会议决策 - 补选董事议案通过，提名秦刚为第十届董事会董事候选人[4] - 召开2025年第三次临时股东大会议案通过[5] - 2025年第三次临时股东大会7月21日现场和网络投票结合召开[5] 董事信息 - 秦刚生于1975年3月，现任河北建设投资集团副总经理等职[9] - 秦刚1997年7月起在河北建设投资集团工作[9] - 秦刚曾任河北建投能源第八、九届董事会副董事长[9] - 秦刚未持股，未受处罚，非失信被执行人，符合任职资格[10] - 秦刚与持有公司5%以上股份股东有关联[10]

公司信息 - 公司证券代码有000600、149516、149743，简称分别为建投能源、21建能01、21建能02[1] 人事变动 - 董事长曹欣因工作调整辞任，辞职后不再任职，不持股[2][3] - 董事会提名秦刚为董事候选人，提请2025年第三次临时股东大会选举[3] 时间信息 - 公告发布于2025年7月3日[4]

股东大会信息 - 2025年第三次临时股东大会于2025年7月21日召开[2] - 现场会议14:30开始，会期半天[3] - 网络投票时间为2025年7月21日[4] 会议相关日期 - 股权登记日为2025年7月14日[6] - 登记时间为2025年7月17 - 18日[13] 会议地点与事项 - 现场会议在河北省石家庄市裕华西路9号裕园广场A座13层公司会议室召开[9] - 审议选举秦刚为第十届董事会董事[10] 登记与投票 - 登记方式有现场、信函或传真，2025年7月18日17:00前送达[12][14] - 普通股投票代码为“360600”，简称为“建投投票”[19] 授权委托 - 授权委托书2025年7月18日17:00前填妥送达公司有效[26]

公司人事变动 - 建投能源董事长曹欣因工作调整辞去公司董事长、董事及董事会战略委员会主任委员职务 [1] - 曹欣的辞职自辞职报告送达公司董事会之日起生效 [1] - 公司董事会已提名秦刚为第十届董事会董事候选人，并将提请股东大会选举 [1] - 曹欣辞职不会影响公司董事会正常运作和生产经营 [1]

公司债券概况 - 21建能01债券获中国证监会批准注册，发行规模不超过25亿元，期限5年，票面利率4.2%，每年付息一次，到期一次还本，发行人主体信用评级为AAA，债项评级为AAA，评级展望为稳定 [2] - 21建能02债券同样获准发行不超过25亿元，期限5年，票面利率4.5%，付息方式和评级与21建能01相同 [3][4] 发行人基本情况 - 公司注册名称为河北建投能源投资股份有限公司，注册资本18.09亿元，法定代表人为王剑峰，经营范围涵盖电力生产为主的能源项目投资、建设及经营管理等 [4] - 公司是河北省主要能源投资主体，主营业务为燃煤火力发电和供热，同时涉及核电、风电、水电等新能源项目投资 [5] 2024年度经营情况 - 2024年公司实现主营业务收入235.17亿元，同比增长20.09%，其中火力发电业务收入216.43亿元，占比92.03%，热力供应收入10.55亿元，占比4.49% [5] - 公司净利润6.96亿元，同比大幅增长224.51%，经营活动现金净额37.71亿元，同比增长75.25% [7][11] 2024年度财务状况 - 公司总资产471.39亿元，同比增长9.45%，总负债295.58亿元，同比微增0.06%，资产负债率62.70%，同比下降8.59个百分点 [7] - 流动负债119.62亿元，同比增长19.85%，流动比率0.68，速动比率0.58，同比均有所下降 [7][11] 募集资金使用情况 - 21建能01募集资金15亿元，已全部使用完毕，其中10亿元用于偿还公司有息债务，剩余部分补充流动资金 [7] - 21建能02募集资金10亿元，已全部用于偿还到期债务及利息，募集资金专项账户运作正常 [7] 信用评级与偿债能力 - 联合资信评估股份有限公司维持公司主体信用评级和债项评级均为AAA，评级展望稳定 [10] - 公司资产规模较大，债务结构合理，经营活动现金流充足，具有较强的偿债能力 [11] 其他重要事项 - 截至2024年末，公司对外担保余额19.50亿元，受限资产2.33亿元，未发生重大诉讼或仲裁事项 [12] - 公司改聘会计师事务所，并披露了董事长和董事变更及章程修订等相关公告 [9]

债券信息 - 21建能01发行规模15亿元，票面年利率2.42%[8] - 21建能02发行规模10亿元，票面年利率2.37%[10] - 21建能01募集资金15亿，10亿偿债，剩余补充流动资金[18] - 21建能02募集资金10亿，全部用于偿还到期债务及利息[18] - 21建能01、21建能02分别于2024年6月14日、12月11日按时足额付息[37] - 发行人主体及债项评级均为AAA，评级展望稳定[38] 财务数据 - 公司注册资本180,929.94万元[13] - 2024年主营业务收入235.17亿元[15] - 2024年火力发电业收入216.43亿元，占比92.03%[15] - 2024年光伏发电业收入1.03亿元，占比0.44%[15] - 2024年热力供应收入10.55亿元，占比4.49%[15] - 2024年酒店业收入3.33亿元，占比1.42%[15] - 2024年商贸流通收入2.09亿元，占比0.89%[15] - 2024年能源服务收入0.54亿元，占比0.23%[15] - 2024年末总资产471.39亿元，较2023年末增长9.45%[16][41] - 2024年净利润6.96亿元，较2023年增长224.51%[16][41] - 2024年经营活动现金净额37.71亿元，较2023年增长75.25%[16][41] - 2024年末资产负债率62.70%，较2023年末下降8.59%[16][41] - 2024年末流动比率0.68，较2023年末下降10.53%[16][41] - 2024年末速动比率0.58，较2023年末下降12.12%[16][41] 其他信息 - 2024年4月30日披露2023年年度报告及审计报告，8月30日披露2024年半年度报告及财务报告[24] - 公司为本期债券设置偿债保障措施，预计不能偿付本息时不向股东分配利润[42] - 偿债保障措施包括专门部门负责偿付工作、设立专项账户等[43] - 截至2024年末，公司及其子公司对外担保余额19.50亿元[45] - 报告期内，公司未发生影响偿债能力的重大诉讼等事项[46] - 截至2024年末，公司存在受限资产2.33亿元[47] - 2024年度，本期公司债券受托管理人未变动[48] - 本期公司债券受托管理人为平安证券股份有限公司[51]

会议信息 - 公司董事会2025年6月22日发第十届二十次临时会议通知[3] - 会议于2025年6月25日以通讯方式召开[3] - 本届董事会9名董事全部参与表决[3] 议案表决 - 以9票同意通过任期制和契约化管理议案[4] - 以9票同意通过建立合规管理办法议案[4]

核心观点 - 联合资信维持河北建投能源投资股份有限公司主体长期信用等级为AAA，相关债券信用等级为AAA，评级展望稳定 [1] - 公司作为河北省重要能源电力投资主体和火力发电上市企业，区域竞争优势明显，经营能力持续稳定，融资能力非常强 [3] - 受益于上网电量增加和原料成本下降，公司收入和利润同比均有所增长，债务负担减轻，财务杠杆下降 [3] 公司经营状况 - 2024年公司营业总收入235.17亿元，同比增长20.1%，2025年1-3月收入65.76亿元 [6] - 2024年利润总额8.22亿元，同比增长149.1%，2025年1-3月利润总额7.42亿元 [6] - 2024年营业利润率14.48%，同比提升3.17个百分点，2025年1-3月进一步提升至18.60% [6] - 控股火电发电机组总装机容量1177万千瓦，在河北南部电网和北部电网市占率分别达24.35%和24.94% [9] - 2024年火电机组利用小时数4579小时，同比增加103小时，上网电量500.10亿千瓦时 [4][13] - 2024年煤炭采购总量3401万吨，入炉标煤平均单价822.02元/吨，同比下降7.3% [13] 财务表现 - 2024年末资产总额471.39亿元，同比增长9.45%，2025年3月末为471.10亿元 [6] - 2024年末所有者权益175.80亿元，同比增长29.96%，2025年3月末增至182.60亿元 [6] - 2024年末全部债务234.82亿元，同比微降1.8%，2025年3月末为241.62亿元 [6] - 资产负债率从2023年末68.59%降至2024年末62.70%，2025年3月末进一步降至61.24% [6] - 2024年经营性净现金流37.71亿元，同比增长75.2%，现金短期债务比保持0.30倍 [6] - 2024年EBITDA 35.49亿元，同比增长40.0%，EBITDA利息倍数3.75倍 [6] 业务构成 - 发电业务为主要收入来源，2024年收入217.47亿元，占比92.47%，毛利率14.83% [13] - 热力供应业务2024年收入10.55亿元，占比4.49%，毛利率7.95% [13] - 酒店业务2024年收入3.33亿元，占比1.42%，毛利率69.75% [13] - 2024年售热量7166.60万吉焦，供热面积2.75亿平方米，平价供热价格28.61元/吉焦 [14] 发展项目 - 主要在建项目包括任丘热电二期（总投资29.86亿元）和西柏坡电厂四期（总投资53.15亿元） [14] - 新能源方面，截至2024年底光伏装机规模45.71万千瓦，在建项目60万千瓦 [9][13] - 在建项目总投资额94.58亿元，已投资9.23亿元，2025年计划投资36.48亿元 [14] 融资能力 - 截至2025年3月底，获得金融机构授信951.03亿元，未使用额度637.59亿元 [19] - 银行借款以信用借款为主，资产受限比例很低，直接融资渠道畅通 [4][19] - 控股股东河北建设投资集团实力雄厚，2024年末资产总额3140.40亿元，所有者权益1358.39亿元 [25] 行业环境 - 2024年中国清洁能源装机规模首次超过火电，但火电仍占据较大市场 [8] - 动力煤等燃料价格仍处高位，火电企业面临一定成本压力 [8] - 预计2025年电力供需总体紧平衡，局部地区高峰时段电力供应偏紧 [8]

信用评级 - 公司主体长期信用等级和相关债券信用等级维持为AAA，评级展望稳定[5][76] - 公司个体信用等级由aa变动为aa+[19] 经营业绩 - 2024年公司合并营业总收入235.17亿元，利润总额8.22亿元[28] - 2025年1 - 3月公司合并营业总收入65.76亿元，利润总额7.42亿元[28] - 2024年公司营业利润率14.48%，净资产收益率3.96%，资产负债率62.70%[21] - 2025年3月公司营业利润率18.60%，资产负债率61.24%[21] 资产负债 - 截至2025年3月底，公司合并资产总额471.10亿元，所有者权益182.60亿元[28] - 截至2024年底，公司合并资产总额较年初增长9.45%，固定资产较年初增长4.33%，在建工程较年初大幅增加16.47亿元[50] - 截至2024年底，公司应收账款账龄1年内占比84.71%，前5大应收对象应收款规模24.18亿元，占全部应收款比重79.85%[50] 电力业务 - 2024年公司火电机组利用小时数为4579小时，上网电量500.10亿千瓦时[18] - 截至2024年底，公司控股火力发电公司14家、参股发电公司14家、控股供热公司7家、参股供热公司2家，控股已投运火电发电机组总装机容量1177万千瓦[35] - 截至2025年3月底，公司在河北南部电网控股火电机组装机容量占比24.35%、在河北北部电网的装机容量占比24.94%[35] 供热业务 - 2024－2025年公司供热覆盖面积为2.75亿平方米，售热量7166.60万吉焦[18] - 2024年公司售热面积同比增长19.05%，售热价格略有增长[45] 股权结构 - 2024年底公司股本18.09亿元，河北建投集团持股64.99%[28] 现金流 - 2024年公司经营性净现金流37.71亿元，经营现金流动负债比31.53%[21] - 2025年1 - 3月公司经营性净现金流8.30亿元[21] 项目投资 - 建投遵化等四个项目总投资额94.58亿元，截至2025年3月底已投资额9.23亿元，2025年4 - 12月计划投资额36.48亿元[48] 债券情况 - 截至报告出具日，公司存续债券余额35.00亿元[30] - 截至2025年5月底，“25冀能投MTN001（科创票据）”募集资金已使用9.60亿元[30] 历史数据对比 - 2022 - 2025年3月现金类资产分别为17.31亿、16.37亿、20.58亿、25.71亿元[83] - 2022 - 2025年3月应收账款分别为22.94亿、28.40亿、30.28亿、29.06亿元[83] - 2022 - 2025年3月资产总额分别为365.92亿、430.67亿、471.39亿、471.10亿元[83]

付息安排 - 公司将于2025年6月18日支付"21建能01"债券2024年6月18日至2025年6月17日期间的利息 债权登记日为2025年6月17日 [1] - 付息资金将于付息日前2个交易日划转至中国结算深圳分公司指定账户 投资者可通过兑付机构领取利息 [3] 债券条款 - 本期债券为2021年6月18日发行的面向专业投资者的公开发行公司债券（第一期） 证券简称"21建能01"代码149516 [1] - 债券后2年票面利率调整为2.42% 采用单利按年计息方式 不计复利 [2] - 每手债券（面值1,000元）派发利息24.20元（含税） 税后个人及证券投资基金持有人实得19.36元 [2] 税务处理 - 个人投资者及证券投资基金需缴纳20%利息所得税 由付息网点代扣代缴 [4] - 非居民企业（含QFII、RQFII）暂免征收企业所得税 其他投资者需自行缴纳所得税 [4] 登记结算 - 付息对象为2025年6月17日深交所收市后在中国结算深圳分公司登记在册的全体持有人 [3] - 中国结算深圳分公司负责资金划转 若公司未按时划款将自行办理付息事宜 [3] 联系方式 - 投资者关系联系人郭嘉 电话0311-85518633 传真0311-85518601 [4] - 登记结算机构为中国结算深圳分公司 地址深圳市福田区深南大道2012号深交所广场25楼 [4]