融资方案概述 - 公司披露2025年度向特定对象发行股票预案，发行对象不超过35名特定投资者，均以现金认购 [1] - 发行价格不低于定价基准日前二十个交易日公司股票交易均价的80% [1] - 发行股票数量不超过发行前公司总股本的30%，即不超过68,065,881股 [1] - 本次发行拟募集资金总额不超过320,000.00万元 [2] 募集资金用途 - 募集资金在扣除发行费用后，将用于固态硬盘（SSD）扩产项目、内存产品（DRAM）扩产项目、德明利智能存储管理及研发总部基地项目及补充流动资金 [2] - 项目总投资额为394,451.37万元，拟使用募集资金320,000.00万元 [3] - 具体项目分配：固态硬盘扩产项目拟投入98,400.00万元，内存产品扩产项目拟投入66,400.00万元，研发总部基地项目拟投入65,200.00万元，补充流动资金拟投入90,000.00万元 [3] 股权结构与控制权 - 截至预案公告日，公司总股本为226,886,272股，实际控制人李虎、田华夫妇合计持有公司35.2944%的权益 [4] - 本次发行完成后，李虎、田华夫妇仍为公司实际控制人，不会导致公司控制权发生变化 [4] 历史融资情况 - 公司2024年向特定对象发行A股13,029,608股，发行价格75.95元/股，募集资金总额989,598,727.60元，净额972,037,232.56元 [5] - 公司于2022年7月1日首次公开发行新股2000万股，发行价格26.54元/股，募集资金总额53,080.00万元，净额45,589.24万元 [5] - 上述两次募集资金合计金额为15.20亿元 [8] 主要股东减持 - 控股股东、实际控制人李虎、田华合计减持439.65万股，减持比例1.93775%，合计套现49,638.01万元 [8] - 持股5%以上股东魏宏章计划减持不超过300万股，占公司总股本比例1.32% [9] - 魏宏章自2023年7月以来累计减持531.27万股，累计套现约4.58亿元，其持股比例已降至4.99998% [9][10] 公司分红记录 - 公司于2025年7月实施每10股转增4股并派息3元 [10] - 公司于2024年4月实施每10股转增3股并派息1.3元 [10] - 公司于2023年7月实施每10股转增4股并派息1.8709元 [10] 近期财务表现 - 2025年第三季度公司实现营业收入25.50亿元，同比增长79.47%，归属于上市公司股东的净利润9,086.91万元，同比增长166.80% [11] - 2025年初至报告期末，公司实现营业收入66.59亿元，同比增长85.13%，但归属于上市公司股东的净利润为-2,707.65万元，经营活动产生的现金流量净额为-14.95亿元 [11] - 2024年公司实现营业收入47.73亿元，同比增长168.74%，归属于上市公司股东的净利润3.51亿元，同比增长1302.30% [12][13] - 公司经营活动产生的现金流量净额连续为负，2024年为-12.63亿元，2023年为-10.15亿元，2022年为-3.31亿元 [12][13]

融资计划 - 公司计划向特定对象发行股票，发行对象不超过35名，且均以现金方式认购 [1] - 发行股票数量不超过6806.59万股（含本数） [1] - 募集资金总额不超过32亿元 [1] 资金用途 - 募集资金将用于固态硬盘(SSD)扩产项目 [1] - 募集资金将用于内存产品(DRAM)扩产项目 [1] - 募集资金将用于德明利智能存储管理及研发总部基地项目 [1] - 部分募集资金将用于补充流动资金 [1]

华为产品发布 - 华为正式发布Mate 80系列手机及Mate X7折叠屏手机，带来超透亮灵珑屏、户外探索模式、无网应急通信和第二代红枫影像四大首发黑科技 [2] - 华为Mate 80系列售价4699元起，Mate 80 Pro Max售价7999元起，Mate 80 RS非凡大师售价11999元起，将于11月28日开售 [2] - 华为Mate X7标准版售价12999元起，典藏版售价14999元起，手写笔套装售价17599元，将于12月5日正式发售 [2] AI行业动态与战略布局 - 阿里巴巴CEO吴泳铭表示AI客户需求旺盛，全球存储厂商、CPU、AI服务器等环节缺货，预计AI资源供不应求状态将持续至少三年 [3] - 腾讯混元开源OCR模型HunyuanOCR，参数为1B，在多项业界OCR应用榜单获得SOTA成绩 [4] - 百度新设基础模型研发部和应用模型研发部，分别由吴甜和贾磊负责，两个部门均直接向CEO李彦宏汇报 [5] - 亚马逊宣布将投入最高500亿美元扩大AI和高性能计算服务能力，计划明年建设总计1.3GW的新增数据中心容量，专门服务美国联邦机构 [7] - 理想汽车李想宣布将发布AI眼镜和AI音箱，旨在将AI能力更全面覆盖理想汽车用户 [8] 半导体与芯片行业 - 英伟达回应谷歌芯片威胁，称其领先行业一代，是唯一能在任何地方运行所有AI模型的平台，并提供更高性能、多功能性和可替代性 [10] - 台积电起诉前资深副总经理罗唯仁，指控其退休后未告知将前往英特尔任职，存在泄露营业秘密的风险 [11] - 长江存储辟谣关闭致态SSD产线，称网络流传的公告截图为恶意伪造的虚假信息 [11] 商业航天政策支持 - 国家航天局印发行动计划，推动卫星数据安全高效利用，鼓励地方政府引导商业航天主体开发典型示范应用场景 [9] - 计划建设商业卫星数据共用可信平台，推动建立空间大数据共享与交易机制、天基综合数据信息服务系统 [9] 资本市场并购与募资 - 德明利计划募资不超过32亿元，用于固态硬盘扩产、内存产品扩产、智能存储管理及研发总部基地项目及补充流动资金 [13] - 普冉股份筹划购买珠海诺亚长天存储技术有限公司49%股权并募集配套资金 [14] - 思瑞浦筹划发行股份及/或支付现金购买奥拉股份股权，可能构成重大资产重组，公司股票自11月26日起停牌 [15][16] - 鼎通科技拟以1.26亿元收购机器视觉设备公司蓝海视界70%股权 [17] - 春秋电子拟以不超过5.73亿丹麦克朗要约收购液冷公司Asetek A/S全部股份，后者为戴尔外星人、华硕等提供高性能散热解决方案 [18] 公司高管变动 - 上纬新材选举彭志辉（稚晖君）为董事长，并聘任田华为CEO、周斌为联席CEO兼CTO、章彪为CFO、李元为董事会秘书 [6]

华为产品发布 - 华为正式发布Mate 80系列手机，带来超透亮灵珑屏、户外探索模式、无网应急通信和第二代红枫影像四大首发黑科技 [2] - 华为Mate 80系列起售价4699元，Mate 80 Pro Max起售价7999元，Mate 80 RS非凡大师起售价11999元，将于11月28日开售 [2] - 华为新款折叠屏手机Mate X7同步亮相，标准版起售价12999元，典藏版起售价14999元，将于12月5日正式发售 [2] 人工智能行业动态 - 阿里巴巴CEO吴泳铭表示AI客户需求旺盛，全球存储厂商、CPU、AI服务器等环节缺货，预计AI资源供不应求状态将持续至少三年 [3] - 腾讯混元推出全新开源OCR模型HunyuanOCR，参数为1B，获得多项业界OCR应用榜单SOTA成绩 [4] - 百度新设基础模型研发部和应用模型研发部，分别由吴甜和贾磊负责，两个部门均直接向CEO李彦宏汇报 [5] - 理想汽车董事长李想宣布公司将推出AI智能眼镜和AI音箱等生态产品，以实现AI能力对用户的更全面覆盖 [8] 半导体与算力投资 - 亚马逊宣布将投入最高500亿美元扩大其AI和高性能计算服务能力，计划明年开工建设总计1.3GW的新增数据中心容量 [7] - 英伟达回应谷歌芯片威胁，称其领先整个行业一代，是唯一能在任何地方运行所有AI模型的平台 [10] - 台积电起诉前资深副总经理罗唯仁，因其退休后未告知将前往英特尔任职，公司认为其可能使用或泄露营业秘密 [11] - 长江存储紧急辟谣，称网络流传的关于关闭致态SSD产线的“告知信”为恶意伪造的虚假信息 [11] 商业航天政策 - 国家航天局印发行动计划，推动卫星数据安全高效利用，鼓励地方政府引导商业航天主体开发典型示范应用场景 [9] - 计划建设商业卫星数据共用可信平台，推动建立空间大数据共享与交易机制、天基综合数据信息服务系统 [9] 资本市场并购与募资 - 德明利计划向特定对象发行股票募资不超过32亿元，用于固态硬盘扩产、内存产品扩产等多个项目 [12] - 普冉股份筹划通过发行股份购买珠海诺亚长天存储技术有限公司49%股权 [13] - 思瑞浦筹划以发行股份及/或支付现金方式购买奥拉股份股权，可能构成重大资产重组 [14][15] - 鼎通科技拟以1.26亿元现金收购机器视觉设备公司蓝海视界70%股权 [16] - 春秋电子拟通过子公司以不超过5.73亿丹麦克朗要约收购液冷公司Asetek A/S全部股份 [17] 公司人事变动 - 上纬新材完成董事会换届，选举彭志辉（稚晖君）为公司董事长，并聘任了新的CEO、联席CEO兼CTO、CFO等高管 [6]

重要政策动向 - 国家航天局发布行动计划，鼓励商业航天布局产业链，重点支持低成本可复用运载火箭、低轨通信导航遥感卫星星座、商业发射场及大众消费服务等环节[1] - 国家数据局支持数据交易所探索建立全链条服务体系，推进数据市场与金融市场融通发展及公共数据产品流通交易[2] - 科技部强调将部署实施国家重大科技任务，全链条推进关键核心技术攻关，并强化企业科技创新主体地位[3] - 网信部门集中查处一批未有效落实AI生成内容标识规定的移动互联网应用程序[3] 新能源材料与电池产业链 - 华友钴业子公司与亿纬锂能签订供应协议，2026至2035年期间预计供应超高镍三元正极材料合计约12.78万吨，聚焦欧洲高端车企需求[5] - 国晟科技拟以2.406亿元收购孚悦科技100%股权，标的公司主要从事高精密度新型锂电池结构件的研发生产[13] 科技创新与研发进展 - 恒瑞医药自主研发的创新型抗肿瘤药物HRS-8364片获临床试验批准，拟用于治疗晚期实体瘤，目前国内外尚无同类药物上市，累计研发投入约2165万元[8] - 大洋电机拟投资1000万元参与产业基金，主要投资于主营具身机器人机械臂产品及数据服务的睿尔曼智能科技[13] 算力与数字基建布局 - 实达集团积极推进智算领域投入与布局，承接算力中心建设项目及算力调度平台开发，已落地克融云智算中心等项目，并正收购数产名商95%股权以参与2000P智算中心运营[7] 公司资本运作与融资 - 摩尔线程科创板IPO中签号码共有33600个，战略配售获配股数1400万股，占总发行数量20%，获配金额15.9992亿元[4][5] - 德明利拟向特定对象发行股票募资不超过32亿元，用于固态硬盘扩产、内存产品扩产及研发总部基地项目[12] - 世纪华通取得招商银行不超过9亿元股票回购专项贷款承诺函，借款期限3年[11] - 天孚通信控股股东通过询价转让方式转让301.1万股，占总股本0.39%，转让价格140元/股，总金额4.22亿元[10] 国际业务拓展与并购 - 春秋电子拟通过新加坡子公司以现金要约收购液冷公司Asetek A/S全部股份，要约价格1.72丹麦克朗/股，总要约对价不超过5.73亿丹麦克朗，标的公司为戴尔外星人等品牌提供散热解决方案[9] 公司治理变动 - 上纬新材选举彭志辉为董事长，并聘任田华为首席执行官[6][7]

公司定增计划与股价表现 - 公司披露定增计划，拟定增募资不超过32亿元人民币，发行数量不超过6806.59万股 [1][2] - 募集资金将用于固态硬盘(SSD)扩产项目、内存产品(DRAM)扩产项目、德明利智能存储管理及研发总部基地项目及补充流动资金 [2] - 公司股价从9月11日不到百元一度上涨至11月13日的306元，两个月股价翻三倍 [2] 存储行业市场动态与价格变化 - 全球存储市场2025年呈现前低后高走势，三季度以来因数据中心等下游需求激增，市场进入供不应求阶段 [2] - NAND价格指数从9月30日的717.66上涨至11月4日的1015.38，上涨幅度41.48% [3] - DRAM价格指数从9月30日的902.19上涨至11月4日的1319.21，上涨幅度46.22% [3] - 世界半导体贸易统计组织预测全球半导体存储产品市场规模将从2024年的1655亿美元增长至2025年的1848亿美元，同比增长11.7% [3] - 在半导体展会上，有算力芯片企业工作人员表示DRAM内存条供应紧张 [4] 公司运营与财务状况 - 2025年1—9月，公司因加快大客户导入、加大研发投入及行业周期回调，业绩出现下滑 [5] - 公司存货账面价值从2022年的7.55亿元增至2025年三季度的59.40亿元，占资产比例较高 [6] - 公司认为通过项目实施可优化产品结构，提升中高端存储产品市场份额 [6] 资本市场交易情况 - 进入11月以来公司大宗交易活跃，但从11月19日开始出现普遍折价10%左右的交易 [6] - 机构通过大宗交易买入，例如11月19日成交307.88万元，11月25日买入700.63万元 [6] 行业国产化进程 - 2025年一季度国产DRAM份额不足5%，国产NAND Flash芯片市场份额不足10% [3] - 以长江存储、长鑫存储为代表的国内存储晶圆厂商实现技术突破，正加速DRAM及NAND领域的国产化进程 [3]

宏观政策与外交动态 - 中美元首进行积极、友好、建设性的通话，由美方发起，对双边关系稳定发展至关重要 [1] - 日本政府就台湾问题答辩书称不改变一贯见解，中方指其回避实质问题且未收回错误言论 [1] - 中国科技部强调强化高质量科技供给，全链条推进关键核心技术攻关并加强基础研究布局 [1] 国际局势与货币政策 - 美国总统特朗普称乌克兰与俄罗斯和平协议接近达成，乌方已同意条款但细节待磋商 [2] - 美联储理事米兰主张经济需大幅降息，认为当前货币政策拖累经济且应尽快降至中性水平 [2] - 白宫经济顾问凯文·哈塞特被视为下任美联储主席人选领跑者，遴选进入最后阶段 [2] 行业政策与监管动向 - 国家航天局发布商业航天发展行动计划，设立国家基金鼓励资本联合投资平台 [3] - 2025年1月至10月税务部门查处高风险加油站3904户，查补税费及罚款达36.44亿元 [3] - 国家数据局推动国有企业开放数据资源，实现跨行业安全流通 [3] - 网信部门查处未落实AI内容标识规定的平台，采取约谈、下架等处罚措施 [3] 人工智能与资源市场 - 新加坡国家AI计划转向阿里巴巴通义千问架构，放弃Meta模型 [4] - 黑钨精矿（品位≥65%）年内价格上涨132%，矿端供给收紧且新兴需求强劲支撑长期走势 [4] 技术标准与安全规范 - 移动电源新国标征求意见稿提出整机、线路板和电芯领域数十项严苛改进 [5] 公司运营与战略变动 - 天孚通信控股股东转让301.1万股，总金额4.22亿元 [6] - 阿里巴巴2026财年Q2营收2478.0亿元（同比增4.8%），云智能收入398.2亿元（同比增34%） [6] - 香农芯创董事及高管拟减持不超过27万股 [7] - 上纬新材选举彭志辉为董事长，聘任田华为CEO [8] - 世纪华通取得招商银行不超过9亿元股票回购专项贷款承诺函 [9] - 恒瑞医药创新药HRS-8364片临床试验获批，国内外尚无同类药物上市 [9] - 富森美副总经理兼董事会秘书张凤术被立案调查并实施留置 [10] - 蔚来2025年Q3营收217.9亿元（同比增16.7%），Q4营收指引同比增66%至73% [10] - 国晟科技拟2.406亿元收购孚悦科技100%股权，标的公司主营锂电池结构件 [10] - 华友钴业与亿纬锂能签订超高镍三元正极材料供应协议 [10] - 德明利拟募资不超过32亿元用于固态硬盘及内存产品扩产 [11] - 大洋电机拟投资1000万元参与产业基金，投资标的主营具身机器人机械臂 [12] - 君亭酒店控股股东筹划控制权变更，股票停牌 [13] - 易点天下第二大股东累计减持1397.12万股 [14] - *ST东通可能被终止上市，股票停牌 [16] - 中国铝业云铝股份拟收购子公司少数股东股权，交易对价22.67亿元 [16] - 新亚强控股股东拟19.6亿元转让9442万股，实控人变更为邯郸市国资委 [16] - 普冉股份拟购买珠海诺亚长天存储技术49%股权，股票停牌 [16] 资本市场表现 - 美股三大指数连续三日集体收涨，道指涨1.43%，标普500涨0.91%，纳指涨0.67% [15] - 热门中概股涨跌互现，纳斯达克中国金龙指数涨0.35% [15] - 国际油价下跌，WTI期货跌1.51%至57.95美元/桶，布伦特期货跌1.4%至62.48美元/桶 [17] 产业投资机会 - 中国将实施太空探源科学卫星计划，商业航天企业超600家，发射工位25个，产业迎拐点 [18] - 上海出台医药产业新政，创新药临床试验审评审批时限缩短至30个工作日 [19]

融资与扩产 - 德明利计划向特定对象发行股票募资不超过32亿元，用于固态硬盘扩产、内存产品扩产及研发总部基地等项目[1] - 诺普信拟定向增发A股募资不超过14.5亿元，用于蓝莓基地扩建、小浆果国际研发中心建设及补充流动资金[2] - 昂利康拟定增募资不超过11.6亿元，用于创新药研发及产业化项目[3] 并购与资产收购 - 国晟科技以2.406亿元收购孚悦科技100%股权，后者从事高精密度新型锂电池结构件的研发、生产和销售[4] - 普冉股份筹划发行股份购买诺亚长天存储技术有限公司49%股权并募集配套资金，公司股票自2025年11月26日起停牌[2] - 宋城演艺拟以现金9.63亿元购买控股股东持有的宋城实业100%股权，交易构成关联交易[11] 控制权变更 - 新亚强控股股东初琳以20.76元/股价格转让9442万股（占总股本29.9%）给城欣基金，总对价19.6亿元，公司控股股东变更为城欣基金，实际控制人变更为邯郸市国资委[5] - 君亭酒店控股股东筹划公司控制权变更事宜，公司股票自2025年11月26日起停牌[6] 重要合同与项目 - 华友钴业子公司成都巴莫与亿纬锂能签订供应框架协议，2026年至2035年期间预计供应超高镍三元正极材料合计约12.78万吨[6] - 三星医疗子公司奥克斯智能科技在国家电网相关招标项目中成为中标候选人，预计中标总金额约为1.07亿元[6] - 两面针控股子公司江苏公司拟投资6885.22万元实施中草药功能性口腔护理产品生产基地扩建项目[10] 股权变动与质押 - 锦龙股份持有的东莞证券6602.9万股股份（占注册资本4.4%）已解除冻结[7] - 宝钢股份控股股东中国宝武解除质押公司股份13.75亿股，其及一致行动人持有的公司股份无质押情况[7] - 天孚通信控股股东通过询价转让方式以140.00元/股价格转让301.1万股，交易金额4.22亿元，不会导致控制权变化[9] 战略投资与布局 - 大洋电机作为有限合伙人出资1000万元参与投资目标规模1亿元的股权基金，主要投资于具身机器人领域的睿尔曼智能科技[11] - 华是科技以自有资金2250万元增资宇创机器人，增资完成后持有其15%股权，旨在拓展智慧化AI场景应用和智能机器人赛道布局[12] 股东增持 - 万润股份控股股东中国节能环保集团计划6个月内增持公司股份，增持金额不低于3.65亿元，不高于7.30亿元[13] 企业资质与荣誉 - 天龙股份全资子公司廊坊天龙意航汽车部件有限公司通过高新技术企业认定，有效期三年[8] - 莱伯泰科通过复核并继续被授予国家级专精特新“小巨人”企业称号，有效期三年[8] 其他资本运作 - 润建股份正在筹划发行H股并在香港联交所上市，以推进全球化发展战略和加强AI应用、算力等业务布局[9] - 世纪华通取得招商银行出具的贷款承诺函，承诺提供最高不超过9亿元的贷款专项用于回购公司股票，借款期限3年[10] - 中国铝业控股子公司云铝股份拟以22.67亿元收购云铝涌鑫28.7425%股权、云铝润鑫27.3137%股权及云铝泓鑫30%股权[10]

公司定增方案 - 公司披露定增预案，拟募资不超过32亿元，用于固态硬盘(SSD)扩产、内存产品(DRAM)扩产、智能存储管理及研发总部基地项目以及补充流动资金[1] - 本次发行数量不超过发行前公司总股本的30%，发行价格不低于定价基准日前二十个交易日公司股票交易均价的80%，发行对象不超过35名特定对象[1] - 公司业务集中在存储领域，产品线涵盖固态硬盘类、嵌入式存储类、内存条类及移动存储类四个系列，应用于数据中心、手机、车载电子等多元场景[1] - 通过募投项目实施，公司将构建覆盖闪存和内存、企业级和消费级的存储模组产品矩阵，实现从介质分析到智能算法的深度协同[1] 募投项目细节 - 固态硬盘(SSD)扩产项目拟投入资金11.23亿元，预期税后内部收益率为20.66%，税后静态投资回收期为6.91年（含建设期）[3] - 内存产品(DRAM)扩产项目拟投入资金7.47亿元，预期税后内部收益率为24.49%，税后静态投资回收期为6.29年[3] - 上述两个核心募投项目均需要36个月的建设周期，相关备案手续正在办理中[3] 行业市场环境 - 2025年以来全球存储市场呈现前低后高走势，NAND价格指数从9月30日的717.66上涨至11月4日的1,015.38，增幅41.48%[2] - DRAM价格指数从9月30日的902.19上涨至11月4日的1,319.21，增幅46.22%[2] - 人工智能技术爆发式演进带动数据中心建设，刺激大容量、高性能存储需求增长[2] - 智能手机、智能汽车等终端渗透率持续提升，为存储器行业市场规模扩张提供核心支撑[2] 公司市场观点与展望 - 公司认为海外头部科技厂商上调2025财年资本支出预期，算力基础设施持续扩张，服务器和数据中心存储需求提升行业景气度[2] - 预计四季度存储价格有望维持上涨趋势，且本轮存储市场上行周期预计具备较长持续性[2] - 公司展望本次定增将借助资本市场赋能，提高资金实力和抗风险能力，扩大技术领先性与市场覆盖，推动国产存储在高性能AI场景的渗透[3]

（编辑 楚丽君） 证券日报网讯 11月25日晚间，德明利发布公告称，公司于2025年11月25日召开第二届董事会第三十七 次会议，审议通过了《关于增加公司及控股子公司2025年度向金融机构申请综合授信/借款额度及接受 关联方担保额度的议案》。 ...