稀土行业技术壁垒分析 - 美国尝试摆脱对中国稀土产业链依赖已超过十五年但结果毫无起色[3] - 美国难以突破中国稀土“卡脖子”技术的核心障碍并非单一技术缺乏而是支撑产业发展的全套工业化环境、文化氛围及制度保障缺失[3] - 重建稀土产业链需要覆盖41个工业大类、207个中类、666个小类的完整工业体系支持而美国工业基础已被过度金融化侵蚀[4] 美国再工业化挑战 - 美国面临平价电力和网络基础设施不足的困境难以支撑高能耗的稀土产业链重建[5] - 国家已无法回到充满奋斗精神的工业时代导致难以实现再工业化和突破高技术低收益的稀土产业[5] - 重建稀土产业链需要工业立国的国家体制和实业强国的集体共识这些要素在美国已严重流失[4]

全球稀土产业格局 - 稀土是高科技产业的关键材料，广泛应用于手机电池、战斗机发动机和电动车电机等领域 [2] - 中国掌握全球稀土产量的70%左右，并拥有完整的产业链和领先的提炼加工技术 [2] - 中国能够提供全部17种稀土金属，而美国等其他国家在开采量和加工能力上存在短板 [2] 中美贸易摩擦与稀土管制 - 2024年底中国商务部出台新规，限制稀土出口，尤其是镝、铒等用于军事用途的关键品种，直接影响美国国防供应链 [2] - 2025年10月中国进一步扩大管制范围，禁止稀土提取和分离技术出口，并禁止了稀土磁铁出口 [4][10] - 中国稀土管制是对美国对华芯片禁令和军售台湾的回应，并提出以解除半导体管制作为谈判条件 [10] 美国应对策略与行动 - 美国尝试通过谈判施压，在2025年4月的中美经贸会谈中提出用关税豁免换取稀土供应，但未取得进展 [4] - 美国寻求盟友帮助，包括施压韩国、日本企业转手购买稀土，以及与乌克兰签署稀土开发协议 [5] - 美国推动供应链多元化，国防部向澳大利亚Lynas公司投资2.58亿美元在得州建厂，目标增加20%产量，并拨款2.8亿美元用于山口矿场扩建 [12] 稀土走私活动 - 2024年12月至2025年4月，美国企业通过非法渠道从中国获取光氧化锑等材料 [7] - 2025年7月中国海关查获多起案件，包括深圳海关查获300公斤伪装成瓷砖材料的镝粉，以及广西南宁海关扣留案值上千万元的锡铋合金夹带稀土 [7] - 香港海关于2025年3月查获25吨伪装成普通货物的锑锭，目的地为美国 [7] 市场影响与未来趋势 - 中国稀土供应链领先美国20年，美国短期内难以摆脱依赖，建立平行供应链需花费数年时间且成本高昂 [10][12] - 中国稀土年产量为27万吨，而美国仅为4.5万吨，差距显著 [12] - 中美稀土体系可能朝平行发展、逐渐脱钩的方向演变，全球科技链将受影响，电动车、半导体等领域价格可能上涨 [12]

中国稀土出口管制措施 - 商务部发布六项公告，将全部十七种稀土元素及相关技术纳入出口管制范围 [1] - 首次启用域外效应条款，使用中国稀土原料或技术的外国企业均受中国管控 [1] - 稀土对半导体、军工等高技术产业至关重要，美国军工企业关键武器装备高度依赖稀土材料 [1] 美国面临的挑战与应对策略 - 美国国防部武器系统中超过80000个零部件涉及受中国管制的关键矿产 [3] - 每架F-35战斗机需使用408公斤稀土材料 [3] - 美国与澳大利亚签署价值85亿美元的稀土供应协议，计划在未来半年内对澳大利亚稀土矿项目投资超过30亿美元 [3][4] - 协议预计可开采稀土矿产价值超过530亿美元，美军计划在澳大利亚投资建设稀土加工厂，目标年产100吨镓金属 [3][4] - 美方预计一年后稀土及其他关键矿物将“多得用不完”，旨在打造摆脱中国的稀土供应链 [4][6] 中国稀土产业的全球优势 - 中国已探明稀土储量4400万吨，占全球总储量近一半，中重稀土储量占全球80%以上 [6] - 中国是全球唯一拥有完整稀土产业链（开采、冶炼、加工）的国家，全球90%的稀土分离提纯在中国完成 [6][7] - 中国稀土集团和北方稀土掌控国内85%的开采指标和90%的冶炼产能 [6] - 从1950年至2019年，中国累计申请近26000项稀土相关专利，数量超过世界其他国家总和 [9] - 中国稀土分离提纯技术可将17种稀土提纯至99.9999%，供应全球90%以上的精炼稀土 [9] - 稀土产品广泛应用于新能源、电子、风电、荧光粉、催化剂、抛光粉等领域 [7]

美澳关键矿产协议 - 美国总统特朗普与澳大利亚总理阿尔巴尼斯签署一项价值85亿美元的稀土供应协议 [1] - 特朗普表示协议签署约一年后美国获得的稀土和其他关键矿物将多到用不完 [1] 中国稀土产业发展历程 - 上世纪中国稀土产业技术被西方国家卡脖子 只能低价出口稀土矿再高价进口稀土制品 [3] - 1972年徐光宪院士承接分离镨和钕的军工任务 开创串级萃取理论并设计新工艺 [3] - 1974年串级萃取理论实践成功 打破国外长期垄断稀土分离技术的局面 [3] - 上世纪80年代通过技术推广 中国稀土分离技术已走在世界前列 [3] 中国稀土产业现状与优势 - 中国掌握全球领先的稀土分离核心技术 全球92%的精炼稀土产自中国 [4] - 中国稀土矿产量占全球近70% 是全球稀土市场最重要卖家 [4] - 中国是唯一能够提供全部17种稀土金属的国家 [4] - 中国拥有超过90%的稀土精炼能力 并在下游应用领域建立完整产业体系 [4] 中国稀土出口管制政策 - 2025年中国进一步加强稀土出口管制 对稀土相关技术等物项实施出口管制 [6] - 管制范围包括稀土矿、金属冶炼品等实体物项以及开采、冶炼分离、磁材制造等核心技术 [6] 协议影响与中国产业地位评估 - 美澳协议难以打破中国在稀土领域的垄断 中国优势源于数十年技术积累、政策扶持和产业生态建设 [7] - 中国在全球稀土市场的地位坚如磐石 美澳面临技术、成本、人才等重重困难 短期内成功可能性极低 [7]

文章核心观点 - 网络热词“铥镭铑钼”反映了中国在关键战略矿产领域日益增强的话语权与国际影响力 [1] - 该词汇精准击中美国高精制造业痛点 其中铥和钼已被列入中国出口管制清单 [3] - 中国正系统性运用其在稀土及关键矿产领域的优势地位 作为维护发展利益和参与国际竞争的重要筹码 [3] 关键矿产出口管制 - 铥和钼被列入中国商务部、海关总署发布的中重稀土及相关物项出口管制清单 钼于今年2月增列 铥在10月紧随其后 [3] - 美国及相关产业获取这两种对中国供应链依赖度极高的关键材料面临前所未有的困难 [3] - 出口管制清单至少包含十几种元素 显示中国在资源战略上的精准布局与强大实力 [3] 行业竞争格局 - 在过去一个多世纪里 中国是首个也是唯一一个能在关键资源领域将美国逼至被动境地的国家 [3] - 镭和铑的主要生产国分别是加拿大和南非 中国在这两样上不占优势 [3] - 国家竞争是综合国力比拼 需要硬核科技实力 也离不开文化软实力和语言智慧 [4]

美澳核潜艇合作 - 特朗普承诺为澳大利亚建造核动力攻击潜艇的进度“特别顺，又快又好” [1][3] - 美国海军部长指出协议存在模糊之处需要澄清 与特朗普的乐观表态形成反差 [3] - 美国自身潜艇产量不足 引发对向澳大利亚交付能力的质疑 [3] 美澳关键矿产协议 - 美澳签署价值85亿美元的关键矿产协议 核心为稀土合作 [3] - 未来半年内 美国和澳大利亚将各自出资10亿美元 美国进出口银行另提供22亿美元支持澳大利亚矿产项目 [3] - 计划在美国西澳大利亚州建设一座镓金属精炼厂 年产能目标为100吨 [3] - 特朗普宣称一年后美国的关键矿产将多到“用不完” [3][4] 协议潜在影响与争议 - 澳大利亚国内团体批评协议为“可耻的投降” 担忧国家资源主导权丧失 [4] - 协议可能限制澳大利亚将矿产资源出售给其他国家的自由 美国或以“国家安全”为由进行干预 [4] - 澳大利亚在押注美国的同时可能开罪中国这一重要合作伙伴 [7] 全球稀土产业格局 - 中国在全球稀土产业占据主导地位 2024年稀土产量占全球近70% [6] - 中国在稀土精炼环节的产能占比高达92% 拥有完整的采掘、提纯到加工的产业链 [6] - 2025年10月初中国出台新规 限制稀土技术、设备出口及相关技术人员出国顾问 [6] 美澳稀土合作的挑战 - 澳大利亚稀土储量占全球3%-4% 但缺乏加工能力 历史上依赖中国进行精炼 [7] - 美澳自主建设稀土产业链面临高成本、严环保要求和核心技术缺失等重大挑战 [7] - 中国成熟的稀土体系是数十年积累的结果 难以通过短期投资快速复制 [7] - 美澳即使能开采稀土矿石 也缺乏将其转化为芯片、雷达等终端产品的制造能力 [7]

美印贸易与能源关系 - 美国总统特朗普宣布印度承诺不再从俄罗斯购买石油，但不到3天后印度即大幅增加俄石油进口[1] - 美国对印度产品加征高达50%的关税，核心诉求包括要求印度开放农产品市场、减少457亿美元对美贸易顺差并停止购买俄罗斯石油[3] - 印度通过世贸组织对美国实施反制措施，并在能源领域增加俄罗斯石油进口，今年10月上旬日均进口量增至约180万桶[3] 印度在稀土领域的立场 - 印度多家媒体发布通告，将按照中国要求拒绝将中国稀土卖给美国[1] - 印度向中国承诺从中国进口的稀土材料不会出口至美国，并通过企业提交终端用户证明的形式落实[3] - 2024至2025财年印度进口约870吨稀土磁体，价值超30亿卢比，主要支撑其新兴产业，短期内无国家可替代中国供应链[5] 印度政策的经济动因 - 印度购买打折俄罗斯石油每吨可节省约89美元，并将俄罗斯原油加工为成品油转售欧美套现超额利润[5] - 对美国开放农产品市场将直接影响印度数百万农民生计，该群体是重要票仓，农产品市场开放成为双方僵持不下的核心问题之一[7] - 印度希望通过"在印度制造"倡议实现经济跨越式发展，与特朗普政府的"美国优先"政策产生直接冲突[9] 稀土行业格局 - 中国主导全球稀土供应链，生产全球近90%的重稀土永磁体并几乎垄断稀土精炼加工能力[9] - 印度拥有690万吨稀土储量位列全球第三，但由于技术落后产量仅占全球0.7%[9] - 印度近期缓和与中国关系的重要诉求是希望中国在稀土领域对印度松口[5] 印度的地缘政治策略 - 印度传统上奉行战略自主政策，不愿完全倒向任何一方，地缘政治平衡是其重要考量[7] - 多极化趋势不可逆转，印度将继续深化与俄罗斯战略合作，并通过上合组织、金砖国家等平台与中国保持对话[9] - 莫迪访华后印度在稀土问题上对中国的承诺反映了其寻求战略平衡的意图[9]

文章核心观点 - 中国在稀土领域已建立起从资源到技术的全面优势，形成了完整、先进且难以复制的产业链，在全球供应链中占据不可替代的地位 [1][10][22] - 美澳等国试图通过巨额投资（85亿美元）建立“去中国化”稀土供应链，但面临技术瓶颈、成本高昂、产业生态缺失及政策不确定性等多重挑战，短期内难以撼动中国的主导地位 [3][6][17][19] - 稀土竞争的本质是技术、产业积累和完整工业体系的竞争，中国凭借数十年的持续投入和技术升级，已掌握核心能力和行业话语权 [21][24] 美澳等国构建替代供应链的企图与困境 - 美澳签署《关键矿产框架协议》，计划投资85亿美元，构建由澳大利亚开采、美国加工的“从矿山到磁铁”的西方供应链闭环 [3] - 西方在稀土精炼环节面临高技术门槛，其产出材料纯度远未达到高端制造（尤其是军工级重稀土）的要求 [6] - 西方稀土分离成本普遍远高于中国，尚未达到市场竞争的门槛，且投资回报周期长，市场反应不热情 [6][8][17] - 政策缺乏连贯性（如美国政坛换届带来的不确定性）使企业对长期投入望而却步 [19] 中国稀土产业的综合优势 - 中国已形成从分离提纯到磁材制造的上下游高度融合的完整产业链，技术经验积累深厚 [9] - 中国对稀土的管理日趋精细，通过出口管制关键设备工艺、加强含中国稀土成分的二次出口产品审批等措施，掌握了产业链的“开关”和话语权 [12] - 行业通过回收技术实现资源二次利用，并融合智能化、绿色化技术，提升了资源效率、可持续性和产业先进性 [14][15] - 中国在稀土领域的优势建立在数十年持续投入和技术积累的基础上，并借助“一带一路”等平台开展开放合作 [19][15] 全球稀土供应格局的深层挑战 - 澳大利亚等国的稀土矿中，可用于高端磁材的重稀土比例偏低 [17] - 越南、巴西、缅甸等国虽有一定储量，但受基础设施、政治环境、环保标准等限制，难以形成稳定供应体系 [17] - 构建完整稀土供应链需要矿山开发、精炼工艺、材料制造、设备研发等全产业生态，涉及人才、经验、数据和设备，非短期投资所能建成 [17][19]

中国稀土的万里长城上，一直存在着三处致命缺口，它们的非法性一个比一个低，危害性却一个比一个 大。10月9号出台的最新稀土出口管制政策，如同一剂高标号的混凝土，不仅堵上了最后的漏洞，也堵 上了川普的小心脏，本期视频就来聊聊最新的稀土政策跟以前的到底有何不同。 ...

文章核心观点 - ASML公司对中国可能实施的稀土反制措施及中国光刻机技术自主化进展表示担忧，这反映了全球半导体产业链博弈的加剧 [1][5][7] - 中国的稀土出口管制具有全链条和域外效力，对高度依赖中国稀土的光刻机等高端制造业构成直接供应链威胁 [3][5] - 美国对华技术封锁的层层加码使ASML陷入遵守规定与维持中国市场之间的两难困境，导致其业务前景承压 [12] 中美欧科技博弈与ASML的困境 - 美国自2022年10月起出台新规限制向中国出口14纳米以下芯片设备，荷兰政府随后跟进限制部分深紫外光刻机对华出口，ASML因此停运特定型号设备给中国 [12] - ASML对中国销售额占比在2024年上半年一度升至49%，但预计2025年将降至25%，全年营收因管制减少20亿欧元 [12] - 针对荷兰政府冻结中国闻泰科技资产等行为，中国于10月9日宣布对5种中重稀土及全产业链技术实施最严格的出口管制，新规具有域外效力 [3] 稀土供应链对光刻机产业的影响 - 一台EUV光刻机需使用10公斤以上稀土磁体，全球90%以上的相关材料依赖中国供应 [5] - ASML的稀土库存仅能维持8周，寻找替代材料会导致成本飙升12%或精度下降30%，无法满足精密制造要求 [5] - 供应链问题导致ASML月产能预计下降15-20台，年损失高达32亿欧元，并可能推迟三星、台积电的2纳米量产计划 [5] 中国光刻机技术自主化进展 - 2025年第三季度，中国大陆成为ASML全球最大客户，设备交付量占比达42% [7] - 中国本土光刻设备覆盖率从2022年的15%升至2025年7月的35% [7] - 清华大学稳态同步辐射极紫外项目获37亿欧元资金，国望光学已推出可应用于14纳米工艺的改进型深紫外曝光系统 [7] 行业竞争与知识产权争议 - 2023年2月，ASML指控一名前中国员工不当获取公司技术数据，该员工后转投华为 [9] - 2022年2月，ASML在年报中点名中国企业东方晶源，称其产品可能侵犯专利，但东方晶源坚决否认并强调技术为独立研发 [9]