并购交易概况 - 公司拟通过发行股份及支付现金方式收购京都龙泰100%股权 交易预估值约4.5亿元 并拟向不超过35名特定投资者募集配套资金 [1] - 交易不构成重大资产重组、重组上市及关联交易 公司股票将于9月29日复牌 [1] - 标的公司主营永磁铁氧体材料 产品主要应用于汽车直流电机领域 尤其聚焦新能源汽车行业 [1] 战略协同效应 - 并购有助于整合客户资源 抢占汽车领域直流电机磁性材料市场 提升核心竞争力 [1] - 双方均专注于磁性材料研发生产 可实现研发资源共享并加速新产品开发进程 [2] - 交易完成后标的公司业绩将并入合并报表 显著提升公司营业收入和净利润水平 [3] 财务表现分析 - 公司净利润连续三年下滑 2022-2024年归属净利润分别为1.71亿元、1.61亿元、1.47亿元 [3] - 2024年上半年归属净利润8424.81万元 同比增长7.26% 营业收入3.89亿元同比微降2.01% [3] - 标的公司2023年营收1.38亿元 净利润589.02万元 2024年上半年营收9485.39万元 净利润890.1万元 [3] 标的公司风险特征 - 标的公司汽车电机磁瓦产品收入占比过高 存在依赖单一产品风险 [2] - 营运资金主要依靠经营性现金流和机构融资 已用资产抵押方式筹措资金 [4] - 受企业规模制约筹资能力有限 存在营运资金不足可能影响生产经营 [4] 市场交易动态 - 停牌前最后一个交易日（9月12日）公司股价收报32.29元/股 单日涨幅达4.8% [5]

交易概述 - 银河磁体拟通过发行股份及支付现金方式收购京都龙泰100%股权 预估值约4.5亿元[1] - 交易不构成重大资产重组、重组上市及关联交易[1] - 公司股票将于9月29日复牌 停牌前收盘价32.29元/股（9月12日涨4.8%）[1][7] 交易结构 - 发行股份及支付现金购买资产涉及11家交易对方 包括宁波华强睿哲等投资机构及自然人[3] - 拟向不超过35名特定投资者以询价方式募集配套资金[1][3] 标的公司业务 - 京都龙泰主营永磁铁氧体材料研发生产销售 产品主要应用于汽车直流电机领域[3] - 银河磁体主营粘结钕铁硼磁体、热压钕铁硼磁体和钐钴磁体[3] - 双方均专注于磁性材料领域 业务具有协同性[3] 并购战略动机 - 整合客户资源抢占新能源汽车磁性材料市场[4] - 通过资源优化配置共享研发资源加速新产品开发[4] - 交易完成后可显著提升营业收入和净利润水平[6] - 拓展收入来源分散整体经营风险[6] 财务表现 - 银河磁体2022-2024年营收连续下滑：9.92亿元→8.24亿元→7.99亿元[5] - 同期归属净利润持续下降：1.71亿元→1.61亿元→1.47亿元[5] - 2024年上半年营收3.89亿元（同比降2.01%）但净利润8424.81万元（同比增7.26%）[5] - 京都龙泰2023-2024年营收增长：1.38亿元→1.87亿元 2025年上半年营收9485.39万元[5] - 标的公司净利润同步提升：2023年589.02万元→2024年1153.57万元→2025年上半年890.1万元[5] 风险因素 - 标的公司汽车电机磁瓦产品收入占比高 存在单一产品依赖[4] - 标的公司营运资金依赖经营性现金流和融资 主要固定资产已抵押[6] - 受企业规模制约筹资能力有限 存在营运资金不足风险[6]

交易概述 - 银河磁体拟通过发行股份及支付现金方式收购京都龙泰100%股权 交易对价股份发行价格为23.15元/股 不低于定价基准日前120个交易日股票交易均价的80% [2] - 交易标的预估值约为4.5亿元人民币 最终财务数据和评估结果待审计及评估机构正式报告确定 [2] - 交易涉及14名交易对方 包括华强睿哲、唐明星、徐刚等机构与个人投资者 [2] 业务协同效应 - 银河磁体主营粘结钕铁硼磁体、热压钕铁硼磁体和钐钴磁体 产品应用于汽车、节能家电、机器人、消费电子等领域 [3] - 京都龙泰主营永磁铁氧体产品 主要应用于直流电机 重点服务汽车行业 [3] - 交易完成后将实现磁性材料产品品种扩充 增强汽车领域市场份额 形成优势互补与风险抵抗能力提升 [3] 财务表现 - 银河磁体2022-2024年营业收入分别为99,211.73万元、82,394.45万元和79,892.70万元 扣非净利润分别为16,834.23万元、15,814.46万元和14,436.38万元 呈现下滑趋势 [4] - 京都龙泰2023-2024年未经审计营业收入分别为13,847.42万元和18,722.93万元 净利润分别为589.02万元和1,153.57万元 保持增长态势 [4] - 收购有助于为银河磁体注入新增长动力 提升市场竞争力 [4]

雅创电子收购案 - 公司拟通过发行股份及支付现金方式收购欧创芯40%股权和怡海能达45%股权 同时向不超过35名特定投资者发行股票募集配套资金[2] - 欧创芯40%股权交易价格暂定为2亿元 其中股份支付1.72亿元 现金支付2784万元 怡海能达45%股权交易价格暂定为1.17亿元 其中股份支付7959.25万元 现金支付3740.75万元[4] - 欧创芯为模拟芯片研发商 专注于中低压LED驱动、电源管理等产品 主要应用于汽车车灯后装市场、两轮电动车市场等领域 在车灯后装市场具备较高市场占有率和品牌知名度[5] - 怡海能达为电子元器件代理分销商和方案提供商 产品涵盖通讯、汽车、工控等多个行业 取得村田、松下等国际知名品牌授权分销商资质[6] - 欧创芯2023年营业收入8523.54万元 净利润2281.71万元 2024年营业收入11826.45万元 净利润4631.29万元 怡海能达2023年营业收入44103.46万元 净利润2275.51万元 2024年营业收入51775.23万元 净利润2905.88万元[7] - 交易完成后公司将实现对两家标的公司的全资控股 有利于提升经营管理效率和核心竞争力 增强上市公司盈利能力[6][7] 银河磁体收购案 - 公司拟通过发行股份及支付现金方式收购京都龙泰100%股权并募集配套资金[7] - 发行股份购买资产的股份发行价格确定为23.15元/股 不低于定价基准日前120个交易日股票交易均价的80%[10] - 银河磁体主营粘结钕铁硼磁体、热压钕铁硼磁体和钐钴磁体的研发生产 京都龙泰主营永磁铁氧体产品的研发生产[10] - 银河磁体2022-2024年营业收入分别为99211.73万元、82394.45万元和79892.70万元 扣非净利润分别为16834.23万元、15814.46万元和14436.38万元[11] - 京都龙泰2023-2024年营业收入分别为13847.42万元和18722.93万元 净利润分别为589.02万元和1153.57万元[11] - 交易完成后将扩充磁性材料产品品种 扩大汽车领域市场份额 通过扩展国内市场弥补海外需求下滑 提升营业收入和净利润水平[10][12]

雅创电子收购交易 - 雅创电子拟通过发行股份及支付现金方式收购欧创芯40%股权和怡海能达45%股权 同时向不超过35名特定投资者发行股票募集配套资金 [1] - 欧创芯40%股权交易价格暂定为2亿元 其中股份支付1.72亿元 现金支付2784万元 怡海能达45%股权交易价格暂定为1.17亿元 其中股份支付7959.25万元 现金支付3740.75万元 [3] - 发行股份购买资产的发行价格为30.68元/股 不低于定价基准日前120个交易日公司股票均价的80% 截至9月26日收盘价为39.65元/股 总市值58.15亿元 [1] 标的公司业务概况 - 欧创芯为模拟芯片研发商 专注于中低压LED驱动、电源管理、通讯和物联网集成电路设计 拥有LED驱动和DC-DC两大产品线 主要应用于汽车车灯后装市场、两轮电动车市场和家居照明市场 [4] - 怡海能达为电子元器件代理分销商和方案提供商 产品覆盖通讯、汽车、工控、医疗、家电、照明、电源、安防、新能源及消费电子等领域 代理产品包括被动器件、分立器件、IC和模块 取得村田、松下、TELINK、昕诺飞等品牌授权分销资质 [4] - 欧创芯2023年营业收入8523.54万元 净利润2281.71万元 2024年营业收入11826.45万元 净利润4631.29万元 怡海能达2023年营业收入44103.46万元 净利润2275.51万元 2024年营业收入51775.23万元 净利润2905.88万元 [6] 交易影响与战略意义 - 交易完成后欧创芯和怡海能达将成为雅创电子全资子公司 有利于增强控制力 提升资源整合效率和经营管理效率 强化在电子元器件分销行业和模拟芯片设计行业的核心竞争力 [5] - 通过提高在标的公司的权益比例 雅创电子将有效增强盈利能力 为整体经营业绩提升提供保障 [6] - 募集配套资金将用于支付现金对价、交易税费、标的资产在建项目建设 以及补充流动资金和偿还债务 其中补充流动资金比例不超过交易作价的25%或募集资金总额的50% [3] 银河磁体收购交易 - 银河磁体拟通过发行股份及支付现金方式收购京都龙泰100%股权并募集配套资金 发行价格为23.15元/股 不低于定价基准日前120个交易日股票均价的80% [6][8] - 停牌前最后一个交易日（9月12日）收盘价32.29元/股 总市值104.34亿元 公司股票将于2025年9月29日复牌 [6] 标的公司业务协同 - 银河磁体主营粘结钕铁硼磁体、热压钕铁硼磁体和钐钴磁体的研发、生产和销售 京都龙泰主营永磁铁氧体产品的研发、生产和销售 双方均致力于磁性材料领域 [8] - 交易完成后将扩充磁性材料产品品种 扩大汽车领域市场份额 形成优势互补 增强抵抗市场风险能力 [8] - 通过扩展国内市场弥补海外需求下滑 永磁铁氧体产品原材料价格相对稳定 经营更具可确定性 [8] 业绩表现与财务影响 - 银河磁体2022-2024年营业收入分别为99211.73万元、82394.45万元和79892.70万元 扣非净利润分别为16834.23万元、15814.46万元和14436.38万元 经营业绩存在下滑 [9] - 京都龙泰2023年营业收入13847.42万元 净利润589.02万元 2024年营业收入18722.93万元 净利润1153.57万元 经营业绩呈增长趋势 [9] - 交易完成后京都龙泰业绩将纳入合并财务报表 可显著提升上市公司营业收入和净利润水平 有助于拓展收入来源和分散经营风险 [9]

福达合金收购光达电子 - 公司拟以现金3.52亿元收购光达电子52.61%股权 交易构成重大资产重组和关联交易[1] - 光达电子股东权益评估价值6.70亿元 较账面价值2.47亿元增值171.38%[2] - 业绩承诺方承诺标的公司2025-2027年累计净利润不低于2.03亿元 并设有补偿安排[2] - 收购后公司将切入光伏导电银浆赛道 形成电接触+电子浆料双主业格局[2] - 公司总市值27亿元 股价报20.07元/股[2] 雅创电子收购欧创芯及怡海能达 - 公司拟发行股份及支付现金收购欧创芯40%股权(作价2亿元)和怡海能达45%股权(作价1.17亿元)[3] - 发行股份购买资产价格为30.68元/股 同时拟向不超过35名特定投资者募集配套资金[3] - 交易完成后标的公司将成为全资子公司 有助于增强公司对标的公司控制力和资源整合能力[3] - 公司为电子元器件分销商及IC设计商 收购将提升在分销行业和模拟芯片设计行业竞争力[3] - 公司总市值58.15亿元 股价报39.65元/股[4] 银河磁体收购京都龙泰 - 公司拟发行股份及支付现金收购京都龙泰100%股权并募集配套资金[4] - 发行股份购买资产价格为23.15元/股 交易完成后标的公司将成为全资子公司[4] - 收购将扩充磁性材料产品品种 扩大汽车领域市场份额并形成优势互补[4] - 标的公司主营永磁铁氧体产品 原材料价格相对稳定 经营更具可确定性[4] - 公司股票将于9月29日复牌 停牌前总市值104.34亿元 股价报32.29元/股[4]

福达合金重大资产重组 - 公司拟以现金3.52亿元收购光达电子52.61%股权 交易构成重大资产重组和关联交易 交易完成后光达电子成为控股子公司 [2] - 标的公司股东权益账面价值2.47亿元 评估价值6.70亿元 增值率达171.38% [4] - 业绩承诺要求标的公司2025-2027年三年累计净利润不低于2.03亿元 并设有补偿安排机制 [4] - 通过收购切入光伏导电银浆赛道 形成电接触+电子浆料双主业格局 [4] 雅创电子股权收购 - 公司拟通过发行股份及支付现金方式收购欧创芯40%股权和怡海能达45%股权 交易价格分别为2亿元和1.17亿元 [8] - 发行股份购买资产的股价定为30.68元/股 交易完成后两家标的公司成为全资子公司 [8] - 收购旨在增强对标的公司控制力 提升电子元器件分销和模拟芯片设计业务竞争力 [8] - 公司当前股价39.65元/股 总市值58.15亿元 市盈率46.7倍 [8][9] 银河磁体资产收购 - 公司拟通过发行股份及支付现金收购京都龙泰100%股权 发行价格23.15元/股 [10] - 交易双方均从事磁性材料业务 收购后将扩充产品品种并扩大汽车领域市场份额 [10] - 标的公司永磁铁氧体产品原材料价格稳定 有助于提升经营确定性和抗风险能力 [10] - 停牌前股价32.29元/股 总市值104.34亿元 预计9月29日复牌 [10]

雅创电子收购交易 - 公司拟通过发行股份及支付现金方式收购欧创芯40%股权和怡海能达45%股权 交易价格暂定为2亿元和1.17亿元 其中股份支付金额分别为1.72亿元和7959.25万元 现金支付金额分别为2784万元和3740.75万元 [1][3] - 发行价格为30.68元/股 不低于定价基准日前120个交易日股票均价的80% 当前股价39.65元/股 总市值58.15亿元 [1] - 欧创芯为模拟芯片设计商 聚焦LED驱动和DC-DC产品线 主要应用于汽车车灯后装市场等领域 怡海能达为电子元器件分销商 代理产品包括被动器件/分立器件/IC等 拥有村田/松下等授权分销资质 [4] - 欧创芯2023-2024年营业收入分别为8523.54万元和11826.45万元 净利润分别为2281.71万元和4631.29万元 怡海能达同期营业收入分别为44103.46万元和51775.23万元 净利润分别为2275.51万元和2905.88万元 [6] - 交易完成后将实现全资控股 有利于资源整合和提升电子元器件分销/模拟芯片设计行业竞争力 增强上市公司盈利能力 [5][6] 银河磁体收购交易 - 公司拟通过发行股份及支付现金方式收购京都龙泰100%股权 发行价格23.15元/股 不低于定价基准日前120个交易日股票均价的80% [6][8] - 当前股价32.29元/股 总市值104.34亿元 股票将于2025年9月29日复牌 [6] - 京都龙泰主营永磁铁氧体产品研发生产销售 交易完成后将扩充磁性材料产品品种 扩大汽车领域市场份额 形成优势互补 [8] - 银河磁体2022-2024年营业收入分别为99211.73万元/82394.45万元/79892.70万元 扣非净利润分别为16834.23万元/15814.46万元/14436.38万元 京都龙泰2023-2024年营业收入分别为13847.42万元和18722.93万元 净利润分别为589.02万元和1153.57万元 [9] - 交易有助于拓展收入来源 分散经营风险 通过扩展国内市场弥补海外需求下滑 永磁铁氧体原材料价格相对稳定 经营更具可确定性 [8][9] 交易结构特征 - 两家公司均采用发行股份及支付现金组合方式实施收购 雅创电子同时拟向不超过35名特定投资者募集配套资金 [1][3] - 配套资金用于支付现金对价/交易税费/标的在建项目 补充流动资金比例不超过交易作价25%或募集总额50% [3] - 标的公司审计评估工作尚未完成 具体评估值和交易价格尚未最终确定 [3]

交易概述 - 公司拟通过发行股份及支付现金方式收购京都龙泰100%股权 交易对方包括华强睿哲等14名对象 [1] - 股票将于2025年9月29日复牌 停牌前收盘价35.86元/股 总市值104.34亿元 [1] - 标的公司预估值约4.5亿元 发行股份支付对价价格为23.15元/股 [4][6] 交易结构 - 拟向不超过35名特定投资者募集配套资金 发行数量不超过总股本30% 金额不超过股份支付对价的100% [4] - 募集资金用于支付现金对价 标的公司项目建设 补充流动资金及支付交易相关费用 [4] - 交易不构成重大资产重组 不会导致公司控制权变更 交易后仍维持无实际控制人状态 [5] 战略动机 - 通过并购实现补链强链 整合标的公司客户资源进一步占领汽车领域直流电机磁性材料市场 [6][7] - 标的公司主营永磁铁氧体产品 与公司现有粘结钕铁硼磁体业务形成协同效应 [6] - 拓展业务范围形成新业绩增长点 提高抗风险能力 弥补海外市场需求下滑影响 [6][7] 财务影响 - 公司2022-2024年扣非归母净利润持续下滑 分别为1.68亿元 1.58亿元 1.44亿元 [7] - 标的公司2023-2024年净利润呈增长趋势 分别为589万元和1153万元（未经审计） [7] - 交易完成后将显著提升公司营业收入和净利润水平 拓展收入来源分散经营风险 [7] 行业背景 - 永磁铁氧体行业发展与微特电机行业正相关 受益于工业自动化 家电智能化 汽车智能化进程 [6] - 标的公司作为永磁铁氧体行业主要企业 业务规模逐步扩大 市场前景良好 [6] - 永磁铁氧体产品原材料价格相对稳定 经营更具可确定性 [7]

交易概述 - 公司拟通过发行股份及支付现金方式收购14名交易对方合计持有的京都龙泰100%股权 [1] - 股票将于2025年9月29日复牌 停牌前收盘价35.86元/股 总市值104.34亿元 [1] - 标的公司预估值约4.5亿元 最终交易价格以评估结果为准 [4][6] 交易结构 - 股份发行价格确定为23.15元/股 不低于定价基准日前120个交易日均价的80% [4] - 拟向不超过35名特定投资者募集配套资金 发行数量不超过总股本30% 金额不超过股份支付对价的100% [4] - 募集资金用于支付现金对价 标的公司项目建设 补充流动资金及支付相关费用 [4] 控制权与关联关系 - 交易完成后公司维持无实际控制人状态 控制权未发生变更 [5] - 交易对方与公司及其关联方不存在关联关系 完成后持股比例不超过5% [5] - 交易不构成重大资产重组 [5] 战略动机 - 通过并购实现补链强链 整合行业优质资产推动高质量发展 [6] - 扩展业务范围形成新增长点 提高抗风险能力 [7] - 抓住新能源汽车发展机遇 整合客户资源占领汽车领域磁性材料市场 [7] 业务协同 - 公司主营粘结钕铁硼磁体 热压钕铁硼磁体和钐钴磁体 标的公司主营永磁铁氧体产品 [6] - 永磁铁氧体行业与微特电机行业发展正相关 受益于工业自动化 家电智能化和汽车智能化趋势 [7] - 标的公司作为行业主要企业 业务规模逐步扩大 市场前景良好 [7] 财务影响 - 公司2022-2024年扣非归母净利润分别为1.68亿元 1.58亿元 1.44亿元 呈现下滑趋势 [8] - 标的公司2023-2024年净利润分别为589万元 1153万元(未经审计) 处于增长趋势 [8] - 并购后将显著提升公司营业收入和净利润水平 拓展收入来源分散经营风险 [8] 资本运作 - 标的公司将获得资本市场直接融资渠道 为长远发展提供资金保障 [8] - 增强对技术研发人才和管理人才的吸引力 提升下游客户合作信心 [8]