人事变动 - 公司董事会同意聘任张宝林为董事会秘书，任期至第六届董事会届满[2] - 公司董事会补选郭志湘为董事会审计委员会委员[2] - 公司董事会补选张宝林为董事会提名委员会委员[2] 人员信息 - 张宝林1984年出生，毕业于西安翻译学院，中级经济师[6] - 郭志湘研究生学历，工程硕士，高级工程师、中级经济师[8] - 郭志湘2017年5月入职韶关市城市投资发展集团有限公司[8]

股东大会时间 - 2025年第二次临时股东大会现场会议时间为8月4日15:00[1] - 股权登记日为2025年7月30日[2] - 现场登记时间为2025年8月1日9:00 - 12:00、13:30 - 18:30及8月4日14:00 - 14:30[7] - 深交所交易系统投票时间为2025年8月4日9:15 - 9:25、9:30 - 11:30和13:00 - 15:00[18] - 深交所互联网投票系统投票时间为2025年8月4日9:15至15:00[19] 股东大会地点 - 会议地点为深圳市南山区高新技术产业园高新南六道朗科大厦19楼会议室[3] 议案情况 - 议案2共设11项子议案，需逐项表决[4] - 议案1.00、2.01、2.02为特别表决事项，需经出席会议股东所持表决权的三分之二以上通过[5] 其他信息 - 公司邮编为518057，联系电话为0755 - 26727600，联系传真为0755 - 26727575，电子邮箱为ir@netac.com[9] - 网络投票代码为350042，简称为朗科投票[17] - 本次股东大会表决不涉及累积投票议案[17] - 股东对总议案投票视为对所有议案表达相同意见[17] - 股东重复投票以第一次有效投票为准[17]

会议信息 - 公司第六届董事会第十六次（临时）会议于2025年7月18日召开[2] - 决定于2025年8月4日召开2025年第二次临时股东大会[12] 议案表决 - 《关于变更经营范围及修订<公司章程>的议案》待股东大会审议[3] - 修订和制定部分公司制度的15个子议案均通过，部分需提交股东大会[4][5][6][7][8] 人事变动 - 聘任张宝林为公司董事会秘书[10] - 补选郭志湘为董事会审计委员会委员[11] - 补选张宝林为董事会提名委员会委员[11]

报告核心观点 - 全球电子设备出货和数据中心建设规模提升带动存储器市场上行，报告研究的具体公司作为存储行业引领者且背靠韶关国资委，有望受益于行业回暖及“东数西算”工程，预计 2025 - 2027 年收入 8.51/10.46/13.01 亿元，归母净利润为 -0.31/+1.46/+2.17 亿元，首次覆盖给予“增持”评级 [4][6] 公司概况 - 公司是闪存盘发明者，1999 年成立，2010 年创业板上市，产品覆盖多品类，远销 60 多个国家及地区，应用于多个下游领域 [3] - 2022 年 4 月韶关城投司法拍卖获公司 4987.5 万股，截至 2024 年年报，韶关城投持股 24.89%为控股股东，韶关国资委为实控人，高管多为韶关城投出身 [3] - 2022 - 2024 年营业收入分别为 17.72/10.88/8.29 亿元，同比 -7.36%/-38.63%/-23.73%，业绩承压因终端需求疲软致产品价格下跌 [3] 行业趋势 - 存储器利用磁性或半导体材料存储信息，2021 年存储芯片市场以 NAND Flash 和 DRAM 为主，中国市场 NAND Flash 占比约 36%，DRAM 占比约 62% [4] - NAND Flash 用于大容量存储需求电子设备，DRAM 下游需求市场稳定，2022 年移动端电子产品需求为首，服务器次之且占比上升 [4] - 2024 年全球智能手机出货量 12.2 亿部，同比增长 7%，截至 2024Q4，PC 市场连续 5 个季度增长，2023 年全球数据中心市场规模约 822 亿美元，同比增长 10.04%，预计 2025 年达 968 亿美元 [4] 地区优势 - 2022 年 2 月“东数西算”工程全面启动，韶关是华南唯一数据中心集群，截至 2024 年底，入驻 22 个智算中心项目，总投资 621 亿元，建成 6.74 万架标准机架，形成 5.06 万 P 智算承载能力 [5] - 2025 年韶关数据中心集群计划建成 50 万架标准机架、500 万台服务器规模，投资超 500 亿元，届时粤港澳大湾区算力规模达 38EFLOPS，智能算力占比 50%，建成 10 个智能计算中心 [5] - 韶关城投为公司第一大股东，公司有望成“东数西算”战略要地，公司保持传统存储产品基本盘，存储设备制造项目已在韶关落地投产，布局多产品矩阵并探索新商业模式 [5]

股东大会信息 - 2025年6月10日召开2024年年度股东大会，201名股东参与投票，代表股份50,799,501股，占比25.3491%[4][5] - 现场投票股东1人，代表股份49,875,000股，占比24.8877%；网络投票200人，代表924,501股，占比0.4613%[5] 议案表决情况 - 《2024年度董事会工作报告》等多议案同意率超99%[7][8][9][11][12] 其他情况 - 律师认为股东大会召集、召开及表决程序合法有效[13][14] - 备查文件有《2024年年度股东大会决议》和《法律意见书》[15]

会议安排 - 公司2025年4月7日审议通过召开2024年年度股东大会的议案[7][8] - 2025年5月21日发布召开2024年年度股东大会的通知[8] - 2025年6月10日15:00现场会议在深圳朗科大厦召开，网络投票时间为当日9:15 - 15:00[9] 参会情况 - 出席股东大会的股东及代理人共201人，持有有表决权股份50,799,501股，占公司股份总数25.3491%[12] - 现场会议股东及代表1人，持有有表决权股份49,875,000股，占公司股份总数24.8877%[12] - 网络投票股东200人，持有有表决权股份924,501股，占公司股份总数0.4613%[12] 议案表决 - 《2024年度董事会工作报告》同意50,535,901股，占有效表决权股份总数99.4811％[17] - 《2024年度监事会工作报告》同意50,535,901股，占有效表决权股份总数99.4811％[19] - 《2024年年度财务报告》同意50,531,901股，占比99.4732％[21] - 《2024年年度报告及摘要》同意50,535,901股，占比99.4811％[23] - 《2024年度利润分配预案》同意50,500,201股，占比99.4108％[25] - 《2024年年度财务报告》反对243,000股，占比0.4784％[21] - 《2024年年度报告及摘要》弃权20,600股，占比0.0406％[23] - 《2024年度利润分配预案》反对271,900股，占比0.5352％[25] - 《2024年度利润分配预案》弃权27,400股，占比0.0539％[26] 中小投资者表决 - 《2024年度董事会工作报告》中小投资者同意660,901股，占中小股东有效表决权股份总数71.4873％[17] - 《2024年度监事会工作报告》中小投资者同意660,901股，占中小股东有效表决权股份总数71.4873％[19] - 《2024年年度财务报告》中小投资者同意656,901股，占比71.0547％[21] - 《2024年年度报告及摘要》中小投资者同意660,901股，占比71.4873％[23] - 《2024年度利润分配预案》中小投资者同意625,201股，占比67.6258％[26]

股东减持计划 - 持股5%以上股东邓国顺计划减持公司股份不超过350万股 [1] - 减持股份占公司总股本比例1.7465% [1] - 减持方式包括集中竞价交易、大宗交易或监管机构许可的其他方式 [1] - 减持时间安排为公告发布之日起十五个交易日后的三个月内 [1]

股东情况 - 股东邓国顺持股11522900股，占总股本5.75%[2] - 邓国顺计划减持不超3500000股，占比1.7465%[2][3] 减持规则 - 减持期为公告发布十五个交易日后三个月内[3] - 集中竞价90自然日内不超1%，大宗交易不超2%[4] 股份限制 - 上市后三十六个月内邓国顺不转让或委托管理发行前股份[5] - 三十六个月后任职每年转让不超25%，离职半年内不得转让[5] - 申报离任六个月后十二个月内出售不超50%[5] 合同费用 - 2002年公司与邓国顺等合同许可费178万元被豁免[6][7]

资金使用 - 公司决定继续用不超50000万元超募和闲置募集资金现金管理，授权期2025.2.26 - 2026.2.25[2] 账户信息 - 公司在东莞银行韶关芙蓉新区支行开立募集资金现金管理专用结算账户，账号599000017041256[3] 已投资产品 - 杭州银行定期存款8000万元，2025.5.29 - 11.29，预期年化收益率2.00%[4] - 东莞银行单位大额存单11600万元，2025.5.30 - 8.30，预期年化收益率1.65%[4] - 2024.6.28 - 9.28，杭州银行“添利宝”结构性存款10000万元，预期年化收益率1.5%/2.7%/2.9%，实际损益68.05万元[11] - 2024.10.11 - 2025.1.14，广东华兴银行深圳分行单位大额存单10000万元，预期年化收益率2.5%，实际损益65.28万元[11] - 2024.10.14 - 2025.2.19，杭州银行“添利宝”结构性存款20000万元，预期年化收益率1.5%/2.45%/2.65%，实际损益171.84万元[11] - 2024.10.14 - 2025.2.20，中国农业银行“汇利丰”对公定制人民币结构性存款16400万元，预期年化收益率0.01% - 2.16%，实际损益28.81万元[11] 风险与措施 - 公司认购的现金管理产品为保本型低风险投资品种，但仍存在多种常见风险[5] - 公司采取决策监督、跟踪监控、审计监督等措施控制现金管理投资风险[6] 待投资产品 - 杭州银行“添利宝”结构性存款27200，收益1.25%/2.3%/2.5%，2025.2.28 - 3.13[12] - 华夏银行人民币单位结构性存款10000，收益1.2%/2.35%/2.55%，2025.2.28 - 5.29[12] - 中信银行共赢智信汇率挂钩人民币结构性存款9500，收益1.05%/2.21%，2025.2.28 - 5.29[12] - 杭州银行定期存款12200，收益2.00%，2025.3.26 - 9.26[12] - 宁波银行定期存款15000，收益2.05%，2025.3.27 - 9.27[12]

移动硬盘行业市场规模 - 2023年全球移动硬盘市场规模达到1064.77亿元，中国市场规模476.8亿元 [1][10] - 2024年中国移动硬盘行业市场规模增至496.3亿元，呈现持续增长趋势 [1][10] - 机械移动硬盘仍占市场主导地位，但固态移动硬盘技术普及推动市场扩容 [10] 行业产业链结构 - 上游存储芯片市场规模2023年达5400亿元，2024年预计5705亿元，NAND Flash技术推动容量提升与成本下降 [8] - 中游制造商通过精密组装与测试保障产品质量，下游线上线下融合销售渠道覆盖多元用户群体 [4] - 终端用户中消费级市场占比65%，企业级占25%，政府及特殊行业占7% [12] 技术发展趋势 - 3D NAND闪存技术推动容量提升至TB级别，满足影视制作、大数据分析等专业需求 [19] - 固态硬盘(SSD)小型化趋势显著，体积接近闪存盘但容量达数TB，兼具抗震与低能耗优势 [21] - 生物识别(指纹/面部识别)与AES加密技术强化数据安全，智能备份功能降低数据丢失风险 [20] 重点企业竞争格局 - 国际品牌西部数据、希捷主导高端与企业级市场，国内联想通过全渠道布局覆盖多元用户 [14] - 华为依托生态协同实现设备互联，爱国者以自主研发和国货品牌占据消费级市场 [14][17] - 长江存储从芯片底层技术切入，朗科科技凭借闪存专利差异化竞争 [14] 产品与市场策略 - 纽曼定位中低端市场，通过"高速读卡器+移动硬盘二合一"等场景化设计吸引学生与摄影用户 [15][16] - 华为移动硬盘集成安全认证功能，联想针对企业用户提供数据加密解决方案 [15] - 爱国者线上线下同步推广，强化售后服务以提升消费者信心 [15]