稳定币与跨境支付概念活跃 - 稳定币和跨境支付概念在盘中局部活跃，中油资本涨停，焦点科技、凯撒旅业、浔兴股份、青岛金王、东信和平涨幅靠前 [1] 行业动态 - 中国工业互联网研究院举办"稳定币与工业数字资产研讨会"，围绕稳定币政策监管、工业数字资产转化、RWA与工业互联网融合发展等核心议题展开交流研讨 [1] - 协鑫科技拟就RWA的全球发行与太保资管香港达成战略合作 [1]

产业金融助力能源转型 - 产业金融机构围绕集团传统主业上下游投资可促进能源产业绿色低碳转型升级 [2] - 中国石油集团通过旗下中油资本和昆仑资本布局全牌照金融业务及新能源、新材料等前沿领域 中油资本拟出资6 55亿元布局可控核聚变项目 [3] - 产业金融能为被投企业提供稳定市场 解决初创企业产品销路难题 相比传统财务投资更具产业链优势 [3] 耐心资本与投资策略 - 央企产业集团需对资本投资板块采用差异化考核机制 以支持长期稳健的耐心投资行为 [4] - 资本追求投早、投小、投高科技 但早期企业往往缺乏成熟资产负债表 需平衡国有资本保值增值与长期投资 [4] 全球能源格局变化 - 地缘政治冲突导致能源价格大幅波动 全球能源贸易流向从"逆时针"转向"顺时针" 俄罗斯扩大亚太出口 美国增加对欧洲LNG和成品油出口 [5] - 能源贸易从全球流动转向区域合作 经济增速放缓拖累能源需求 IMF预测2025年全球经济增速降至2 8% 较年初下降0 5个百分点 [5][6] - 国际油价或进一步下跌 预计2025年主流运行区间下移至每桶60-70美元 受美国关税政策及需求疲软影响 [6] 中国能源安全现状 - 中国油气进口依赖海运 2024年90%原油和60%天然气进口经马六甲海峡、霍尔木兹海峡等关键航道 航运通道风险上升 [7] - 中国原油和天然气对外依存度2024年分别达71 9%和43 6% 但凭借煤炭自给及清洁能源利用 能源总体自给率保持在80%以上 安全平稳可控 [7]

公司业绩表现 - 2025年上半年净利润达1.08亿元，较2024年同期大幅增长逾420% [2] - 2025年上半年实现营业收入2.80亿元，同比增长99.0% [2] - 手续费及佣金净收入1.25亿元，同比下滑40.8% [2] - 公允价值变动收益从2024年同期的-2.18亿元跃升至0.78亿元，成为拉动营业收入增长的主因 [2] - 2025年上半年新增信托项目近200单，其中资产管理类业务新增规模同比增长超70% [2] - 2024年公司实现净利润2269.47万元，成功扭转连续两年亏损局面，但净利润跌幅超100% [2] - 2024年营业收入同比激增219%至6.8亿元，管理资产规模突破3400亿元 [2] 业务与行业挑战 - 手续费及佣金净收入同比缩减，反映行业转型期收费模式调整的压力 [3] - 投资收益端因资本市场震荡、利率环境变化等因素呈现不确定性 [3] 公司背景与优势 - 昆仑信托成立于1986年，是由大型央企中国石油控股的金融企业 [3] - 注册资本高达102亿元，处于行业前列 [3] - 2017年2月与中国石油其他金融企业在A股整体上市 [3]

产投融协同发展 - 中油资本和昆仑资本以"产业需求"为核心 持续构建产投融一体化协同生态 [1] - 能源行业金融需求复杂 产业链条长 融资工具多样 单一金融工具难以支撑系统性转型 [1] - 产业金融需高效整合资源 助力维护产业安全 驱动创新 优化结构 推动升级 [1] - 公司聚焦服务能源化工产业链生态圈 通过资本聚链架设融合发展云梯 [1][2] 产业资源整合 - 高效整合科研 产业 资本 金融资源 推进创新链 产业链 资金链深度融合 [2] - 构建全生命周期赋能体系 推动资金 技术 市场 专家资源跨单位流动 [2] - 采用"基金+直投"双轮驱动模式 重点布局新能源 新材料 绿色环保 高端智能制造等新兴产业 [2] 金融工具创新 - 发挥银行 保险等全牌照优势 持续丰富金融产品谱系 [2] - 统筹运用股权 债权等工具 为产业单位和被投企业定制差异化"一站式"服务 [2] - 探索基金投资新路径 筛选成熟项目推进科技成果转化 挖掘战略性收并购机会 [2]

资产负债 - 2025年6月30日公司资产总计312,564,387,245.24元，较年初下降2.26%[2] - 2025年6月30日公司负债合计257,959,427,049.86元，较年初下降3.15%[2] - 2025年6月30日公司所有者权益合计54,604,960,195.38元，较年初增长2.17%[2] 收入利润 - 2025年上半年利息净收入1,190,359,602.87元，较上年同期下降13.91%[3] - 2025年上半年手续费及佣金净收入272,047,981.02元，较上年同期增长2.17%[3] - 2025年上半年营业利润1,924,798,674.57元，较上年同期下降24.09%[3] - 2025年上半年净利润1,473,086,014.38元，较上年同期下降26.21%[3]

财务信息披露 - 公司将披露中油财务、昆仑信托、昆仑金融租赁2025年半年度未经审计财务报表[1] - 财务报表将在中国货币网和巨潮资讯网披露[1] 时间信息 - 公告发布时间为2025年7月16日[2]

资产负债 - 2025年6月30日资产总计13,497,160,557.90元，年初为13,402,140,438.36元[1] - 2025年6月30日负债合计681,789,980.58元，年初为694,784,722.28元[1] - 2025年6月30日所有者权益合计12,815,370,577.32元，年初为12,707,355,716.08元[1] 经营业绩 - 本年累计营业收入279,719,639.49元，上年同期为140,569,190.54元[2] - 本年累计净利润107,537,194.40元，上年同期为20,636,741.36元[2]

负债相关 - 短期借款年初余额4119.50269255亿美元，期末余额5124.416286035亿美元[2] - 拆入资金年初余额335.454193143亿美元，期末余额78.760198787亿美元[2] - 应付账款年初余额212.015亿美元，期末余额21.6663919亿美元[2] - 应付职工薪酬年初余额798.724815万美元，期末余额823.314068万美元[2] - 应交税费年初余额1.1764484116亿美元，期末余额1.5951207475亿美元[2] - 一年内到期的非流动负债年初余额8503.59383亿美元，期末余额3115.85244989亿美元[2] - 非流动负债合计年初余额1214.615191672亿美元，期末余额854.797451493亿美元[2] - 负债合计年初余额6775.902660921亿美元，期末余额5813.451621677亿美元[2] 权益相关 - 实收资本（股本）年初余额796.123亿美元，期末余额796.123亿美元[2] - 实收资本（或股本）净额为796123000000[1] - 其他综合收益为19195515.25（上期18538984.13）[1] - 盈余公积为1172534010.70[1] - 未分配利润为4253898811.01（上期1543071889.73）[1] - 归属于母公司所有者权益合计为1448291896503[1] - 少数股东权益为57040642[1] - 所有者权益（或股东权益）合计为55401839486.75[1] 资产相关 - 流动资产合计年初余额2468.307819238亿美元，期末余额1721.559569505亿美元[2] - 无形资产为927678550[1] - 资产总计为72617435181.80（上期82530162121.84）[1] - 负债及股东权益合计为82530462121.84[1] 经营业绩相关 - 营业收入本年累计为14.2341724096亿元，上年同期为14.3673863822亿元[2] - 营业总成本本年累计为10.0931878583亿元，上年同期为11.0140465176亿元[8] - 其他收益本年累计为27.307167982亿元，上年同期为16.444225645亿元[26] - 营业利润本年累计为5.4832180234亿元，上年同期为6.3275510583亿元[36] - 利润总额本年累计为5.4802180234亿元，上年同期为6.3265093863亿元[38] - 净利润本年累计为3.7940203078亿元，上年同期为5.0724979311亿元[42] - 其他综合收益的税后净额本年累计为 - 656531.12元，上年同期为4053550.05元[49] - 综合收益总额本年累计为3.7874549966亿元，上年同期为5.1130334316亿元[66] - 归属于母公司所有者的综合收益总额本年累计为3.7874549966亿元，上年同期为5.1130334316亿元[67] - 所得税费用本年累计为44132895.36元，上年同期为125401145.52元[40]

沪深300综合金融服务指数表现 - 沪深300综合金融服务指数收盘报4796.68点 [1] - 近一个月上涨29.90%，近三个月上涨28.63%，年初至今上涨33.67% [1] 指数编制方法 - 沪深300指数样本按行业分类标准分为11个一级行业、35个二级行业、90余个三级行业及200余个四级行业 [1] - 沪深300行业指数系列以进入各层级行业的全部证券作为样本编制指数 [1] - 指数以2004年12月31日为基日，以1000.0点为基点 [1] 指数持仓分布 - 深圳证券交易所占比100.00% [2] - 其他综合性金融服务行业占比100.00% [2] 指数调整规则 - 样本每半年调整一次，分别在每年6月和12月的第二个星期五的下一交易日实施 [2] - 权重因子随样本定期调整而调整，在下一个定期调整日前一般固定不变 [2] - 遇临时调整时，沪深300指数调整样本则行业指数样本相应调整 [2] - 样本公司行业归属变更、退市、发生收购合并分拆等情形时，指数样本将相应调整 [2]

两融余额持续回升 - A股市场最新两融余额为18757.94亿元 其中融资余额为18625.86亿元 融券余额为132.08亿元 [1][2] - 融资余额连续5个交易日(7月7日至7月11日)增加 单日增幅分别为63.59亿元 54.88亿元 38.43亿元 47.68亿元 20.82亿元 [2] - 申万31个行业中22个行业融资余额增加 非银金融行业增加35.35亿元居首 [2] 行业加仓方向 - 融资余额增加前五行业为非银金融 有色金属 计算机 电力设备 医药生物 上述行业指数同期均收涨 [1][2] - 食品饮料 交通运输 石油石化 环保 房地产行业融资净偿还额居前 分别净流出7.14亿元 2.68亿元 2.29亿元 1.01亿元 0.84亿元 [4] - 机构观点认为券商板块受益于市场活跃度提升和投行业务复苏 有色金属板块在涨价逻辑下业绩确定性较强 [4] 个股加仓情况 - 84只股票获融资客加仓超1亿元 前10名为比亚迪(7.66亿元) 紫金矿业(5.74亿元) 中油资本(4.93亿元) 鹏鼎控股(4.73亿元) 北方稀土(3.88亿元) 大智慧(3.34亿元) 中科金财(3.22亿元) 国轩高科(3.17亿元) 长亮科技(3.17亿元) 平安银行(2.89亿元) [6] - 北方稀土上半年净利润预计同比增长1883%至2015% 印证有色金属板块景气度 [4] 两融业务发展态势 - 截至2025年6月30日 融资融券个人投资者数量达747.99万户 较2024年末新增25.21万户 机构投资者数量为5.09万家 较2024年末减少1354家 [9] - 华泰证券构建"全方位融资客户服务体系" 中信建投证券推动"渠道与产品多措并举"战略 [9] - 甬兴证券于2025年6月19日获准开展融资融券业务 [9]