上游DMC价格回升与有机硅胶业务 - 上游DMC价格从底部10800元/吨回升至12500元/吨，公司有机硅胶产品价格和盈利有望同步回升 [1][2] - 2024年公司有机硅胶销量24.51万吨，同比+34.38%，但全年营收同比+21.24%，售价疲弱掩盖份额提升 [2] - DMC是公司有机硅胶主业的核心上游原材料，其价格温和回升有望减轻有机硅胶降价压力 [2] 建筑胶与工业胶业务表现 - 建筑胶2024年收入同比-5.72%，但销量同比正增，公司品牌优势推动幕墙和家装领域用胶量增长 [3] - 工业胶中电子/汽车/光伏2024年全年收入分别同比+37.88%、+30.59%、-9.76%，光伏产业链竞争加剧导致售价下降 [3] - 电子和汽车板块受益于"以旧换新"催化和新客户拓展，保持较高增速 [3] 硅碳负极业务布局 - 公司建成3000吨/年锂电池用硅碳负极生产线，将于2025年投产，标志着硅碳负极从小规模中试线转为工业化量产 [3] - 产品线覆盖砂磨硅碳、普通硅氧等成熟产品及预镁硅氧、新型硅碳等高端系列，适配液态、半固态和固态电池体系 [3] - 产品已通过多家工具电池和3C电池客户的测评认证 [3] 盈利预测与目标价 - 上调公司2025-26年EPS至0.79(+0.01)元/0.94(+0.04)元，新增27年EPS为1.12元 [2] - 参考可比公司25年PE为33.45倍，目标价上调至26.42元 [2]

造纸轻工行业 - 百亚股份线下外围市场表现亮眼，2025H1实现收入4.30亿元，同比+124.15% [4] - 电商渠道受舆情影响，25H2收入5.92亿元，同比-9.44%，但业务已逐步恢复常态 [4] - 产品结构持续升级，自由点品牌营收16.87亿元，同比+20.5%，其中大健康系列增速更快 [4] - 销售费用率提升影响短期利润，25Q2销售费用率达到39.52%，同比+3.38pct [5] 非银行金融行业 - 东方财富2025H1调整后营收82.54亿元，同比+25%，归母净利润55.67亿元，同比+37% [6] - 手续费收入同比+60.62%至38.47亿元，贡献营收增长总量的87% [8] - 日均股基成交额16400亿元，同比提升66%，两融余额18505亿元，同比增长25% [8] - AI全面融入公司业务，妙想大模型面向全市场开放，提升B/C端竞争力 [9] 食品饮料行业 - 卫龙美味25H1营收34.83亿元，同比+18.5%，归母净利润7.36亿元，同比+18.5% [11] - 蔬菜制品营收21.09亿元，同比+44.3%，占比提升至60.5%，成为第二增长曲线 [11] - 销售/管理费用率分别同比-1.0pct/-2.5pct，费率优化支撑盈利能力 [11] - 拟派发中期股息每股0.18元，分红总额达4.38亿元 [11] 策略与市场表现 - 上周A股创业板指领涨全球，涨幅达8.6% [18] - 万得全A风险溢价为4.49%，较前一周下降0.15pct [23] - 上周五大品种钢材表观消费量831.02万吨，环比降14.72万吨 [39] - 上周螺纹钢现货价格环比降30元/吨至3300元/吨，跌幅0.9% [35] 行业动态 - 蒙西存量风光机制电量保量不到20%，光伏项目现货实时交易均价168.39元/兆瓦时 [28] - 杭州市发布《促进具身智能机器人产业发展条例（草案）》，明确三大技术主攻方向 [31] - 2025世界机器人大会展示1500余件展品，50家人形机器人整机企业参展创全球之最 [32] - 上周全国247家钢厂高炉开工率83.59%，环比降0.16个百分点 [36]

业务应用 - 公司密封胶产品已成功应用于京广高铁、郑万高铁、郑阜高铁、京雄高铁等多条高铁线路 [1] - 产品主要应用于高铁轨道混凝土路基、底座伸缩缝的防水密封等领域 [1]

核心业务应用 - 密封胶产品主要应用于高铁轨道混凝土路基、底座伸缩缝的防水密封等方面 [1] - 产品已在京广高铁、郑万高铁、郑阜高铁、京雄高铁等多条高铁线路中成功应用 [1] 市场拓展成果 - 公司产品覆盖多条国家级重要高铁线路，包括京广高铁、郑万高铁、郑阜高铁、京雄高铁等 [1]

公司动态 - 硅宝科技表示有机硅材料具有柔软亲肤、耐高低温、生物相容性、无毒无味、耐辐射以及环境稳定性好等特点 [1] - 公司认为有机硅材料在机器人领域应用前景可观 [1] - 公司目前暂无机器人领域的客户及订单 [1] - 未来将根据市场和客户需求积极布局寻找新的产品应用点 [1]

公司业务应用 - 公司密封胶产品已成功应用于京广高铁、郑万高铁、郑阜高铁、京雄高铁等多条高铁线路 [1] - 产品主要应用于高铁轨道混凝土路基、底座伸缩缝的防水密封 [1]

公司业务 - 硅宝科技暂无产品应用于脑机接口领域 [1]

公司产品应用 - 公司产品已在京广高铁、郑万高铁、郑阜高铁、京雄高铁等多条高铁线路中成功应用 [2] - 公司密封胶产品主要应用于铁轨道混凝路基、底座伸缩缝的防密封等方面 [2] 行业应用领域 - 公司产品在高铁路基和伸缩缝密封等关键环节发挥作用 [2]

股东减持动态 - 路维光电实控人杜武兵等承诺6个月内不减持 [1] - 利扬芯片部分股东拟合计减持不超过3.94%股份 [1] - 龙利得滁州浚源拟减持不超过1.9%股份 [1] - 银宝山新布拉德拟减持不超过1.54%股份 [1] - 和达科技上海建元拟减持不超过1.1%股份 [1] - 慧智微股东GZPA拟减持不超过1%股份 [1] - 南京聚隆特定股东蔡静拟减持0.87%股份 [1] - 佛燃能源众城股份拟减持不超过0.37%股份 [1] - 兴瑞科技瑞智投资等拟合计减持不超过497万股 [1] - 梦洁股份总经理涂云华拟减持不超过80.11万股 [1] - 远大控股副董事长许强拟减持80万股 [1] - 恒华科技董事孟令军拟减持不超过9.28万股 [1] - 硅宝科技部分高管拟合计减持不超过7.73万股 [1]

股东减持公告 - 利扬芯片部分股东拟合计减持不超过3.94%股份，涉及股东包括张利平（608.6万股）、瞿昊（160万股）、卢旭坤（25万股）、郑朝生（5.8万股）[2] - 和达科技股东上海建元拟减持不超过1.1%股份（118.2万股）[1] - 南京聚隆特定股东蔡静拟减持0.87%股份（96.21万股）[11] - 兴瑞科技股东瑞智投资拟减持0.67%股份（200万股），和之瑞投资拟减持1%股份（297万股）[12] - 恒华科技董事孟令军拟减持0.015%股份（9.28万股）[13] - 硅宝科技高管团队拟合计减持0.02%股份（7.73万股）[14] - 银宝山新股东布拉德拟减持1.54%股份（763.8万股）[15] - 佛燃能源股东众城股份拟减持0.37%股份（480万股）[16] 经营数据公告 - 新天绿能7月发电量84.42万兆瓦时同比增长9.32%，累计发电量909.44万兆瓦时同比增长9.57%，7月输/售气量3.74亿立方米同比下降0.66%[3] - 工业富联上半年营收3607.6亿元同比增长35.58%，归母净利润121.13亿元同比增长38.61%，基本每股收益0.61元[8] - 燕京啤酒上半年营收85.58亿元同比增长6.37%，归母净利润11.03亿元同比增长45.45%，啤酒销量235.17万千升同比增长2.03%[11] - 长青股份上半年营收20.83亿元同比增长7.28%，归母净利润4227.78万元同比增长117.75%[9] - 开普检测上半年营收1.11亿元同比增长3.23%，归母净利润4078.98万元同比增长3.73%，拟每10股派现3元[10] - 晶华新材上半年营收9.47亿元同比增长10.53%，归母净利润3767.44万元同比下降7.3%[7] 投资扩产公告 - 春光科技拟投资不超过10亿元新建年产800万台清洁电器制品项目，通过子公司竞拍苏州吴中区土地实施[5] - 世运电路拟1.25亿元增资新声半导体取得3.82%股权，合作开发SAW/BAW滤波器及FEM模组产品[6] 研发进展公告 - 方盛制药控股子公司紫英颗粒获药物临床试验批准，该中药创新药用于治疗盆腔炎[4]