核心交易概述 - 力帆控股因未完成股票质押回购交易 通过协议转让方式处置其持有的千里科技3%股份给奔驰数字技术[1] - 转让股份合计135,633,002股 其中34,293,002股(0.76%)转让给申万宏源 101,340,000股(2.24%)转让给华创股份[4] - 转让价格为9.87元/股 总交易金额分别为338,471,929.74元和1,000,225,800元[10][20] 交易背景与目的 - 力帆控股2017年与申万宏源签署质押协议 质押86,726,127股(1.92%) 2018年与华创股份签署质押协议 质押101,340,000股(2.24%)[5] - 根据2020年法院批准的重整计划 质押股票设立24个月保留期 期满后可通过协议转让方式处置[6] - 本次转让用于偿还力帆控股对质权人的股票质押债务[6] 交易各方情况 - 转让方力帆控股目前持有千里科技618,559,784股(13.68%) 其中593,270,848股已质押[6] - 受让方奔驰数字技术为梅赛德斯-奔驰(中国)投资有限公司关联方[7] - 质权人包括申万宏源证券和华创证券[9] 协议关键条款 - 转让价格确定为签署日前一交易日收盘价的75%[10][20] - 设置多项先决条件 包括取得交易所转让确认和法律意见书等[11][21] - 受让方承诺自股份过户之日起12个月内不减持[28] - 协议自各方签署后生效 满足特定条件可终止[16][17] 交易影响与后续安排 - 交易不会导致公司控股股东及实际控制人发生变化[2] - 不触及要约收购 对公司治理结构及持续经营无重大影响[29] - 尚需通过上交所合规性确认和中证登过户手续[6][29] - 不涉及股价对赌、股份代持等特殊安排[27]

股权变动背景 - 5%以上股东力帆控股因未完成股票质押回购交易触发协议转让处置机制 [2] - 质权人申万宏源证券与华创证券根据重整计划草案启动处置程序 [2] 股份转让细节 - 力帆控股向奔驰数字技术协议转让135,633,002股股份 占总股本3% [2] - 转让价格为每股9.87元人民币 总价款达13.39亿元 [2] - 股份转让目的为偿还相关债务 [2] 持股结构变化 - 力帆控股持股比例从13.68%下降至10.68% 减少3个百分点 [2] - 奔驰数字技术新晋成为持股3%的股东 [2] 公司治理影响 - 公司声明本次权益变动不会对治理结构及持续经营产生重大影响 [2] - 公司承诺保持稳定运营并继续为股东创造价值 [2] - 公司将依法履行后续信息披露义务 [2]

基金设立概况 - 申万宏源发起设立新疆申宏汇创一期创新产业投资基金 首期规模5亿元人民币 注册于新疆乌鲁木齐市高新区 由宏源汇富担任普通合伙人及基金管理人 [1] - 基金揭牌仪式于9月23日在乌鲁木齐举行 自治区党委金融办副主任储幼阳与申万宏源集团总经理黄昊共同揭牌 [1] 投资策略与方向 - 基金围绕科技自立自强和绿色发展两大主题 聚焦高新制造、交通物流、金融科技与信息技术、新能源环保及大健康等行业 [1] - 重点支持新疆本土早期科技型企业 关注早期及成长期项目 兼顾成熟期及拟上市企业 [2] - 已储备无问苍穹、银河通用、白鲸航线、极光星通等人工智能和低空经济领域项目 将完成首批项目投资 [2] 战略定位与作用 - 发挥"投资+投行+研究"综合金融服务优势 深度链接新疆特色优势产业 服务科技企业成长 [1][2] - 通过股权基金撬动作用吸引长期资本和耐心资本关注新疆投资 形成覆盖企业全生命周期的金融服务链条 [1][2] - 探索打造新疆科创企业培育及资本聚合赋能平台 深化央地合作与东西联动 [3] 区域经济支持 - 针对新疆科技创新基础薄弱 科技成果转化渠道不畅 科技型中小企业融资难融资贵等问题提供资本支持 [2] - 自治区政府承诺在政策、人才、服务等方面提供全方位支持 推动资本与产业深度融合 [2] - 基金坚持长期主义理念 以耐心资本深耕新疆 与本地企业共同发展 [2]

2025年国庆中秋休市安排 - A股市场于10月1日至10月8日休市 10月9日恢复正常交易 [5] - 港股通服务于10月1日至10月8日暂停 10月9日重新开通 [5] - 9月28日与10月11日因周末正常休市 [5] 国债逆回购产品特性 - 本质为以国债为抵押的短期贷款 安全性等同于国债 [9] - 参与门槛为1000元 适合证券账户闲钱理财 [9][13] - 计息天数按实际占款日历天数计算 [10] 国债逆回购假期投资策略 - 9月23日操作7天期产品可获15天计息 [11] - 9月24日操作7天期产品可获15天计息 [11] - 9月25日操作7天期产品可获14天计息 [11] - 9月26日操作4天期产品可获10天计息 [11] - 9月29日操作1天期产品可获9天计息 [11] - 9月29日操作2/3/4/7天期产品均可获10天计息 [11] 报价回购产品（宝利鑫/宝利源） - 实质为深交所报价回购业务 以券商自有资产质押融资 [15] - 9月23日参与7天期产品可获15天计息 [14] - 9月24日参与7天期产品可获15天计息 [14] - 9月25日参与7天期产品可获14天计息 [14] - 9月29日参与1天期产品可获9天计息 [14] - 9月29日参与2/3/7天期产品可获10天计息 [14] 交易操作路径 - 国债逆回购可通过申万宏源APP"交易-国债逆回购"入口操作 [12] - 报价回购可通过"交易-报价回购"或理财首页宫格入口操作 [16] - APP提供余额理财 T0交易 收益凭证等综合理财服务 [12][16]

基金设立 - 新疆首只科创基金由申万宏源及其子公司共同打造 在乌鲁木齐高新区注册 首期规模5亿元 [1] - 宏源汇富担任普通合伙人及基金管理人 将深度链接新疆特色优势产业 服务科技企业成长 [1] - 基金围绕科技自立自强和绿色发展两大主题 聚焦高新制造 交通物流 金融科技与信息技术 新能源环保及大健康等行业 [1] 公司背景 - 申万宏源前身"新宏信"为新疆第一家上市公司 目前在疆机构包括上市投资控股集团 产业投资 区域经纪公司 承销保荐公司等 [1] - 辖内营业部42个 实现14个地州全覆盖 在疆员工1000余人 [1] - 近三年为新疆各类企业融资规模超过500亿元 债券承销只数 规模及客户覆盖范围均在新疆保持行业第一 [1] - 在新疆累计投资金额超过6亿元 无偿帮扶超2000万元 [1]

论坛概况 - 第三届中国上市公司产业发展论坛于9月21日在上海国际会议中心召开 由华民投联合多家机构主办 申万宏源证券参与协办 吸引300家上市公司和250余家国资代表参会[2] 国资改革政策导向 - 党的二十大报告明确要求深化国资国企改革 加快国有经济布局优化和结构调整 健全资本市场功能 提高直接融资比重[4] - 二十届三中全会进一步要求国资国企改革以增强核心功能和提高核心竞争力为重点 聚焦"三个集中"深化体制机制改革 并引入市值管理考核[9] - 十八大以来国资改革围绕监管权、所有权和经营权三大改革 重点解决7大核心体制机制问题[9] 国有资本战略定位 - 国有资本被赋予国之重器的战略定位 是国民经济的主导力量 服务国家战略和推动产业升级的压舱石与加速器[4] - 国有资本与上市公司的融合是国家战略、产业升级、企业发展三重逻辑的交汇[14] 上市公司角色 - 上市公司作为中国经济晴雨表 是创新发展主阵地和产业链现代化的链主企业 连接实体经济与资本市场的核心枢纽[4] 国资基金投资策略 - 国资基金投资标的选择与市场化基金和美元基金存在较大差异 需符合当地主导产业 以硬科技赛道为主[7] - 寻找硬科技产业链主企业 与国有企业共同发起设立上市公司高质量发展基金是较好路径[7] - 孚腾资本采用PSD全产品线策略 通过国资母基金优化布局支持科技成果转化 通过S基金撬动社会资本 通过直投基金群聚焦上海三大先导产业发展[13] 市值管理方法论 - 市值管理需结合价值创造、价值传递、价值曲线运用和价值优化等多维度展开[9] - 申万宏源提出价值管理钻石模型方法论和上市公司价值管理评价体系 出版《上市公司价值成长之路》专著[9] 并购重组趋势 - 产业并购投资是上市公司补链强链、做优做强、提升内在价值发展新质生产力的重要方式[11] - 2024年以来产业导向并购多以新质生产力并购重组为核心[11] - 国有资本通过"产业+国资"组合收购模式赋能上市公司[11] 分论坛研讨重点 - 分论坛围绕协同推进国企改革与上市公司市值管理、国资参与上市公司并购重组、国资基金赋能上市公司高质量发展三大主题展开圆桌对话[14] - 一汽吉晟资本、百联集团、国旅文化投资、陕西长安汇通等多家国资机构代表分享实践见解[14]

债券发行 - 申万宏源证券有限公司于2023年9月21日发行公司债券 发行规模为人民币28亿元 票面利率2.80% 期限2年 债券代码148467 债券简称"23申证07" [1] - 本期债券兑付日为2025年9月22日 摘牌日同为2025年9月22日 [1] - 公司已完成本期债券本息兑付并予以摘牌 [1]

债券发行 - 申万宏源证券有限公司于2023年9月21日发行公司债券(第四期)(品种一) 发行规模为人民币28亿元 票面利率2.80% 期限2年 [1] - 债券代码为148467 债券简称为23申证07 [1] 债券兑付 - 本期债券兑付日为2025年9月22日 摘牌日同为2025年9月22日 [1] - 公司已完成本期债券本息兑付并予以摘牌 [1]

债券发行 - 申万宏源证券有限公司于2023年9月21日发行公司债券(第四期)(品种一) 发行规模28亿元人民币 票面利率2.80% 期限2年 债券代码148467 债券简称23申证07 [1] - 本期债券兑付日为2025年9月22日 摘牌日同为2025年9月22日 [1] - 公司已完成本期债券本息兑付并予以摘牌 符合募集说明书约定 [1]

债券发行 - 申万宏源证券有限公司发行2023年第四期公司债券品种一 发行规模28亿元人民币[1] - 债券票面利率2.80% 期限2年 债券代码148467 债券简称"23申证07"[1] - 债券于2023年9月21日发行 兑付日及摘牌日均为2025年9月22日[1] 债券兑付 - 公司已完成本期债券本息兑付并予以摘牌[1] - 兑付操作严格按照募集说明书相关约定执行[1]