113.93% 超额收益逾94% [3] - 该产品近一年收益率排名同类前5% [3] - 光大动态优选A和光大景气先锋A近一年回报分别达93.22%和91.42% [4] - 光大新机遇近一年收益率为73.82% 超额回报逾43% [4] 基金经理投资策略 - 基金经理房雷拥有16年卖方及买方投研经验 逾8年组合管理经验 [4] - 投资方法论注重宏观视角把握大类资产配置和产业结构变迁分析 [4] - 持续看好半导体 AI 机器人 创新药等成长领域 [3] - 同时对军工 大金融等板块保持紧密关注 [3] 政策环境支持 - 国家层面持续释放支持科技创新信号 多项重磅政策相继出台 [5] - 政策为人工智能等前沿科技领域提供系统性指引 [5] - 政策有助于解决行业痛点 推动技术规模化应用 [5] 市场展望 - 科技成长板块表现活跃 市场关注点向有成长有盈利的方向转变 [5] - 高成交量 高流动性 高贝塔行情反映市场结构变化 [5] - 科技 有色 非银等板块同时受益产业趋势和宽松流动性环境 [5]