公司融资进展 - 公司于2025年9月2日收到深交所出具的关于向不特定对象发行可转换公司债券的审核问询函(审核函〔2025〕120032号) [1] - 公司已于2025年9月27日完成对审核问询函的回复说明并更新募集说明书等申请文件 [1] - 本次发行尚需通过深交所审核并获得中国证监会同意注册后方可实施 [2] 信息披露情况 - 公司已根据审核问询函要求会同中介机构进行认真研究和逐项落实 [1] - 结合2025年半年度报告对募集说明书等申请文件进行了补充和更新 [1] - 相关公告已于2025年9月27日在巨潮资讯网(www.cninfo.com.cn)披露 [1] 审核流程状态 - 最终能否通过深交所审核及获得中国证监会同意注册的批复及其时间尚存在不确定性 [2] - 公司将根据事项进展情况及时履行信息披露义务 [2]

公司融资进展 - 公司于2025年9月2日收到深交所关于向不特定对象发行可转换公司债券的审核问询函 [1] - 公司会同中介机构对问询函问题进行研究落实并作出回复说明 结合2025年半年度报告对募集说明书等申请文件进行补充更新 [1] - 相关公告已于9月27日在巨潮资讯网披露 [1] 融资实施条件 - 本次发行尚需通过深交所审核并获得中国证监会同意注册后方可实施 [1] - 最终能否通过审核及获得注册批复以及具体时间均存在不确定性 [1]

客户依赖与应对策略 - 公司对国家电网及其下属企业销售收入占比达85%以上 符合电网建设行业特点 [2] - 国家电网2022-2024年投资金额逐年上升 2025年国家电网和南方电网计划总投资超8250亿元 [2] - 公司通过三大募投项目拓展产品线 实现全电压等级与智能化产品覆盖 并积极拓展国家电网体系外客户 [2] 输变电设备毛利率分析 - 高压开关 封闭式组合电器 成套电器三类产品2022-2024年毛利率整体上升 2025年1-6月部分产品出现波动 [3] - 封闭式组合电器毛利率变动受单价上涨 规模效应及原材料价格影响 2025年1-6月因交付周期和原材料价格变动下滑 [3] - 成套电器毛利率受主力产品毛利率增长与高毛利产品占比提升影响 2025年1-6月因采购政策调整下滑 [3] - 高压开关产品毛利率整体上升 受原材料价格 产品结构及国家电网政策等因素共同作用 [3] 淳化中略项目风险 - 对淳化中略风力发电有限公司应收账款余额8093.08万元 其他应收账款余额514.25万元 合同资产余额1918.78万元未能收回 [4] - 该项目符合进入补贴项目清单条件但尚未申报 若未获电价补贴则存在款项回收风险 公司已计提相应坏账准备 [4] 财务健康状况 - 5年以上应收账款以单项计提为主 坏账准备计提比例高于中国西电 与可比公司平均值接近 [5] - 商誉账面价值6540.81万元 系收购湖南长高电气和湖南长高森源形成 报告期内未发生减值情形 [5] - 财务性投资金额1127.53万元 占最近一期归属于母公司净资产比例0.45% [6][7] 募投项目规划 - 募投项目由多个主体实施 募投产品与实施主体主营业务一致 [8] - 新增互感器产品与现有产品在原材料 技术 客户方面联系紧密 公司已掌握关键技术具备量产能力 [8] - 新增产能规模经谨慎评估 考虑了国家电网集采政策 行业发展等因素 无法通过集采消化新增产能的风险较小 [8] - 募投项目效益测算谨慎合理 新增折旧摊销预计不会对公司业绩产生重大不利影响 [8][9]

财务数据 - 公司对国家电网销售收入分别为105644.66万元等，占比分别为86.39%等[14] - 报告期各期末应收账款净额分别为95180.30万元等，占总资产比例分别为29.23%等[15] - 报告期内输变电设备毛利率分别为32.89%、37.19%、40.84%和39.12%[16] - 截至2025年6月30日，对淳化中略应收账款等余额及坏账准备计提情况[19] - 报告期各期末商誉账面价值分别为9135.85万元等，占非流动资产比重分别为9.86%等[20] - 2022 - 2024年度归属于母公司所有者的净利润分别为5796.84万元等[124] - 报告期各期末存货账面价值分别为42148.75万元等，占总资产比例分别为12.95%等[144] 生产情况 - 2025年一季度主要产品产能利用率低，二季度显著回升[22] - 望城生产基地旧总部大楼等未办理权属证书，旧总部大楼有拆除风险[23] 募投项目 - 募投项目完成后每年预计新增固定资产折旧4544.24万元、无形资产摊销61.21万元[26] - 募投项目进入稳定年后新增折旧摊销占未来预计收入最大比例为1.75%，占利润总额最大比例为9.80%[26] - 募投项目涉及三个项目，总投资92259.84万元，拟使用募集资金85557.82万元[79][80] 利润分配 - 公司分配当年税后利润时，提取10%列入法定公积金[30] - 法定公积金转为资本时，留存不少于转增前注册资本的25%[31] - 2022 - 2024年现金分红情况及最近三年现金累计分配利润占年均可分配利润的64.91%[43][44][45][46] 可转债发行 - 本次可转债发行总额不超过85557.82万元[75][76][78] - 可转债期限6年，每年付息一次，到期归还未转股本金并支付最后一年利息[86][89] - 转股价格向下修正等相关条件[100][106][108] - 发行前公司债券余额为0万元，发行后累计债券余额占净资产比例为34.45%[124] 子公司情况 - 华网电力武汉分公司等多家子公司注销或破产清算等情况[56][57] - 截至2025年6月30日，公司有18家直接或间接控股子公司[169] - 各子公司2024年及2025年1 - 6月总资产、净资产、营业收入、净利润情况[173][176][177][180][181][183][184][185][186][188][191][192][195] 股东情况 - 截至2025年6月30日，总股本620332085股，有限售条件股份占比16.83%[166] - 截至2025年6月30日，前十大股东合计持股196564271股，占比31.687%[167] 其他 - 公司及多家子公司被认定为国家高新技术企业，享受15%企业所得税优惠税率[147] - 募投项目存在实施进度不达预期及新增产能无法消化风险[148][149] - 可转债发行尚需获得深交所审核通过以及中国证监会同意注册[154]

业绩总结 - 2022 - 2024年公司向国家电网销售占比分别为86.39%、85.33%、87.58%，前五大客户销售占比分别为93.89%、95.48%、95.36%[12] - 2022 - 2024年公司输变电设备毛利率分别为32.89%、37.19%、40.84%，2025年1 - 6月为39.12%[25] - 2024年长高电气营业收入为88020.03万元，净利润为15796.42万元[82] - 2024年长高森源营业收入为23488.12万元，净利润为3092.08万元[82] 应收账款与坏账准备 - 公司对淳化中略应收账款余额8093.08万元、其他应收账款余额514.25万元、合同资产余额1918.78万元未收回[7] - 公司对上述应收账款和其他应收账款计提80%坏账准备，对合同资产全额计提坏账准备[7] - 2025年6月末，公司五年以上应收账款坏账准备率为91.93%[72] 商誉与收购 - 公司收购长高电气交易对价为5500万元，可辨认净资产公允价值为2000万元，商誉为3500万元[77] - 公司收购长高森源承担拍卖款4998万元，可辨认净资产公允价值为1712.14万元[79] - 报告期各期末长高电气、长高森源含商誉资产组可回收价值高于账面价值，商誉无减值迹象[85][90] 市场与行业数据 - 2022 - 2024年国家电网电网投资金额分别为5094亿元、5381亿元及6092亿元[17] - 2025年国家电网公司、南方电网电网计划总投资超8250亿元[17] - 2024年全国电网工程建设完成投资6083亿元，同比增长15.3%[28] 产品数据 - 2025年1 - 6月封闭式组合电器毛利率37.31%、收入占比42.74%，成套电器毛利率31.77%、收入占比30.10%，高压开关毛利率50.13%、收入占比27.15%[27] - 220kV封闭式组合电器单价从2022年92.43万元升至2025年1 - 6月115.01万元，110kV从42.86万元升至51.50万元[32] 未来展望 - 预计公司毛利率水平总体可维持稳定[46] - 募集资金总额从不超过78435.84万元调增至不超过85557.82万元[159] 新产品和新技术研发 - 公司已掌握TPY级线圈暂态特性设计制造技术并应用于生产，实现批量生产[195] - 公司已掌握SF6绝缘设计与制造技术并应用于产品样机制[195] 市场扩张和并购 - 公司与国家电网湖南综合能源服务有限公司衡阳分公司签订酃湖智能化充电站工程光储充项目合作协议，合同金额946.28万元[118] - 公司与重庆力帆乘用车有限公司签订新能源汽车零部件及材料开发协议，约定用量10万辆份，高压盒3200元/辆[118] 其他新策略 - 公司通过三大募投项目拓产品线、提配套能力，契合国家电网需求增强竞争力[20] - 公司深耕国家电网省级与地市市场，拓展系统外客户，降低客户集中度风险[23]

业绩总结 - 2022年度公司营业收入为122290.01万元，较上年下降19.61%[8] - 2022年公司净利润为4863.83万元，上期为24848.82万元，下降80.43%[23] - 本期营业收入1.38亿元，上期为18.22亿元，下降92.42%[39] - 本期净利润839.71万元，上期为2621.36万元，下降67.97%[39] 财务数据 - 期末流动资产合计23.2944842819亿美元，期初为24.8956523377亿美元[19] - 期末非流动资产合计9.2553167605亿美元，期初为8.4313991693亿美元[19] - 期末负债合计11.5150970449亿美元，期初为12.3961108633亿美元[21] - 期末股东权益合计21.0347039975亿美元，期初为20.9309406437亿美元[21] - 期末资产总计23.14亿元，期初为23.73亿元，下降2.48%[34] - 期末负债合计7.00亿元，期初为7.25亿元，下降3.43%[37] - 期末股东权益合计16.14亿元，期初为16.48亿元，下降2.06%[37] - 期末短期借款为0，期初为9511.48万元[37] - 期末长期借款1.26亿元，期初为0[37] 现金流情况 - 经营活动产生的现金流量净额本期为5540.88万元，上期为27443.55万元[41] - 投资活动产生的现金流量净额本期为 - 18283.88万元，上期为 - 4992.03万元[41] - 筹资活动产生的现金流量净额本期为 - 1286.75万元，上期为11774.68万元[41] 股权与股本 - 截至2022年12月31日，公司总股本为62033.2085万元[53] - 本年期初股本为62010.6085万元，本年增加22.60万元，期末股本为62033.2085万元[28] 子公司相关 - 公司持有湖南长高弘瑞电气有限公司60%股权，持有湖南高研电力技术有限公司70%股权[55] - 2022年1月，公司将湖南长高弘瑞电气有限公司纳入合并财务报表范围[56] - 2022年10月31日起，公司不再将杭州伯高纳入合并财务报表范围[57] - 2022年11月，公司将湖南高研电力技术有限公司纳入合并财务报表范围[57] 会计政策与核算方法 - 金融资产初始分类为以摊余成本计量、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益（债务工具）和以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产[83] - 金融负债初始分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益和以摊余成本计量的金融负债[83] - 存货取得时按实际成本核算，发出时库存商品及原材料按加权平均法计价，低值易耗品和包装物采用一次摊销法[124] - 固定资产确认需满足经济利益很可能流入企业且成本能可靠计量[158] - 软件预计使用寿命为5年，土地使用权为50年，非专利技术为10年，专利权为6 - 10年[169]

业绩总结 - 2022 - 2024年公司向国家电网销售占比分别为86.39%、85.33%、87.58%，前五大客户销售占比分别为93.89%、95.48%、95.36%[10] - 2022 - 2024年国家电网电网投资金额分别为5.094亿元、5.381亿元及6.092亿元，2025年计划总投资超8250亿元[16] - 2025年上半年国家电网输变电设备集招招标总金额达540.64亿，同比增加107.29亿元，增长25%[16] - 公司输变电设备毛利率2022 - 2024年分别为32.89%、37.19%、40.84%，2025年1 - 6月为39.12%[23] 应收账款与坏账准备 - 公司对淳化中略应收账款余额8093.08万元、其他应收账款余额514.25万元、合同资产余额1918.78万元未收回，对上述应收账款和其他应收账款计提80%坏账准备，对合同资产全额计提[4] - 公司5年以上按组合计提坏账准备应收账款的坏账准备计提比例为80%，低于同行业平均[4] - 2025年6月末公司五年以上应收账款账面余额3311.61万元，计提比例91.93%[64] 商誉与资产 - 公司商誉账面价值6540.81万元，尚未计提减值[4] - 公司交易性金融资产账面价值9750.82万元，长期股权投资11526.55万元，其他权益工具投资2607.02万元[4] 产品情况 - 高压开关、封闭式组合电器及成套电器产品毛利率呈明显上升趋势[4] - 2025年1 - 6月封闭式组合电器毛利率37.31%，收入占比42.74%；成套电器毛利率31.77%，收入占比30.10%；高压开关毛利率50.13%，收入占比27.15%[25] 市场与行业 - 2024年全国电网工程建设完成投资6.083亿元，同比增长15.3%；国家电网同期输变电设备招标总额达739.5亿元，同比增长7.97%[26] - 2024年特高压设备招标262亿元，全年建成投运3项特高压工程，累计建成38项特高压工程[26] - 截至2024年底全国可再生能源装机达18.89亿千瓦，占总装机比重56%[26] 项目与业务 - 公司通过三大募投项目丰富产品组合，形成全电压等级设备配套能力[18] - 公司依托4个国家级和5个省级研发创新平台，加强技术研发[20] - 公司深耕国家电网省级与地市市场，拓展系统外客户，降低对单一客户依赖[21] 风电项目 - 2021年公司转让淳化中略70%股权实现80MW风电项目交付，截至2025年3月31日上网电价补贴执行情况未明确[4] - 淳化中略80MW风电项目符合进入补贴项目清单条件，但未申报，补贴未落实，后续申报审批结果不确定[151] 财务性投资 - 截至2025年6月30日，公司财务性投资金额为1127.53万元，占最近一期归属于母公司净资产的比例为0.45%[108] - 公司计划减持富特科技股票346.50万股，占已发行股份总数的2.23%，减持后预计仍持有5%以上股权[115] 募投项目 - 本次募投项目包括三期项目、望城项目及森源项目，互感器为新产品且多款型号处于研发阶段[154] - 三期项目363kV和800kV封闭式组合电器预计毛利率高于报告期内封闭式组合电器毛利率[155] 生产与产能 - 2025年1 - 3月，公司高压开关、封闭式组合电器及成套电器的产能利用率分别为65.29%、38.40%及62.40%[155] 技术研发 - 公司已掌握并应用TPY级线圈暂态特性设计制造技术进行批量生产[187] - 公司已掌握并应用SF6绝缘设计与制造技术进行产品样机制造[187] 互感器产品 - 部分独立式电流电压互感器已完成样机试生产，正准备进行第三方型式试验和相关资质取证[192] - 公司自产内配互感器合计节省成本346.00万元[199]

业绩总结 - 2022 - 2024年度归属于上市公司股东的净利润分别为5796.84万元、17307.65万元和25210.39万元[93] - 2022 - 2024年度扣除非经常性损益后归属于上市公司股东的净利润分别为4242.82万元、15562.06万元和24222.32万元[93] - 2022 - 2024年度加权平均净资产收益率分别为2.03%、7.14%、10.26%，近三个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于6%[94] - 2022 - 2025年1 - 6月公司主营业务收入分别为122000.87万元、148603.94万元、175028.64万元和72732.06万元[121] - 2022年度，淳化中略风力发电有限公司利息收入为251.26万元[134] - 2024年末，淳化中略风力发电有限公司应收账款账面余额为8093.08万元[139] 用户数据 - 报告期内公司对国家电网及其下属企业销售收入占比超85%[8] 未来展望 - 长高电新可转债发行已获得内部必要批准及授权，尚需经深交所审核、证监会注册，可转债上市需获深交所同意[82] - 若淳化中略80MW风电项目纳入补贴清单，相关应收款项不存在无法收回风险；若未纳入，相关应收款项存在无法收回风险[24] 新产品和新技术研发 - 长高成套、国网湖南省电力有限公司于2022/2/15申请“一种电动接地开关的联锁机构及电动接地开关”发明专利[157] - 长高森源于2023/4/21申请“一种具有降噪功能的变压器外壳”发明专利[157] - 长高电气、长高电新于2024/4/24申请“一种三工位隔离开地开关”实用新型专利[157] - 长高电气于2021/5/13申请“设备气体绝缘母线导体对接工装”发明专利[158] - 长高电气、长高电新于2024/6/20申请“一种盆式绝缘子”实用新型专利[158] - 长高电气、长高电新于2024/6/21申请“一种用于变电站GIS设备的可拆装导体装置”实用新型专利[158] - 国网湖北省电力有限公司等单位于2024/12/13申请“一种GIS安装检修用可快速拆装模块化防尘棚”发明专利[158] - 公司新增3项发明专利，分别为长高成套的GIS智能运载装置及运载方法、用于GIS智能拆装系统的柔性夹持装置、GIS智能拆装系统[159] 市场扩张和并购 - 2023年10月30日淳化中略注册资本增加至13600万元，威宁能源新增出资8820万元，浙江中略新增出资3780万元[35] - 截至2025年9月19日，长高电气完成减资工商变更，变更后注册资本为15000万元，公司持有其100%股权[77] - 井陉世茂股东由长高新能源电力变更为发行人，现为发行人境内一级全资子公司[147] 其他新策略 - 2025年5月董事会调增长高电新金洲生产基地三期项目总投资及募集资金使用金额，调增幅度分别为36.33%、43.79%；调减长高电新望城生产基地提质改扩建项目总投资及募集资金使用金额，调减幅度均为23.33%[64] - 2025年5月16日董事会将募集资金总额从不超过78435.84万元调增至不超过85557.82万元[49] 财务数据 - 公司对淳化中略应收账款余额8093.08万元、其他应收账款余额514.25万元、合同资产余额1918.78万元未收回[8] - 公司对淳化中略应收账款和其他应收账款计提80%坏账准备，合同资产全额计提坏账准备[8] - 公司对5年以上按组合计提坏账准备应收账款的坏账准备计提比例为80%，低于同行业平均[8] - 公司商誉账面价值6540.81万元，未计提减值[8] - 公司交易性金融资产账面价值9750.82万元[8] - 公司长期股权投资11526.55万元，含对富特科技股权投资7805.98万元[8] - 公司其他权益工具投资2607.02万元，含对互联投资股权投资[8] - 截至2025年3月31日，公司持有货币资金109510.01万元[50] - 截至报告期末，公司在建工程余额为483.29万元[164] - 截至报告期末，公司固定资产账面净值为48071.14万元，其中房屋及建筑物为31843.95万元、机器设备为14233.71万元、运输设备为148.15万元、电子设备1845.32万元[165] - 截至报告期末，发行人其他应收款为23937041.61元，其他应付款为72344385.36元[179] - 长高电新重大借款合同总金额1.6亿元，实际借款余额5400万元[172] 股权结构 - 截至2025年6月30日，马孝武持股84298440股，持股比例13.59%；林林持股31005300股，持股比例5.00%（实际4.998%）；廖俊德持股29203300股，持股比例4.71%等[108] - 截至补充法律意见书出具日，公司实际控制人为马孝武、马晓，未发生变更[109][110] - 公司持有长高电气81.08%的股份，国开发展基金有限公司持有18.92%，2025年6月已完成明股实债投资款偿还[49] 合同与资质 - 重大采购合同方面，如长高电气采购铜排969387.20元（2024/7/24 - 2025/7/23）等多笔合同[168] - 重大销售合同方面，长高电气与广东电网广州供电局组合电器合同金额为34711600.00元（2023/1/5）等多笔合同[169] - 长高电新及其控股子公司重大授信额度分别为长高电新2亿元、长高高压开关1亿元、长高成套6000万元、长高电气1亿元[171] - 长高成套安全生产标准化证书于2025年9月6日到期，暂未申请续期，续期预计无障碍[116] - 长高成套的固定污染源排污登记回执有效期从2025/8/14延长至2030/8/13[198] - 长高电新的固定污染源排污登记回执有效期从2025/8/5延长至2030/8/4[198] - 长高森源的固定污染源排污登记回执有效期从2025/7/24延长至2030/7/23[198] - 长高弘瑞的固定污染源排污登记回执有效期从2025/6/25延长至2030/6/24[198] - 长高电气的排污许可证有效期从2025/6/3延长至2030/6/2[198]

公司基本信息 - 长高电新注册资本为62,033.2085万元人民币[11] 股权与股东情况 - 截至2025年6月30日，保荐人控股股东下属基金公司合计持有发行人73.48万股，占总股本的0.14%[13] - 2024 - 2025年三次临时股东大会出席会议股东代表持股占公司股本总额比例分别为32.6206％、32.2456％、32.9327％[28][29] 会议相关 - 2024 - 2025年多次董事会会议应到、实到董事均为9名[27] - 2025年7月24日，内核会议审核通过长高电新向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市项目的内核申请[23] 财务业绩 - 2022 - 2024年度归属于母公司所有者的净利润分别为5,796.84万元、17,307.65万元、25,210.39万元[33] - 最近三个会计年度平均可分配利润为16,104.96万元[33] - 2022 - 2025年6月末，公司资产负债率（合并）分别为35.40%、30.23%、31.55%、28.30%[40] - 2022 - 2025年1 - 6月，公司经营活动产生的现金流量净额分别为22746.06万元、25294.19万元、34096.94万元、11851.21万元[40] 可转债发行 - 本次拟发行不超过85,557.82万元可转换公司债券，票面利率3%，年利息不超2,566.74万元[33] - 本次可转债期限为发行之日起六年，每张面值100元人民币，按面值发行[57][58] - 公司主体信用等级为AA - ，本次发行的可转债信用等级为AA - ，评级展望稳定[60] 业务与市场 - 公司对国家电网及其下属企业销售收入占比高，2022 - 2025年上半年分别为86.39%、85.33%、87.58%和84.10%[94] - 报告期内发行人输变电设备毛利率分别为32.89%、37.19%、40.84%和39.12%[98] 资产情况 - 报告期各期末公司商誉账面价值分别为9,135.85万元、6,540.81万元、6,540.81万元和6,540.81万元，占总资产比重分别为2.81%、2.02%、1.86%和1.89%[95] - 报告期各期末公司应收账款净额分别为95,180.30万元、88,486.67万元、98,437.61万元和91,979.78万元，占总资产比例分别为29.23%、27.30%、27.95%和26.56%[96] 研发与技术 - 公司拥有4个国家级研发创新平台以及5个省级创新研发中心[125][126] - 公司参与制定国家标准10项、行业标准4项[125][126] - 截至2025年6月30日，公司共拥有108项发明专利、345项实用新型专利以及1项外观设计专利[126] 未来策略 - 公司拟加强募集资金管理，提高资金使用效率，降低即期回报摊薄风险[81] - 公司将保证持续稳定的利润分配制度，强化投资者回报机制[82] 风险提示 - 募投项目涉及三个项目，存在实施进度不达预期、新产品无法盈利等风险[106] - 本次可转债发行需获深交所审核和中国证监会同意注册，存在审批不确定性[114]

财务数据 - 2025年6月30日资产总额346,364.22万元，负债总额98,021.28万元，股东权益248,342.94万元[5] - 2025年1 - 6月营业收入73,215.42万元，净利润10,564.53万元[7] - 2025年1 - 6月经营活动现金流量净额11,851.21万元，投资活动现金流量净额 - 3,143.85万元，筹资活动现金流量净额 - 16,295.79万元[9] - 2025年6月末流动比率3.18倍，速动比率2.60倍，资产负债率（合并）28.30%，每股净资产4.00元/股[10] - 2025年1 - 6月应收账款周转率1.28次，存货周转率2.21次，利息保障倍数54.10倍[11] - 报告期内输变电设备毛利率分别为32.89%、37.19%、40.84%和39.12%[16] - 2022 - 2025年6月末，公司资产负债率（合并）分别为35.40%、30.23%、31.55%、28.30%[74] - 2022 - 2025年1 - 6月，公司经营活动现金流量净额分别为22746.06万元、25294.19万元、34096.94万元、11851.21万元[74] - 2022 - 2024年度归属于母公司所有者的净利润（扣非孰低）分别为4242.82万元、15562.06万元、24222.32万元[74] - 2022 - 2024年度加权平均净资产收益率（扣非孰低）分别为2.03%、7.14%、10.26%[74] 客户与关联交易 - 公司对国家电网及其下属企业销售收入占比分别为86.39%、85.33%、87.58%和84.10%[12] - 关联方淳化中略原为公司全资子公司，2021年转让70%股权，截至2025年6月30日，公司仍持有30%股权，尚有部分账款未能收回并已计提坏账准备[17][18] 募投项目与可转债 - 本次募投项目完成后，公司每年预计新增固定资产折旧4544.24万元、无形资产摊销61.21万元，新增折旧摊销占未来预计收入的最大比例为1.75%，占未来预计利润总额的最大比例为9.80%[27] - 本次可转债发行总额不超过85,557.82万元，每张面值为100元，按面值发行，期限为六年[43][45][46] - 可转债转股期限自发行结束之日起满六个月后的第一个交易日起至到期日止[48] - 当公司股票在任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日收盘价低于当期转股价格的85%时，触发转股价格向下修正条款[37] - 本次可转债信用等级为AA - [40] 风险提示 - 募投项目存在实施进度不达预期及新增产能无法消化的风险[24][25] - 公司业务受国家电网投资、宏观环境、产业政策等影响[29] - 行业竞争激烈，公司若不能增强产品竞争力，将面临市场份额下降及经营业绩下滑的风险[31] - 本次发行可转债方案需获深交所审核通过以及中国证监会同意注册，存在注册审批相关风险[32] 其他 - 报告期内，公司及合并范围内多家子公司被认定为国家高新技术企业，享受15%的企业所得税优惠税率[23] - 中审华会计师事务所对公司2022 - 2024年度财务报告出具标准无保留意见审计报告[79] - 截至报告期末，公司不存在金额较大的财务性投资[80] - 保荐人持续督导期为股票上市当年剩余时间及以后1个完整会计年度[110]