指数表现与成分股 - 中证国有企业红利指数(000824)截至2025年6月16日上涨0 16%，成分股中华发股份(600325)上涨3 33%，兴业银行(601166)上涨1 91%，深物业A(000011)上涨1 66%，浙版传媒(601921)上涨1 59%，江苏银行(600919)上涨1 57% [1] - 国企红利ETF(159515)同步上涨0 18%，最新报价1 1元 [1] 指数构成与权重 - 中证国有企业红利指数从国有企业中筛选100只现金股息率高、分红稳定且具规模流动性的上市公司证券作为样本 [2] - 截至2025年5月30日，前十大权重股合计占比15 83%，包括中远海控(2 59%)、冀中能源(1 87%)、成都银行(1 26%)等 [2] - 权重股当日涨跌分化，兴业银行涨1 91%（权重1 26%），山煤国际涨0 57%（权重1 38%），冀中能源跌1 83%（权重1 87%） [4] 市场分析与展望 - 信达证券认为若大规模货币与财政政策落地，M2与M1-M2剪刀差可能改善，当前绝对PE与相对PE偏高，但价量拥挤度已回落至适当区间 [1] - 在市场主线不明、成交量未放量背景下，红利风格或具备绝对收益与超额收益配置价值，长期仍看好成长风格均值回归 [1] ETF产品信息 - 国企红利ETF(159515)设有场外联接基金（鹏扬中证国有企业红利ETF联接A：020115，C：020116） [4]

股东大会时间 - 2025年第一次临时股东大会现场召开时间为6月6日下午3:30，网络投票时间为当天上午9:15至下午3:00[3][4] 出席股东情况 - 出席会议股东及代理人共263人，代表股份1,279,310,827股，占比61.1874%[10] - A股股东出席200人，代表股份1,252,522,277股，占比59.9062%[11] - B股股东出席63人，代表股份26,788,550股，占比1.2813%[12] 议案表决结果 - 《关于聘请2025年度财务报告审计机构的议案》同意1,279,093,186股，占比99.9830%[14] - 《关于聘请2025年度内部控制审计机构的议案》同意1,279,095,386股，占比99.9832%[15] - 《关于选举陆振波为独立董事的议案》同意1,278,761,077股，占比99.9570%[17] 决议有效性 - 律师认为本次股东大会决议合法有效[18]

会议安排 - 2025年5月21日召开第十届董事会第二十九次（临时）会议，审议通过召开2025年第一次临时股东大会的议案[5] - 2025年5月22日公告召开股东大会通知及提案内容[5] - 2025年6月6日15：30现场召开股东大会，网络投票时间为当天9:15 - 15:00 [6] 参会信息 - 股权登记日为2025年5月30日，B股股东需在2025年5月27日或更早买入股票方可参会[7] - 本次会议现场及网络出席股东和代表共263人，代表股份1,279,310,827股，占比61.1874％[10] 议案表决 - 《关于聘请2025年度财务报告审计机构的议案》同意股数1,279,093,186股，占比99.9830％[17] - 《关于聘请2025年度内部控制审计机构的议案》同意股数1,279,095,386股，占比99.9832％[18]

活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [1] - 活动参与人员包括公司人员及天风证券、浙商证券、中汇人寿保险、前海开源基金管理有限公司人员 [1] - 活动时间为 2025 年 5 月 26 日 15:00 - 16:40，地点在公司会议室，形式为现场交流 [1] 公司经营情况介绍 - 公司董事会秘书介绍公司经营情况、参控股路段改扩建工程进展及主要财务数据同比变动情况 [1] 问答环节要点 资本支出计划 - 公司近年主要资本支出是参控股高速公路改扩建项目，如广珠东、广惠、粤肇、惠盐高速改扩建项目，按工程进度出资确保资金需求 [1] 分红政策影响 - 2024 年 3 月 16 日披露《未来三年股东回报规划（2024 年度—2026 年度）》并通过审议，在可供分配利润为正、现金满足经营和发展且无重大投资或支出时，2024 - 2026 年度每年现金分配利润不低于当年度合并报表归属母公司所有者净利润的 70%，具体预案由董事会提出并提交股东大会审议 [1][2] 广惠高速改扩建必要性 - 广惠高速位于珠三角交通枢纽核心区域，交通流量大，通行费收入提供稳定支撑，增资改扩建有利于扩大资产规模、聚焦主业、推动可持续高质量发展，实施后可核定收费经营期，巩固高速公路业务 [3] 年度融资成本 - 截至 2024 年 12 月 31 日，公司融资年利率区间为 2.20% - 2.80% [4]

股东大会召开情况 - 2024年年度股东大会于2025年5月21日下午3:00现场召开，并通过网络投票方式同步进行[1][2] - 会议地点位于广州市珠江新城珠江东路32号利通广场45层公司会议室[3] - 会议采用现场投票与网络投票相结合的方式召开[4] - 会议由董事长苗德山先生主持，公司董事会负责召集[5][6] - 出席会议股东及代理人共249人，代表股份1,286,824,551股，占公司有表决权总股份的61.5468%[6] - 其中A股股东176人代表股份1,251,532,585股（占比59.8589%），B股股东73人代表股份35,291,966股（占比1.6880%）[7][8] 提案表决结果 - 《2024年度财务决算报告》获99.9860%同意票通过，反对票仅占0.0038%[9] - 《2024年度利润分配方案》获99.9940%高票通过，中小股东支持率达99.9256%[12][15] - 《2025年度全面预算》议案通过率为97.3814%，但B股股东反对比例达1.6712%[16][18] - 董事会和监事会工作报告均以超过99.9859%的同意率获得通过[19][22] - 高速公路改扩建工程项目议案获99.8679%同意票通过，中小股东支持率99.3500%[27][30] - 发行中期票据议案以99.9884%的同意率通过[30][32] 董事会决议事项 - 董事会审议通过变更会计师事务所议案，拟聘请广东中职信会计师事务所[40] - 2025年度财务报告审计费用不超过117万元，较2024年减少8万元[40][67] - 2025年度内部控制审计费用不超过22.5万元，较2024年减少7.5万元[44][67] - 提名陆振波博士为独立董事候选人，其具有智慧高速和交通安全领域专业背景[48][56] - 修订公司《合规管理制度》[52][53] - 决定于2025年6月6日召开第一次临时股东大会审议上述事项[54] 会计师事务所变更 - 变更原因为前任事务所永拓已连续服务5年达到最高续聘次数[59][69] - 新聘事务所广东中职信2024年收入2.09亿元，证券业务收入572.83万元[59] - 新事务所具备上市公司审计经验，近三年审计客户包括珠江啤酒等企业[63][64] - 变更程序符合《国有企业、上市公司选聘会计师事务所管理办法》规定[70] - 审计委员会和董事会均全票通过变更议案[70][71]

其他新策略 - 陆振波2025年5月21日承诺参加独董培训并获深交所认可资格证[1][2] - 公司将公告陆振波上述承诺[1]

财务审计 - 2024年度财务报告审计意见为标准无保留意见[3] 审计机构变动 - 前任会计师事务所达最高续聘次数，拟聘广东中职信担任2025年审计机构[3] 新审计机构情况 - 2024年末合伙人31人，注会183人，签过证券报告注会16人[5] - 2024年收入20869.86万元，审计收入12895.02万元，证券收入572.83万元[5] - 2024年上市公司审计客户2家，收费187.74万元，职业保险限额10000万元[5] 审计费用 - 2025年财报审计费不超117万，内控审计费不超22.5万，均较2024年减少[11] 后续流程 - 聘任会计师事务所事项需股东大会审议通过[18]

董事会提名 - 公司董事会提名陆振波为第10届董事会独立董事候选人[2] - 被提名人承诺参加培训并取得资格证书[3] - 被提名人及其直系亲属无相关股份及任职情况[6] - 提名人保证声明真实准确完整，否则担责[6] - 提名时间为2025年05月21日[8]

独立董事提名 - 陆振波被提名为粤高速第10届董事会独立董事候选人[2] 任职承诺 - 陆振波承诺参加深交所履职学习并取得证明[3] - 保证声明及材料真实准确完整，否则担责[6] 任职资格 - 陆振波具备相关知识和五年以上工作经验[4] - 陆振波及亲属无相关任职和持股情况[5][6]

会议安排 - 2025年4月29日董事会审议通过召开2024年年度股东大会议案[5] - 2025年5月21日15时股东大会现场会议召开，网络投票同日[6] - 股权登记日为2025年5月14日，B股股东5月9日或更早买入可参会[8] 参会情况 - 现场及网络出席股东和代表249人，代表股份1286824551股，占比61.5468%[11] - 现场出席47人，代表股份1068226276股，占比51.0916%[11] - 网络出席202人，代表股份218598275股，占比10.4552%[12] - 中小股东出席246人，代表股份104584124股，占比5.0021%[13] 议案表决 - 股东大会审议9项提案，含2024年度财务决算报告等[15] - 各议案表决同意股数及占比情况公布，均获通过[18][22][23][24][25][26][27][28] - 《关于2025年度投资计划的议案》有反对和弃权情况[25]