公司融资进展 - 公司向不特定对象发行可转换公司债券申请文件获深圳证券交易所受理 [1] - 深圳证券交易所于2025年8月14日出具受理通知 [1] - 申请文件经核对齐备符合受理条件 [1]

公司融资动态 - 公司向不特定对象发行可转换公司债券申请文件获深圳证券交易所受理 [1] - 深圳证券交易所于2025年8月14日出具受理通知并确认申请文件齐备 [1]

长高电新可转债发行 - 公司向不特定对象发行可转债申请已获得深交所受理 [1] 京新药业募集资金使用 - 公司已将暂时补充流动资金的募集资金合计2 9亿元全部归还至募集资金专户 [1] - 资金使用期限未超过12个月 [1] 联诚精密可转债强制赎回 - 联诚转债停止转股仅剩最后半个交易日（8月15日下午交易时段） [1] - 8月15日收市后未转股的可转债将按100 22元/张价格强制赎回 [1] - 若被强制赎回投资者可能面临损失 [1]

公司融资动态 - 长高电新于2025年8月14日收到深交所受理通知，涉及向不特定对象发行可转换公司债券的申请文件 [1] - 深交所确认申请文件齐备并决定受理，后续需通过审核及中国证监会注册批复方可实施 [1] - 最终审核结果及时间存在不确定性 [1]

财务业绩 - 2022 - 2024年度归属于上市公司股东的净利润分别为5796.84万元、17307.65万元和25210.39万元[24][30] - 2022 - 2024年度扣除非经常性损益后归属于上市公司股东的净利润分别为4242.82万元、15562.06万元和24222.32万元[30] - 2022 - 2024年度加权平均净资产收益率分别为2.03%、7.14%、10.26%[30] 发行情况 - 本次发行指公司申请向不特定对象发行可转换公司债券，金额不超过85,557.82万元[10][24] - 本次发行尚需经深交所审核同意，并报经中国证监会履行发行注册程序，可转债上市交易尚需获得深交所同意[21] - 本次发行可转债扣除发行费用后的募集资金净额将用于长高电新金洲生产基地三期项目等三个项目[25] - 本次发行可转换公司债券转股期限自发行结束之日起满六个月后的第一个交易日起至到期日止[33][36] - 本次发行的可转换公司债券初始转股价格不低于募集说明书公告日前二十个交易日公司股票交易均价和前一个交易日均价[35][36] 公司架构 - 发行人境内一级控股子公司14家、境内二级控股子公司6家、境外一级控股子公司1家、分公司8家[58] 资产情况 - 登记在发行人及其控股子公司名下的土地使用权、房屋所有权共计216项[59] - 发行人在建工程余额为351.05万元[69] - 发行人固定资产账面净值为47,818.84万元，其中房屋及建筑物为32,245.16万元、机器设备为13,524.28万元、运输设备为159.19万元、电子设备1,890.20万元[70] 知识产权 - 发行人及其控股子公司拥有33项注册商标[63] - 发行人及其控股子公司共计拥有437项专利权[64] - 发行人及其控股子公司共计拥有47件软件著作权[65] - 发行人及其控股子公司拥有1件作品著作权[66] - 发行人及其控股子公司已办理备案的域名8项[67] 其他 - 发行人报告期内未为部分员工缴纳社保和公积金不构成重大违法，不影响本次发行[86] - 发行人持有重庆千里科技和长沙银行投资期末账面价值分别为2,508,206.25元和101,221.54元，占最近一期归属于母公司净资产比例为0.11%[94]

业绩总结 - 2022年度公司营业收入122,290.01万元，较上年下降19.61%[9] - 2022年净利润4863.829583万元，上期为2.4848821907亿元[30] - 2022年末资产总计3,254,980,104.24元，较期初下降约2.33%[25] - 2022年末负债合计1,151,509,704.49元，较期初下降约7.10%[28] - 2022年末股东权益合计2,103,470,399.75元，较期初增长约0.50%[28] 市场扩张和并购 - 2022年1月长高电气出资975万元占湖南长高弘瑞电气有限公司60%股权[61] - 2022年10月公司转让杭州伯高18%股权，持股降至33%[62] - 2022年11月公司出资占湖南高研电力技术有限公司70%股权[62] 股本变动 - 2022年公司股本为62,033.2085万元[50] - 2020 - 2022年员工自主行权股数分别为4,092,910股、6,644,090股、226,000股[57] - 2021年8月26日实际非公开发行股份79,969,085股，发行价每股4.70元[57] 财务指标变动 - 2022年末流动资产合计较期初下降约6.43%[25] - 2022年末非流动资产合计较期初增长约9.77%[25] - 2022年末流动负债合计较期初下降约20%[28] - 2022年末非流动负债合计较期初增长约53.53%[28] - 2022年末归属于母公司股东权益合计较期初增长约0.75%[28] - 2022年末少数股东权益较期初下降约55.03%[28] 审计相关 - 审计机构认为公司财务报表公允反映财务状况和经营成果[5] - 公司将收入确认和应收账款减值确定为关键审计事项[9][11] 金融资产与负债 - 金融资产初始确认分三类，金融负债分两类[90] - 公司对部分金融资产估计预期信用损失[115] 其他财务政策 - 存货按成本与可变现净值孰低原则处理[133] - 合同资产预期信用损失确定方法与应收账款一致[137]

公司基本信息 - 长高电新注册资本为62,033.2085万元人民币[9] - 公司聘请华泰联合证券为保荐人、主承销商和受托管理人[89] - 公司聘请湖南启元律师事务所为发行人律师，中审华会计师事务所为发行人审计机构，中证鹏元资信评估股份有限公司为评级机构[90][91] 股权结构 - 截至2025年3月31日，保荐人控股股东下属公司直接持有发行人604,900股，占总股本0.10%[11] 会议时间与结果 - 2025年7月24日，内核评审会议审核通过长高电新向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市项目的内核申请[20] 财务数据 - 2022 - 2024年度归属于母公司所有者的净利润分别为5,796.84万元、17,307.65万元、25,210.39万元[30] - 最近三个会计年度平均可分配利润为16,104.96万元[30] - 假设本次发行不超过85,557.82万元可转换公司债券，按3%票面利率测算，每年需支付利息不超过2,566.74万元[30] - 截至2025年3月31日，公司最近一期末净资产为245,369.19万元，归属于母公司所有者权益合计为245,142.90万元，应付债券余额为0万元[38] - 2022 - 2025年3月末，公司资产负债率（合并）分别为35.40%、30.23%、31.55%、31.50%[38] - 2022 - 2025年1 - 3月，公司经营活动产生的现金流量净额分别为22,746.06万元、25,294.19万元、34,096.94万元、11,303.08万元[38] - 2022 - 2024年度归属于母公司所有者的净利润（扣非孰低）分别为4,242.82万元、15,562.06万元、24,222.32万元，近三个会计年度连续盈利[39][40] - 2022 - 2024年公司加权平均净资产收益率（扣非孰低）分别为2.03%、7.14%、10.26%，近三年平均不低于6%[40] - 2024年度归属于母公司股东净利润为25,210.39万元，扣非后为24,222.32万元[76] 可转债发行 - 公司向不特定对象发行可转换公司债券拟募集资金总额不超过85,557.82万元[53] - 本次可转债期限为发行之日起六年[55] - 本次可转债每张面值100元人民币，按面值发行[56] - 公司主体信用等级为AA - ，本次发行的可转债信用等级为AA - ，评级展望稳定[58] - 初始转股价格不低于可转债募集说明书公告日前二十个交易日公司股票交易均价和前一个交易日公司股票交易均价，且不得低于最近一期经审计的每股净资产和股票面值[60] 募投项目 - 公司募投项目涉及“长高电新金洲生产基地三期项目”等三个项目，存在实施进度不达预期和新产品短期内无法盈利的风险[101] - 募投项目完成后每年预计新增固定资产折旧4544.24万元、无形资产摊销61.21万元[104] 风险提示 - 募投项目若未实现预期收益，公司存在因资产折旧摊销增加导致利润下滑的风险[104] - 公司业务发展受宏观经济波动、产业政策变动影响，若不利变化将影响业绩[107] - 市场竞争加剧，公司若不能调整经营战略和能力，将面临市场份额和业绩下滑风险[108] - 可转债发行存在注册审批、投资价值波动、本息兑付等多种风险[109][110][111] - 可转债发行可能摊薄即期回报，转股后会对原有股东持股比例等产生摊薄作用[118] 研发与技术 - 公司拥有4个国家级研发创新平台以及5个省级创新研发中心[119][121] - 公司拥有95项发明专利、341项实用新型专利以及1项外观设计专利[121] - 公司参与制定国家标准10项、行业标准4项[120][121] - 公司8款产品被鉴定为达到“国际领先水平”[120][121] - 公司形成了8项核心技术[121] 客户与资产 - 公司对国家电网及其下属企业销售收入分别为105,644.66万元、127,434.16万元、154,162.85万元和29,659.48万元，占比分别为86.39%、85.33%、87.58%和87.47%[93] - 报告期各期末，公司商誉账面价值分别为9,135.85万元、6,540.81万元、6,540.81万元和6,540.81万元，占总资产比重分别为2.81%、2.02%、1.86%和1.83%[95] - 报告期各期末，公司应收账款净额分别为95,180.30万元、88,486.67万元、98,437.61万元和91,351.97万元，占总资产比例分别为29.23%、27.30%、27.95%和25.50%[96] - 截至2025年3月31日，公司对关联方淳化中略应收账款余额8,093.08万元、其他应收账款余额514.25万元、合同资产余额1,918.78万元，已对前两者计提80%坏账准备，对合同资产全额计提坏账准备[98] - 报告期各期末，公司存货账面价值分别为42,148.75万元、36,205.64万元、36,308.14万元和40,954.37万元，占总资产比例分别为12.95%、11.17%、10.31%和11.43%[99]

信用与评级 - 公司主体信用等级和本次发行可转债信用等级均为AA -，评级展望稳定[7] 销售与市场 - 公司对国家电网及其下属企业销售收入不同时期分别为105,644.66万元、127,434.16万元、154,162.85万元和29,659.48万元，占比分别为86.39%、85.33%、87.58%和87.47%[10] - 公司主要产品由国家电网及其各省级公司独立采购，对单一省级公司及其控制下企业销售收入占比未超30%[10] 财务数据 - 报告期各期末，公司应收账款净额分别为95,180.30万元、88,486.67万元、98,437.61万元和91,351.97万元，占总资产比例分别为29.23%、27.30%、27.95%和25.50%[11] - 2022 - 2024年度公司归属于母公司所有者的净利润分别为5,796.84万元、17,307.65万元和25,210.39万元，最近三年年均可分配利润为16,104.96万元[107] - 2022年以620,332,085股为基数，每10股派现0.20元，派发现金红利12,406,641.70元[28] - 2023年以607,149,885股为基数，每10股派现0.70元，派发现金红利42,500,491.95元[29] - 2024年拟以620,332,085股为基数，每10股派现0.80元，分红总额49,626,566.80元[30] - 最近三年累计现金分红10,453.37万元，占年均可分配利润16,104.96万元的64.91%[31] - 2024年合并报表归母净利润25,210.39万元，现金分红4,962.66万元，占比19.68%[33] - 2023年合并报表归母净利润17,307.65万元，现金分红4,250.05万元，占比24.56%[33] - 2022年合并报表归母净利润5,796.84万元，现金分红1,240.66万元，占比21.40%[33] - 截至2025年3月末，公司净资产额为245,369.19万元[107] - 报告期各期末，公司商誉账面价值分别为9,135.85万元、6,540.81万元、6,540.81万元和6,540.81万元，占总资产比重分别为2.81%、2.02%、1.86%和1.83%[119] - 截至2025年3月31日，公司对关联方淳化中略应收账款余额8,093.08万元、其他应收账款余额514.25万元、合同资产余额1,918.78万元，已对应收账款和其他应收账款计提80%坏账准备，对合同资产全额计提坏账准备[122] - 报告期各期末，公司存货账面价值分别为42,148.75万元、36,205.64万元、36,308.14万元和40,954.37万元，占总资产比例分别为12.95%、11.17%、10.31%和11.43%[123] 行业数据 - 截至2024年12月底全国累计发电装机容量约33.5亿千瓦，同比增长14.6%[48] - 2024年太阳能发电装机容量约8.87亿千瓦，同比增长45.2%[48] - 2024年风电装机容量约5.2亿千瓦，同比增长18.0%[48] - 2024年全国主要发电企业电源工程完成投资11,687亿元，同比增长12.1%[48] - 2024年电网工程完成投资6,083亿元，同比增长15.3%[48] - “十四五”期间国家电网计划投入2.23万亿元[48] - “十四五”期间南方电网总体电网建设规划投资6,700亿元[48] - “十四五”期间存量通道输电能力提升4,000万千瓦以上[49] - “十四五”期间新增开工建设跨省跨区输电通道6,000万千瓦以上[49] 可转债相关 - 本次可转债发行总额不超过85,557.82万元[58][59][61] - 本次发行的可转债每张面值为100元，按面值发行[59][70] - 本次可转债期限为发行之日起六年[69] - 本次发行的可转债采用每年付息一次的付息方式，到期归还所有未转股的可转债本金并支付最后一年利息[72] - 可转债转股期限自发行结束之日起满六个月后的第一个交易日起至到期日止[80] - 初始转股价格不低于募集说明书公告日前二十个交易日公司股票交易均价和前一个交易日均价，且不低于最近一期经审计的每股净资产和股票面值[81] - 当公司股票在任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日收盘价格低于当期转股价格的85%时，董事会可提转股价格向下修正方案，经出席会议股东所持表决权三分之二以上通过方可实施[82] - 转股数量Q = V/P（去尾法取整数倍），不足一股的余额在转股当日后五个工作日内现金兑付[84] - 可转债期满后五个工作日内，公司赎回全部未转股可转债，转股期内满足条件时公司也可赎回[87][88] - 最后两个计息年度内，公司股票连续三十个交易日收盘价格低于当期转股价格的70%，持有人可回售可转债[91] - 若募集资金投资项目实施情况与承诺重大变化并被认定改变用途，持有人有一次回售权[92] - 可转债向原股东优先配售，具体比例发行前协商确定，原股东放弃后余额采用网下对机构投资者发售和/或网上定价发行，余额由承销商包销[93][95] - 本次发行可转债方案有效期为十二个月，自发行方案经股东大会审议通过之日起计算，若获监管部门同意则延续至发行完成之日[105] - 公司聘任华泰联合证券作为本次债券受托管理人[106] - 本次发行募集资金总额不超85,557.82万元，扣除发行费用后用于三个项目，不涉及补充流动资金[108] 募投项目 - 长高电新金洲生产基地三期项目总投资50,351.53万元，拟使用募集资金44,062.51万元[61] - 长高电新望城生产基地提质改扩建项目总投资20,689.53万元，拟使用募集资金20,689.53万元[61] - 长高绿色智慧配电产业园项目总投资21,218.78万元，拟使用募集资金20,805.78万元[61] - 本次募投项目合计总投资92,259.84万元，拟使用募集资金85,557.82万元[62] - 募投项目建成后预计每年新增固定资产折旧4,544.24万元、无形资产摊销61.21万元[13][127] 股权与股东 - 截至2025年3月31日，公司总股本为620,332,085股，其中有限售条件股份104,427,295股，占比16.83%，无限售条件股份515,904,790股，占比83.17%[144] - 截至2025年3月31日，公司前十大股东持股数量为194,441,312股，持股比例为31.345%[144][145] - 马孝武直接持有发行人8429.84万股，占股本总额13.59%[186] - 马晓直接持有发行人1437.00万股，占股本总额2.32%[186] - 马孝武及马晓合计直接持有发行人9866.84万股，占股本总额15.91%[186] - 马孝武通过员工持股计划间接持有发行人65.22万股，占股本总额0.11%[186] - 马晓通过员工持股计划间接持有发行人119.00万股，占股本总额0.19%[186] - 发行人实际控制人合计持有发行人表决权比例为15.91%[186] 子公司情况 - 截至2025年3月31日，公司共有21家直接或间接控股子公司[148] - 河北浩霸新能源科技有限公司控制权于2024年10月对外转让[41] - 长高电新持有湖南长高电气有限公司81.0811%股份，国开发展基金以明股实债持有18.9189%，公司于2025年6月完成投资款偿还[149][152] - 湖南长高智能电气等3家一级子公司及湖北省华网电力规划设计等2家二级子公司已注销[149] - 新疆长龙高升新能源等2家二级子公司正在进行注销备案或清算[150] - 湖南长高润新等2家公司正在进行破产清算程序[150][151] - 湖南长高新能源电力于2025年6月19日将井陉县世茂光伏发电100%股权转让给长高电新[151] - 长高电新持有湖南长高新材料股份有限公司62.6149%股份，该公司于2025年1月决议解散，正进行清算[149][150] 其他 - 公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排，现金分红占比最低80%；属成熟期且有重大资金支出安排，现金分红占比最低40%；属成长期且有重大资金支出安排，现金分红占比最低20%[24] - 公司主要产品为输变电一、二次设备，所处行业为输配电及控制设备制造行业，业务与国家电网投资密切相关[130] - 公司本次募投项目涉及“长高电新金洲生产基地三期项目”等三个项目，存在实施进度不达预期等风险[125] - 电力行业新进入企业不断增加，市场竞争激烈，公司可能面临市场份额下降及经营业绩下滑的风险[131] - 本次发行可转债方案已通过公司董事会和股东大会审议，尚需深交所审核通过以及中国证监会同意注册[132] - 可转债市场价格受多种因素影响，不利变化可能给投资者造成损失[134] - 本次发行可转债未提供担保措施[136]

长高电新科技股份公司（以下简称"公司"）于 2025 年 8 月 14 日收到深圳 证券交易所（以下简称"深交所"）出具的《关于受理长高电新科技股份公司向 不特定对象发行可转换公司债券申请文件的通知》（深证上审〔2025〕150 号）。 深交所对公司报送的向不特定对象发行可转换公司债券的申请文件进行了核对， 认为申请文件齐备，决定予以受理。 证券代码：002452 证券简称：长高电新 公告编号：2025-34 长高电新科技股份公司 关于向不特定对象发行可转换公司债券申请获得 深圳证券交易所受理的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 公司本次向不特定对象发行可转换公司债券事项尚需深交所审核，并获得中 国证券监督管理委员会（以下简称"证监会"）作出同意注册的批复后方可实施， 最终能否通过深交所审核并获得证监会作出同意注册的批复及其时间尚存在不确 定性。 公司将根据该事项的进展情况，按照相关法律法规规定和要求及时履行信息 披露义务，敬请广大投资者注意投资风险。 特此公告。 长高电新科技股份公司董事会 2025 年 8 月 15 日 ...

财务数据 - 2025年3月31日资产总额358,197.82万元，负债总额112,828.62万元，股东权益245,369.19万元[4] - 2025年1 - 3月营业收入33,908.49万元，净利润3,355.53万元[6] - 2025年1 - 3月经营活动现金流量净额11,303.08万元，投资活动现金流量净额2,668.00万元，筹资活动现金流量净额118.16万元[8] - 2025年3月末流动比率3.08倍，速动比率2.59倍，资产负债率（合并）31.50%，资产负债率（母公司）45.02%，每股净资产3.95元/股[9] - 2025年1 - 3月应收账款周转率1.19次，存货周转率2.18次，利息保障倍数36.56倍，每股经营活动现金流量0.18元/股，每股净现金流量0.23元/股[10] - 2022 - 2024年度归属于母公司所有者的净利润分别为5796.84万元、17307.65万元、25210.39万元，近三年平均可分配利润为16104.96万元[58][60][63] - 2022 - 2024年度及2025年1 - 3月，公司经营活动产生的现金流量净额分别为22746.06万元、25294.19万元、34096.94万元和11303.08万元[64] - 2022 - 2024年度归属于母公司所有者的净利润（扣除非经常性损益前后孰低）分别为4242.82万元、15562.06万元和24222.32万元[65] - 2022 - 2024年度加权平均净资产收益率（扣除非经常性损益前后孰低）分别为2.03%、7.14%、10.26%[65] 业务数据 - 公司对国家电网及其下属企业销售收入占比分别为86.39%、85.33%、87.58%和87.47%[11] 资产数据 - 报告期各期末商誉账面价值分别为9,135.85万元、6,540.81万元、6,540.81万元和6,540.81万元，占总资产比重分别为2.81%、2.02%、1.86%和1.83%[12] - 报告期各期末应收账款净额分别为95,180.30万元、88,486.67万元、98,437.61万元和91,351.97万元，占总资产比例分别为29.23%、27.30%、27.95%和25.50%[14] - 截至2025年3月31日，对关联方淳化中略应收账款余额8,093.08万元、其他应收账款余额514.25万元、合同资产余额1,918.78万元[15] - 报告期各期末存货账面价值分别为42,148.75万元、36,205.64万元、36,308.14万元和40,954.37万元[16] - 公司部分资产占总资产比例分别为12.95%、11.17%、10.31%和11.43%[17] 税收与募投 - 公司及部分子公司享受15%的企业所得税优惠税率[18] - 募投项目完成后每年预计新增固定资产折旧4544.24万元、无形资产摊销61.21万元[22] 可转债相关 - 可转债存续期为6年，每年付息一次，到期一次性偿还本金和最后一年利息[29] - 当公司股票在任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日收盘价低于当期转股价格的85%，触发转股价格向下修正条款[32] - 可转债信用等级为AA -[35] - 本次可转债发行总额不超过85,557.82万元[38] - 可转债每张面值为100元，按面值发行[39] - 可转换公司债券期限为自发行之日起六年[40] - 有条件赎回条款触发情形一：转股期内，公司股票在任何连续三十个交易日中至少十五个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的130%（含130%）[87] - 有条件赎回条款触发情形二：本次发行的可转债未转股余额不足3000万元人民币[88] - 有条件回售条款：在本次发行的可转债最后两个计息年度内，公司股票的收盘价格在任何连续三十个交易日低于当期转股价格的70%[90] - 转股价格向下修正条件：在本次发行的可转债存续期内，公司股票在任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价格低于当期转股价格的85%[93] - 转股价格向下修正方案须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施[93] - 本次发行的可转债转股期限自发行结束之日起满六个月后的第一个交易日起至到期日止[95] - 初始转股价格不低于可转债募集说明书公告日前二十个交易日公司股票交易均价和前一个交易日公司股票交易均价，且不得低于最近一期经审计的每股净资产和股票面值[83] - 到期赎回在本次发行的可转债期满后五个交易日内进行，赎回全部未转股的可转债[86] - 附加回售条款：若公司本次发行的可转债募集资金投资项目实施情况与承诺相比出现重大变化且被认定改变募集资金用途，可转债持有人享有一次回售权利[91] 风险提示 - 公司本次募投项目涉及“长高电新金洲生产基地三期项目”等三个项目，存在实施进度不达预期和新产品短期内无法盈利的风险[19] - 募投项目新增产能规划虽具可行性，但可能面临无法消化的市场风险[20] - 本次发行可转债需获深交所审核通过以及中国证监会同意注册，存在注册审批风险[27] - 可转债存续期内，资信评级机构每年对公司主体和可转债进行一次跟踪信用评级，评级可能负面变化[35] 其他 - 截至2025年3月31日，保荐人控股股东下属公司直接持有发行人604,900股，占总股本0.10%[49] - 持续督导期为股票上市当年的剩余时间及以后1个完整会计年度[97] - 控股股东、实际控制人及其一致行动人质押上市公司股份比例超过所持股份80%或被强制平仓等情形，保荐人需发表意见并披露[98] - 出现特定情形，保荐人及其保荐代表人应在15日内进行专项现场核查[98] - 保荐人应在履行信息披露义务后5个交易日内完成对有关文件的审阅工作[98] - 持续督导工作结束后，保荐人在上市公司年度报告披露之日起的十个交易日内披露保荐总结报告书[98] - 保荐人华泰联合证券认为长高电新科技股份公司申请向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市符合相关法律规定[100] - 华泰联合证券愿意保荐发行人的证券上市交易并承担相关保荐责任[100]