对鸿达兴业及第一创业证券监管处罚与投资者索赔事件的分析 - 核心观点：中国证监会江苏监管局拟对第一创业证券承销保荐有限责任公司及其保荐代表人在鸿达兴业2019年可转债项目中的失职行为进行行政处罚，同时鸿达兴业此前已因信息披露违规被罚，相关责任方可能需对投资者的损失承担赔偿责任 [1][2][5] 对第一创业证券的监管处罚 - 江苏监管局于2025年12月5日向第一创业证券发出《行政处罚事先告知书》 [1][4] - 认定第一创业证券在鸿达兴业2019年可转债项目持续督导期间未勤勉尽责，具体包括未充分核查募集资金投入及归还情况、未按规定发表核查意见导致文件存在虚假记载、未按规定履行督促及报告义务 [1][5] - 第一创业证券涉嫌违反《证券法》（2005年）第十一条第二款及《证券法》第十条第二款的规定 [1][5] - 江苏监管局拟作出的处罚决定包括：责令改正、给予警告、没收保荐业务收入4,245,283.02元、并处以12,735,849.06元罚款 [1][5] - 对两名保荐代表人宋垚、范本源给予警告，并分别处以150万元罚款 [1][5] 鸿达兴业的违规事实 - 鸿达兴业已于2025年6月27日公告因信息披露违规被证监会处罚 [2][5] - 证监会认定的违法事实包括：擅自改变2019年募集资金用途；2019年至2022年年度报告、2023年半年度报告及相应期间的募集资金专项报告、关于归还募集资金的公告存在虚假记载；未及时披露重大诉讼、仲裁及重大担保事项进展情况 [2][5] 相关责任与投资者索赔 - 依据相关法律规定，若证监会最终认定第一创业证券在持续督导业务中未勤勉尽责，则其须对鸿达兴业的部分违规行为给投资人造成的损失承担全部或部分赔偿责任 [2][5] - 因证券虚假陈述造成投资损失的，上市公司及相关责任主体应负赔偿责任 [3][6] - 根据证监会认定，凡在2020年1月6日至2023年9月22日期间买入鸿达兴业股票或鸿达转债，并在2023年9月23日后继续持有或卖出亏损的投资者，有权向鸿达兴业及相关责任主体索赔 [3][6] - 参与索赔需准备股票交易对账单和身份证复印件等材料 [3][7] - 委托律师代理此类案件一般为风险代理，前期不收费，胜诉后按赔偿款比例支付律师费 [4][7]

事件概述 - 第一创业证券全资子公司一创投行因在鸿达兴业2019年可转债项目中未勤勉尽责 被江苏证监局处以没收保荐业务收入424.53万元并罚款1273.58万元 合计罚没近1700万元 两名相关保荐代表人各被罚款150万元 合计罚没近2000万元[2] - 鸿达兴业已于2024年3月18日因股价连续低于1元而摘牌退市 此前于2023年9月因涉嫌信息披露违规被证监会立案调查[3] - 鸿达兴业因多项违法事实于2025年6月被江苏证监局处以1850万元罚款 其董事长兼总经理周奕丰被处以2200万元罚款并被采取终身市场禁入措施[4] 鸿达兴业违规事实 - 擅自改变2019年募集资金用途[4] - 2019年至2022年年度报告 2023年半年度报告及相应期间募集资金存放与实际使用情况的专项报告 关于归还募集资金的公告存在虚假记载[4] - 未及时披露重大诉讼 仲裁及重大担保事项进展情况[4] 一创投行具体失职行为 - 在持续督导期间未充分核查募集资金投入及归还情况[5] - 未按规定发表核查意见 导致出具的相关持续督导文件存在虚假记载[5] - 未按规定履行督促及报告义务[5] 公司回应与影响 - 第一创业表示已督促一创投行切实以案为鉴 一创投行诚恳接受处罚并将深刻反思 整改到位 进一步强化执业质量管控[5] - 公司表示目前和一创投行经营情况正常 本次拟处罚事项不会对公司及一创投行的经营活动 财务状况及偿债能力造成重大不利影响[5] 行业监管趋势 - 上市公司违规 保荐投行连带受罚的案例正在愈发常见[2]

一创投行受行政处罚详情 - 一创投行因在鸿达兴业2019年可转债项目持续督导中未勤勉尽责受到行政处罚 被处以“没一罚三” 罚款合计1698万元 [2] - 两名保荐代表人被分别处以150万元罚款 [6] - 江苏证监局认定一创投行存在三项违规：未充分核查募集资金投入及归还情况 未按规定发表核查意见导致相关文件存在虚假记载 未按规定履行督促及报告义务 [5] 鸿达兴业可转债项目及违规事实 - 鸿达兴业于2019年12月完成可转债发行 总规模24.27亿元 发行2426.78万张 其中原股东优先配售占比26.28%（约6.38亿元） 主承销商一创投行包销535.53万元 包销比例0.22% [3] - 该可转债期限为6年 每年付息一次 [4] - 鸿达兴业已被查明存在多项违规：擅自改变2019年募集资金用途涉及金额16.91亿元 2019年至2023年半年报累计虚增收入35.05亿元 虚增利润总额40.78亿元 [6] - 鸿达兴业及相关责任人合计被罚款5780万元 实际控制人周奕丰被终身禁入证券市场 [6] - 鸿达兴业股票及可转债已于去年3月18日因面值退市条件终止上市并摘牌 [2][6] 鸿达可转债违约情况 - 鸿达退债（原鸿达转债）已出现付息违约 公司经营困难 现金紧缺 流动资金不足以覆盖付息金额 [6] - 该可转债将于12月16日到期 次日起停止转股 截至12月8日公司未能筹集本息兑付资金 本息预计无法按期兑付 [2][7] 一创投行当前业务表现 - 股权融资业务表现疲弱：年初至今仅保荐3单北交所IPO项目 其中1单（佳能科技）已撤材料 1单（金万众）因财报更新中止审核 [1][8] - 去年全年保荐9个IPO项目 其中5个主动撤回 撤否率超五成 而2023年撤否率为18.18% [8] - 债权融资业务表现突出：上半年完成企业债及公司债项目70单 总承销金额252.74亿元 同比增长296.64% 承销规模行业排名第26名 较去年同期上升29名 [9] - 截至上半年末 北交所IPO在审项目2单 持续督导新三板挂牌企业38家 [8] 第一创业整体经营情况 - 随着证券行业业绩回暖 公司前三季度实现营收29.85亿元 同比增长24.32% 归母净利润7.71亿元 同比增长20.21% [7] - 公司表示 上述行政处罚不会导致公司触及重大违法强制退市情况 [6]

事件概述 - 第一创业证券全资子公司一创投行因在鸿达兴业2019年可转债项目持续督导期间未勤勉尽责，收到江苏证监局《行政处罚事先告知书》[1][4] - 一创投行已于2025年10月31日因此事被中国证监会立案[4] 具体违规行为 - 未充分核查募集资金投入及归还情况[1][4] - 未按规定发表核查意见，导致出具的相关持续督导文件存在虚假记载[1][4] - 未按规定履行督促及报告义务[1][4] - 保荐代表人范本源、宋垚被认定为上述违法行为直接负责的主管人员[1][6] 监管处罚决定 - 对一创投行责令改正，给予警告，没收保荐业务收入4,245,283.02元，并处以12,735,849.06元罚款[1][6] - 对保荐代表人宋垚、范本源给予警告，并分别处以150万元罚款[1][6] - 券商及2位保代合计被罚没19,981,132元[1] 公司回应与影响评估 - 公司督促一创投行以案为鉴，诚恳接受处罚，并将深刻反思、整改到位，强化执业质量管控[6] - 公司认为本次涉及的违法行为未导致公司触及深交所规定的重大违法强制退市情形[6] - 目前公司和一创投行经营情况正常，拟处罚事项不会对经营活动、财务状况及偿债能力造成重大不利影响[7]

事件概述 - 第一创业证券股份有限公司的全资子公司一创投资行因在鸿达兴业2019年可转债项目中持续督导未勤勉尽责，被江苏证监局处以合计约1698万元的罚没款，两名直接负责的主管人员各被罚款150万元 [1][3][4][8][11][12] 监管处罚详情 - 一创投行于2024年10月31日收到中国证监会立案告知书，并于12月5日收到江苏证监局的行政处罚事先告知书 [3][11] - 具体违法行为包括：未充分核查募集资金投入及归还情况、未按规定发表核查意见导致文件存在虚假记载、未按规定履行督促及报告义务 [4][11] - 处罚决定为：对一创投行责令改正并给予警告，没收保荐业务收入424.5万元，并处以1273.59万元罚款，合计约1698万元，对保荐代表人宋垚、范本源给予警告并各罚款150万元 [4][12] 涉事项目背景 - 涉事项目为鸿达兴业股份有限公司2019年发行的可转换公司债券，于2019年12月16日发行，发行总额为24.27亿元，债券简称“鸿达转债” [6][13] - 一创投行担任该可转债项目的保荐机构及主承销商 [6][13] - 发行人鸿达兴业因行业不景气及债务危机，其股票已于2024年3月18日被深交所摘牌，其集团公司已于2024年4月22日被法院裁定宣告破产 [6][13] 监管导向与行业影响 - 资深投行人士指出，此案例体现了监管层压严压实保荐机构持续督导履职责任的导向，警示券商需避免“重保荐、轻督导”的情况 [3][11] - 业内人士认为，此次处罚彰显了监管部门压实资本市场“看门人”责任及对中介机构失职行为“零容忍”的决心 [7][14] - 此前，鸿达兴业及其8名相关责任人已于2024年6月受到行政处罚，其中公司被罚1850万元，实控人周奕丰被采取终身市场禁入措施 [7][14] 公司回应与影响评估 - 第一创业表示已督促一创投行诚恳接受处罚并整改，将强化执业质量管控 [4][12] - 公司公告称，该处罚事项未导致公司触及重大违法强制退市情形，目前经营正常，预计不会对经营活动、财务状况及偿债能力造成重大不利影响 [5][12]

事件概述 - 第一创业全资子公司一创投行因在鸿达兴业2019年可转债项目中持续督导未勤勉尽责，被江苏证监局处以合计约1698万元的罚没款，两名直接负责的主管人员各被罚款150万元 [2][4][6] 监管处罚详情 - 江苏证监局于12月5日下发《行政处罚事先告知书》，认定一创投行在持续督导期间存在未充分核查募集资金投入及归还情况、未按规定发表核查意见导致文件虚假记载、未按规定履行督促及报告义务等违法行为 [5][6] - 具体处罚为：责令一创投行改正并给予警告，没收保荐业务收入424.5万元，并处以1273.59万元罚款，合计约1698万元 [6] - 保荐代表人宋垚、范本源作为直接负责的主管人员，被给予警告并各罚款150万元 [6] - 公司表示已督促一创投行诚恳接受处罚并深刻反思整改，强化执业质量管控 [6] 事件背景与关联方 - 涉事项目为鸿达兴业于2019年12月发行的可转债，发行总额24.27亿元，一创投行为其保荐机构（主承销商） [9] - 鸿达兴业因行业不景气及债务危机，其股票已于2024年3月18日被深交所摘牌，其集团公司已于2024年4月被法院裁定宣告破产 [9] - 今年6月，鸿达兴业及8名相关责任人已先被江苏证监局处罚，其中公司被罚1850万元，实控人周奕丰被采取终身市场禁入措施 [10] 监管导向与行业影响 - 资深投行人士指出，此案例体现了监管压严压实保荐机构持续督导履职责任的导向，警示券商避免重保荐、轻督导的情况 [4] - 业内人士认为，此次处罚彰显了监管部门压实资本市场“看门人”责任及对中介机构失职行为“零容忍”的坚定决心 [10] 对公司经营的影响 - 第一创业公告称，该违法行为未导致公司触及重大违法强制退市情形，目前公司及一创投行经营情况正常，拟处罚事项不会对经营活动、财务状况及偿债能力造成重大不利影响 [7]

本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗 漏。 第一创业证券股份有限公司（以下简称"公司"）全资子公司第一创业证券承销保荐有限责任公司（以下 简称"一创投行"）于2025年10月31日收到中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）《立案告 知书》（证监立案字0102025023号）。因一创投行在鸿达兴业股份有限公司2019年可转债项目中涉嫌持 续督导业务未勤勉尽责，根据《中华人民共和国证券法》《中华人民共和国行政处罚法》等法律法规， 2025年10月29日，中国证监会决定对一创投行立案。 根据当事人违法行为的事实、性质、情节与社会危害程度，结合违法行为跨越新旧《证券法》适用的特 别情形，依据《证券法》第一百八十二条的规定，中国证监会江苏监管局拟决定： 一、对第一创业证券承销保荐有限责任公司责令改正，给予警告，没收保荐业务收入4,245,283.02元， 并处以12,735,849.06元罚款； 二、对宋垚、范本源给予警告，并分别处以150万元罚款。 根据《中华人民共和国行政处罚法》第四十五条、第六十三条、第六十四条和《中国证券监督管理委员 会行政处罚听证 ...

事件概述 - 第一创业证券股份有限公司全资子公司第一创业证券承销保荐有限责任公司因在鸿达兴业股份有限公司2019年可转债项目中涉嫌持续督导业务未勤勉尽责，于2025年10月31日收到中国证监会立案告知书 [1] - 2025年12月5日，一创投行收到中国证监会江苏监管局的《行政处罚事先告知书》 [1] 涉嫌违法事实 - 一创投行在鸿达兴业2019年可转债项目持续督导期间未勤勉尽责，具体包括：未充分核查募集资金投入及归还情况；未按规定发表核查意见，导致出具的相关持续督导文件存在虚假记载；未按规定履行督促及报告义务 [1] - 监管机构认为其行为涉嫌违反2005年修订的《证券法》及现行《证券法》的相关规定 [2] - 保荐代表人范本源、宋垚被认定为上述违法行为直接负责的主管人员 [3] 拟处罚决定 - 对第一创业证券承销保荐有限责任公司责令改正，给予警告，没收保荐业务收入4,245,283.02元，并处以12,735,849.06元罚款 [3] - 对保荐代表人宋垚、范本源给予警告，并分别处以150万元罚款 [3] - 公司及相关人员享有陈述、申辩及要求听证的权利 [3] 公司回应与影响 - 公司已督促一创投行以案为鉴，一创投行诚恳接受处罚，并将深刻反思、整改到位，强化执业质量管控 [3] - 本次涉及的违法行为未导致公司触及深交所规定的重大违法强制退市情形 [3] - 目前公司和一创投行的经营情况正常，拟处罚事项不会对经营活动、财务状况及偿债能力造成重大不利影响 [4]

（原标题：罚没近1700万！这家券商遭立案，结果出炉！） 事涉6年前的项目。 被调查1个月后，证监会对第一创业全资子公司第一创业证券承销保荐有限责任公司（以下简称"一创投 行"）的立案调查已有结果。 12月7日，第一创业公告称，因一创投行涉嫌在鸿达兴业股份有限公司（以下简称"鸿达兴业"）2019年 可转债项目持续督导期间未勤勉尽责，中国证监会江苏监管局拟对一创投行责令改正，给予警告，罚没 合计1698.11万元；同时拟对两名保代给予警告，并分别处以150万元罚款。据悉，公司及相关人员享有 陈述、申辩及要求听证的权利。 自去年以来，多家券商投行因持续督导不到位而被罚，甚至有机构因此被罚暂停保荐业务半年。对券商 投行而言，上述一系列处罚表明，持续督导工作不再是"走过场"，而成为监管紧盯的关键环节。 公司回应以案为鉴 12月7日，第一创业发布公告，称在12月5日收到中国证监会江苏监管局《行政处罚事先告知书》。这距 离公司10月29日被立案调查仅过去37天。 上述鸿达兴业早在去年3月因触发"面值退市"情形而退市，其股票及可转债进入全国中小企业股份转让 系统交易，简称分别为"R鸿达1"与"鸿达退债"。 其中，鸿达退债在 ...

《告知书》还提到，保荐代表人范本源、宋垚，是一创投行上述违法行为直接负责的主管人员。根据当 事人违法行为的事实、性质、情节与社会危害程度，结合违法行为跨越新旧《证券法》适用的特别情 形，依据有关规定，中国证监会江苏监管局拟决定：对一创投行责令改正，给予警告，没收保荐业务收 入424.53万元，并处以1273.59万元罚款；对宋垚、范本源给予警告，并分别处以150万元罚款。 第一创业表示，公司已督促一创投行切实以案为鉴，一创投行诚恳接受处罚，并将深刻反思、整改到 位，进一步强化执业质量管控，勤勉尽责、规范运作，全面提升投行执业质量，更好服务资本市场高质 量发展。目前公司和一创投行的经营情况正常，本次《行政处罚事先告知书》拟处罚事项不会对公司及 一创投行的经营活动、财务状况及偿债能力造成重大不利影响。 北京商报讯（记者 李海媛）12月7日，第一创业发布公告称，全资子公司第一创业证券承销保荐有限责 任公司（以下简称"一创投行"）于12月5日收到中国证监会江苏监管局《行政处罚事先告知书》（以下 简称《告知书》）。 《告知书》主要内容包括：一创投行涉嫌鸿达兴业股份有限公司（以下简称"鸿达兴业"）可转债项目持 续督导未勤 ...